کاربرد روش تکنیکال برای پیشبینی قیمت سهام: رویکرد مدل‌های احتمال غیرخطی و شبکههای عصبی مصنوعی
پیشبینی حرکت قیمت سهام ازجمله مسائلی است که همواره تحلیلگران و سرمایهگذاران با آن مواجه هستند و آنان از ابزارهای مختلفی ازجمله تحلیلهای بنیادی و تکنیکال برای انتخاب سهام خوب و همچنین پیشبینی روند قیمتی در روزهای آینده استفاده میکنند. آنچه تحلیلگران به آن توجه دارند، توانایی تحلیل تکنیکال در پیشبینیهای کوتاه‌مدت میباشد. بدین منظور، در این مقاله، مدلهایی با استفاده از ابزارهای شبکه عصبی، لاجیت، پروبیت و مقدار حدی به‌منظور پیشبینی جهت حرکت قیمت سهم در روز بعد ارائه‌شده است. برای پیادهسازی و مقایسه مدل‌های ارائه‌شده، برخی از شاخصهای تکنیکال روزانه سهام شرکت ایرانخودرو در بورس اوراق بهادار تهران که ازجمله سهامهای مورد اقبال سرمایهگذاران میباشد، بررسی‌شده است. بازه زمانی موردبررسی سالهای 1392 تا 1397 بوده است. نتایج این پژوهش نشان میدهد که در آزمون نا پارامتری برابری نسبتها، ازلحاظ آماری مدل‌های ارائه‌شده تفاوت معناداری باهم نداشتهاند، اما معیارهای سنجش خطا بیان میکند که مدل پروبیت، خطای کمتری در پیشبینی سهام در بازار بورس تهران دارد.
کلیدواژه‌ها
عنوان مقاله [English]
The Application of Technical Analysis in Stock Price Forecasting: Non-linear Probability Models and Artificial Neural Networks
نویسندگان [English]
- Hossein Khanjarpanah 1
- Davoud Dourvash 2
- Saeed Shavvalpour 3
- Armin Jabbarzadeh 4
Stock price forecasting is one of the main challenges in stock market which investors and analysts are faced with. To forecast the future prices and future trend, different tools have been used among which we can refer to technical and fundamental analysis. It is noticed that technical analysis has good performance in short-time forecasting. Hence, in this paper, technical analysis has been used to estimate the probability function of stock prices. To forecast the direction of stock price movement in the following day, artificial neural networks (ANN), Logit, Probit, and extreme value models are utilized. To evaluate the performance of proposed models, daily values of Iran Khodro company stock are considered as a real case study. The nonparametric test of equality of ratios shows that the difference between the forecasting results of different models is not statistically significant. However, according to forecasting error criterion, the Probit model is more efficient than other mentioned models.
کلیدواژه‌ها [English]
- Artificial neural networks
- Logit
- Probit
- Technical indicatiors
- Tehran Stock Exchange
مراجع
احمدخانبیگی، سهیل و عبدالوند، ندا، «پیشبینی قیمت سهام با رویکرد ترکیبی شبکه عصبی مصنوعی و الگوریتم رقابت استعماری مبتنی بر تئوری آشوب»، فصلنامه راهبرد مدیریت مالی، (3)5، صص 27-73.
سارنج، علیرضا؛ کریمی، تورج و شهرامی بابکان، مجید، (1396). «کاربرد تئوری مجموعههای راف برای پیشبینی قیمت سهام (مطالعه موردی: بانک صادرات ایران)»، فصلنامه راهبرد مدیریت مالی، (3)5، صص 119-144.
سلمانی، سوده، (1389). «بررسی ناهمگنی در بورس اوراق بهادار تهران بر اساس رویکرد تکنیکال»، مجله مهندسی مالی و مدیریت پرتفوی، (2)، صص 139-165.
شمس، ناصر و پارسائیان، سمیرا، «مقایسه عملکرد مدل فاما و فرنچ و شبکههای عصبی مصنوعی در پیشبینی بازده سهام در بورس تهران»، مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، (18)، صص 103-118.
فلاحپور، سعید؛ گلارضی، غلامحسین و فتورهچیان، ناصر، (1392). «پیشبینی روند حرکتی قیمت سهام با استفاده از ماشین بردار پشتیبان بر پایه الگوریتم ژنتیک در بورس اوراق بهادار تهران»، تحقیقات مالی، (15)، صص 269-288.
فلاحشمس، میرفیض و کردلوئی، حمیدرضا، (1390). «آزمون مدل‌های لاجیت و شبکه عصبی مصنوعی جهت پیشبینی دستکاری قیمت در بورس اوراق بهادار تهران»، مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، (7)، صص 37-69.
محمدی، شاپور؛ راعی، رضا و رحیمی، محمدرضا، (1397). «پیشبینی دامنه تغییرات طلا با استفاده از مدل ترکیبی ARIMA و شبکه عصبی»، مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، (34)، صص 335-357.
نبوی چاشمی، سیدعلی و حسنزاده، آیتالله، (1390). «بررسی کارایی شاخص MA در تحلیل تکنیکال در پیشبینی قیمت سهام»، مجله دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، (10)، صص 86-106.
واعظ قاسمی، محسن و رمضانپور چهارده، سعید، (1397). «پیشبینی ورشکستگی شرکتهای پذیرفته شده در سازمان بورس و اوراق بهادار با استفاده از شبکه عصبی مصنوعی»، فصلنامه دانش سرمایه گذاری، (26)، صص 277-296.
AhmadKhanBeygi, S. & Abdolvand, N. (2017). Stock Price Prediction Modeling Using Artificial Neural Network Approach and Imperialist Competitive Algorithm Based On Chaos Theory. Financial Management Strategy, 5(3), 27-73 (in Persian).
Armano, G., Marchesi, M., & Murru, A. (2005). A hybrid genetic-neural architecture for stock indexes forecasting. Information Sciences (170), 3 - 33.
Briza, A. C. & Naval Jr, P. C. (2011). Stock trading system based on the multi-objective particle swarm optimization of technical indicators on end-of-day market data. Applied Soft Computing(11), 1191 - 1201.
Cao, Q. Leggio, K. B. & Schniederjans, M. j. (2005). A comparison between Fama and French’s model and artificial neural networks in predicting the Chinese stock market. Computers & Operations Research (32), 2499 - 2512.
Fallahpour, S. Golarzi, G. & Fatourechian, N. (2014). Prediction of the stock price trend using SVM based on genetic algorithm in Tehran stock exchange. Financial Research (15), 269 - 288 (in persian).
FallahShams, M. & KordLouie, H. (2011). Logit analysis and artificial neural network models to predict price manipulation in Tehran Stock Exchange. The Journal of Portfolio Management and Financial Engineering(7), 37 - 69 (in persian).
