افزایش قیمت کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی
روند تغییرات قیمت کامودیتی‌های مهم در بازارهای جهانی نشان می‌دهد که در یک ماهه اخیر پس از انتشار اخبار مثبت توافق آمریکا و چین و کاهش نگرانی ها از استیضاح ترامپ، کالاها با افزایش قیمت مواجه شده‌اند.
اقتصادگردان - به نقل از رویترز، روند تغییرات شاخص جهانی MSCI World Materials که در بر گیرنده شرکت‌های فعال در حوزه مواد شیمیایی، کانه‌های فلزی و غیرفلزی، فلزات اساسی، محصولات کشاورزی، و بسته بندی می‌شود نشان می‌دهد که در دسامبر ۲۰۱۹ باتوجه به روند افزایشی قیمت اغلب کامودیتی ها این شاخص نیز به بالاترین مقدار خود در سال ۲۰۱۹ رسیده است.
در زمینه قیمت نفت، وضعیت تعداد دکل‌های نفتی آمریکا در ماه دسامبر ۲۰۱۹ پس از این که به کمتر متوسط ۵ ساله خود رسید روند کاهش آن تاحدی متوقف شد و نزدیک متوسط ۵ ساله خود باقی ماند. تعداد دکل‌ها چشم‌انداز میزان تولید نفت آمریکا را ترسیم می‌کند. البته این بار افزایش مقدار آن را می‌تواند منشا گرفته از تصمیمات اوپک و روند افزایشی قیمت نفت دانست.
روند تغییرات شاخص جهانی شرکت‌های بخش انرژی MSCI World Energy که دربرگیرنده شرکت‌هایی نظیر اگزون موبیل، شورون، رویال داچ، بریتیش پترولیوم وتوتال می‌باشد نشان می‌دهد که افزایش قیمت نفت موجب افزایش این شاخص نیز در ماه گذشته شده است.
یکی از اتفاقاتی که بر بازار جهانی نفت اثر گذاشت، عرضه اولیه شرکت آرامکو عربستان بود. البته تنها ۱.۵ درصد از کل سهام شرکت در بازار عرضه شد، با این حال این شرکت هم اکنون رکورد بزرگترین عرضه اولیه دنیا را در اختیار دارد. در عرضه اولیه این شرکت ۲۸.۲ میلیارد دلار توسط شرکت کنندگان در عرضه اولیه پرداخت شد، در حالی که در کل ۱۲۸ عرضه اولیه انجام شده در NASDAQ در سال ۲۰۱۹ کل مبلغ تامین شده از محل عرضه اولیه به ۲۶.۷ میلیارد دلار می‌رسد. نوسانات سهم آرامکو پس از عرضه اولیه نیز در نوع خود جالب بود. این شاخص جهانی MSCI نوسانات نهایتا موجب شد که گلدمن ساکس در پی تثبیت قیمت و کاهش نوسان قیمت سهم برآید.
ارزش بازار شرکت که براساس قیمت عرضه اولیه ۱.۷ تریلیون دلار بود، پس از عرضه با توجه به قیمت بازار سهام آن توانست به هدف ۲ تریلیون دلار مدنظر حکومت عربستان برسد اما پس از آن با کاهش قیمت مواجه بود. این سهم در بازار سهام داخلی عربستان به نام Saudi Tadawul Stock Exchange عرضه شد اما موسسات مالی از طریق پلتفرم‌هایی امکان معامله سهام آن را برای سهامداران خارجی نیز فراهم آوردند.
به نظر اغلب تحلیل گران عدد دو تریلیون دلار برای این شرکت با توجه به قیمت کنونی نفت و میزان تولید آرامکو عدد بزرگی است. این شرکت هم اکنون ۱۰.۳ میلیون بشکه در روز استخراج می‌کند و برای اینکه ارزش آن دو تریلیون دلار باقی بماند یا باید قیمت نفت بالای ۷۰ دلار باشد، یا میزان استخراج نفت بیش از ۱۲ میلیون بشکه در روز برسد که رسیدن به هر دوی این موارد بسیار مشکل است.
