شاخص حجم ورودی به صرافی

شاخص ورود و خروج ارز به صرافی ها (inflow-outflow) – آموزش ویدیویی جامع

هر بار که قیمت بیت کوین از یک مقاومت مهم عبور میکند ، شاخص ورود ارز دیجیتال تتر (USDT) به صرافی ها افزایش میابد. به همین دلیل میتوان از شاخص ورود و خروج ارز به صرافی ها ، به عنوان یک نشانگر حرکت بعدی بازار استفاده کرد. در این مقاله و ویدیو به شاخص حجم ورودی به صرافی طور کامل ، این شاخص ها را بررسی کرده و سپس با مراجعه به وب سایت Santiment ، به صورت زنده ، میزان آن را مشاهده خواهیم کرد.

inflow

اصطلاح inflow: به معنای ورود کوین/توکن به صرافی ها است.(اصطلاحا کوین/توکن هایی که به صرافی ها Deposit شده است)

outflow

اصطلاح outflow: به معنای خروج کوین/توکن از صرافی ها است. (اصطلاحا کوین/توکن هایی که از صرافی Withdraw شده است)

inflow نشانه چیست؟

زمانی که میزان ورودی یا inflow یک ارز دیجیتال به صرافی افزایش میابد ، به این معنی است که نهنگ ها در حال انتقال آن ارز دیجیتال از کیف پول به صرافی هستند. احتمالا در قدم بعدی ، نهنگ ها با عرضه آن ارز دیجیتال در بازار ، فشار فروش ایجاد کرده و باعث کاهش قیمت خواهند شد. (بازار نزولی یا Bearish Market)

outflow نشانه چیست؟

زمانی که میزان خروجی یا outflow یک ارز دیجیتال از صرافی افزایش میابد ، به این معنی است که نهنگ ها در حال انتقال آن ارز دیجیتال از صرافی به کیف پول ها هستند. احتمالا این اقدام به معنای بازار با ثبات و کاهش میزان عرضه از طرف نهنگ ها و نهایتا افزایش قیمت است. (بازار صعودی یا Bullish Market)

بیت کوین ، صعودی یا نزولی؟

یکی از شاخص هایی که با استفاده از آن میتوان حرکت صعودی یا نزولی بیت کوین را پیشبینی کرد ، شاخص میزان ورود و خروج تتر (USDT) صرافی ها است.

اگر میزان inflow تتر (USDT) از outflow بیشتر باشد ، به این معناست که میزان زیادی از تتر های وارد شده قرار است برای خرید بیت کوین مصرف شود و قیمت صعودی خواهد بود.

اگر میزان outflow تتر (USDT) از inflow بیشتر باشد ، به این معناست که نهنگ ها در حال حاضر تمایلی به خرید بیت کوین ندارند و قیمت نزولی خواهد بود.

تاثیر Inflow یا outflow قطعی نیست!

با توجه به اینکه در حال حاضر ، بیت کوین فقط 50 تا 60 درصد از کل ارزش بازار ارز های دیجیتال را در اختیار دارد ، اندیکاتور inflow یا outflow به طور قطع نمیتواند نشانگر روند بعدی بازار باشد. بهترین پیشنهاد این است که از این اندیکاتور به عنوان یک عامل کمک کننده فاندامنتالی در کنار بقیه فاکتور های فاندامنتال و تکنیکال استفاده کنید.

معرفی وب سایت Santiment

•برای تحلیل المان های فاندامنتال در ارز های دیجیتال میتوان از وب سایت های مختلفی استفاده کرد. یکی از معروف ترین این وب سایت ها ، وب سایت Santiment است.

اندیکاتور ها

اندیکاتور Exchange Flow Balance

اندیکاتور Exchange Flow Balance: این اندیکاتور از فرمول زیر محاسبه میشود:

EFB = USDT move to wallet – USDT move out of wallet

اگر مثبت باشد ، یعنی میزان ورود USDT به کیف پول ها از خروج بیشتر بوده است.

اگر منفی باشد ، یعنی میزان خروج USDT از کیف پول ها از ورود بیشتر بوده است.

اندیکاتور Supply On Exchanges

اندیکاتور Supply On Exchanges: این اندیکاتور میزان تتر موجود در حساب های صرافی ها را به درصد نشان میدهد. مبنای محاسبه ، میزان کل تتر ای است که توسط صرافی Bitfinex منتشر شده است.(issue شده است)

افزایش ناگهانی در این اندیکاتور ، میتوند نشانه یک افزایش موقت قیمت در بازار باشد.

کاهش ناگهانی در این اندیکاتور ، میتواند نشانه یک اصلاح موقت کوتاه مدت در بازار باشد.

شاخص NUPL و نحوه تشخیص پامپ و دامپ بازار ارزهای دیجیتال

افرادی که قصد انجام معاملات سودآور در بازار ارزهای دیجیتال را دارند، باید با انواع مختلف شاخص‌ها، ابزارهای تجزیه و تحلیل و اصطلاحات به‌کاررفته در توصیف موقعیت‌های مختلف این بازار آشنایی داشته باشند. NUPL کوتاه‌شده عبارت Net Unrealized Profit/Loss بوده و یکی از مهم‌ترین شاخص‌های کاربردی در بازار ارزهای دیجیتال است که در فوریه سال ۲۰۱۹ برای تعیین کل سود یا کل زیان حاصل از جابه‌جایی یک سکه ایجاد شد. در ادامه این مطلب به معرفی شاخص NUPL و چگونگی پیش‌بینی پامپ و دامپ بازار می‌پردازیم.

شاخص NUPL چیست؟

شاخص NUPL با هدف اندازه‌گیری کل میزان سود و زیان حاصل از عرضه در گردش یک ارز ایجاد شده است. برای اندازه‌گیری این شاخص، هر ارز موجود در گردش، از طریق تفاوت میان قیمت فعلی ارز و آخرین تغییر قیمت ارز سنجیده می‌شود. کم‌کردن زیان تحقق‌یافته از سود تحقق‌یافته نیز روش دیگری برای محاسبه این شاخص است.

درواقع از طریق سود تحقق‌یافته، ارزش تمام ارزهایی که قیمت فعلی آن‌ها بالاتر از قیمت قبلی آن‌هاست، اندازه‌گیری می‌شود. برعکس این موضوع نیز صادق است؛ یعنی می‌توان به‌کمک ضرر تحقق‌یافته، ارزش تمام ارزهایی را که قیمت فعلی آن‌ها پایین‌تر از قیمت قبلی آن‌هاست، اندازه‌گیری کرد. تفاوت میان این دو را NUPL می‌گویند.

