- می‌توان از شاخص داوجونز برای بررسی و نظارت بر عملکرد سرمایه‌گذاری استفاده کرد. یعنی اگر بازدهی سبد سرمایه‌گذاری شما همواره از برآیند کلی شاخص داوجونز بیشتر باشد، این اتفاق بدین معناست که از استراتژی معاملاتی قدرتمند و مناسبی استفاده می‌کنید. اما اگر نرخ سودآوری حساب‌تان در مدت زمان معینی از نوسانات شاخص داوجونز کمتر باشد، نشان از ضعف سیستم معاملاتی شما دارد.
- با خرید شاخص داوجونز می‌توان یک سرمایه‌گذاری کم ریسک با بازدهی محدود در ارزشمندترین سهام‌های موجود در بازار سهام آمریکا انجام داد.
- در صورت آگاهی از ضریب بتا سهام یک شرکت می‌توان تشخیص داد روند آینده سهام، وجوه متقابل و ETF ها در مقابل نوسانات شاخص داوجونز، روند صعودی یا نزولی خواهند داشت.
برای مثال اگر ضریب بتا سهامی برابر یا 0.4 باشد و شاخص داوجونز 8% نوسان کند؛ به احتمال زیاد نوسانات آن سهم 3.2 درصد خواهد بود.
راهنمای کامل و آشنایی با سایت مدیریت فناوری بورس تهران tsetmc.com
با یادگیری اجزای سایت TSETMC که جایگزین تابلو بورس است و با فراگیری اجزای سربرگهای این سایت شما میتوانید آخرین قیمت‌های سهام را به صورت لحظه‌ای دنبال کنید. عرضه و تقاضا و آخرین قیمت‌های معامله شده ، حجم معامله و اطلاعاتی از جمله EPS و P/E شرکت‌ها را به صورت لحظه‌ای مشاهده کنید.
<>برای ورود به سایت مدیریت فناوری بورس تهران، کافی است آدرس tsetmc.بورس در یک نگاه com را در بخش آدرس‌بارِ مرورگر خود وارد کنید.
معرفی اجزای این سایت
سربرگ در یک نگاه
اطلاعات، آمار و ارقام مرتبط با معاملات بازار بورس و فرابورس را به اختصار نمایش میدهد.این اطلاعات در ساعت فعالیت بازار هر ۵ دقیقه یک بار بروز می‌شود. در ساعات خارج از زمان بازار نیز آخرین اطلاعات معاملات را در روز کاری اخیر نمایش می دهد.
این صفحه دارای دو بخش است:
- بازار نقدی بورس در یک نگاه
- بازار نقدی فرابورس در یک نگاه
بازار نقدی بورس در یک نگاه:
بازار بورس را از لحاظ ارزش ریالی و حجم معاملات بررسی میکنیم
شاخص های منتخب:
شاخص صنایع را خواهید دید که با کلیک روی هر صنعتی شاخص آن صنعت را میتوانید بررسی کنید
به شکل دقت کنید که با کلیک بر روی لینک شاخص های منتخب تمام شاخصهای صنایع را نمایش میدهد
مانند تصویر نمونه ذیل:
به طور مثال بر روی شاخص شیمیایی کلیک کردم ، که اطلاعات این شاخص را می بینید.
تاثیر در شاخص:
اینها لیدرهای بازار هستند که بر روی شاخص اثر گذاشته اند که به رنگ سبز یعنی تاثیر مثبت و به رنگ قرمز یعنی تاثیر منفی داشته اند.
نمادهای پربیننده:
یعنی تعداد زیادی سرمایه گذار دارن معامله میکنن و یا دارن رصد میکنن جهت خرید های بعدیشان.
بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری در بورس با نگاه میان‌مدت و بلندمدت
تهران - ایرنا - یک کارشناس بازار سرمایه گفت: برای سرمایه‌گذاری با یک ریسک منطقی و بازدهی مناسب می‌توان صنایع بانکی، پالایشگاهی و برخی از نمادهای گروه فلزات اساسی را معرفی کرد، این گروه‌ها با یک ریسک منطقی بازدهی خوبی را به همراه خواهند داشت.
به گزارش روز شنبه ایرنا از پایگاه خبری بازارسرمایه ایران، ولید هلالات به بررسی روند این روزهای بازار و دلایل معاملات هیجانی امروز پرداخت و گفت: بازار سهام ریزشی را در ماه‌های گذشته تجربه کرد، اما در ۶ هفته گذشته توانست خودش را به تعادل برساند، براین اساس بسیاری از نمادها توانستند بازدهی‌های متفاوتی در این مدت داشته باشند.
وی با اشاره به اینکه چند اتفاق مختلف باعث شد ذهن بازار درگیر شود، گفت: این در حالی است که شرایط بنیادی پیرامون بازار خوب است؛ قیمت کامودیتیها در ماه‌های گذشته به شدت بالا رفته است، تزریق واکسن کرونا در دنیا آغاز شده و این موضوع نگرانی‌ها را از بحران اقتصاد جهانی کاهش داده است؛ همچنین رشد نرخ جهانی نفت را شاهد بورس در یک نگاه هستیم و حتی در داخل می‌توان به کاهش ریسک‌های سیاسی امید داشت اما چند مورد به شدت سرمایهگذاران بورسی را نگران کرد.
هلالات توضیح داد: شاخص کل در محدوده ۱.۵ میلیون واحد بود که سرمایهگذاران حقوقی و نهادی اقدام به عرضه‌های پرحجم کردند که باعث ترس شدیدی در کلیت بازار شدند.
این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: مشکل اساسی این است که حقوقی‌های نهادی بدهی‌های سنگینی دارند، به طور مثال صندوق‌های سرمایه‌گذاری معوقات حقوق کارکنان را از فروش سهام تهیه می‌کنند و ۵۰ میلیون سهامدار عدالت این روزها تحت تاثیر عرضه‌های حقوقی‌های نهادی هستند.
آثار سوء شایعات بی‌اساس
وی با اشاره به آثار سوء شایعات بی‌اساس در بازار گفت: شاید با شایعات نشود جنگید، اما می‌توان با رفتارهای درست در تابلو معاملات شایعات را رد کرد. حقیقی‌ها با نگاه کردن به تابلو می‌توانند نگرانی‌های خود را کم کنند. امروز حقوقی‌های نهادی نه تنها به بازار کمک نکردند بلکه با عدم حضور خود به شایعات دامن زده و ترس را بیشتر می‌کنند.