لذا عربستان برای اینکه آرامکو به ارزش بازار مدنظرش برسد ناچار است که دخالت‌های زیادی در بازار نفت بکند تا هم قیمت نفت را بالا نگاه دارد و هم میزان تولید خود را حفظ و حتی افزایش دهد. این امر در آخرین جلسه اوپک نیز بسیار مشهود بود. از طرفی همین امر ریسک‌های آرامکو را نیز افزایش داده است زیرا سهامداران عمده آن یک دولت است و ریسک‌های ژئوپلوتیک آن به آرامکو نیز سرایت خواهد کرد.
در بازار طلا با وجود ظهور نشانه‌های توافق آمریکا و چین و کاهش ریسک ها از این منظر اما سرمایه گذاران به خرید طلا و بالا بردن قیمت آن ادامه دادند. از جمله دلایل این امر می‌توان اشاره کرد که باوجود اینکه احتمالا کاهش بیشتر نرخ بهره آمریکا ضعیف است اما افزایش آن نیز نامحتمل است و سرمایه گذاران از بابت افزایش نرخ بهره آمریکا نگرانی ندارند؛ از سوی دیگر برخی سرمایه گذاران نیز بازار سهام را در نقطه اوج خود می‌بینند و در حال شناسایی سود و سرمایه گذاری آن در بازار طلا هستند.
بدترین هفته بورس های جهان از زمان بحران مالی 2008
با تبدیل شدن ویروس کرونا به یک بیماری همه گیر در جهان که رشد اقتصادی جهانی را از ریل خارج می کند، بازارهای سهام جهان در آستانه ثبت بدترین عملکرد هفتگی از زمان روزهای سیاه بحران مالی سال 2008 هستند.
به گزارش فارس به نقل از رویترز، با تبدیل شدن ویروس کرونا به یک بیماری عالم‌گیر که رشد اقتصادی جهانی را از ریل خارج می کند، بازارهای سهام جهان در آستانه ثبت بدترین عملکرد هفتگی از زمان روزهای سیاه بحران مالی سال 2008 هستند.
امید به اینکه این بیماری واگیردار که از چین شروع شد در عرض چند ماه پایان یابد و فعالیت های اقتصادی به حالت عادی بازگردد، از بین رفته است چراکه موارد ابتلای جدید در جهان گزارش شده که از چین پیشی گرفته شاخص جهانی MSCI است.
بدتر شدن این تهدید جهانی، این گمانه زنی را به سرعت در میان سرمایه گذاران دامن زده است که فدرال رزرو نیازمند کاهش نرخ بهره در ماه آینده است تا از رشد اقتصادی حمایت کند.
توموآکی، شیشیدو، اقتصاددان ارشد در هلدینگ مالی نومورا گفت: «ما حتی نیاز نداریم برای انتشار آمارهای اقتصادی صبر کنیم تا ببینیم چه میزان به اقتصاد ضربه خورده است. شما می توانید با کاهش فروش 50 درصد ایرلاین ها و هتل ها و چیزهایی از این دست، این را متوجه شوید.»
«باید گفت تاثیر ویروس کرونا آشکارا بیش از جنگ تجاری آمریکا و چین است. از این رو فدرال رزرو دلیلی برای موضع صبر کنیم تا ببینیم چه می شود ندارد.»
شاخص جهانی شاخص جهانی MSCI MSCI 3.3 درصد دیروز افت کرد تاکنون در این هفته نیز 8.9 درصد کاهش داشته است. این کاهش بیشترین میزان کاهش از نوامبر 2008 به شمار می رود که در آن زمان 9.8 درصد افت کرد.
شاخص شاخص جهانی MSCI بورس وال استریت نیز همین مسیر را طی کرد به طوریکه شاخص اس اند پی 500 نیز 4.42 درصد افت کرد که بیشترین درصد کاهش از آگوست 2011 به شمار می رود.
این شاخص از زمانی که در شاخص جهانی MSCI 19 فوریه رکورد زد تاکنون 12 درصد از ارزش خود را از دست داده است.