بررسی شاخص NUPL بیت‌کوین

براساس تاریخ بازار، مقادیر پایین‌تر از 0.25- نشان‌دهنده «کاپیتولاسیون/ Capitulation» و مقادیر بالاتر از 0.75 نشان‌دهنده «رضایت/ euphoria» است. این امر نشان‌دهنده آن است که احتمالاً صعود بازار نزدیک است.

• مقادیر بالاتر از صفر یا NUPL مثبت، موقعیتی همراه با سود خالص را نشان می‌دهد؛ به این معنا که تعداد ارزها و سرمایه‌گذارانی که در موقعیت سوددهی قرار دارند، بیشتر از گروهی است که متحمل ضرر شده‌اند. در این حالت، Market cap از Realized cap بزرگ‌تر است. این موضوع نشان می‌دهد قیمتی که در بازار معامله می‌شود، بالاتر از قیمت مورد انتظار شبکه است.
• مقادیر پایین‌تر از صفر یا NUPL منفی، موقعیتی همراه با ضرر خالص را نشان می‌دهد. برخلاف حالت قبلی، در این مورد بیشتر سرمایه‌گذاران در وضعیت ضرر قرار گرفته‌اند. در این حالت Realized cap از Market cap بزرگ‌تر است. این موضوع نشان‌دهنده آن است که قیمتی که در بازار معامله می‌شود بیشتر از قیمت مورد انتظار شبکه است.

آستانه‌های رسم‌شده در بالاتر از سطح 0.25 نشان‌دهنده «optimism» و نقاط بالاتر از سطح 0.5 نیز نشان‌دهنده «belief» است. در طول سال‌های 2011، 2013 و 2017 بالاترین مقادیر NUPL گزارش شده است که بالاترین ارزش NUPL ثبت‌شده در تاریخ برابر با 0.878 و به سال 2011 مربوط می‌شود.

• قرمز: کاپیتولاسیون | فاز تسلیم و کلافه‌شدن شدید سرمایه‌گذارها
• نارنجی: امید، ترس | فاز تردید با قابلیت ریسک
• زرد: خوش‌بینی، اضطراب | فاز خوش‌بینی اما با احتیاط
• سبز: باور، انکار | فاز اختلاف‌نظر بین استادان (فازی بین اضطراب و طمع)
• آبی: سرخوشی، طمع | فاز بسیار حساس و احساسی همراه با سخت‌ترین نوع تصمیم‌گیری

علاوه بر نمودار بالا که مربوط به بازه‌ای 10 ساله است، بد نیست به تغییرات جالبی که در 21 اکتبر 2021 ثبت شده نیز نگاهی بیندازیم. در این تاریخ برای اولین بار براساس یک روند صعودی، مقادیر شاخص NUPL از 0.5 عبور کرده که این موضوع نشان‌دهنده «Belief» است.

جالب است بدانید بالاترین مقدار NUPL، شاخص حجم ورودی به صرافی برابر با 0.74 بوده و در 21 فوریه 2021 به دست آمده است. این تغییرات، با رسیدن بیت‌کوین به بالاترین قیمت آن زمان یعنی 57423 دلار مصادف شده بود.

بررسی شاخص NUPL اتریوم

براساس روند تاریخی بازار، NUPL نقش مؤثری در تعیین قله‌های نمودار اتریوم داشته است. قله موجود در سال 2016 دارای ارزش 0.872، قله سال 2017 دارای ارزش 0.96 و قله سال 2018 نیز در بالاترین سطح خود یعنی 0.912 بوده است.

با نگاهی به تغییرات ثبت‌شده از نوامبر 2020، متوجه می‌شویم بالاترین مقدار NUPL برابر با 0.734 بوده و مربوط به زمانی می‌شود که ارز ETH در قیمت 1953 دلار معامله می‌شده است. با وجود اینکه در مقاطعی ارزش ETH در بالاترین حد خود قرار گرفته، اما مقدار NUPL در این مقاطع برای ETH برابر با 0.718 بوده است. با توجه ‌به اینکه در قله‌های قبلی شاهد NUPL 0.90 بوده‌ایم، به نظر می‌رسد فضای کافی برای رشد ETH وجود داشته باشد.

طرح پامپ (Pump) و دامپ (Dump) در بازار ارزهای دیجیتال به چه معناست؟

طرح پامپ و دامپ در بازار سرمایه موضوع جدیدی نیست و دهه‌ها قبل از شکل‌گیری بازار ارزهای دیجیتال نیز وجود داشته است. در بازار سهام سنتی، طرح پامپ و دامپ بازارهای سهام به‌صورت زیر عمل می‌کند. گروه کوچکی از سرمایه‌گذاران را در نظر بگیرید که با هماهنگی یکدیگر سهام کم‌ارزش یک شرکت باارزش بازار (market capitalization) پایین را انتخاب و خریداری می‌کنند. این اقدام آن‌ها در وهله اول سبب بروز جهش قیمت می‌شود.

در مرحله بعدی، از جانب این سرمایه‌گذاران، تماس‌هایی با سرمایه‌گذاران بالقوه خصوصی گرفته شده و با ارائه اطلاعات نادرست و ادعای کسب سودهای بزرگ، آن‌ها را به خرید سهام شرکت متقاعد می‌کنند. مدت کوتاهی پس از خرید متعدد از جانب سرمایه‌گذاران بالقوه، ارزش سهام مدنظر بالا می‌رود. در این مرحله، سرمایه‌گذاران اولیه قبل از سقوط قیمت‌ها، سهم‌های خود را فروخته و سود کسب می‌کنند.

همان‌طور که ملاحظه شد، این طرح نوعی کلاه‌برداری بوده و راه خود را از بازارهای سنتی به بازار ارزهای دیجیتال بازکرده است. این طرح در بازار ارزهای دیجیتال دچار تغییراتی شده و به‌دلیل ماهیت غیر قابل تنظیم فضای ارزهای دیجیتال، طراح پامپ و دامپ در این فضا با قدرت در حال اجراست.

این‌گونه طرح‌ها ارزهای دیجیتال با سرمایه کم را هدف قرار می‌دهند؛ چراکه این گروه از ارزهای دیجیتال به‌راحتی با حجم معاملات کم دست‌کاری می‌شوند. در فضای ارزهای دیجیتال، به‌جای استفاده از تماس‌های تلفنی سنتی برای ترغیب سرمایه‌گذاران به خرید یک ارز خاص، از فضای اینترنت برای انتشار اخبار نادرست و اطلاعات جعلی استفاده می‌شود.