هلالات پیرامون دلایل فشار فروش شدید در بازار حتی در میان سرمایه‌گذارانی که با ضرر روبرو شده اند، اما حاضرند با وجود زیان در اصل سرمایه خود اقدام به فروش کنند، گفت: تعداد افرادی که امروز بر اساس چارت‌های قیمتی و نمودار تکنیکالی در بازار فعالیت می‌کنند، افزایش یافته؛ در این شرایط وقتی بر اساس قیمت معاملات انجام می‌شود، از دست رفتن حمایت‌ها و اعداد رند قیمتی، باعث فشار فروش و افزایش عرضه‌ها می‌شود که چنین رفتارهایی بیشتر هیجانی است.
صنایع برتر کدامند؟
این کارشناس بازار سرمایه در خصوص معرفی بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری با نگاه میان‌مدت و بلندمدت گفت: برای سرمایه‌گذاری با یک ریسک منطقی و بازدهی مناسب می‌توان صنایع بانکی، پالایشگاهی، فولاد و متانولی‌ها از گروه پتروشیمی را معرفی کرد. این گروه‌ها با یک ریسک منطقی، بازدهی خوبی خواهند داشت البته ممکن است برخی صنایع دیگر با ریسک‌های بسیار بالاتر، سودهای بالاتری داشته باشند.
توصیه به سهامداران
وی در پایان خطاب به سرمایهگذاران گفت: همیشه برآیند راهبردی خود را به گونه‌ای طراحی کنید که همه تحلیل‌ها در کنار هم قرار بگیرد تا با حداقل ریسک، بازدهی بورس در یک نگاه معقولی داشته باشید.
هلالات خاطرنشان کرد: سرمایه‌گذار باید بداند که سهم را در چه قیمتی بخرد و همچنین وقتی قصد فروش سهم در قیمت بالاتر را دارد در نظر بگیرد آیا خریدار وجود دارد یا خیر، بازار سرمایه یک موجود زنده است و همیشه فرصت برای جبران وجود دارد پس عجولانه رفتار نکنید.
به گزارش ایرنا، بورس در یک نگاه شاخص کل در بازار بورس امروز (شنبه) ۴۳ هزار ۶۸۲ واحد افت داشت که در نهایت این شاخص به عدد یک میلیون و ۳۵۴ هزار واحد رسید.
شاخص داوجونز(Dow Jones)؛ بررسی بورس آمریکا در یک نگاه
شاخص داوجونز (Dow Jones) تصویری ساده و زیبا از شرایط کلی بازار سهام بزرگترین اقتصاد جهان یعنی ایالات متحده آمریکا برای مردم دنیا ترسیم می‌کند.
یکی از دغدغه های مهم معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی که در بازار سهام جهانی و بازار فارکس فعالیت می‌کنند، تشخیص بهترین شاخصی است که روند غالب و اوضاع کلی بازار بورس آمریکا که تأثیر زیادی جهت حرکت قیمت‌ها در بازارهای مالی جهانی می‌گذارد را به خوبی و با دقت کافی گزارش بورس در یک نگاه کند.
راستش را بخواهید این شاخص طلایی حدود 137 سال است که ابداع شده و عملکرد فوق‌العاده‌ای از خود به نمایش گذاشته است. اگر قصد دارید جزئیات و اطلاعات بیشتری از این شاخص بدانید، مقاله شاخص داوجونز چیست آکادمی آینده را از دست ندهید.
در این مقاله چه می‌آموزید؟
- تاریخچه شاخص داوجونز چیست؟
- سهام تأثیرگذار در شاخص داوجونز چیست؟
- مقایسه شاخص داوجونز، S&P 500 و نزدک کامپوزیت (NASDAQ Composite)
- مزایا و معایب شاخص داوجونز چیست؟
- آموزش نمایش نمودار شاخص داوجونز
این مقاله برای چه کسانی مناسب است؟
- فعالان بازار سهام جهانی.
- معامله‌گران بازار فارکس.
- علاقه‌مندان به آموزش شاخصهای تأثیرگذار در بورس جهانی و بازار فارکس.
تاریخچه شاخص داوجونز
شاخص داوجونز بورس در یک نگاه را معمولاً در بازارهای جهانی با نماد اختصاری آن، یعنی DJIA یا DJI که مخفف Dow Jones Industrial Average به معنای میانگین صنعتی داوجونز است می‌شناسیم.
این شاخص در سال 1885 توسط چارلز داو و ادوارد جونز ابداع شد و به افتخار نام هر یک از آنها با نام شاخص داوجونز معروف است. البته پای نفر سومی در شکل‌گیری شاخص داوجونز در میان بود. این شخص چالز برگستریسر نام داشت که نام ژورنال وال استریت را برای اولین روزنامه‌ای که شاخص داوجونز در آن منتشر شد، ابداع کرد.
علت استفاده از پیشوند صنعتی در نام شاخص داوجونز این است که در ابتدا تنها نوسانات سهام 12 شرکت صنعتی در شاخص داوجوز تأثیرگذار بورس در یک نگاه بود. اما به مرور زمان و با ورود سایر صنایع به بازار سهام آمریکا، تمرکز شاخص داوجونز از روی شرکت‌های صنعتی کاهش یافت و با درنظر گرفتن سایر صنایع دید گسترده‌تری از شرایط کلی بازار سهام و اقتصاد آمریکا ارائه داد.
تاریخچه شاخص داوجونز | آکادمی آینده
چه سهامی در شاخص داوجونز تأثیرگذارند؟
امروزه شاخص داوجونز از شرایط صنایع مختلفی از جمله مراقبت‌های بهداشتی، خدمات عمومی، امور مالی، مخابرات، صنعت، فناوری و نفت‌وگاز در ایالات متحده آمریکا متأثر است.
به صورت کلی برآیند عملکرد سهام 30 شرکت اصلی و مهم در بین صنایع مختلفی که در عبارت قبلی به آن اشاره کردیم، وضعیت شاخص داوجونز را تعیین می‌کند. اما این 30 شرکت در تمام زمان‌ها ثابت نیستند و ممکن است ترکیب آنها تغییر کند.