شاخص صنعتی داو جونز نیز 1190.95 واحد افت کرد که بیشترین میزان در تاریخ این شاخص بوده است.
در آسیا، شاخص نیکی ژاپن 2.شاخص جهانی MSCI شاخص جهانی MSCI 5 درصد به علت افزایش نگرانی در مورد لغو بازی های المپیک افت کرد. ارزش سهام استرالیا نیز 3 درصد افت کرد و به پایین ترین میزان در 6 ماه گذشته رسید. سهام های کره ای هم افت 1.4 درصدی را ثبت کردند.
افت و خیزها در ذات بورس نهفته است
تهران - ایرنا - بررسی بیش از ۴ دهه تاریخ بورس جهان نشان می‌دهد، بازار سرمایه متأثر از شرایط متغیر جامعه افت و خیزهایی را تجربه می‌کند که گاهی شدید بوده و منجر به فرو ریزی آن می‌شود.
خلق و خوی بورس را دریابیم
اقتصاد به طور کل و بورس و بازار سرمایه به طور خاص شبیه آدم‌ها هستند. چطور ما چرخه خلقی داریم؛ در طول هفته، ماه و یا حتی در طول روز گاهی شادیم و خوش خلق‌وخوی و گاه افسرده و غمگین؛ بورس نیز تابع چرخه اقتصادی است و در یک دوره زمانی مراحل و حال و احوال مختلفی را به خود می‌بیند.
اگر نمودار شاخص کل و یا نمادهای مخالف در بورس را مشاهده کنید، نخستین چیزی که به چشم می‌آید قله‌ها و دره‌هایی است که در کنار هم بیش از هر چیز رشته کوهی را به نمایش می‌گذارند که تجسمی از فراز و فرودهای بورس در یک دوره زمانی مشخص است. چرخه خلقی بورس چهار مرحله دارد که در جدول زیر نشان داده شده است.
| چرخه اقتصادی | ||
|---|---|---|
| مرحله | رونق و رکود | چرخه کسب و کار |
| ۱ | رونق | انبساط |
| ۲ | پایان رونق | اوج |
| ۳ | سقوط | انقباض |
| ۴ | پایان سقوط | کسادی |
سهامی که به عنوان کالا در بازار سرمایه خرید و فروش می‌شود، در واقع سهام کسب و کارهایی است که اجزای شاخص جهانی MSCI ریز و درشت اقتصاد یک کشور را شکل می‌دهند. پس طبیعی است که با رونق اقتصاد، بورس نیز رونق بگیرد و همراه با رکود آن دچار رکود شود.
واقعیت این است که ماهیت بورس با نوسان گره خورده و شاخص جهانی MSCI این شامل همه بورس‌ها از نیویورک و لندن و پاریس گرفته تا دوبی، ریاض و پکن می‌شود. اما نوسان و افت و خیز در بازارهای سرمایه یکسان نیست و در زمان‌ها و مکان‌های مختلف متفاوت است.
فعالان بازار بورس به صورت روزانه بر مبنای مقدار نوسان موجود در هر سهم دست به معامله می‌زنند و به اصطلاح «نوسان‌گیری» می‌کنند. شاخص کل بازار سرمایه نیز ممکن است دچار نوسان‌های ضعیف و گاه شدید شود. بازار هر بار که در یک دوره زمانی رشد قابل توجهی را تجربه می‌کند، روند نزولی به خود گرفته و به اصطلاح دوران اصلاح سهام آغاز می‌شود.
ممکن است بورس یک کشور، زمانی که بازار سرمایه کشورهای دیگر شاهد افت شدید است، با رشد مواجه شود- عکس این قضیه نیز صادق است. هرچند امروزه با جهانی شدن اقتصاد بازار سرمایه در کشورهای مختلف بر همدیگر تأثیر می‌گذارند، اما حدی از استقلال و تفاوت وجود دارد که ناشی از شرایط خاص اقتصادی، سیاسی و حتی وضعیت اجتماعی و فرهنگی هر کشور است.