نحوه تشخیص پامپ و دامپ در بازار ارزهای دیجیتال

ساده‌ترین راه برای شناسایی طرح پامپ و دامپ، توجه به بازه‌های زمانی‌هایی است که در آن‌ها قیمت یک ارز ناشناخته به‌طور ناگهانی و بدون دلیل منطقی افزایش پیدا می‌کند. تغییرات ناگهانی قیمت را می‌توان به‌راحتی از طریق نمودار قیمت یک ارز مشاهده کرد؛ برای مثال سایت Coincheckup، معیاری را تعیین کرده که براساس آن در کمتر از 5 دقیقه، قیمت با افزایش 5 درصدی مواجه می‌شود.

علاوه بر این، برای تشخیص پامپ و دامپ، لازم است به اخبار پیرامون یک ارز جدید که ارزش بازار کمی دارد، توجه کنید. هنگامی که مقالات خبری و فعالیت رسانه‌های اجتماعی پیرامون یک ارز با ارزش بازار کم افزایش پیدا می‌کند، می‌توان توجهات بیش‌ازاندازه رسانه‌ها را نشانه‌هایی از یک پامپ در نظر گرفت.

محافظت از خود در برابر پامپ و دامپ بازار

به‌طورکلی پامپ و دامپ محدود به ارزهایی با حجم معاملات و ارزش بازار بسیار پایین است. درصورت اجتناب از خرید ارزهای دیجیتال illiquid، احتمال اینکه قربانی یک طرح پامپ و دامپ شوید، به میزان قابل‌توجهی کم می‌شود.

علاوه بر این، پیروی‌نکردن از مشاوره سرمایه‌گذاری ارائه‌شده در صفحات شبکه‌های اجتماعی یا مقالات خبری غیرمعتبر، شما را از به دام افتادن در طرح‌های کلاه‌برداری مانند پامپ و دامپ محافظت می‌کند. به یاد داشته باشید پیش‌بینی دقیق آینده بازار به‌هیچ‌وجه امکان‌پذیر نیست؛درنتیجه افرادی که ادعا می‌کنند می‌دانند کدام ارز دچار پامپ می‌شود، مطمئن نیستند و به احتمال زیاد به‌دنبال ایجاد یک پامپ هستند.

جهش ناگهانی قیمت یک ارز، بدون وجود پشتوانه و دلیل منطقی، نشانگر یک طرح بالقوه پمپ و تخلیه (Pump and Dump) است. درنهایت، اگر نمودار قیمت ارز مدنظر نشان‌دهنده بروز یک پمپ باشد، بهتر است به‌کلی از خرید ارز خودداری کنید؛ مگر اینکه تحقیق کاملی را درباره ارزش ارز دیجیتال مدنظر و قیمت احتمالی آینده آن انجام داده باشید.

انجمن BitcoinTalk و Reddit پلتفرم‌های مطمئنی برای انجام برخی تحقیقات لازم قبل از خرید ارز هستند، اما به‌طورکلی برقراری ارتباط مستقیم با تیم پشتیبان پروژه‌های ارزهای دیجیتال و دریافت مستقیم پاسخ سؤالات خود از این طریق، راه مطمئن‌تری برای تکمیل تحقیقات لازم قبل از سرمایه‌گذاری در یک ارز است.

نتیجه‌گیری

شاخص NUPL، تمام سود و زیان حاصل از عرضه در گردش یک ارز را اندازه‌گیری کرده و تنها یکی از شاخص‌های کاربردی در شناخت وضعیت بازار است. شاخص‌هایی مانند NUPL به معامله‌گران کمک می‌کنند تا هنگام خرید و فروش ارز تصمیم‌گیری‌های درستی داشته باشند.

9 سایت برای مشاهده قیمت و اطلاعات مفید ارزهای دیجیتال

سایت‌های ارز دیجیتال می‌توانند ابزاری برای تحلیل، ترید یا یک صرافی باشند.

داشتن اطلاعات مفید و کاربردی در ارزهای دیجیتال می‌تواند به شما وضعیت ارزها، نظرات سایرین در خصوص سایت‌ها و سرویس‌ها و اطلاعات مفید دیگر برای سرمایه گذاری یا کار با این ارزها را بدهد.

در ادامه این مطلب از بورسینس، بیش از 9 سایت کاربردی برای دریافت قیمت ارزها، نمودار قیمت، مقایسه و بررسی سرویس‌ها و اطلاع از فرصت‌های سرمایه گذاری را معرفی می‌کنیم.

1 – سایت tradingview.com

تحلیل تکنیکال، اصلی‌ترین روش تحلیل ارزهای دیجیتال است.

زیرا این ارزها نوسانات بسیار زیادی دارند و با تحلیل تکنیکال است که می‌توان احتمالات پیش‌رو را بررسی کرد.

علاوه بر اینکه در این سایت امکان دریافت اطلاعات مرتبط با بازارهای مالی مانند بورس‌های بین‌المللی وجود دارد، می‌توانید نمودار بیش از 210 ارز رمزنگاری شده را مشاهده کنید و حتی با استفاده از پنل تحلیل تکنیکال تحت وب، روی آنها تحلیل تکنیکال را انجام دهید.

2 – سایت coinmarketcap.com

کوین مارکت کپ، سایتی است که لیست ارزهای رمزنگاری شده و توکن‌ها را برای شما نمایش می‌دهد.

این سایت یکی از پربازدیدترین سایت‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال است.

با کلیک روی نام هر ارز، می‌توانید اطلاعاتی مانند سایت آن ارز، اطلاع رسانی‌ها، رنک، قیمت به بیت‌کوین و دلار، ارزش بازار، حجم معامله در 24 ساعت گذشته، ارز در گردش و کل مقدار آن ارز و حداکثر ارزی که وجود خواهد داشت را ببینید.

اطلاعات دیگری از قبیل نمودارها و قیمت ارز در هر صرافی و… نیز وجود دارد. ارزهایی که قابلیت استخراج ندارند با علامت ستاره در کنار نماد آن ارز مشخص شده است.

3 – سایت worldcoinindex.com

سایتی مشابه coinmarketcp.com است که قابلیت‌هایی مانند watchlist (زیرنظر گرفتن ارزها) و پرتفوی (تشکیل سبد دارایی) رو دارد. نمودارهای این سایت ظاهر بهتری نسبت به coinmarketcp.com دارند ولی ظاهرا ارزهایی وجود دارد که هنوز در آن لیست نشده است (برخی از ارزهای تازه وارد).