به عبارتی برای اینکه شاخص داوجونز گزارشی دقیق و به‌روزتر از آخرین وضعیت اقتصادی داشته باشد، همواره نوسانات سهام شرکت هایی که از ارزش بازاری بیشتری برخودار باشند و عملکرد مثبتتری با توجه به وضعیت اقتصادی از خود نشان دهند، در محاسبه شاخص داوجونز مدنظر قرار می‌گیرد.
سهام شرکت‌های موجود در شاخص داوجونز، از لحاظ تأثیرگذاری به 3 سطح: ارزش بالا، ارزش متوسط و ارزش کم طبقه‌بندی می‌شوند. اهمیت این دسته‌بندی زمانی مشخص می‌شود که بدانید، شاخص داوجونز به صورت وزنی محاسبه می‌شود.
منظور از وزنی بودن شاخص داوجونز این است که سهامی با ارزش بالاتر، ضریب اثرگذاری بیشتری در محاسبه شاخص دارند. به همین ترتیب با کاهش ارزش به سمت متوسط و کم، ضریب اثرگذاری سهام شرکت‌ها کاهش می‌یابد. این فرآیند دقیقاً شبیه به محاسبه معدل در کارنامه است. هنگام محاسبه معدل، نمره درس‌هایی که مهم‌ترند ضریب بیشتری در محاسبه معدل دارند. به طور مشابه، آن درس‌هایی که از اهمیت کمتری (تعداد واحد کمتر) برخوردارند، تأثیر کمتری روی معدل کل می‌گذارند.
سهامی که در دسته ارزش بالا قرار دارند، تأثیر 70 درصدی در مقدار کل شاخص داوجونز دارند.
فهرست سهام موجود در شاخص داوجونز
سهام زیرمجموعه شاخص داوجونز(DowJones) | آکادمی آینده
در تاریخ فعلی که این مقاله تهیه می‌شود، لیست سهام شرکت‌های موجود در شاخص داوجونز به شرح زیر می‌باشند:
(مقابل نام هر شرکت، بازاری که سهام شرکت موردنظر در آن معامله می‌شود، به همراه نماد سهام ذکر شده است.)
(NYSE به معنای بازار بورس نیویورک و NASDAQ به معنای بورس نزدک است.)
- American Express (NYSE:AXP)
- Amgen (NASDAQ:AMGN)
- Apple (NASDAQ:AAPL)
- Boeing (NYSE:BA)
- Caterpillar (NYSE:CAT)
- Chevron (NYSE:CVX)
- Cisco Systems (NASDAQ:CSCO)
- Coca-Cola (NYSE:KO)
- Dow, Inc. (NYSE:DOW)
- Goldman Sachs (NYSE:GS)
- Home Depot (NYSE:HD)
- Honeywell International (NASDAQ:HON)
- Intel (NASDAQ:INTC)
- International Business Machines (NYSE:IBM)
- Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)
- JPMorgan Chase (NYSE:JPM)
- McDonald’s (NYSE:MCD)
- 3M (NYSE:MMM)
- Merck (NYSE:MRK)
- Microsoft (NASDAQ:MSFT)
- Nike (NYSE:NKE)
- Procter & Gamble (NYSE:PG)
- com (NYSE:CRM)
- Travelers (NYSE:TRV)
- UnitedHealth Group (NYSE:UNH)
- Verizon (NYSE:VZ)
- Visa (NYSE:V)
- Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA)
- Walmart (NYSE:WMT)
- Walt Disney (NYSE:DIS)
شایان ذکر است که داده‌های مربوط به سهام شرکت‌هایی که وزن تراکنشات مالی بسیار سنگینی دارند از جمله شرکت‌های آلفابت (مؤسس شرکت گوگل)، آمازون و فیسبوک برای جلوگیری از انحراف بیش از حد شاخص داوجونز به سمت آنها، در این شاخص اعمال نمی‌شوند.
ارزش شاخص داوجونز (DJIA) چگونه محاسبه می شود؟
وزن اکثر شاخصهای مورد استفاده در بازار سهام بر اساس ارزش بازار آنها محاسبه می‌شود. به عبارتی برای تعیین وزن یک سهام در این روش باید قیمت سهام را در تعداد سهام‌های موجود ضرب کنیم. اما در شاخص داوجونز وزن سهام‌ها بر اساس قیمت آنها محاسبه می‌شود. به بیان دیگر در شاخص داوجونز قیمت بالای یک سهم بورس در یک نگاه باعث اختصاص ضریب بیشتری به آن و در نتیجه وزن بالاتر آن می‌شود.
ارزش میانگین صنعتی داوجونز با تعیین میانگین ارزش سهام 30 شرکت بورسی موردنظر این شاخص محاسبه می‌شود. اما محاسبه این میانگین به آسانی محاسبه مجموع قیمت 30 سهام و تقسیم آن بر 30 نیست.
تقسیم سهام، ادغام ها و سایر تحولات مهم تأثیرگذار بر قیمت سهام شرکت‌ها، محاسبه ارزش میانگین صنعتی داوجونز را پیچیده می‌کند. به همین دلیل کمیته‌ای مجزا فقط مسئول محاسبه اعداد مربوط به صورت و مخرج کسری هستند که از تقسیم آنها بر یکدیگر، مقدار شاخص داوجنز تعیین می‌شود.
بر اساس سیستمی که چارلز داو برای شاخص داوجنز پیاده‌سازی کرده است، کوچک‌ترین تغییرات در قیمت سهام شرکت‌های فهرست داوجونز باعث تغییر ارزش این شاخص می‌شوند. اما نکته مهم در رابطه با این تغییرات قیمت‌ها، میزان اثرگذاری آنها با توجه وزن‌شان در شاخص داوجونز است.
به عبارتی تغییرات قیمتی سهامی که به علت ارزش بالا، وزن بیشتری در شاخص داوجونز دارد؛ تغییرات عمده‌ای در مقدار کل شاخص خواهد گذاشت. درک این موضوع باعث نتیجه‌گیری نکته زیر می‌شود.
تغییرات محدود قیمت سهامی که به علت ارزش بالا، از وزن بالاتری در شاخص داوجونز برخودار است؛ با تغییرات زیاد قیمت سهامی که به علت ارزش کم؛ وزن کمتری در شاخص داوجونز دارد، تقریباً تأثیر یکسانی در نوسانات کل شاخص داوجونز می‌گذارد.