Jadhav, S. Dange, B. & Shikalgar, S. (2018). Prediction of Stock Market Indices by Artificial Neural Networks Using Forecasting Algorithms. In International Conference on Intelligent Computing and Applications (pp. 455-464). Springer, Singapore.
Kara, Y. Boyacioglu, M. & baykan, O. K. (2011). Predicting direction of stock price index movement using artificial neural networks and support vector machines: The sample of the Istanbul Stock Exchange. Expert Systems with Applications(38), 5311 - 5319.
Khashei, M. & Bijari, M. (2011). A novel hybridization of artificial neural networks and ARIMA models for time series forecasting. Applied Soft Computing (11), 2664 - 2675.
Lin, T. H. (2009). A cross model study of corporate financial distress prediction in Taiwan: Multiple discriminant analysis,logit,probit and neural networks models. Neurocomputing(72), 3507 - 3516.
Marcjasz, G. Uniejewski, B. & Weron, R. (2018). On the importance of the long-term seasonal component in day-ahead electricity price forecasting with NARX neural networks. International Journal of Forecasting.
Mohammadi, Sh. Raeie, R. & Rahimi, R. (2018). Interval Forcasting for Gold Price with hybrib model of ARIMA and Artificial Neural Network. The Journal of Portfolio Management and Financial Engineering(34), 335-357 (in persian).
Monfared, J. H. AhmadAliNejad, M. & Metghalchi, S. (2011). The Comparison of neural network and time series Baks- Jenkins models in forecasting Tehran Stock Exchange price index. The Journal of Financial and Management Engineering Exchange(11), 1-16 (in persian).
Murphy, J. J. (1999). Technical Analysis of the Financial Markets. New York: New York Institute of Finance.
NabaviChashmi, A. & HassanZadeh, A. (2011). Study of Indicator Performance in technical analysis of stock price forecasting. The Journal of Financial Knowledge of Securities Analysis(10), 83 - 106 (in persian).
Salamani, S. (2010). Study of heterogeneity in the stock market based on technical analysis. The Journal of Portfolio Management and Financial Engineering (2), 139 - 165 (in persian).
Saranj, A. Karimi, T. & Shahramin Babakan, M. (2017). "The Application of Rough Set Theory in Stock Price Forecasting (Case Study: Iran Saderat Bank). Financial Management Strategy, 5(3), 119-144 (in persian).
Shams, N. & Parsaiyan, S. (2011). The Comparison between performance of Fama and French and artificial neural networks models in predicting stock returns in Tehran stock exchange. The Journal of Financial and Management Engineering Exchange(18), 103 - 118 (in persian).
Ullah Khan, A. Bandopadhyaya, T. K. & Sharma, S. (2008). Comparisons of Stock Rates Prediction Accuracy using Different Technical Indicators with Backpropagation Neural Network and Genetic Algorithm Based Backpropagation Neural Network. First International Conference on Emerging Trends in Engineering and Technology, 16-18 July 2008,India, 575 - 580.
Vaez-Ghasemi, M. & Ramezanpour Chardeh, S. (2018). Predicting bankruptcy of companies listed on the Stock Exchange using the artificial neural network. The Journal of Investment Knowledge (26), 277-296 (in Persian).
Zhai, Y. Hsu, A. & Halgamuge, S. K. (2007). Combining News and Technical Indicators in Daily Stock Price Trends Prediction. Lecture Notes In Computer Science, 1087 - 1096.
نقشه بازار بورس چیست؟
یکی از اصول و استانداردهای سرمایه‌گذاری در هر بازاری، شناخت و تسلط لازم به چهارچوب‌ها و حتی اصطلاحات آن بستر به منظور سرمایه‌گذاری است. درک مفاهیم و اصطلاحات مربوط به فرآیند سرمایه‌گذاری در بازار بورس یکی از مهم‌ترین گام‌ها به شمار می‌آید.
این شناخت طبیعتا با پشت سر گذاشتن تمام مراحل آموزش کسب می‌شود و یک شبه نمی‌توان به تمامی این اصطلاحات بورسی و ابزارهای موجود تسلط پیدا کرد. یکی از این اصطلاحات و ابزارهای بسیار کاربردی در بازار بورس، نقشه بازار بورس است. سوال اینجاست که نقشه بازار بورس چیست؟ چه استفاده‌هایی می‌توان از نقشه بازار بورس کرد؟ از کجا به نقشه بازار بورس دسترسی داشته باشیم؟ آیا نقشه بازار به معاملات ما کمک میکند؟ در این مقاله به تمام این سوال‌ها پاسخ داده و صفر تا صد نقشه بازار بور را آموزش می‌دهیم.
آموزش صفر تا صد نقشه بازار بورس
آموزش نقشه بازار بورس به شما این امکان را میدهد که تصویر کاملی از شرکتهای بورسی و وضعیت آنها در بازار روز، دسترسی داشته باشید، این دسترسی با استفاده از پنل کارگزاری‌های بورس امکان‌پذیر است، به این شکل که از طریق منوی اصلی سامانه معاملات، می‌توانید گزینه نقشه بازار را انتخاب نمایید. همان‌طور که در نقشه زیر مشخص شده است، به نمونه‌ای از نقشه کلی بازار بورس از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری آگاه اشاره شده که در ادامه آن را بررسی خواهیم کرد:
همان‌طور که در تصویر بالا که نمایی کلی از نقشه بازار بورس ایران است، مشاهده می‌کنید شرکتهای بورسی با رنگ‌ها و اعداد مختلف نمایش داده شده‌اند. اعدادی که مشاهده می‌کنید به نوعی نمایان‌گر دامنه نوسان نماد مربوطه در معاملات بورس است. در نظر داشته باشید که بیشترین درصد تغییر منفی با رنگ قرمز تیره نمایش داده می‌شود و بیشترین تغییر مثبت در دامنه نوسان سهم مدنظر، به رنگ سبز روشن دیده می‌شود.
در صورتی که نشانگر موس را بر روی یکی از نمادها در نقشه بازار تنظیم کنید اطلاعات تکمیلی در خصوص سهم مدنظر به شما نمایش داده خواهد شد این اطلاعات نظیر نام سهم، قیمت، حجم معاملاتی که انجام شده، تعداد معاملات و ارزش معاملات همان روز است. برای نمونه در نقشه رنگی بالا مشاهده می‌کنید که اطلاعات نماد ذوب اصفهان قابل بررسی و ارزیابی است. در ادامه به این نکته هم توجه داشته باشید که شما در این صفحه امکان اعمال فیلتر برای مشاهده نقشه بازار خاص را خواهید داشت. گزینه‌های موجود در پنل کارگزاری آگاه به منظور اعمال فیلتر به شرح زیر است:
- نمایش بر اساس نماد و یا نمایش بر اساس صنایع
- بازار بر اساس حجم معاملات و یا بازار بر اساس ارزش معاملات
- مشاهده شرکت‌ها در تمامی صنایع و یا یک صنعت خاص (به عنوان مثال املاک و مستغلات، تولید وسایل نقلیه موتوری و …)
- مشاهده تمامی بازارها و یا انتخاب یک یا چند بازار خاص، که شامل: بورس – نقدی، فرابورس – نقدی، پایه فرابورس، بورس کالا و بورس انرژی می‌شود.