اما به طور کلی یک سایت مفید است که در کنار coinmarketcp.com می‌توانید برای مقایسه قیمت‌ها و مشاهده نمودارها، ساخت واچ لیست و پرتفوی از آن استفاده کنید.

4 – سایت cryptocompare.com

یک سایت مرجع که می‌توانید در آن، نظرات مختلف در ارزهای رمزنگاری شده، صرافی‌ها، ارزهای قابل استخراج، کیف پول‌ها و سایر سرویس‌های مرتبط با این موارد را بخوانید.

بخش mining دارای محاسبه‌گرهایی است که سود استخراج ارز دیجیتال را به شما نشان می‌دهد.

نظراتی که توسط کاربران در خصوص سرویس‌ها، کیف پول‌ها و سایر سایت‌های مرتبط با ارزهای رمزنگاری شده در cryptocompare.com درج می‌شود به شما کمک می‌کند سایت‌ها و سرویس‌های معتبر و نامعتبر را بشناسید.

5 – سایت bitinfocharts.com

در این اطلاعات زیادی از جمله متوسط اندازه تراکنش بیت‌کوین و اتریوم، آدرس‌های فعال، هش ریت، سختی استخراج، سودآوری استخراج و… وجود دارد.

به طور مثال در این صفحه می‌توانید متوسط کارمزد تراکنش‌های بیت‌کوین و اتریوم را ببینید.

6 – بخش اطلاع رسانی ارزهای جدید در bitcointalk.org

در فروم بیت‌کوین تاک اطلاعات بسیار زیادی می‌توانید بدست آورید.

در فروم بیت کوین تاک می‌توان آموزش‌ها، افراد فعال در ارزهای دیجیتال و پرسش و پاسخ‌های سودمندی یافت.

اما زیر انجمنی که تقریبا همه ico ها و ارزهای جدیدی که معرفی می‌شوند در آنجا تاپیک شاخص حجم ورودی به صرافی خود را ایجاد می‌کنند در این صفحه است و می‌توانید نظرات سایرین در مورد ارزهای جدید را در این بخش بخوانید.

7 – اطلاع یافتن از ico ها با سایت coinschedule.com

منظور از ico عرضه اولیه سکه (initial coin offering) هست و به اولین عرضه یک ارز رمزنگاری شده گفته می‌شود.

بیشتر این عرضه‌ها هیچ تفاوتی با عرضه‌های دیگر ندارند و تکنولوژی ارزها کپی شده از بقیه ارزها هستند، اما گاهی اوقات پروژه‌های خوب برای سرمایه گذاری نیز منتشر می‌شود. برای اطلاع یافتن از ico های جدید و تاریخ‌های آنها می‌توانید از سایت‌های زیر استفاده کنید:

icoalert.com
tokenfilings.com
tokendata.io
coinschedule.com

8 – سایت whale-alert.io و اکانت توئیتر

روزانه میلیون‌ها تراکنش از طریق تکنولوژی بلاکچین انجام می‌شود و این عدد همچنان در حال رشد است. رشد محبوبیت کریپتوکارنسی‌ها باعث شده بلاکچین‌های بیشتری ایجاد شود که رویکرد خاص خودشان نسبت به تراکنش‌ها و حریم خصوصی را دارند.

تراکنش‌ها روی بلاکچین بصورت مستقیم بین ارسال کننده و دریافت کننده انجام می‌شود.

در سایت whale-alert.io این تراکنش‌ها که روی بلاکچین‌های مختلف هستند رصد شده و به شکل یک فرمت استاندارد درمی‌آیند و در دیتابیس‌های سایت ذخیره می‌شوند.

دیتابیس سایت whale-alert.io که در واقع تشخیص دهنده نهنگ‌های ارز دیجیتال است، شامل هزاران آدرس اشخاص، صرافی‌ها و شرکت‌هاست. این آدرس‌ها هم به کمک هوش مصنوعی و هم بصورت دستی بطور مداوم آپدیت می‌شوند.

نرم‌افزار رصد این سایت، می‌تواند بصورت لحظه‌ای، تراکنش‌هایی که به آدرس این نهنگ‌ها فرستاده یا از آدرس آنها ارسال می‌شود را تشخیص دهد.

بخشی از داده‌هایی که این سایت برای ردیابی و رصد نهنگ‌های ارز دیجیتال جمع‌آوری می‌کند، در اکانت توئیتری @whale_alert انتشار می‌یابد.

این اکانت توئیتر، تراکنش‌های بزرگ ارز دیجیتال را بصورت زنده توئیت می‌کند.

9 – سایت‌های خرید و فروش و معاملات ارز دیجیتال

این سایت‌ها و صرافی‌ها در معاملات ارز دیجیتال استفاده می‌شود:

در صورتی که تجربه‌ای با این سایت‌ها دارید و سایت دیگری می شناسید که اطلاعات مفیدی می‌توان از آن دریافت کرد در بخش دیدگاه بنویسید.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

حجم معاملات چیست و چگونه می‌توانیم از آن استفاده کنیم؟

حجم معاملات (Trade Volume) مجموع تعداد قراردادها یا سهام‌های معامله شده در یک نماد معاملاتی است. حجم معاملاتی را می‌توان در هر نوع نماد و بازارهایی مثل بورس سهام، اوراق قرضه، قراردادهای آپشن، قراردادهای آتی و انواع کالاها به کار برد.

اصول پایه حجم معاملات

حجم معاملات در یک برهه زمانی خاص، مجموع تعداد سهام‌ها یا قراردادهای مبادله شده در یک نماد معاملاتی خاص را اندازه می‌گیرد، که شامل مجموع مقدار سهام‌های مبادله شده بین خریدار و فروشنده می‌شود.

زمانی که مبادلات به صورت فعالانه‌تر انجام می‌شوند، حجم معاملات بالاست و وقتی که مبادلات کمتری بین خریدار و فروشنده انجام می‌شود، حجم معاملاتی نیز پایین است.

هر صرافی در بازار، حجم معاملاتی خاص خود را دنبال می‌کند و اطلاعات مختص به خود را منتشر می‌کند. اطلاعات مربوط به حجم معاملاتی در هر روز، معمولا هر یک ساعت یک بار، تخمین زده می‌شوند و در انتهای هر روز نیز یک شکل کلی و یک اطلاعات منسجم از حجم معاملات آن روز منتشر می‌شود.