برای درک آسان‌تر این قضیه به مثالی که در ادامه بیان میکنیم توجه کنید.
از اول ژوئن 2022، بالاترین قیمت سهام در فهرست شاخص داوجنز، سهم UnitedHealth Group بود که با قیمت 490.35 دلار معامله می‌شد. از طرفی کمترین قیمت سهام، مربوط به سهم Walgreen Boots Alliance بود که 42.90 دلار معامله شد. از آنجایی که قیمت سهام یونایتدهِلث (UnitedHealth)، 11.4 برابر بیشتر از Walgreen است، قیمت سهام Walgreen باید 11.4٪ تغییر کند تا تأثیری مشابه با تغییر تنها 1٪ در قیمت سهام UnitedHealth روی شاخص DJIA داشته باشد.
مقایسه شاخص داوجونز در مقابل شاخص S&P 500 و نزدک کامپوزیت (NASDAQ Composite)
اقتصاد گسترده و پویای ایالات متحده باعث ایجاد شاخصهای متنوعی برای ارائه خلاصه‌ای از وضعیت کلی شرایط صنعتی و اقتصادی این کشور شده است.
سه شاخص: میانگین صنعتی داوجونز، S&P 500 و Nasdaq Composite مهم‌ترین شاخص‌ها در کشور آمریکا برای بررسی وضعیت بورس و شرایط اقتصادی هستند.
شاخص S&P 500 برآیندی از وضعیت سهام 500 شرکت با سرمایه‌های بسیار زیاد را گزارش می‌کند که با استفاده از معیارهای خاصی مانند مقدار ارزش بازار و نرخ سودآوری توسط نهادهایی مشابه کمیته‌ای که وظیفه محاسبه مقدار شاخص داوجونز را برعهده داشت، محاسبه می‌شود.
شاخص نزدک ارزش بیش از 2500 سهام یا تقریباً هر سهامی که در بورس نزدک معامله می‌شود را مورد بررسی قرار میدهد.
اکثر سرمایهگذاران حرفه‌ای بر عملکرد شاخص S&P 500 تمرکز بیشتری دارند. زیرا طیف گسترده‌تری از سهام شرکت‌های مهم از صنایع مختلف فعال در کشور آمریکا را شامل می‌شود و معیار ارزش بازار هر سهم را برای محاسبه وزن آن در نظر می‌گیرد، که روش دقیق‌تری برای اندازه‌گیری سلامت کلی بازار سهام است.
تفاوت شاخص داوجونز، شاخص S&P 500 و شاخص نزدک کامپوزیت (NASDAQ Composite)
مقایسه شاخص های بورس سهام آمریکا | آکادمی آینده
تفاوت‌های مهمی که بین شاخصهای داوجونز (DJIA)، S&P 500 و نزدک کامپوزیت وجود دارد عبارت‌اند از:
تفاوت نحوه محاسبه وزن سهام شرکت‌ها
برخلاف شاخص میانگین صنعتی داوجونز،وزن سهام شرکت‌ها در شاخصهای S&P 500 و نزدک بر اساس ارزش بازار آنها محاسبه می‌شود. یعنی باارزش‌ترین سهمها، بیشترین تأثیر را بر ارزش هر یک از این شاخص‌ها دارد.
تفاوت تمرکز روی فناوری در هر شاخص
هر دو شاخص S&P 500 و Nasdaq نسبت به شاخص DJIA، وزن بیشتری به سهام شرکت‌های فعال در زمینه فناوری می‌دهند. میانگین صنعتی داوجونز در بخش فناوری وزن کمتری دارد و در مقایسه با دو شاخص نزدک و S&P 500، به بخش‌هایی مانند صنایع سنگین و خدمات مالی وزن بیشتری اختصاص میدهد. با این حال حدوداً شاخص داوجونز و 500S&P عملکرد مشابهی دارند.
شاخص نزدک کامپوزیت بیشترین تأثیر را از سهام شرکت‌های فناوری در بین هر سه شاخص می‌پذیرد.
محاسبه ارزش بازار غول‌های فناوری
ارزش بازار سهام شرکت‌هایی با حجم سرمایه‌های کلان مانند آمازون، آلفابت، متا (سابق فیسبوک) و تسلا در فهرست شاخص داوجونز گنجانده نشده‌اند. اما آنها اجزای اصلی شاخص S&P 500 و Nasdaq هستند.
مزایا و کاربردهای شاخص داوجونز چیست؟
مزایای تحلیل شاخص داوجونز | آکادمی آینده
- می‌توان از شاخص داوجونز برای بررسی و نظارت بر عملکرد سرمایه‌گذاری استفاده کرد. یعنی اگر بازدهی سبد سرمایه‌گذاری شما همواره از برآیند کلی شاخص داوجونز بیشتر باشد، این اتفاق بدین معناست که از استراتژی معاملاتی قدرتمند و مناسبی استفاده می‌کنید. اما اگر نرخ سودآوری حساب‌تان در مدت زمان معینی از نوسانات شاخص داوجونز کمتر باشد، نشان از ضعف سیستم معاملاتی شما دارد.
- با خرید شاخص داوجونز می‌توان یک سرمایه‌گذاری کم ریسک با بازدهی محدود در ارزشمندترین سهام‌های موجود در بازار سهام آمریکا انجام داد.
- در صورت آگاهی از ضریب بتا سهام یک شرکت می‌توان تشخیص داد روند آینده سهام، وجوه متقابل و ETF ها در مقابل نوسانات شاخص داوجونز، روند صعودی یا نزولی خواهند داشت.
برای مثال اگر ضریب بتا سهامی برابر یا 0.4 باشد و شاخص داوجونز 8% نوسان کند؛ به احتمال زیاد نوسانات آن سهم 3.2 درصد خواهد بود.
معایب و ضعف های شاخص داوجونز چیست؟
- ارزش بازار هر سهم یکی از پارامترهای مهم برای معامله‌گران حرفه‌ای فعال در بازار است. در شاخص داوجونز ارزش بازار مبنایی برای وزن‌دهی به هر سهم نیست؛ بلکه قیمت یا میزان ارزش سهام، تعیین کننده وزن آن در این شاخص است. و همین موضوع باعث ایراد انتقادهایی نسبت به شاخص DJIA شده است.