زمانی که شما فیلتر مدنظر خود را در قسمت نقشه بازار اعمال کنید، اطلاعات ارائه شده با قرار دادن نشانگر موس بر روی هر نماد نیز تغییر میکند.
نقشه بازار بورس چه کاربردی دارد؟
یکی از اهداف سرمایهگذاران در بازار بورس، ورود به بستر سرمایه‌گذاری عالی و استفاده از امکانات و ابزارها و فرصت‌های خوب برای خرید و فروش سهام به منظور کسب سود از این بستر سرمایه‌گذاری است، این یک امر طبیعی است که در بازار بورس عوامل متعددی وجود دارند که می‌توانند نوسانات مختلفی در ارزش قیمت سهم‌ها بوجود بیاورند و به دنبال آن بحث ریسک‌پذیری سرمایهگذاران در این بازار مطرح می‌شود که آیا سرمایه‌گذار به منظور خرید و فروش سهام در این بازار به انداره کافی از پتانسیل ریسک‌پذیری برخوردار است یا خیر؟!
در این میان کارشناسان و متخصصان سرمایه‌گذاری در بازار بورس با استفاده از ابزارها و راه‌های متنوع، قادر هستند که میزان ریسک موجود در فرآیند سرمایه‌گذاری را به حداقل برسانند. بهترین ابزارها یا راهکارها به منظور به حداقل رساندن ریسک سرمایه‌گذاری در بازار بورس، بهره بردن از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی است. زمانی که یک سهام‌دار قصد استفاده از تحلیل بنیادی را برای سرمایه‌گذاری خود در این بازار دارد، هدف اصلی وی رسیدن به ارزش ذاتی سهم مدنظر است که در این پروسه ما به برخی اطلاعات شرکت بورسی نیاز داریم. این اطلاعات نظیر ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت سود و زیان جامع و صورت جریان وجوه نقد است. بعد از این که اطلاعات و مشخصات مورد نیاز را به دست آوردیم با استفاده از چهارچوب‌های تعریف شده و فرمول‌های کاربردی می‌توانیم به این سوال که ارزش ذاتی چیست پاسخ دهیم و میزان ریسک‌پذیری در این فرآیند را برای سرمایه‌گذاری خود ارزیابی نماییم.
در عوض تحلیل تکنیکال یک راهکار به منظور پیشبینی بازار بورس و رفتار سهم‌ها در روند معاملات در بازار است. استفاده از تحلیل تکنیکال به منظور خرید و فروش سهام در بازار بورس به نوعی یک استراتژی معاملاتی خوب محسوب می‌شود. در همین راستا باید در نظر داشته باشید که به منظور استفاده از این ابزار برای معاملات باید درک کاملی از معاملات و اصطلاحات تخصصی در این زمینه داشته باشید و همچنین عوامل تاثیرگذار در روند معاملات و ارزش قیمت سهم‌ها را به خوبی درک نمایید و قابلیت بررسی این عوامل را در تحلیلهای خود داشته باشید.
تمامی این موارد مهم در این بخش به این منظور ذکر شد که برای دستیابی به اطلاعات بسیار مهم در خلال معاملات و چیدن استراتژی معاملاتی برتر در فرآیند سرمایه‌گذاری خود، لازم است که در گام اول نسبت به بازار بورس، شرکتهای بورسی، نمادها و اصطلاحات رایج و نوع تغییر دامنه نوسان آنها (با استفاده از نقشه بازار) شناخت کافی داشته باشید. در این مرحله از شناخت بازار شما قادر هستید با استفاده از نقشه بازار بورس به اطلاعات مهمی در زمینه ارزیابی‌های خود دسترسی داشته باشید،نقشه بازار بورس به نوعی نقشه کلی بازار و نوع صعودی و نزولی بودن بازار و گروه‌های مختلف را مشخص میکند.
تصمیم‌گیری با استفاده از نقشه بازار
به این نکته توجه داشته باشید که نقشه یا نمای بازار به عنوان یکی از ابتدایی‌ترین گام‌های بررسی و ارزیابی بازار بورس به شمار می‌آید و به همین منظور بسیاری از افراد فقط با استفاده از مشاهده و بررسی نقشه بازار برای معاملات خود تصمیم‌گیری نهایی میکنند. این بدیهی است که اطلاعات بسیار مهمی راجع به نماد شرکتهای بورسی در نقشه بازار به سرمایهگذاران نمایش داده می‌شود اما این موضوع به این معنی نیست که شما با استفاده از نقشه بازار استراتژی معاملاتی خود را بچینید و دست به خرید و فروش سهام بزنید. همیشه به یاد داشته باشید که برای اتخاذ استراتژی معاملاتی و تصمیم‌گیری به منظور خرید و فروش سهم باید از ابزارها و راهکارهای متنوعی بهره‌مند شوید و فقط با استفاده از نقشه بازار دست به کار نشوید.
در همین راستا بارها مشاهده شده است که افراد با استفاده از فیلترهای موجود در نمای کلی بازار اقدام به خرید و فروش سهم میکنند که به دنبال این کار نتیجه‌های غیرمطلوبی برای آنها ایجاد می‌شود. با تکیه بر این راهکار شما دچار ریسک بالایی خواهید شد. درست است که ورود به بازار بورس با پذیرش ریسک‌های موجود در این بازار همراه بوده اما شما به عنوان سرمایه‌گذار در این بازار می‌توانید با استفاده از ابزارهای متنوع همان‌طور که در بخش‌های قبلی به آن اشاره کردیم، این ریسک را به حداقل برسانید.
در راستای مطلع شدن از بازار بورس شما علاوه بر استفاده از اطلاعات، وب سایت‌های خبری و اخبارهای منتشر شده در کانال‌های مختلف، می‌توانید با استفاده از نقشه بازار در هر جا و مکانی نسبت به این اطلاعات در خصوص بازار به راحتی دسترسی داشته باشید. پس همیشه به یاد داشته باشید که به منظور بررسی و ارزیابی بازار شما در گام اول قادر هستید که از اطلاعات موجود در نقشه بازار بورس بهره‌مند شوید.