سرمایه گذاران همچنین می‌توانند مقدار تغییرات قیمت قرارداد را به عنوان جانشینی برای حجم معاملات دنبال کنند. در این روش، تغییرات قیمت خیلی سریع‌تر از حجم معاملات اتفاق می‌افتد.

این ابزار به سرمایه گذاران درباره میزان فعالیت و نقدینگی بازار می‌گوید. حجم معاملات بالا، نشان دهنده نقدینگی بالای یک نماد معاملاتی است؛ یعنی رابطه بهتر و فعال‌تری بین خریداران و فروشندگان وجود دارد.

وقتی که سرمایه گذاران درباره روند حرکتی در بازار سهام تردید دارند، حجم معاملات در قراردادهای آتی افزایش می‌یابد. این اغلب باعث می‌شود که قراردادهای آتی و آپشن آن سهام نیز فعال‌تر شوند.

در کل، در روزهای باز شدن بازارهای جهانی مثل فارکس (دوشنبه‌ها)، و روزهای بسته شدن بازار (جمعه‌ها) حجم معامله بالاتر است و در روزهای قبل از تعطیلات، معمولا پایین می‌آید.

امروزه، تریدرهای روزانه و شاخص‌های پول در بازار آمریکا، تبدیل به یکی از بزرگ‌ترین استفاده کنندگان حجم معاملات شده‌اند.

طبق گفته‌های موسسه مالی و بانکداری JPMorgan‌ در سال ۲۰۱۷، سرمایه گذاران راکدی مثل ETFها (صندوق‌های قابل معامله) و حساب‌های سرمایه گذاری کمّی که معاملات الگوریتمی با سرعت بالا انجام می‌دهند، مسئول ۶۰ درصد از کل حجم معاملاتی بودند؛ در حالی که تریدرهای محتاط فاندامنتالی (تریدرهایی که فاکتورهای فاندامنتالی را قبل از سرمایه گذاری بر روی یک سهام ارزیابی می‌کنند)، تنها مسئول ۱۰ درصد از آن بودند.

تریدرها و حجم معاملات

تریدرهای از عوامل مختلفی در تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. حجم معاملاتی یکی از آسان‌ترین فاکتورها برای ارزیابی بازار توسط تریدرهاست.

این ابزار، در طول بالا رفتن سریع قیمت یا پایین آمدن سریع آن، برای تریدرها اهمیت زیادی دارد، چون می‌توانند با استفاده از آن، معاملات خود را تشخیص و سازماندهی کنند.

همچنین حجم معاملات بالا که معمولا با تغییر روند قیمت همراه است، می‌تواند ارزش سهام مورد نظر تریدرها را تقویت کند.

سطوح مختلف حجم معاملات، می‌تواند به تریدرها کمک کند تا تصمیم گیری بهتری برای زمان ورود به بازار داشته باشند؛ تریدرها میانگین حجم معامله در طول روز را، هم برای معاملات کوتاه مدت و هم بلندمدت دنبال می‌کنند، تا بتوانند برای ورود به بازار تصمیم درستی بگیرند. همچنین آنها می‌توانند اندیکاتورهای تکنیکال دیگر را نیز با حجم معاملاتی تلفیق کنند.

نمونه‌ای ساده از حجم معاملات

فرض کنید که بازار شامل دو تریدر است؛ تریدر اول ۵۰۰ سهم از سهام اپل را می‌خرد و ۲۵۰ سهم از سهام آمازون را می‌فروشد. تریدر دوم نیز ۵۰۰ سهم از سهام تسلا را می‌خرد و ۲۵۰ تا از این سهم را به تریدر اول می‌فروشد.

کل حجم معاملات در بازار ۱۰۰۰ است (۵۰۰ سهم اپل + ۲۵۰ سهم آمازون + ۲۵۰ سهم تسلا).

استفاده از حجم معاملات برای بهبود معاملات

حجم معاملات یک مقیاس است که نشان می‌دهد در یک دوره زمانی خاص، چه مقدار از یک دارایی معامله شده است. در بورس سهام، حجم معاملات به صورت تعداد سهم‌های خرید و فروش شده نمایش داده می‌شود و در قراردادهای آتی و آپشن نیز این حجم بر مبنای تعداد قرارداد دست به دست شده نشان داده می‌شود. خود حجم معاملات و دیگر اندیکاتورهایی که از دیتاهای حجم معاملاتی بهره می‌گیرند، معمولا در نمودارهای آنلاین استفاده می‌شوند.

هر از گاهی، نگاه کردن به الگوهای حجم معاملات، می‌تواند قدرت یک سهام یا ارز دیجیتال خاص را نشان دهد. در حقیقت، حجم معاملات نقش مهمی در تحلیل تکنیکال بازی می‌کند.

نکات مهم

• حجم معاملات می‌تواند یک مقیاس خوب برای تشخیص قدرت بازار باشد. معمولا بازارهایی که دارای حجم معاملات بالایی هستند، روند قدرتمندتر و سالم‌تری دارند.
• زمانی که در حجم معاملات بالا، بازار ریزش می‌کند، قدرت بازار در روند نزولی بیشتر می‌شود.
• زمانی که قیمت در روند نزولی بالای بالاتر (Higher High) جدیدی را ثبت می‌کند، باید خیلی مراقب باشید! چون ممکن است روند صعودی شکل بگیرد.
• اندیکاتورهای حجم موجود (OBV) و کلینگر (Klinger)، ابزارهایی هستند که بر مبنای حجم بازار کار می‌کنند.

اصول اولیه استفاده از حجم معاملات

وقتی که حجم معاملاتی را بررسی می‌کنید، معمولا اطلاعات از قبیل قدرت یا ضعف یک روند را به دست می‌آورید. به عنوان یک تریدر، ما تمایل بیشتری به همراهی با حرکات قوی‌تر داریم و در روندهای ضعیف نیز، ما به دنبال معکوس شدن روند می‌گردیم.

البته این دستورالعمل‌ها همیشه و برای تمام مسائل پاسخگو نیست؛ اما برای تصمیم‌گیری برای ورود به بازار، مناسب است.

۱. تایید روند

یک بازار رو به رشد (نزولی یا صعودی)، باید حجم معاملاتی بالایی داشته باشد. گاوها به افزایش حجم خریداران برای هل دادن قیمت به سمت بالا نیاز دارند؛ کاهش حجم معاملات در روند صعودی، می‌تواند نشانه کاهش جذابیت نماد مورد نظر و در نتیجه، معکوس شدن قیمت باشد.