- حجم نمونه ناکافی برای ارائه گزارشی واضح و جامع‌تر از شرایط اقتصادی، یکی دیگر از دغدغه‌های تحلیلگران هنگام بررسی شاخص داوجونز است.
همان‌طور که می‌دانید اقتصاد و تولیدات ایالات متحده آمریکا دربرگیرنده جمع وسیعی از صنایع مختلف است. به طوری که سهام حدود 10000 شرکت فعال در این کشور؛ در بازار سهام و اوراق بهادار بین معامله‌گران و سرمایهگذاران بزرگ مبادله می‌شود.
با وجود این حجم وسیع جامعه آماری، انتخاب تنها 30 سهام باارزش در فهرست شاخص داوجونز، شاید دیده مطلوب و کاملی از اوضاع اقتصادی به تحلیلگران ارائه نکند.
آموزش نمایش نمودار شاخص داوجونز
برای نمایش نمودار شاخص داوجونز (Dow Jones Index Chart) کافی از در وبسایت www.tradingview.com نماد DJI را سرچ کنید و سپس روی گزینه Dow Jones Industrial Average کلیک کنید تا نمودار شاخص میانگین صنعتی داوجونز برای شما به نمایش درآید.
علاوه بر این روش میتوانید عبارت Dow Jones Index Chart یا Dow Jones Industrial Average Chart را در اینترنت جست‌وجو کنید و از بین ده‌ها سایت تحلیلی که برای شما نمایش داده می‌شود یکی را انتخاب کنید تا نمودار این شاخص را مشاهده کنید.
سخن پایانی
وسعت دنیای اقتصاد و صنعت در ایالات متحده بسیار گسترده است. به قدری گسترده که بررسی هرکدام از شرکت‌های فعال در هر یک از صنایع موجود در آن کاری دشوار و شاید ناممکن باشد.
در نتیجه معامله گران و تحلیلگرانی که قصد سرمایه‌گذاری و بررسی وضعیت کلی اقتصاد کشور آمریکا دارند به شاخص هایی جامع و کاربردی برای این کار نیاز دارند.
میانگین صنعتی داوجونز، S&P 500 و نزدک کامپوزیت، سه مورد از مهم‌ترین شاخصهای بورسی در آمریکا می‌باشند که مورد توجه اکثر تحلیلگران حرفه‌ای برای بررسی شرایط صنعتی و اقتصادی در این کشور هستند.
در این مقاله به صورت جامع به بررسی شاخص میانگین صنعتی داوجونز که گزارشی مختصر و مفید از عملکرد با ارزش‌ترین سهام مورد معامله در بورس اوراق بهادار و بورس نزدک بیان می‌کند را مورد بررسی قرار دادیم.
در صورتی که به فعالیت در بازار فارکس و بورس جهانی علاقه‌مند هستید، آگاهی و تسلط به نکاتی که درباره مهم‌ترین شاخصهای بورسی و به طور تخصصی شاخص داوجونز بیان کردیم برای شما لازم و ضروری است.
آکادمی آینده و کالج تی‌بورس به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش فارکس در مشهد و آموزش بورس جهانی در مشهد، دوره آموزش فارکس از صفر و آموزش بورس جهانی از صفر را همراه با خدمات آموزشی ارزنده و جذاب برای افرادی که قصد دارند به صورت حرفه‌ای در این بازارها شروع به فعالیت کنند فراهم کرده است.
برای دریافت اطلاعات تکمیلی درباره دوره آموزش فارکس و آموزش بورس جهانی میتوانید به وبسایت آکادمی آینده مراجعه کنید یا با واحد پشتیبانی در ارتباط باشید.
نگاه بورسیها به سیاستگذار
دنیای‌اقتصاد : با اینکه «بخشنامه وضع عوارض صادراتی بر محصولات خام و نیمه‌‌‌‌‌‌‌خام» واکنش منفی اهالی بازار سرمایه را به‌دنبال داشت اما بورس‌بازان تنها یک روز بعد از حاشیه‌های ایجادشده توانستند به مسیر اصلی دادوستدها بازگردند. به این ترتیب هرچند روز سهشنبه هفته گذشته شوک بخشنامه‌ای سیاستگذار، بازار را سرخ‌‌‌‌‌‌‌پوش کرد اما سقوط و افت شاخص بورس در آخرین روزکاری هفته گذشته جای خود را به سبزپوشی داد و این روند صعودی در روز گذشته نیز ادامه یافت.