سخن آخر
در این مقاله سعی کردیم که به اهمیت شناخت اصطلاحات و ابزارهای ابتدایی در بازار بورس بپردازیم. در همین راستا نقشه بورس به عنوان یکی از مهم‌ترین و بهترین ابزارهای موجود در بازار به منظور بررسی وضعیت شرکتهای بورسی در همان لحظه است. شما با استفاده از اطلاعات نقشه بازار بورس می‌توانید به تمامی اطلاعات شرکتهای بورسی که در حال حاظر معاملات سهام آنها در بازار انجام می‌شود، دسترسی داشته باشید. در فرآیند معاملات بازار بورس افراد به دو دسته تقسیم می‌شوند. دسته اول افرادی هستند که با روند بازار تصمیم‌گیری کرده و بر موج هیجانات سوار می‌شوند و دسته دوم آن افرادی هستند که به دور از تمامی این هیجانات و حواشی که بوجود می‌آید، با تکیه بر استراتژی معاملاتی مخصوص به خود تصمیم‌گیری کرده و معاملات خود در این بازار را مدیریت میکنند. طبق این تعریف، هر قدر با ارزیابی نقشه بازار بورس دید جامع‌‌تری به دست آورید، روش‌های تحلیلی بیشتری را بشناسید و از آنها استفاده کنید، مدت زمانی را در روز به پیگیری اخبار بازار اختصاص دهید، نتیجه بهتر و مطلوب‌تری به دست خواهید آورد و در نهایت می‌توانید به شکلی صحیح سرمایه خود را مدیریت کنید.
مهم ترین ابزار فارکس رایگان که شما را 100 پله بالا خواهند کشید
ضمن عرض سلام و خدا قوت به همه ی مخاطبان عزیز و دوست داشتنی که در حال حاضر در حال خواندن این مقاله می باشید و به ابزار فارکس می بپردازیم که فارکس یعنی بازار تبادل ارز خارجی که در واقع به معنای تبادل پول می باشد که به پول خارجی در کشور های فارسی زبان مانند ایران ارز گفته می شود و اگر بخواهیم برای فارکس یک تعریف کلی بگوییم یعنی بازار مبادله و معامله ارز می باشد که در آن جابه جایی ارز برای خرید و فروش کالا و اقدامات دیگر صورت می گیرد که در ادامه بیش تر به بررسی آن خواهیم پرداخت.
- جهت دریافت سیگنال فارکس، همین حالا به مقاله مربوطه مراجعه کنید.
ابزار های فارکس
ما امیدواریم تا اطلاعات خوبی را از مطالعه ی این مطلب به دست آورید و امروز در این مطلب سعی داریم برای بررسی ابزار فارکس و این که آن ابزار ها به چه شکلی وجود دارند باید به طور دقیق جست و جو کنید که البته با سرچ کردن در اینترنت می توانید به شناخت نسبی و یا دقیقی در رابطه با ابزار فارکس برسید. ارز های متخلف و متفاوتی مانند دلار، پوند، یورو و دیگر ارز ها در بازار های تبادل ارزی مورد استفاده قرار می گیرند که افراد، بانک ها ، مؤسسه های مالی بسیار بزرگ و یا صندوق های بازنشستگی و شرکت های بیمه و دیگر مراکز مربوطه آن را استفاده می کنند و به انجام معامله و تبادل ارزی می پردازند.
می توان گفت که فارکس دارای ریسک کمتر می باشد و مورد اطمینان است ولی بازار بورس ریسک بیش تری دارد و افرادی که به آن وارد خواهند شد باید توانایی تحمل ضرر و زیان را داشته باشند و بدانند که این اتفاقات به وجود می آید و آن ها باید یاد بگیرند چگونه سهام خود را مدیریت کنند برای مثال می توانیم به یکی از سال ها مثلاً سال دو هزار و هشت اشاره کنیم که در آن سال ارز بازار فارکس تغییری نکرد ولی بورس دارای یک ریزش پنجاه درصدی شد. اگر بخواهیم بدانیم که کدام یک دارای ریسک کمتری می باشند باید گفت که به طور کلی ارز ها در مقایسه با سهام ها امنیت بیش تری دارند و هیچ ارزی در طول یک شب نابود و ناپدید نشده است به علاوه این که فارکس بزرگ ترین بازار مالی ارز دنیا می باشد.
- در مورد ریسک، مقاله مدیریت ریسک در فارکس را بخوانید.
ابزار فارکس چیست
این که ابزار فارکس یعنی چه و چه کاربردی دارد را می توانید با خواندن کتاب های آموزشی و یا دیدن ویدیو های مربوط به این موضوع که افراد با تجربه و ماهر آن ها را نشر داده اند پی ببرید و به اطلاعات کافی راجب آن برسید. کشور های مختلف از روش های گوناگونی برای تبادل ارز خود استفاده می کنند که البته به نحوی در همه ی آن ها این ابزار ها و روش ها یکسان می باشد برای مثال ارزش و قیمت ارز یک سیستم ثابت نرخ تبادل ها به وسیله بانک مرکزی و دولت آن کشور محاسبه می شود.
این بازار دارای ابزاری به نام ابزار فارکس می باشد که متفاوت و مختلف می باشند و باید آن ها را مطالعه کرد و یکی از راه های ساده ای که برای خرید و فروش کالا و یا خدمات شرکت ها و کارخانه می توان استفاده کرد تبدیل ارز به ارز دیگری می باشد که این کار از طریق بازار فارکس امکان پذیر می باشد و جای نگرانی در این باره وجود نخواهد داشت و البته اقدامات دیگری مانند سرمایه گذاری افراد در آن و یا هزینه سفر و خرید افرادی که به جهانگردی مشغول هستند نیز از طریق آن می توانند ارز مورد نیاز خود را پرداخت و یا دریافت کنند و این ها معاملات مورد نظر در دادوستد ارزی می باشد.
ابزار تحلیل تکنیکال فارکس
مخاطبان عزیزی که تمایل دارند از این ابزار تحلیل تکنیکال استفاده کنند می توانند به صورت رایگان در برخی سایت های معتبر و مطمئن آن را به کار بگیرند که البته توجه داشته باشید تا در سایت های مورد اعتماد این فعالیت را انجام دهید و از خصوصیاتی که می توان راجب این نوع ابزار گفت این می باشد که در این پلتفرم پیوت لاین ها واندیکاتور های مختلف و یا مک دی در آن وجود دارد.
در طی مقایسه بازار بورس و فارکس باید بگوییم که فارکس دارای نقدینگی بیش تری نسبت به بورس می باشد و حجم معاملاتی که در آن صورت میگیرد در طی روز به پنج تریلیون دلار می رسد اما بزرگ ترین بازار بورس که بازار بورس نیویورک نام دارد معاملات آن به صد میلیارد دلار می رسد و این اختلاف زیادی بین آن دو می باشند و قابل توجه و جالب می باشد که اگر شما ارزی را در فارکس خریداری کنید در زیر یک دقیقه آن ارز فروخته می شود و شما به همین راحتی معامله خود را انجام داده اید.