تاریخ بورس سرشار از افت و ریزش است
نوسان‌های جزئی و کم و بیش معمولی جزو ذات بازار سرمایه است، اما تاریخ بازارهای مالی جهان سرشار از افت و خیزهای شدید و معنادار نیز هست. رکودهای اقتصادی در اواخر دهه ۱۹۲۰، دهه ۱۹۷۰، سال ۲۰۰۸ و جدیدترین آنها مشکلات اقتصادی ناشی از همه‌گیری ویروس کرونا اثرات عمیقی بر بازار سرمایه داشته و کاهش شدید شاخص‌های بورس در سراسر جهان را در پی داشته است.
در رکود تاریخی سال ۱۹۲۹ و سال بعد از آن شاخص داوجونز به ترتیب ۱۷.۱۷- و ۳۳.۷۷- درصد در سال افت داشتند. افت و کاهش شدید این شاخص در سال ۱۹۳۱ نیز ادامه داشت و به ۵۲.۶۷- درصد رسید که در تاریخ بورس آمریکا بی‌سابقه است. این شاخص تا پایان دهه ۱۹۳۰ در سال‌های ۱۹۳۲ و ۱۹۳۷ نیز به ترتیب ۲۳.۰۷- و ۳۲.۸۲- درصد افت را تجربه کرد.
با وقوع بحران مالی در سال ۱۹۷۳ و سپس در ۱۹۷۴، شاخص داوجونز به ترتیب ۱۶.۵۸- و ۲۷.۵۷- درصد کاهش را به خود دید. سپس این شاخص در سال ۲۰۰۲ نیز ۱۶.۷۶- درصد کاهش را تجربه کرد، اما در بحران مالی سال ۲۰۰۸ تجربه دهه ۱۹۳۰ دوباره تکرار شد.
| تجارب کاهشی شاخص داوجونز در ۴ دهه گذشته | |
|---|---|
| سال | تغییر سالانه |
| ۲۰۲۰ | ۲.۶۶- |
| ۲۰۱۹ | ۲۲.۳۴ |
| ۲۰۰۸ | ۳۳.۸۴- |
| ۲۰۰۲ | ۱۶.۷۶- |
| ۱۹۷۴ | ۲۷.۵۷- |
| ۱۹۷۳ | ۱۶.۵۸- |
| ۱۹۳۷ | ۳۲.۸۲- |
| ۱۹۳۲ | ۲۳.۰۷- |
| ۱۹۳۱ | ۵۲.۶۷- |
| ۱۹۳۰ | ۳۳.۷۷- |
| ۱۹۲۹ | ۱۷.۱۷- |
صاحب‌نظران اقتصادی بحران مالی سال ۲۰۰۸ را بزرگترین بحران مالی اقتصادی در مقیاس جهانی بعد از رکود اقتصادی سال ۱۹۲۹می‌دانند. این بحران مالی که از آمریکا و به ویژه از بازار مسکن این کشور آغاز شد، پیامدهای زیانباری برای بازارهای مالی سراسر دنیا در بر داشت به‌گونه‌ای که تغییر سالانه شاخص داوجونز برای این سال ۳۳.۸۴- درصد و شاخص اِم‌اِس‌سی‌آی (MSCI) که نشان دهنده میانگین قیمت سهام ۱۶۴۷ شرکت بزرگ حاضر در بورس جهان است، ۵۳.۷۵- درصد بود.
| میزان تغییر سالانه شاخص جهانی MSCI از ۲۰۰۷ تا ۲۰۱۹ | |
| سال | تغییر سالانه |
| ۲۰۱۹ | ۷۵.۱۲ |
| ۲۰۱۸ | ۱۶.۵۱ |
| ۲۰۱۷ | ۶۰.۶۲ |
| ۲۰۱۶ | ۹.۲۲ |
| ۲۰۱۵ | ۵۲.۰۴ |
| ۲۰۱۴ | ۸.۵۱ |
| ۲۰۱۳ | ۴۱.۰۸ |
| ۲۰۱۲ | ۵.۸۹- |
| ۲۰۱۱ | ۱۵.۴۸- |
| ۲۰۱۰ | ۲۲.۵۲ |
| ۲۰۰۹ | ۷۹.۰۵ |
| ۲۰۰۸ | ۵۳.۷۵- |
| ۲۰۰۷ | ۰.۰۰ |
کرونا و افت شدید بازارهای مالی جهان
جدی‌ترین تجربه افت شدید و به اصطلاح «شارپی» بازارهای مالی دنیا به شیوع ویروس کرونا و به دنبال آن اعمال محدودیت‌ها در کشورهای مختلف مربوط است.