معاملات بورس نسبت به ماه‌های قبل تا حدودی پر رونق‌تر دنبال می‌شود اما از آنجا که این بازار در سال‌های اخیر با حواشی بسیاری دست به‌گریبان بوده برخی نامهربانی‌ها از سوی سیاستگذار بازگشت بورس به مسیر تعادلی را با تعویقی جدی مواجه کرده است، به‌طوری‌که کارشناسان بورسی معتقدند بازار سرمایه نیاز به سیاست‌های بلندمدت و کارشناسی‌شده دارد. یکی از چالش‌های مهم اهالی بازار در چند سال‌گذشته عدم‌ثبات در قوانین اقتصاد کلان بوده است. شوک‌های پی در پی و ابلاغ دستورالعمل‌های دردسرساز سرمایهگذاران را به چالش می‌کشد. یکی دیگر از موضوعاتی که در روزهای آتی ممکن است مسیر بازار را تغییر دهد موضوع افزایش یک‌درصدی دامنه‌نوسان در بازار اول بورس و فرابورس است که از قرار معلوم و بر اساس اخبار منتشرشده از دوشنبه هفته جاری اجرا و طبیعتا واکنش‌های زیادی را به‌دنبال خواهد داشت. افزایش دامنه‌نوسان یکی از درخواست‌‌‌‌‌‌‌های همیشگی کارشناسان و سهامداران بوده است که استارت آن به‌زودی زده خواهد شد. یکی از کارکردهای بازار سرمایه نقدشوندگی آن درمیان سایر بازارهاست. افزایش دامنه‌نوسان به نقدشوندگی بازار کمک خواهد کرد، بنابراین افزایش دامنه‌نوسان از این جهت برای بازار سرمایه مثبت خواهد بود. این مهم گرچه به مرور و تدریجی انجام می‌شود اما فعالان بورسی متفق‌القول بر انجام این اتفاق تاکید دارند و به‌نظر می‌رسد جذابیت‌های معاملاتی بازار در روزهای آینده افزایش یابد. کارشناسان بورسی می‌گویند بورس در هفته جاری با هیجانات احتمالی همراه خواهد بود؛ در این‌خصوص اظهارات متفاوتی عنوان می‌شود که در ادامه این گزارش می‌خوانید:
هفته‌ای مثبت با شیب ملایم
حسن برادران‌هاشمی، کارشناس بازار سرمایه: بازار سرمایه که از ابتدای سال‌در مسیر صعودی قرار داشت، هفته گذشته را نیز مثبت آغاز کرد بود اما در میانه هفته تغییر جهت داد و منفی شد ولی مهم‌ترین دلیل آن را می‌توان به خبر افزایش عوارض بر صادرات محصولات فولادی، پتروشیمی، فلزی و سایر محصولات مشابه نسبت داد. آنگونه که سیاستگذاران اعلام کرده‌اند دلیل اصلی اتخاذ این تصمیم جلوگیری از افزایش بی‌رویه صادرات مواداولیه در پی افزایش قیمت‌های جهانی و نگرانی از کمبود در بازار داخلی و جلوگیری از افزایش قیمت در داخل کشور بوده است. البته شاید در کوتاه‌مدت با این سیاست بتوان جلوی رشد قیمت این محصولات را گرفت اما همان‌گونه که قبلا نیز اعلام کردیم این‌گونه تصمیمات فقط می‌تواند اثر موقتی داشته باشد و در بلندمدت مهار قیمت‌ها از راه سازوکار اقتصادی و افزایش تولید و جلوگیری از افزایش هزینه‌ها امکان‌پذیراست، به هر صورت این خبر نه‌تنها بر صنایع مرتبط که بر کل بازار بورس اثر منفی گذاشت. اتخاذ این‌گونه تصمیمات ناگهانی موجب عدم‌اعتماد سرمایهگذاران به بازار می‌شود. قبلا هم گفته‌ایم بازار سرمایه نیاز به سیاست‌های بلندمدت و کارشناسی‌شده دارد و یکی از چالش‌های مهم اهالی بازار در چند سال‌گذشته عدم‌ثبات در قوانین اقتصاد کلان بوده است.
یکی از دلایل خروج پول از بازار نیز همین عدم‌اطمینان از وضع قوانین موجود است، اما از این خبر که بگذریم اعلام افزایش یک‌درصدی دامنه‌نوسان در بازار اول بورس و فرابورس که از دوشنبه این هفته اجرایی خواهد شد، می‌تواند با واکنش مثبت اهالی بازار همراه شود؛ زیرا افزایش دامنه‌نوسان یکی از درخواست‌‌‌‌‌‌‌های همیشگی کارشناسان بوده است. آنگونه که اعلام شده این افزایش به‌تدریج به ۱۰درصد نیز خواهد رسید، همچنین طی روزهای آینده شاهد انتشار عملکرد یک‌ساله شرکت‌ها خواهیم بود که پیش‌بینی می‌شود با گزارش‌‌‌‌‌‌‌های خوبی همراه باشد. از طرف دیگر بازار سرمایه به فصل مجامع نیز نزدیک شده است؛ همه این رویدادها می‌تواند نوید‌دهنده این باشد که بازار سهام در چند ماه پیش‌رو همچنان روند مثبتی داشته باشد، البته این در صورتی است که ثبات قوانین و رویدادهای سیاسی و اقتصادی حداقل در چند‌ماه آینده داشته باشیم. از نظر تکنیکالی نیز شاخص‌کل در محدوده‌های یک‌میلیون و چهارصد و پنجاه‌‌هزار واحدی با حمایت نسبتا خوبی همراه است، این در حالی است که به‌نظر می‌رسد شاخص در ادامه راه رشد خود در محدوده یک‌میلیون و پانصد‌هزار با مقاومت روبه‌رو شود، بنابراین در کوتاه‌مدت می‌توان انتظار داشت شاخص بین این دو ناحیه حمایتی و مقاومتی در نوسان باشد و با توجه به موارد گفته‌شده می‌توان برای هفته پیش‌رو بازاری مثبت با شیب ملایم را انتظار داشت.
بازار در ریسک و دلهره تصمیمات شتابزده
الناز جمالی، کارشناس بازارسرمایه: بازار در هفته گذشته روندی نوسانی داشت و شاهد فراز و نشیب بسیاری در بازار بودیم. هرچند گروه‌های کوچک‌تر و اصطلاحا ریالی‌محور مورد‌توجه بودند اما در میانه هفته و با شوک ابلاغیه عوارض صادراتی مجددا جو بی‌‌‌‌‌‌‌اعتمادی در بازار تشدید و روند مثبت بازار متوقف شد.
این موضوع در حالی رخ داد که علاوه‌بر رشد نرخ ارز شاهد رشد قیمت‌های جهانی از جمله نفت‌برنت بودیم. بازار سهام که می‌توانست از این رشدها، سود قابل‌توجهی ببرد، روندی معکوس به خود گرفته و بازهم نشان داده که بزرگترین ریسک بازار همین تصمیمات شتابزده و نسنجیده است، اما برخلاف روند معاملاتی روز سهشنبه هفته گذشته، در آخرین روز معاملاتی هفته قبل، چهارشنبه ۲۴ فروردین ماه، با لیدری پالایشی‌ها و فولادی‌‌‌‌‌‌‌ها شاهد بهبود تقاضا از همان دقایق ابتدایی تا پایان معاملات بودیم و در نهایت افزایش تقاضا در نیم‌ساعت پایانی، تراز نقدینگی حقیقی‌ها را مثبت کرد، به‌طوری که در بازار روز چهارشنبه حدود ۵۳ میلیارد‌تومان ورود پول از سوی حقیقی‌ها به گردونه معاملات سهام صورت گرفت.
در معاملات روز چهارشنبه هفته گذشته، فعالیت حقوقی‌ها و بازارگردانان کاهش یافت؛ با توجه به شرایط بازار عمده فعالیت این طیف از فعالان بازار هم در سمت خرید و هم در سمت فروش فعال بودند، اما برتری حقیقی‌ها در این روز معاملاتی کاملا مشهود بود.