اهرم در بازار فارکس
شاید کلمه اهرم را در بازار فارکس شنیده باشید که بخواهید بدانید معنای آن چه می باشد؟ در جواب سوالتان باید گفت که کارگزاران فارکس بیش تر از صد برابر پولی که شما در حساب خود دارید را به آن اعتبار معاملاتی می بخشند و به آن اهرم نام می دهند و اگر تمایل دارید تا اطلاعات بیش تری راجب این موضوع به دست آورید به مقاله های بیش تری در این باره بپردازید و یکی از ارز های با ارزشی که در بازار فارکس وجود دارد دلار آمریکا و یورو می باشد که البته به غیر از آن نیز ارز های زیادی در آن وجود دارند.
ابزار تحلیل فارکس
شما می توانید در هنگام کار با این ابزار در برخی از سایت ها همگرایی سهام ها و ارز و شاخص را ببینید و به مقایسه ی آن بپردازید و اگر بخواهیم اصلاً راجب این بازار صحبت کنیم باید گفت که فارکس بزرگ ترین بازار ارز در جهان می باشد که در طی بیست و چهار ساعت شبانه روز حدود پنج تیلیون دلار گردش مالی دارد و در هیچ جای دنیا بازار بزرگی مانند آن وجود ندارد و افراد می توانند به راحتی در آن سرمایه گذاری کنند که البته بیش تر سهام داران که به سرمایه گذاری در آن می پردازند آمریکایی می باشند و آمریکا سهم چشم گیری در آن دارد.
در فارکس ارز ها با یک دیگر برابر می شوند و در این بازار بالا رفتن یا پایین آمدن قیمت نفت و یا دلار ، طلا هیچ تأثیری در آن ندارد و البته لازم به ذکر می باشد که این بازار ارز بسیار مورد اعتماد می باشد و البته هر فرد و یا شرکتی برای سرمایه گذاری در آن باید اطلاعات کافی و شناخت لازم از آن را به دست آورد و با یک فرد و یا چندین نفر در این باره مشورت کند و دانلود ابزار فارکس و به دست آوردن شناخت درباره ی آن ها نیز لازم می باشد.
- پیشنهاد ما مطالعه مقاله آینده فارکس به شما می باشد.
نحوه استفاده از ابزار فارکس
در قسمت بالا هم کمی به این موضوع اشاره شد که فرد و یا شرکتی باید برای ورود به بازار ارزی و بورس ابتدا اطلاعات لازم را کسب کند و با آگاهی و تجربه کافی اقدام به انجام معامله و خرید سهام کند که نحوه استفاده از ابزار فارکس برای تبادل ارزی در بازار فارکس مهم می باشد و بدون تحقیق نمی توان در هیچ کاری ریسک کرد هر چند که مطمئن و معتبر باشد و در کل بازار فارکس بازاری می باشد که به عبارتی پر نوسان است و با همه ی این ها اما بازار مورد اعتماد و امنی در سراسر دنیا به حساب می آید.
برای اطلاع از دوره ابزار فارکس باید به مقاله های بیش تر و مفصل تری را بخوانید و یا از افراد با تجربه مشورت بگیرید و همچنین می توانید به سایت ابزار فارکس مراجعه کنید و اطلاعات را بخوانید و مطمئن باشید که آن مطالب به شما در جست و جوی مطلب مورد نظرتان در این باره کمک بسیاری خواهد کرد و امروزه به راحتی و حتی با داشتن گوشی تلفن همراه هوشمند می توان به مبادله ارز در بازار های ارزی مختلف پرداخت و نیازی به حضور فیزیکی برای انجام آن نخواهد بود.
اطلاعات اقتصادی
اگر کشوری بخواهد راجب به اطلاعات اقتصادی کشوری دیگر اطلاعاتی را پیدا کند می تواند از طریق شاخص های اقتصادی به آن بپردازد و میزان و مقدار این شاخص ها را نهاد هایی مانند بانک جهانی، صندوق بین المللی پول، سازمان ملل و یا سازمان اقتصادی پول تعیین و اعلام می کنند و از مهم ترین شاخص ها می توانیم به نرخ ارز، مسکن، تورم، نرخ بهره بانک ها و تولید ناخالص ملی و همچنین توزیع درآمد اشاره کرد.
شاید هم اکنون افرادی که این مقاله را بخوانند با خود فکر کنند که بازار بورس و بازار فارکس شبیه هم می باشد اما باید بگوییم که این دو بازار تفاوت هایی با هم دارند و بازار فارکس در آن برابری ارز ها صورت می گیرد و معامله سهام های متفاوت در آن شکل می گیرد در حالی که بورس بازار قدیمی برای سهام شرکت ها و کارخانه های مختلف می باشد و فارکس بزرگ ترین بازار تبادل ارز جهان می باشد که دارای ابزاری هست که برای ورود به آن باید آن ها را مطالعه کرد. در نهایت باید گفت مقاله پیش بینی فارکس را بخوانید
سوالات متداول
- بازار فارکس چیست و ابزار آن چه کاربردی دارد؟
این بازار از بزرگ ترین بازار های مالی ارز دنیا می باشد که دارای ابزاری می باشد که برای ورود به آن باید اطلاعات و آگاهی خود را راجب این ابزار بالا ببرید.
برای چگونگی و نحوه ی استفاده از این ابزار باید ابتدا راجب آن به طور دقیق و درست مطالعه و تحقیق کنید که برای این کار می توانید به سایت های معتبری مراجعه کنید.
این ابزار دارای خصوصیات و ویژگی هایی می باشد که در مقاله به آن ها اشاره کردیم و از آن نام بردیم پس بهتر است آن را با دقت بخوانید و مطالعه کنید.
مقاله بورس و ابزارهای
بازار سرمایه چیست و ورود به آن چه مزایایی دارد؟
بازارهای مالی به‌طور کلی، به سه بخش بازار پول، بازار بیمه و بازار سرمایه تقسیم می‌شوند. در این مقاله، با بازار سرمایه که در ایران وظیفه نظارت، کنترل و تنظیم آن بر عهده سازمان بورس و اوراق بهادار است، بیشتر آشنا خواهیم شد. در واقع، بازار سرمایه محلی برای دادوستد ابزارهای مالی و اوراق بهادار است که از قسمت‌های مختلفی (انواع بورس) تشکیل شده است.