این یک حقیقت واضح است که ریزش یا جهش قیمت با حجم معاملاتی کم، یک سیگنال خرید یا فروش ضعیف است. ریزش یا جهش قیمت با حجم بالا، سیگنال قوی‌تری ارائه می‌دهد که نشانه تغییر چیزی در آن نماد خاص است.

۲. اشباع حرکت و حجم معاملات

در یک بازار صعودی یا نزولی، ما می‌توانیم اشباع قیمت را ببینیم. اشباع‌ها، حرکات واضحی در قیمت هستند که با افزایش حجم معاملات ترکیب شده‌اند؛ آنها می‌توانند سیگنال‌هایی مبنی بر پتانسیل اتمام روند ارائه دهند.

تریدرهایی که بیشتر صبر کرده‌اند و از عدم دریافت سودهای بیشتر ترس دارند، خریداران را خسته می‌کنند؛ در نتیجه، بازار معکوس می‌شود.

زمانی که بازار نزولی است، نزول بیشتر قیمت تریدرها را تحت فشار قرار می‌دهد و این، بر روی نوسانات تاثیر می‌گذارد و حجم معاملات را افزایش می‌دهد. این نیز می‌تواند سیگنالی مبنی بر اتمام روند نزولی باشد.

۳. نشانه‌های صعودی

حجم معاملات می‎تواند در تشخیص نشانه‌های صعودی بازار مفید باشد. برای مثال،‌ فرض کنید که بر روی یک خط مقاومت که قیمت را پس می‌زند، حجم معاملات افزایش می‌یابد؛ در این حالت، قیمت نیز پس از یک اصلاح کوچک، افزایش پیدا می‌کند.

در یک روند نزولی، باید پایین پایین‌تر (Lower Low) ساخته شود؛ زمانی که این حرکت تمام شد، حجم معاملات کاهش می‌یابد، که این یک نشانه صعودی تلقی می‌شود.

۴. معکوس شدن قیمت

پس از یک حرکت بزرگ قیمتی (بالا یا پایین)، اگر قیمت شروع به بی‌روند یا رنج شدن (Range) با حجم معاملاتی بالا کرد، می‌تواند نشانه‌ای از معکوس شدن قیمت باشد.

۵. بریک اوت‌ها و فیک اوت‌ها

در بریک اوت اولیه از بازار بی روند و یا هر الگوی قیمتی دیگر، افزایش در حجم معاملاتی می‌تواند قدرت روند را بیشتر کند. کم بودن مقدار حجم معاملات، پس زدن قیمت در بریک اوت را نشان می‌دهد، که به آن فیک اوت می‌گویند.

۶. تاریخ حجم معاملات

حجم معاملات باید مربوط به تاریخ اخیر باشد؛ مقایسه حجم معاملات امروز با ۵۰ سال قبل، اطلاعات اشتباهی به ما می‌دهد. هرچه تاریخ حجم معاملات جدیدتر باشد، امکان اتفاق مشابه بیشتر است.

حجم معاملات اغلب به عنوان یک اندیکاتور نقدینگی تلقی می‌شود. بازارهایی مثل بورس سهام که دارای نقدینگی بالایی هستند،‌ به عنوان یک استراتژی ترید کوتاه مدت در نظر گرفته می‌شوند؛ چون در قیمت‌های مختلف، خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارند.

۳ اندیکاتور پرکاربرد برای حجم معاملات

اندیکاتورهای حجم معاملات، فرمول‌های ریاضی هستند که به صورت مشترک در بیشتر پلتفرم‌های نموداری وجود دارند.

فرمول کارکرد هر اندیکاتور مقداری با اندیکاتورهای دیگر فرق دارد. تریدرها می‌توانند اندیکاتوری را انتخاب کنند که بهترین عملکرد را برایشان دارد.

استفاده از این اندیکاتورها الزامی نیست؛ اما آنها می‌توانند در تصمیم گیری درست شما را راهنمایی کنند. اندیکاتورهای زیادی برای حجم معاملاتی وجود دارند، اما ما ۳ اندیکاتور با عملکرد خوب را در اینجا بررسی می‌کنیم:

۱. اندیکاتور حجم موجود (OBV)

OBV یک اندیکاتور ساده اما مفید است. در این اندیکاتور، حجم معاملات زمانی افزایش می‌یابد که بازار به انتهای روند صعودی رسیده است. همچنین، حجم معاملات زمانی کاهش می‌یابد که قیمت به انتهای روند نزولی رسیده است.

OBV یک مجموعه از انباشت قیمت یا اشباع را نشان می‌دهد. همچنین می‌تواند واگرایی را نیز نشان دهد؛ مثل زمانی که قیمت بالا برود، اما حجم با نسبت آرامی شروع به رشد کند و یا حجم معاملات کم شود.

۲. اندیکاتور جریان پول چایکین (CMF)

افزایش قیمت باید با افزایش حجم همراه باشد. اندیکاتور CMF بر روی انبساط قیمت در زمانی که قیمت بالاتر از میانگین قیمتی کل روز قرار می‌گیرد، تمرکز دارد، سپس یک ارزش مطابق با قدرت این روند ارائه می‌کند.

اگر حجم معاملاتی در آن افزایش پیدا کند، قیمت نیز افزایش پیدا می‌کند و اگر حجم پایین باشد، قیمت نیز منفی خواهد بود.

CMF‌ می‌تواند به عنوان یک اندیکاتور کوتاه مدت استفاده شود، به این دلیل که نوسان می‌کند؛ اما بیشتر برای نشان دادن واگرایی کاربرد دارد.

۳. اسیلاتور کلینگر (Klinger Oscillator)

نوسان در پایین و بالای خط صفر، می‌تواند سیگنال‌هایی برای خرید و فروش ارائه کند.

اسیلاتور کلینگر انباشتگی قیمت را برای حجم خرید، و پراکندگی قیمت را برای حجم فروش در یک دوره زمانی خاص ارائه می‌دهد.

سخن آخر

حجم معاملاتی یک ابزار کاربردی برای تشخیص روند است. همانطور که می‌بینید، روش‌های زیادی برای استفاده از آن وجود دارد. اصلی‌ترین راه استفاده از آن، تشخیص قدرت یا ضعف بازار و بررسی تاییدیه روند یا معکوس شدن روند است.

اندیکاتورهای مبتنی بر حجم معاملات، برای تصمیم گیری درست برای ورود به بازار به تریدرها کمک می‌کنند.

البته حجم معاملاتی ابزار خیلی دقیقی برای ورود و خروج نیست و باید برای تشخیص این نقاط از رفتار قیمت (Price Action) نیز کمک گرفت.