در هفته آخر ماه فوریه (اوایل اسفندماه) شاخص اِم اِس سی آی(MSCI) ۸.۹ درصد کاهش یافت.
شاخص بورس آلمان نیز در اواسط ماه مارس ۲۰۲۰ با ۷ درصد کاهش به پایین‌ترین حد از سال ۲۰۱۶ رسید. همچنین شاخص‌های بورس لندن و پاریس به ترتیب ۶ و ۸ درصد افت داشتند.
پیش از بازارهای اروپایی، بورس نیویورک نیز در ماه مارس سال جاری میلادی افت ۷ درصدی را تجربه کرده بود. شاخص اِس اَند پی ۵۰۰ (S&P۵۰۰) که بیانگر میانگین قیمت ۵۰۰ شرکت برتر بورس نیویورک است، ۷ درصد سقوط کرد. این میزان افت از زمان رکود اقتصادی سال ۲۰۰۸ بی‌سابقه بود.
افت شاخص‌های اصلی بازارهای بورس در کشورهای آسیایی نیز از اواخر ماه ژانویه آغاز شده بود. شاخص «نیکی ۲۲۵» بورس ژاپن با نزول ۱.۷ درصدی به ۲۲,۹۷۷.۷۵ واحد رسید. شاخص «کوسپی» بازار بورس کره جنوبی نیز افت ۱.۷ درصدی را تجربه کرد. در نهایت اینکه شاخص بورس هنگ کنک ۲.۴ درصد و شاخص «سنسکس» هند نیز ۰.۷ درصد کاهش داشتند.
حک بورس در بافت سیاسی، فرهنگی و اجتماعی جامعه
طبق گفته‌ها و شواهدی که ارائه شد، می‌توان گفت افت‌وخیز در ذات بورس قرار دارد و بخشی از ماهیت آن است. در این میان آنچه اهمیت دارد، رفتار سهامداران در زمان افت و خیزهای قابل توجه بورس است. نتایج بیشتر مطالعات انجام شده نشان می‌دهد به طور کلی چهار عامل اقتصادی، سیاسی، اجتماعی-فرهنگی و روانی به عنوان عوامل بیرونی و دو عامل شرایط بورس و شرکت‌ها به عنوان عوامل درونی رفتار سهامداران را تحت تأثیر قرار می‌دهند.
یعنی رونق و ریزش بورس را نباید تنها به یک عامل نسبت داد. به طور مثال نمی‌توان گفت رفتار و یا موضع گیری‌ها و سیاستگذاری‌های یک دولت خاص باعث و بانی افت و خیزهای بازار سرمایه است. گاهی روحیات و رفتارهای سهامداران میلیونی فعال در بورس به عاملی تعیین کننده در بورس بدل می‌شود.
درست است که در بیشتر تجربه‌های سقوط بورس که در بالا اشاره شد، رکود و بحران‌های اقتصادی نقش اصلی را داشتند اما نباید از فرهنگ و سبک زندگی مردم نیز غافل شد. برای مثال بحران مالی ۲۰۰۸ ریشه در بحران مسکن داشت که آن نیز به شدت به سبک زندگی مردم آمریکا که داشتن خانه شخصی در مرکز آن قراردارد، مربوط می‌شود. ارائه تسهیلات بی‌رویه برای خرید خانه از یک طرف و گرایش زیاد مردم آمریکا به خرید خانه‌های گران قیمت از طرف دیگر بحران ۲۰۰۸ را رقم زد.