بورس اوراق بهادار
احتمالاً بیشتر افراد زمانی که کلمه‌ی بورس را می‌شنوند، تعریفشان از بورس همین بورس اوراق بهادار است. در این بورس، اوراق سهام شرکت‌ها، اوراق مشارکت و به‌طور کلی انواع اوراق بهادار معامله شود. عموماً معامله‌گران و سرمایهگذاران بورس در همین بازار مشغول به کار هستند. روش کلی سرمایه‌گذاری در این بازار، معامله مستقیم و معامله از طریق شرکتهای سبدگردان و یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. در روش اول پس از انجام مراحل ثبت‌نام در سامانه سجام، دریافت کد بورسی و ثبت‌نام در یکی از کارگزاری‌های فعال و تایید‌شده توسط سازمان بورس، شروع به معامله می‌کنید. در روش استفاده از سبدگردانی‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز برخی مراحل مشترک با روش اول را طی می‌کنید، با این تفاوت که سرمایه خود را در اختیار سبدگردانها و صندوق‌ها می‌گذارید. برای کسب آگاهی بیشتر در مورد خدمات سبدگردانی به مطلب آن در بخش مدیریت دارایی مراجعه کنید.
فرابورس
در فرابورس هم همانند بورس، معاملات اوراق بهادار شامل سهام شرکت‌ها، اوراق صکوک و صندوق‌های سرمایه‌گذاری انجام می‌شود.شرکت‌هایی که بنا بر دلایلی مانند سرمایه پایین‌تر، عدم شفافیت کافی، عدم رعایت حداقل سرمایه در گردش مورد نیاز و غیره، شرایط پذیرش در بورس و حضور در تابلو معاملات بورس را نداشتهاند، شانس خود را در فرابورس امتحان میکنند. فرابورس به دلیل قوانین ساده‌تر نسبت به بورس اوراق بهادار، اجازه ورود بسیاری از این شرکت‌ها را صادر میکند. البته ذکر این نکته مهم است که شرایط ذکر شده در بالا، لزوما دلیلی بر ریسک بالاتر برای سهامی که در فرابورس معامله می‌شود نیست چراکه فرابورس بازارهای مختلفی دارد که شرایط پذیرش و معامله در هر کدام متفاوت است و فقط معاملات بازار پایه فرابورس از ریسک بالاتری نسبت به سایر بازارها برخوردار است.
بورس کالا
همان‌طور که از اسم آن مشخص است در بورس کالا، کالاهای مختلف می‌تواند معامله شود. کالاهایی مانند سکه طلا، نقره، مس، آهن، فولاد، سیمان،محصولات شیمیایی،فرآورده‌های نفتی، محصولات کشاورزی مانند ذرت، سویا، زعفران و اوراق بهادار و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر کالاهای مذکور. نکته جالب در مورد بورس کالا، وجود نهادهای تنظیم‌کننده و کنترل‌کننده علاوه بر نظارت بازار است. بورس کالا به دلیل ارزش ذاتی و نه قراردادی نهاده‌ها، مورد بسیار مناسبی برای سود با ریسک پایین به حساب می‌آید و یقیناً تحلیل آن با تحلیل سهام در بورس اوراق بهادار و فرابورس تفاوت‌هایی دارد. همچنین خرید و فروش و قراردادها نیز در بورس کالا تفاوت‌هایی با بورس اوراق بهادار دارد.
بورس انرژی
بورس انرژی همانند بورس کالا بوده اما برای معامله حامل‌های انرژی مانند نفت، گاز، برق و سایر حامل‌های انرژی و اوراق بهادار مبتنی بر کالاهای مذکور به کار می‌رود. این بورس در سال ۱۳۹۱ در ایران شروع به کار کرد و مانند سایر بورس‌ها زیر نظر سازمان بورس فعالیت دارد.
ورود به بازار سرمایه چه مزایایی دارد؟
به جرات می‌توان گفت که بازار سرمایه، یکی از پربازده‌ترین سرمایه‌گذاری‌های ممکن در جهان است. با علم کافی یا انتخاب سبدگردان یا صندوق سرمایه گذاری مناسب، هر فرد می‌تواند از سود بالای این بازار، بهره‌مند شود. همچنین با سرمایه‌گذاری در این بازار، برخلاف مواردی مانند خرید ملک یا طلا، می‌توانید به پویایی اقتصاد کشور، بالا رفتن تولید و اشتغال‌زایی کمک کنید. به همین دلیل چه علم و وقت کافی برای تحلیل را داشته باشید و چه نداشته باشید، می‌توانید با معامله مستقیم یا روش‌های غیرمستقیم همه‌ی این مزایا را به‌طور همزمان کسب کنید.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری، گزینه‌ای مطمئن برای ورود به بازار سرمایه
از آنجا که معامله مستقیم در بازار همواره دارای ریسک سرمایه‌گذاری است، صندوق‌ها به عنوان یکی روش‌های غیرمستقیم سرمایه‌گذاری می‌توانند گزینه‌ای مطمئن برای ورود به بازار سرمایه باشد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت میکنند و توسط متخصصین حرفه‌ای مدیریت می‌شوند. دانش، تجربه و ابزارهایی که در اختیار صندوق‌هاست، ریسک سرمایه‌گذاری را به‌طرز قابل توجهی کنترل مقاله بورس و ابزارهای کرده و باعث می‌شود تا سرمایهگذاران حتی در اولین تجربه‌های خود به نتایج بهتری برسند. البته که صندوق‌ها نیز بر اساس نوع و منابع، خود دارای میزان ریسک متفاوتی هستند. برای کسب اطلاعات بیشتر به صفحه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در وب‌سایت لوتوس پارسیان مراجعه کنید.
با صندوق‌های سرمایه‌گذاری لوتوس بیشتر آشنا شوید.
اشتراک با دوستان
بورس اوراق بهادار
احتمالاً بیشتر افراد زمانی که کلمه‌ی بورس را می‌شنوند، تعریفشان از بورس همین بورس اوراق بهادار است. در این بورس، اوراق سهام شرکت‌ها، اوراق مشارکت و به‌طور کلی انواع اوراق بهادار معامله شود. عموماً معامله‌گران و سرمایهگذاران بورس در همین بازار مشغول به کار هستند. روش کلی سرمایه‌گذاری در این بازار، معامله مستقیم و معامله از طریق شرکتهای سبدگردان و یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. در روش اول پس از انجام مراحل ثبت‌نام در سامانه سجام، دریافت کد بورسی و ثبت‌نام در یکی از کارگزاری‌های فعال و تایید‌شده توسط سازمان بورس، شروع به معامله می‌کنید. در روش استفاده از سبدگردانی‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز برخی مراحل مشترک با روش اول را طی می‌کنید، با این تفاوت که سرمایه خود را در اختیار سبدگردانها و صندوق‌ها می‌گذارید. برای کسب آگاهی بیشتر در مورد خدمات سبدگردانی به مطلب آن در بخش مدیریت دارایی مراجعه کنید.