در نهایت، گرایش نقدینگی به گروه‌های کوچک‌تر که عمدتا افت زیادی را نیز تجربه کرده‌اند، در روز چهارشنبه قابل‌توجه‌تر بود و خودرویی‌ها نیز با توجه به اخبار مربوط به جابه‌جایی بلوک همچنان با تزریق نقدینگی همراه شدند، اما شروع هفته آخر فروردین ۱۴۰۱، با توجه به شفاف‌سازی‌هایی مبنی‌بر عوارض صادرات فولادی در گروه فلزات، متعادل و مثبت دنبال شد و از سوی دیگر پرواز نفت‌برنت و دیگر کامودیتیها، باعث شد تا مدار معاملات نمادهای تاثیرپذیر از این موضوع مثبت باشد. اگرچه تکانه‌های منفی درمیان بزرگان منجر به معاملاتی نوسانی در برخی از نمادها شد اما بالاخره بازار سهام با برتری خریداران با رشد ۱۳هزار واحدی در سطح یک‌میلیون و ۴۶۷هزار واحد به‌کار خود پایان داد و نماگر هم‌وزن نیز رشد بیش از ۴۶۰۰ واحد را به ثبت رساند. شاخص‌کل با بیشترین تاثیر‌پذیری مثبت از نمادهای فولاد، فملی، پارسان و شتران به‌کار خود پایان داد.
در مجموع می‌توان گفت، با توجه به نزدیک شدن موعد قرارگرفتن گزارش اولین ماه سال۱۴۰۱ و عملکرد سالانه شرکت‌ها و با توجه به روند فروش اکثریت آنها که در وضعیت مطلوب قرار دارند، بازار سهام را می‌توان در هفته پیش‌رو مثبت و متعادل ارزیابی کرد و همچنین تاثیر این گزارش‌ها می‌تواند از هیجان و ترس سهامداران بکاهد، لذا نگاه بنده به نمادهای کامودیتی‌محور و دلارمحور، پتروشیمیها، دارویی‌ها، فلزات اساسی، پالایشی‌ها و گروه قند و شکر و … همچنان مثبت و رشد درآمد آنها را متاثر از عملکرد مطلوب عملیاتی، افزایش نرخ محصولات و حذف ارز ۴۲۰۰ و گرانی روزافزون شکر، قیمت ارز و قیمت‌های جهانی متصور هستم.
خروج نسبی سهامداران از ریل نگرانی
مهدی افنانی، کارشناس بازارسرمایه: تالار شیشه‌ای یک‌بار دیگر در هفته‌ای که گذشت به دلیل برخی اتفاقات ناخوشایند با نوساناتی جدید مواجه شدند اما سهامداران تنها یک روز بعد از ریزش بازار توانستند به مسیر اصلی بازگردند و بدون توجه به حاشیه‌های ایجاد شده در راستای ابلاغ بخشنامه وضع عوارض صادراتی بر محصولات معدنی، مجددا توانستند معاملات خود را از سرگیرند. شاخص‌کل بورس روزگذشته در یک روند رو به رشد قرار گرفت و در پایان معاملات توانست با رشد بیش از۱۳هزار واحد در ارتفاع یک‌میلیون و ۴۶۷هزار و ۶۶۸ واحدی بایستد. بازار اکنون سرشار از اخبار مثبت مانند نزدیکی به فصل مجامع شرکت‌ها، افزایش نرخ دلار و امیدواری به تداوم تقاضای جهانی در حوزه کامودیتیها است. چنین وضعیتی می‌تواند نویدبخش آمادگی بازار برای تغییر مسیر دوباره باشد.
داد و ستدهای روزهای گذشته نشان میدهد در بازار سرمایه شاهد جابه‌جایی پول در صنایع مختلف هستیم، اما با توجه به اینکه کماکان متغیرهای اصلی و اثرگذار اقتصادی و غیراقتصادی کشور که سمت و سوی بورس را تغییر می‌دهند، با ابهام مواجه هستند، سرمایهگذاران به‌درستی نمی‌توانند در مورد پرتفوی خود تصمیمات لازم را اتخاذ کنند، با این‌حال از آنجا که روند صعودی قیمت ارز نشان از مقاومت شدید این اسکناس آمریکایی نسبت به سقوط قیمت دارد، تا حدودی از نگرانی سهامداران در مورد افت نرخ دلار کاسته شده است، اما وضعیت نامشخص تورم نیز ابهاماتی را برای بازار ایجاد کرده است. مجموع این عوامل از پتانسیل رشد برای بازار خبر میدهد. چرخش پول در گروه‌های مختلف اتفاقی است که می‌تواند بازگشت آهسته تعادل به بازار را رقم بزند. عملکرد مناسب شرکت‌ها در فصل مجامع نیز جذابیت‌های جدیدی را در بازارسرمایه به‌وجود آورده است. در حال‌حاضر بازار سرمایه تا حدودی از التهابات ماه‌های قبل فاصله گرفته که تداوم این روند همراه با اصلاح‌های جزئی می‌تواند از رخوت و کم‌رمقی این بازار بکاهد. به سرمایهگذاران نیز توصیه می‌شود با پرهیز از بورس در یک نگاه خرید و فروش‌های هیجانی بازار را یاری دهند. به‌طور کلی می‌توان گفت با تلاش از سوی دولت برای کاهش ابهامات موجود در هفته‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های آینده، سرمایهگذاران قادر به فعالیت در فضای شفاف‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تری خواهند بود.