اینجاست که جامعه‌شناسان از اصطلاح «حک شدگی» استفاده می‌کنند؛ فعالیت‌های اقتصادی چون خریدوفروش خانه یا معامله سهام در بازار بورس، در دل فرهنگ یک جامعه حک شده است.
فرهنگ، سبک و شیوه زندگی، تحصیلات، محل زندگی (روستایی، شهری)، جایگاه و پایگاه اقتصادی و طبقاتی سهامداران همچون بستری است که خمیرمایه رفتار آنها را شکل می‌دهد. سهامداری رفتاری است که در دل ویژگی‌های فرهنگی و اجتماعی و روحی و روانی سهامداران حک شده است.
بازار سرمایه با ریسک همراه است. افراد بسته به اینکه چه تحصیلاتی داشته باشند و هوش و سواد اقتصادی و بورسی آنها در چه سطحی باشد، رفتارهای متفاوتی از خود نشان خواهند داد. حتی جنسیت سهامداران نیز در کم و کیف رفتار آنها مؤثر است؛ بدون شک نگرش و دیدگاه زنان سهامدار همانند مردان نیست. سن نیز عاملی مهم در چگونگی فعالیت سهامداران است. همه این عوامل در میزان ریسک پذیری سهامداران و تصور و دیدگاه و پیش بینی آنها از آینده سهام تعیین‌کننده است.
همچنین، شایعه همواره عنصری مهم در بازار سرمایه بوده و هست که باید سهامداران از پیامدهای آن آگاه باشند. ویژگی‌ها و مشخصات یاد شده عاملی مهم در میزان اثرپذیری سهامداران از شایعه‌هایی است که امروزه به مدد فضای مجازی و شبکه‌های اجتماعی فعال در آن به سرعت برق و باد در بین جامعه پخش می‌شود.
انتظار می‌رود سهامداران ابتدا با مطالعه و به دور از تأثیر شایعه‌ها، بدبینی‌ها و خوش‌بینی‌های بی‌پایه و اساس، دانش و اطلاعات کافی درخصوص فعالیت در بازار سرمایه را کسب کنند و با قبول ذات ریسک پذیر بورس در این عرصه وارد شوند.
سقوط بورس‌های جهان از توکیو تا لندن
گروه اقتصاد: بازارهای مالی آسیا اروپا در جریان معاملات امروز خود با سقوط شاخص ها مواجه شدند تا شاخص جهانی MSCI برای نهمین روز متوالی کاهش یابد. در همین حال بازار سهام در آمریکا به دلیل انتشار گزارش های منفی از روند فعالیت دو شرکت مهم معدن انگل و شرکت لاستیک سازی بریجستون به افت شاخص ها تن دادند.
به گزارش خبرآنلاین و به نقل از بلومبرگ، بزرگترین تولید کننده پلاتین از کاهش 12 درصدی فروش خود خبر داد. مدیران معدن انگل همچنین از تعدیل 19 هزار نیروی کار خود سخن گفته اند. همچنین بزرگ ترین تولیدکننده تایر خودرو از تحقق 71 درصد از سود پیش بینی شده خود خبر داد.
بر این اساس شاخص MSCI بیش از 1.3 درصد کاهش یافت. در 9 روز گذشته این شاخص 11 درصد کاهش یافته است. همچنین شاخص کل بورس توکیو امروز به پایین ترین سطح از 1984 تا کنون رسید. شاخص داوجونز هم به پایین ترین حد در 5 سال گذشته تنزل کرد.
در همین حال و با تعمیق رکود اقتصاد جهانی قیمت هر بشکه نفت خام تحویلی در ماه مارس بیش از 1 دلار کاهش یافت و به 38 دلار و 42 سنت رسید. در مقابل بهای هر اونس طلا امروز تا 987 دلار و 71 سنت صعود کرد. این بیشترین بهای ثبت شده طلا در 7 ماه گذشته است.
محافظت از سرمایه در دوران کرونا
در هفته ی اخیر، بازار بورس اوراق بهادار دچار ضربه ی شدیدی شد و در ادامه نیز با نوسانات و بی ثباتی های دیگری پیش رو بود، به طوری که پیامدهای ناشی از افزایش شیوع بیماری کرونا و کاهش بهای نفت باعث وحشت سرمایه گذاران شد.