فرابورس
در فرابورس هم همانند بورس، معاملات اوراق بهادار شامل سهام شرکت‌ها، اوراق صکوک و صندوق‌های سرمایه‌گذاری انجام می‌شود.شرکت‌هایی که بنا بر دلایلی مانند سرمایه پایین‌تر، عدم شفافیت کافی، عدم رعایت حداقل سرمایه در گردش مورد نیاز و غیره، شرایط پذیرش در بورس و حضور در تابلو معاملات بورس را نداشتهاند، شانس خود را در فرابورس امتحان میکنند. فرابورس به دلیل قوانین ساده‌تر نسبت به بورس اوراق بهادار، اجازه ورود بسیاری از این شرکت‌ها را صادر میکند. البته ذکر این نکته مهم است که شرایط ذکر شده در بالا، لزوما دلیلی بر ریسک بالاتر برای سهامی که در فرابورس معامله می‌شود نیست چراکه فرابورس بازارهای مختلفی دارد که شرایط پذیرش و معامله در هر کدام متفاوت است و فقط معاملات بازار پایه فرابورس از ریسک بالاتری نسبت به سایر بازارها برخوردار است.
بورس کالا
همان‌طور که از اسم آن مشخص است در بورس کالا، کالاهای مختلف می‌تواند معامله شود. کالاهایی مانند سکه طلا، نقره، مس، آهن، فولاد، سیمان،محصولات شیمیایی،فرآورده‌های نفتی، محصولات کشاورزی مانند ذرت، سویا، زعفران و اوراق بهادار و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر کالاهای مذکور. نکته جالب در مورد بورس کالا، وجود نهادهای تنظیم‌کننده و کنترل‌کننده علاوه بر نظارت بازار است. بورس کالا به دلیل ارزش ذاتی و نه قراردادی نهاده‌ها، مورد بسیار مناسبی برای سود با ریسک پایین به حساب می‌آید و یقیناً تحلیل آن با تحلیل سهام در بورس اوراق بهادار و فرابورس تفاوت‌هایی دارد. همچنین خرید و فروش و قراردادها نیز در بورس کالا تفاوت‌هایی با بورس اوراق بهادار دارد.
بورس انرژی
بورس انرژی همانند بورس کالا بوده اما برای معامله حامل‌های انرژی مانند نفت، گاز، برق و سایر حامل‌های انرژی و اوراق بهادار مبتنی بر کالاهای مذکور به کار می‌رود. این بورس در سال ۱۳۹۱ در ایران شروع به کار کرد و مانند سایر بورس‌ها زیر نظر سازمان بورس فعالیت دارد.
ورود به بازار سرمایه چه مزایایی دارد؟
به جرات می‌توان گفت که بازار سرمایه، یکی از پربازده‌ترین سرمایه‌گذاری‌های ممکن در جهان است. با علم کافی یا انتخاب سبدگردان یا صندوق سرمایه گذاری مناسب، هر فرد می‌تواند از سود بالای این بازار، بهره‌مند شود. همچنین با سرمایه‌گذاری در این بازار، برخلاف مواردی مانند خرید ملک یا طلا، می‌توانید به پویایی اقتصاد کشور، بالا رفتن تولید و اشتغال‌زایی کمک کنید. به همین دلیل چه علم و وقت کافی برای تحلیل را داشته باشید و چه نداشته باشید، می‌توانید با معامله مستقیم یا روش‌های غیرمستقیم همه‌ی این مزایا را به‌طور همزمان کسب کنید.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری، گزینه‌ای مطمئن برای ورود به بازار سرمایه
از آنجا که معامله مستقیم در بازار همواره دارای ریسک سرمایه‌گذاری است، صندوق‌ها به عنوان یکی روش‌های غیرمستقیم سرمایه‌گذاری می‌توانند گزینه‌ای مطمئن برای ورود به بازار سرمایه باشد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت میکنند و توسط متخصصین حرفه‌ای مدیریت می‌شوند. دانش، تجربه و ابزارهایی که در اختیار صندوق‌هاست، ریسک سرمایه‌گذاری را به‌طرز قابل توجهی کنترل کرده و باعث می‌شود تا سرمایهگذاران حتی در اولین تجربه‌های خود به نتایج بهتری برسند. البته که صندوق‌ها نیز بر اساس نوع و منابع، خود دارای میزان ریسک متفاوتی هستند. برای کسب اطلاعات بیشتر به صفحه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در وب‌سایت لوتوس پارسیان مراجعه کنید.
ابزار مالی به چه معنی است؟
ابزارهای مالی (Financial Instruments) دارایی‌هایی هستند که قابلیت مبادله شدن دارند، و یا آنها را می‌توان به‌عنوان پکیجی از سرمایه‌ها که قابل مبادله هستند نیز مشاهده کرد. بیشتر انواع ابزارهای مالی، باعث ایجاد جریان بهینه پول و انتقال سرمایه به سرمایهگذاران تمامی دنیا می‌شود. این مقاله بورس و ابزارهای مقاله بورس و ابزارهای دارایی می‌توانند پول نقد، حق قراردادی برای دریافت و یا دیگر انواع ابزارهای مالی و یا مدارکی در مورد مالکیت بخش و یا کل یک شرکت حقوقی میباشد.
نکات کلیدی:
- ابزار مالی، یک سند واقعی و یا مجازی است که نشان‌دهندهٔ توافق قانونی بین دو طرف در مورد هر نوعی از کالاها است که ارزش پولی دارند.
- ابزارهای مالی ممکن است به دو شکل و دو دسته تقسیم‌بندی شوند: ابزارهای مالی پولی (Cash instruments) و ابزارهای مالی مشتقاتی (Derivative Instruments).
- ابزارهای مالی، می‌توانند براساس کلاس دارایی‌شان به یکی از دو دسته ابزارهای مالی بر پایهٔ بدهی‌ها (Debt – based Instruments) و یا ابزارهای مالی بر پایهٔ دارایی‌ها (Equity – Based Instruments) تقسیم‌بندی شوند.
- ابزارهای مبادلات خارجی (Foreign Exchange instruments) شامل یک نوع سوم و ویژه از ابزارهای مالی می‌باشند.