شاخص جریان پول یا اندیکاتور MFI چیست؟

معامله گران تکنیکال و تابلوخوان‌ها معمولاً از نوسانگرها برای شناسایی روند ارزهای دیجیتال و قدرت حرکت و روند آنها استفاده می‌کنند. در بازارهای مالی، صدها نوسانگر و اندیکاتور مختلف وجود دارد که یک معامله‌گر تکنیکال ممکن است در نمودارهای خود از آنها استفاده کند. برای مثال می‌توان به اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI) و شاخص جریان پول (Money Flow Index) اشاره کرد. این شاخص‌ها مسلماً یکی از محبوب‌ترین نوسانگرهایی هستند که به‌طور گسترده‌ای توسط معامله‌گران تکنیکال دنبال می‌شود.
شاخص جریان پول که به‌اختصار «MFI» هم نامیده می‌شود، شباهت‌های زیادی با شاخص قدرت نسبی دارد. حتی فرمول این دو نیز شباهت‌های زیادی با هم دارد؛ اما شاخص جریان پول نسبت به شاخص قدرت نسبی کمی پیشرفته‌تر است. در این مقاله از داموندمگ قصد داریم با شاخص جریان پول و کاربرد آن در معاملات بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال آشنا شویم.

• 1) شاخص جریان پول چیست؟
• 2) فرمول شاخص MFI
• 3) واگرایی شاخص جریان پول
• 4) استفاده از شاخص MFI برای شناسایی مناطق اشباع خرید و اشباع فروش
• 5) شاخص جریان پول در مقایسه با شاخص قدرت نسبی (RSI)
• 6) سوالات پرتکرار درمورد شاخص جریان پول
• 7) کلام آخر

شاخص جریان پول چیست؟

شاخص جریان پول یا MFI ابزاری در تحلیل تکنیکال است که از آن برای نشان‌دادن جریان ورودی و خروجی پول به یک ارز دیجیتال در طول یک زمان مشخص استفاده می‌شود.

این شاخص قیمت و حجم ارزهای دیجیتال را تجزیه‌و‌تحلیل می‌کند و نشان می‌دهد که چه زمانی ممکن است در منطقه اشباع خرید، اشباع فروش یا واگرایی قرار بگیرد. درک شاخص جریان پول بسیار آسان است. این نوسانگر به‌شکل یک پنجره جداگانه در پایین یا بالای نمودار ظاهر می‌شود و می‌توان از آن برای تمام دارایی‌های مالی دیگر استفاده کرد.

با این حال، نوسانگیرهای روزانه بازار ارزهای دیجیتال هم برای معاملات خود می‌توانند از این شاخص برای بررسی جریان ورودی و خروجی یا حجم اررزهایی مثل بیت کوین استفاده کنند. به همین خاطر است که بسیاری از معامله‌گران باتجربه از شاخص جریان پول به‌عنوان «RSI وزن‌دار‌شده حجمی» یاد می‌کنند؛ چراکه شبیه به شاخص قدرت نسبی است و در عین حال حجم ارز موردنظر را هم نشان می‌شود. گفتنی است که MFI یک نوسانگر محدود و مقادیر آن بین ۰ تا ۱۰۰ است.

فرمول شاخص MFI

برای درک نحوه عملکرد شاخص MFI، ابتدا فرمول و نحوه محاسبه آن را بررسی می‌کنیم. خوشبختانه، برای استفاده از این شاخص نیازی به آشنایی با ریاضیات ندارید. نرم‌افزارهای موجود در سایت‌هایی مثل تریدینگ‌ویو به‌طور خودکار این محاسبات را برای شما انجام می‌دهند و نیازی نیست شما کاری انجام دهید. در نتیجه، اگر علاقه‌ای به ریاضیات و فرمول‌ها ندارید، می‌توانید به بخش بعدی این مقاله بروید.

فرمول شاخص جریان پول از چهار جزء تشکیل می‌شود:

• بالاترین قیمت کندل
• پایین‌ترین قیمت کندل
• قیمت بسته‌شده کندل کندل

فرمول شاخص جریان پول سه مرحله دارد. اولین مرحله محاسبه قیمت شاخص است که به‌صورت زیر تعریف می‌شود:

قیمت شاخص = (بالاترین قیمت + پایین‌ترین قیمت + قیمت بسته‌شده) تقسیم بر ۳

بیایید فرض کنیم از نمودار روزانه بیت کوین استفاده می‌کنیم. برای محاسبه قیمت شاخص کندل دیروز ابتدا بالاترین قیمت، پایین‌ترین قیمت و قیمت بسته‌‌شده با هم جمع و سپس بر ۳ تقسیم می‌شوند. از آنجا که شاخص جریان پول به‌طور پیش‌فرض از دوره‌های ۱۴ روزه استفاده می‌کند، این بدان معنا است که ما به قیمت شاخص هر یک از ۱۴ روز گذشته نیاز داریم.

در مرحله بعد، باید حجم معاملات را در شاخص بگنجانیم:

جریان پول = قیمت شاخص × حجم معاملات

در این مرحله کل حجم معاملات روز گذشته در قیمت شاخص دیروز ضرب می‌شود. اگر قصد دارید شاخص جریان پول را برای مدت ۱۴ روزه حساب کنید، حجم معاملات کل روزهای قبل را باید در قیمت شاخص هر یک ضرب کنید.

در مرحله بعد، بسته‌ به افزایش یا کاهش قیمت شاخص نسبت به روزهای قبل، باید روند شاخص جریان پول را تنظیم کنیم. اگر قیمت شاخص دیروز بیشتر از قیمت شاخص روز قبل‌تر بود، جریان پول دیروز مثبت و اگر قیمت معمولی دیروز کمتر از قیمت معمولی دیروز باشد، جریان پول دیروز منفی در نظر گرفته‌ می‌شود.

در این مرحله، تمام جریان‌های پول مثبت و تمام جریان‌های پول منفی را جداگانه با هم جمع می‌کنیم تا نسبت پول را به دست بیاوریم. البته سایت‌های معاملاتی خود این کار را انجام می‌دهند و نسبت مذکور را محاسبه می‌کنند.

نسبت پول (MR) = مجموع جریان‌های پولی مثبت تقسیم بر مجموع جریان‌های پولی منفی

اکنون به فرمول نهایی می‌رسیم:

[(MFI = ۱۰۰ – [۱۰۰/(۱ + MR

حال که این محاسبات را به دست آورده‌ایم، باید MFI را در نمودارها اعمال کنیم تا فرصت‌های معاملاتی را شناسایی نماییم.