شوک وضع مالیات بر سر بازار
مهدی دلبری، کارشناس بازار سرمایه:همان‌طور که شاهد بودیم هفته گذشته سیاستگذار با اتخاذ یک تصمیم خلق‌‌‌‌‌‌‌الساعه و ناگهانی برای محصولات معدنی صادراتی مالیات وضع کرد. این بخشنامه اثر خود را از همان روز اول که خبر منتشر شد بر بازار سهام گذاشت و آنگونه که مشاهده کردیم در روز اول شاخص‌کل بورس بیش از ۳۳هزار واحد ریخت و یکی از روزهای بد بازار رقم خورد. سایه سنگین این بخشنامه همچنان بر سر بازار سرمایه وجود دارد و به‌نظر می‌رسد بازار این هفته نیز تحت‌‌‌‌‌‌‌تاثیر این بخشنامه ناشی از وضع عوارض صادراتی بر گروه فلزات و پتروشیمیها قرار خواهد گرفت. از سوی دیگر احتمالا بازار سهام به استقبال گزارش‌‌‌‌‌‌‌های فروردین‌ماه می‌رود و مرور وضعیت بورس در سال‌های گذشته و تجربه تاریخی نشان میدهد که گزارش‌‌‌‌‌‌‌های فروردین‌ماه به‌صورت سنتی نسبت به گزارش‌‌‌‌‌‌‌های ماه‌های قبل ضعیف‌‌‌‌‌‌‌تر است؛ بنابراین بازار سهام تحت‌‌‌‌‌‌‌تاثیر این گزارش‌ها هم قرار خواهد گرفت، با این‌حال تاثیر وضع عوارض صادراتی بر وضعیت و روند بازار بیشتر از گزارش‌‌‌‌‌‌‌های فروردین‌ماه است، به‌طوری که می‌توان گفت وضع مالیات تاثیرمنفی بسیاری بر بورس خواهد داشت. تا به امروز گزارش‌ها نشان داده وضع عوارض صادراتی حدود ۷۰درصد رشد داشته و به‌نظر می‌رسد با توجه به نارضایتی‌‌‌‌‌‌‌ها، انجمن‌‌‌‌‌‌‌ها، کانون‌‌‌‌‌‌‌ها و صنایع مختلف اعتراضات بیشتری به این بخشنامه داشته باشند. علاوه بر این، بازار سهام همچنان تحت‌‌‌‌‌‌‌تاثیر قیمت‌های جهانی قرار دارد.
با توجه به رشد قیمت‌های جهانی به دلیل جنگ در اوکراین، سهم‌‌‌‌‌‌‌هایی که در گروه قیمت‌های جهانی قرار می‌گیرند این هفته شرایط بهتری خواهند داشت. البته یادآوری این نکته ضروری است که گروه‌هایی مثل روی و شمش که نرخ بالایی از عوارض صادراتی برای آنان وضع شده است، نسبتا شرایط ضعیف‌‌‌‌‌‌‌تر و بدتری را تجربه کنند. در صنایع ریالی هم به‌نظر می‌رسد افزایش تعرفه اینترنت روی گروه مخابراتی تاثیر مثبت داشته باشد؛ چون از اواخر هفته گذشته زمزمه‌‌‌‌‌‌‌های افزایش قیمت اینترنت شنیده شد و شواهد هم حاکی از افزایش قیمت‌ها در این حوزه است؛ بنابراین گروه مخابراتی نیز می‌تواند اثر مثبتی از این افزایش قیمت‌ها بگیرد. در گروه خودرویی به‌نظر می‌‌‌‌‌‌‌رشد نوسانات همچنان ادامه خواهد داشت.
اتفاق جدیدی که قرار است این هفته در بازار روی دهد، افزایش دامنه‌نوسان به مثبت و منفی ۶درصد است. این وعده‌‌‌‌‌‌‌ای بود که سازمان بورس از مدت‌ها قبل بر آن تاکید کرده بود و بر اساس اخبار منتشرشده قرار است این هفته تحقق یابد. به عقیده بنده دامنه‌نوسانی جز قواعد معاملاتی محسوب می‌شود و خیلی متغیر بنیادی نیست، بنابراین نمی‌تواند روی قیمت سهمها و روند آنها تاثیرگذار باشد. افزایش دامنه‌نوسان نهایتا می‌تواند کمک کند که اصلاح و صعود قیمت‌ها سریع‌تر
شکل بگیرد. یکی از کارکردهای بازار سرمایه نقدشوندگی است و افزایش دامنه‌نوسان به نقدشوندگی بازار کمک خواهد کرد، بنابراین افزایش دامنه‌نوسان از این جهت برای بازار سرمایه مثبت خواهد بود.
بازار سهام در یک نگاه؛ روز سقوط بزرگان بورس +اینفو
روز دوشنبه 11 مرداد 1400 نمادهای فملی، شپدیس، کچاد، نوری، شفن، وپارس، رمپنا، پارسان، اخابر، کویر، وتجارت، رانفور، جم، وسرضوی، فخوز، شستا و فجر نمادهای بزرگ بازار بودند که بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند.
به گزارش پایگاه تحلیل و اطلاع رسانی صبح زاگرس در معاملات امروز بورس تهران شاخص کل بورس با کاهش 2 هزار و 347 واحدی نسبت به روز یکشنبه به رقم یک میلیون و 357 هزار و 898 واحد رسید.
شاخص هم وزن نیز با افت هزار و 159واحدی در سطح 400 هزار و 887 واحدی ایستاد. همچنین شاخص کل فرابورس 87 واحد پائین آمد و در سطح 19 هزار و 870 واحد قرار گرفت.
سهم‌های تاثیرگذار بر شاخص
روز دوشنبه نمادهای «فملی»، «شپدیس» و «کچاد» بیشترین تاثیر را در افت بورس در یک نگاه شاخص کل داشتند. نوری، شفن، وپارس، رمپنا، پارسان، اخابر، کویر، وتجارت، رانفور، جم، وسرضوی، فخوز، شستا و فجر دیگر نمادهای بزرگ بازار بودند که بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند.
همچنین سه نماد «میدکو»، «خودرو» و «وغدیر» نمادهای بزرگ بازار بودند که بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص داشتند.
در جدول پرتراکنشترین نمادهای بورس سپید صدرنشین است و خساپا و برکت در رتبه‌های بعدی هستند. در فرابورس نیز لطیف، شصدف و فگستر پرتراکنشترین نمادها هستند.
کاهش ارزش معاملات
امروز ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم 7 هزار و 494 میلیارد تومان رسید که نسبت به روز یکشنبه 4 درصد کاهش یافته است. ارزش معاملات خرد نیز با افت 13 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم 5 هزار و 461 میلیارد تومان رسید.
افزایش ارزش صف‌های فروش
در پایان معاملات امروز ارزش صف‌های خرید نسبت به پایان روز کاری گذشته 0.3 درصد افت کرد و در رقم 619 میلیارد تومان ایستاد. ارزش صف‌های فروش نیز 6 درصد افزایش یافت و 563 میلیارد تومان شد.
دیدگاه شما