درک مفهوم ابزارهای مالی
ابزارهای مالی، می‌توانند اسناد واقعی و یا مجازی باشند که نشان‌دهندهٔ یک توافق بین دو طرف و هر چیزی که دارای ارزش پولی است میباشد. ابزارهای مالی‌ای که بر پایهٔ دارایی‌ها هستند نشان‌دهندهٔ مالکیت یک دارایی می‌باشند. ابزارهای مالی‌ای که بر پایهٔ بدهی‌ها می‌باشند نشان‌دهندهٔ وامی هستند که توسط سرمایه‌گذار به صاحب آن ابزار داده شده است. ابزارهای بازار فارکس نیز شامل نوع سوم و ویژه‌ای از ابزارهای مالی می‌باشند. زیر شاخه‌های متفاوتی از هر یک از ابزارهای مالی وجود دارند، مانند حق تقدم سهام (Preferred share equity) و همچنین حقوق صاحبان سهام مشترک (Common share equity).
نکتهٔ مهم: استانداردهای بین‌المللی حسابداری (International Accounting standards – IAS) ابزارهای مالی را «هر نوع قراردادی که باعث به وجود آمدن یک دارایی مالی برای یک شخصیت حقوقی و یا یک بدهی مالی یا سرمایه‌ای مالی برای شخصیت حقوقی دیگری می‌شود» تعریف کرده است.
انواع دارایی‌های مالی
دارایی‌های مالی ممکن است به دو دسته تقسیم شوند: دارایی‌های مالی پولی (Cash instruments) و دارایی‌های مالی مشتق (Derivative instruments).
دارایی‌های مالی پولی (Cash Instruments):
- دارایی‌های مالی پولی، ارزش‌شان به‌طور مستقیم تحت تأثیر بازارها میباشد و توسط اتفاقاتی که در بازارها رخ میدهد تعیین می‌گردد. از این دارایی‌ها می‌توان به‌عنوان سهامی نام برد که به آسانی قابل معامله می‌باشند.
- دارایی‌های مالی ممکن است همچنین سپرده‌ها و یا وام‌هایی باشند که دو طرف وام‌دهنده و وام‌پذیر بر آن توافق کرده‌اند.
دارایی‌های مالی مشتقه (Derivative Instruments)
- ارزش و ویژگی دارایی‌های مالی مشتقه براساس اجزای ناقل پایه‌ای آن، مانند دارایی‌ها، نرخ بهره و یا شاخص‌ها تعیین می‌شود.
- یک قرارداد اختیار معامله سرمایه‌ای برای مثال، یک دارایی مالی مشتقه محسوب می‌گردد زیرا ارزش از سهام پایه‌ای آن نشأت میگیرد. این قراردادهای اختیار معامله این حق – و نه اجبار – را میدهد تا سهام پس از یک دورهٔ زمانی معین با قیمت توافق شده و مشخص، خریده شده و یا فروخته شود. همان‌طور که قیمت‌ها رو به بالا حرکت میکنند و یا سقوط میکنند، ارزش این قراردادهای اختیار معامله نیز بالا رفته و یا پایین می‌آیند. البته لزوماً با نسبت درصدی یکسان این اتفاق نمی‌افتد.
- دو نوع مشتقات قابل معامله وجود دارد، یک نوع از آنها مشتقات معامله شده در بازار فرابورس (Over – the – counter (OTC) traded derivatives) و نوع دیگر مشتقات معامله شده در بازارهای بورس می‌باشند. مشتقات معامله شده در بازار فرابورس خود یک محل مبادله و یا پروسه‌ای است که در آن سهام شرکت‌هایی که در بورس‌های رسمی ثبت نشده‌اند قیمت‌گذاری شده و مورد معامله قرار می‌گیرند.
انواع کلاس‌های دارایی ابزارهای مالی (Asset classes of financial instruments)
ابزارهای مالی ممکن است توسط کلاس‌های دارایی‌شان از یکدیگر جدا شوند، که این کلاس‌های دارایی می‌توانند شامل ابزارهای مالی بر پایهٔ بدهی‌ها (Debt – based) و همچنین ابزارهای مالی بر پایهٔ سرمایه باشند (Equity – based).
ابزارهای مالی بر پایهٔ بدهی‌ها (Debt- based financial instruments)
ابزارهای مالی کوتاه‌مدت (short term) بر پایهٔ دارایی‌ها به مدت یک سال و یا کمتر اعتبار دارند. اوراق بهاداری از این قبیل به‌شکل برگه‌های تبلیغاتی و یا (T – bills) دیده می‌شوند. پول نقد در این روش می‌تواند به‌شکل سپرده و یا گواهی سپرده (Certificates of deposit – CDs) دیده شوند.
ابزارهای مالی بر پایهٔ بدهی‌ها که به‌صورت بلندمدت (long term) هستند بیش از یک سال اعتبار دارند. در اوراق بهادار، این ابزارها شامل اوراق قرضه می‌باشند. معادل‌های پولی در این حالت برابر با وام‌ها هستند. مشتقات معامله شده در بازارهای بورس در این حالت اوراق قرضهٔ آتی هستند و همچنین شامل قراردادهای اختیار معامله بر اوراق قرضهٔ آتی می‌باشند. مشتقات معامله شده در بازارهای فرابورس شامل مشتقات نرخ بهره (Interest rate) مشتقاتی که در آنها نرخ بهره به سقف و کف می‌رسد (interest rate caps and floors) قراردادهای اختیار معامله نرخ‌های بهره (interest rate options) و همچنین مشتقات خارجی میباشد.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اوراق قرضه آتی می‌توانید از مطلب آموزشی «اوراق قرضه آتی چیست؟» دیدن نمایید.
ابزارهای مالی بر پایهٔ سرمایه (Equity – based financial instruments)
اوراق بهادار موجود در دستهٔ ابزارهای مالی بر پایهٔ سرمایه شامل سهام می‌باشند. مشتقات معامله شده در بازار بورس در این دسته، شامل قراردادهای اختیار معامله سهامی (Stock options) و همچنین قراردادهای آتی سرمایه‌ای (Equity futures) می‌باشند. مشتقات معامله شده در خارج از بازار بورس در این حالت شامل قراردادهای اختیار معامله سهام و همچنین مشتقات خارجی می‌باشند.
موارد مهمی که باید در مورد ابزارهای مالی نظر داشته باشید
در بازار فارکس هیچ‌گونه اوراق بهاداری وجود ندارد. معادل‌های پول نقد در این روش به‌شکل ارز مبادله‌ای (Spot foreign exchange) دیده می‌شود که با نرخ متداول کنونی مبادله می‌گردند. مشتقات مبادله شده در بازارهای فارکس، معمولاً قراردادهای آتی ارزها می‌باشند. مشتقات معامله شده در بازارهای فرابورس (OTC) در بازار فارکس شامل قراردادهای اختیار معامله مبادلات در بازار فارکس (Foreign exchange options) معاملات پیش‌رو (outright forwards) و همچنین معاملات شامل بهره در بازار فارکس (Foreign exchange swaps) می‌شوند.
تیم تحریریه دیجی کوینر
این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.
دیدگاه شما