این رکود اقتصادی برای افرادی که حجم بالایی را در بازار سرمایه گذاری کرده بودند و به خصوص سرمایه گذاران جدیدی که به تازگی به بازار سهام پیوسته بودند، دوران تاریک و اضطراب آوری بود.
با این حال مهم است که بدانید این اولین و آخرین شیب نزولی در بازار نخواهد بود و می تواند فرصت خوبی باشد تا استراتژی سرمایه گذاری خود را بررسی نمائید.
در همین راستا خبرگزاری CNBC با کارشناسان مالی گفتگویی ترتیب داده تا بهترین توصیه ها را در زمینه ی مدیریت سرمایه گذاری در دوران رکود اقتصادی به گوش مخاطبان برساند.
ویروس کرونا در متن داستان چه کرد؟
بازار بورس بزرگترین ضربه را بعد از بحران مالی سال 2008 تجربه کرد. پس از آن در روز چهارشنبه، داور پس از اینکه سازمان بهداشت جهانی ویروس کرونا را به عنوان یک بیماری همه گیر معرفی نمود، وارد بازار خرسی شد.
این رکود اقتصادی پایان دوره ی یازده ساله ی بازار گاوی بود. اما فردی لیم، بنیانگذار و مدیر ارشد سرمایه گذاری StashAway، خاطر نشان نمود كه به این قضیه بایستی در چارچوب وضعیت های اورژانسی مربوط به سلامت عمومی نگاه کرد.
مدیر دارایی دیجیتال داده های شیوع بیماری را از سال 1980 مورد بررسی قرار داد تا تأثیر آن ها بر شاخص MSCI را در دوره های زمانی مختلف کشف کند.
تاثیر بیماری های همه گیر گذشته بر بازارها:
طبق معیار شاخص سهام جهانی MSCI
طی تحقیقات صورت گرفته، لیم اظهار داشت: ” برخی از بیماری های همه گیر باعث اصلاح بازار شدند، درست همانطور که الان شاهد این موهضوع هستیم، با این وجود تاثیرات این بیماری ها بر روی بازار به صورت کوتاه مدت بوده و اغلب برای مدت کمتر از دو ماه دوام داشته است. با این حال بیماری ایدز در سال 1981 با حدود پنج ماه دوام، به عنوان یک استثناء و همچنین تاثیرگذارترین بیماری در روند بازار شناخته می شود.”
استیو بریس، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری در بانک خصوصی استاندارد چارترد، با جانبداری کمتری در مورد این قضیه اظهار نظر نمود و خاطر نشان کرد که بسیاری از بازارها قبلاً نیز این شکل از رکود اقتصادی را تجربه کرده اند. با این حال، وی افزود که می تواند برای سرمایه گذاران فرصتی فراهم نماید تا به جای وحشت و فروش سهام، سهام خود را حفظ نموده و متضرر نشوند.
با سرمایه ی خود چه کنیم؟
به عقیده ی بریس، زمانی که به دنبال فرصت های درآمد زایی و سرمایه گذاری در مواقعی که عدم قطعیت بر بازار حکمفرماست می باشید، بایستی استراتژی حیاتی سرمایه گذاری را به خاطر بسپارید: متنوع سهام بخرید و با شیب تدریجی و آهسته رو به جلو حرکت کنید.
وی افزود: ” با وجود نوسانات شدیدی که اخیرا در بازار رخ داده است، سرمایه گذاران بایستی همواره آمادگی روبرو شدن با این موضوع را داشته باشند. از سهام کم شروع کنید و اطمینان حاصل نمائید که در کلاس های دارایی مهم همچون سهام، اوراق قرضه، پول نقد، طلا و همچنین بخش های مهم بازار سرمایه گذاری کرده باشید.”
لورنا تان، رئیس سواد برنامه ریزی مالی در بانک چند ملیتی DBS در سنگاپور، این موضوع را تایید نمود که دوره های بی ثباتی می تواند زمان خوبی برای ورود به بازار بورس و سنجش میزان ریسک پذیری شما باشد.
با این حال، وی افزود که این کار برای ریسک گریزها مناسب نمی باشد و توصیه نمود که چهار رکن اصلی زیر را دنبال کنید.
برای بلند مدت سرمایه گذاری کنید
پیش از هر چیزی اطمینان حاصل نمائید که حقوق سه تا شش ماه تان را برای روز مبادا به صورت نقدی پس انداز کرده اید، چرا که هر میزان پولی که در بازار سرمایه گذاری می کنید، بایستی برای اهداف بلند مدت دست نخورده باقی بماند.
مشارکت تدریجی داشته باشید
یک مبلغ ثابت را به طور مرتب روی یک محصول خاص سرمایه گذاری کنید. این سرمایه گذاری بایستی در یک دوره ی بلند مدت انجام شود. این امر به شما امکان می دهد در صورت پایین بودن مبلغ، واحدهای بیشتری خریداری نمائید و بالعکس. این استراتژی معروف به dollar-cost averaging یا همان میانگین گیری می باشد.
از سود مرکب بهره مند شوید
زمان در بازار، مهم تر از زمانبدی بازار است. با چسبیدن به یک برنامه ی سرمایه گذاری منظم، سودی مضاعف برای خود حاصل نمائید.
تنوع، تنوع، تنوع
صندوق های شاخص کم هزینه و با مدیریت منفعل یا صندوق های مبادله ای (ETFs) را در نظر بگیرید که در معرض طیف گسترده ای از سهام قرار می گیرند.
لیم همچنین خاطرنشان کرد که شیب نزولی بازار فعلی می تواند یک فرصت مناسب و ویژه را برای سرمایه گذاران جوانی فراهم کند که یک جدول زمانی طولانی برای بازی دارند.
طبق گزارش StightsAway’s Insights 2020، افرادی که به طور مداوم در طول اصلاحات و هنگام افت بازارها سرمایه گذاری کرده بودند، عملکرد بهتری نسبت به افرادی که در این دوران عقب نشینی نموده بودند داشتند.
در همین حال، طبق گفته ی دررو آروا، مدیرعامل مدیریت دارایی دیجیتالی Syfe، کسانی که تا پیش از این در بازار مشارکت داشتند نیز بایستی استقامت کنند.
وی گفت: “در این گونه اوقات استرس زا، نه تنها بازار بلکه افراد نیز مورد هیجانات قرار می گیرند. سعی کنید دچار احساسات نشوید و تصمیم منطقی بگیرید، مگر اینکه نیاز فوری به پول نقد داشته باشید. بنابراین هیچ گاه دارایی خود را بخاطر ترس و وحشت از شرایط بازار نفروشید.”
چشم انداز بلند مدت
در حالی که متخصصان مالی انتظار دارند که این روند نزولی و رکود اقتصادی در کوتاه مدت ادامه پیدا کند، اما اغلب توافق کرده اند که بازارها طی چند ماه یا سال آینده بهبود پیدا خواهند کرد.
Tan از DBS می گوید: “تاریخ نشان داده است که بازارها همانند فنر به جایگاه اصلی خود باز می گردند.”
لیم موافق این نظر است و خاطر نشان کرد که شاخص‌های اقتصادی زیربنایی در ایالات‌متحده و چین قوی هستند و رویدادهای اخیر احتمالا رشد آن ها را به تاخیر می اندازد، اما این رشد را دچار هیچ گونه خدشه ای نمی کند.
وی ادامه داد که به ویژه چین نشانه های مثبتی از بهبودی را اعلام کرده است و در همین حال، دولت‌ها در کشورهای دیگر، از جمله در ایالات‌متحده ی آمریکا، اقدامات مالی پیشگیرانه ای را برای حمایت از اقتصاد خود انجام داده اند.
و در آخر اینکه به گفته ی متخصصین امور مالی، سرمایه گذاری بیش از حد در این بازار می تواند ریسک بزرگی باشد.
دیدگاه شما