واگرایی شاخص جریان پول

واگرایی‌ها هشدارهایی بی‌صدا اما قدرتمندند که نوسانگرها ارائه می‌کنند. از آنجا که حجم معاملات هم در MFI محاسبه می‌شود، بسیاری از معامله‌گران باور دارند که اگر در ارزهای دیجیتال با استفاده از MFI یک واگرایی ایجاد شود، ممکن است حتی شاخص حجم ورودی به صرافی قوی‌تر از واگرایی نشان‌داده‌شده توسط سایر نوسانگرها باشد.

واگرایی به این معنی است که نوسان در جهت مخالف قیمت حرکت می‌کند. به‌عبارت دیگر، قیمت از نوسانگر منحرف می‌شود و به معامله‌گران هشدار می‌دهد که احتمال برگشت روند وجود دارد.

تصویر بالا نمودار ماهانه قیمت بیت کوین است. در این تصویر می‌توانید ببینید که این ارز دیجیتال در جولای ۲۰۲۱ (تیر ۹۹) کاهش یافته است. در طول همین دوره، روند MFI صعودی بود (به خطوط قرمزرنگ توجه کنید). این نشان می‌دهد که حجم بیت کوین به اندازه ماه مه ۲۰۲۱ (اردیبهشت ۱۴۰۰) منفی نیست.

معامله‌گران می‌توانستند از این واگرایی برای خرید بیت کوین استفاده کنند. البته در صورت وجود واگرایی، بهتر است منتظر بمانید تا یک کندل صعودی ایجاد یا مقاومت ارز شکسته شود.

همان طور که در تصویر بالا می‌بینید، می‌توان یک خط روند مقاومتی را با اتصال اوج‌های قیمتی (خط روند آبی‌رنگ) کشید. هنگامی که قیمت از این خط روند مقاومتی عبور می‌کند و یک واگرایی با MFI به وجود می‌آید، سیگنال خرید ایجاد می‌شود. همان طور که می‌بینید، واگرایی بالا در نهایت باعث شد قیمت بیت کوین ۱۰۰ درصد افزایش یابد.
واگرایی می‌تواند یک هشدار نزولی هم باشد. در این صورت، واگرایی موردنظر نشان می‌دهد که روند صعودی در حال اتمام و در شرف کاهش است.

اگر به نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) برگریدم، می‌توانیم چندین نمونه از واگرایی نزولی را در نمودار بیت کوین ببینیم. برای مثال، همان طور که در نمودار زیر می‌بینید، قبل از اینکه این ارز دیجیتال به اوج قیمتی خود در ۱۱ اکتبر ۲۰۲۱ (۱۹ مهر ۱۴۰۰) برسد، MFI آن نزولی بود.

این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بزرگ نه‌تنها به شاخص حجم ورودی به صرافی شاخص حجم ورودی به صرافی سرمایه خود اضافه نمی‌کردند، بلکه احتمالاً بی‌سروصدا قصد داشتند از بازار خارج شوند. این واگرایی زمانی که بیت کوین برای آخرین بار به اوج قیمتی تاریخی حود رسید، آشکارتر شد. در این زمان، شاخص قدرت پول بسیار پایین‌تر از اوج قیمت مربوطه بود.

این واگرایی نزولی پتانسیل کاهش قیمت بیت کوین را نشان می‌دهد. در این حالت، معامله‌گران باید به‌دنبال سطوح حمایتی بگردند و سطحی را تعیین کنند که وقتی شکسته می‌شود، نشان می‌دهد که روند نزولی تمام شده است.

در بالا، سطح خط افقی آبی‌رنگ چنین حمایتی را نشان می‌دهد و با شکسته‌شدن آن، قیمت بیت کوین ۴۰ درصد کاهش یافته است.

استفاده از شاخص MFI برای شناسایی مناطق اشباع خرید و اشباع فروش

واگرایی‌ها تنها هشدارهایی نیستند که شاخص جریان پول ارائه می‌کند. با استفاده از این شاخص، می‌توان نشان داد که ارز دیجیتال موردنظر چه زمانی در منطقه اشباع فروش یا اشباع خرید قرار گرفته و قیمت آن به‌ترتیب کاهش و افزایش می‌یابد.

زمانی که شاخص جریان پول به بالای ۸۰ می‌رسد، به‌عنوان اشباع خرید در نظر گرفته می‌شود. در این مناطق، معمولا قیمت و حجم ارز دیجیتال موردنظر در مدت زمان کمی افزایش می‌یابد و باید اصلاح شود.

از سوی دیگر، مناطق اشباع فروش در MFI زمانی رخ می‌دهد که این شاخص به زیر ۲۰ می‌رسد. معمولاً وقتی MFI اینقدر پایین می‌شود که با افزایش افزایش حجم، قیمت ارز دیجیتال هم به‌سرعت کاهش می‌یابد. به‌طور کلی، اکثر معامله‌گران باور دارند که بعد از رسیدن قیمت به منطقه اشباع فروش قیمت معمولاً افزایش می‌یابد؛ زیرا در این حالت بسیار دورتر از اوج است و روند نزولی خود را سریعاً طی کرده است.

هنگامی که خط MFI به زیر ۲۰ و سپس به بالای ۲۰ می‌رسد، با کاهش فشار روند نزولی یک سیگنال صعودی ایجاد می‌شود. توجه داشته باشید که انجام معاملات صرفاً بر اساس مناطق اشباع فروش و اشباع خرید نمی‌تواند کافی باشد؛ چراکه روند نزولی یا صعودی ارزهای دیجیتال می‌تواند بسیار طولانی باشد و سیگنال‌های خریدوفروش زیادی ایجاد کند. بنابراین، معامله‌گران باید به‌دنبال سیگنال‌های بیشتری باشند.

به‌عنوان مثال، اگر شاخص جریان پول به منطقه اشباع خرید برسد، یک معامله‌گر باتجربه باید منتظر ایجاد هشدار واگرایی نزولی باشد. همان طور که در تصویر بالا می‌بینید، شاخص جریان پول بیت کوین ابتدا به سطح اشباع خرید رسیده و در حالی که روند قیمت این ارز دیجیتال صعودی بوده، روند MFI نزولی است.

با این حال، بسیاری از اوقات نیازی به هشدار واگرایی نیست؛ چراکه در ارزهای دیجیتال بزرگی مثل بیت کوین با کاهش قیمت MFI هم همراه با آن کاهش می‌یابد و در صورت تغییر مسیر روند قیمت MFI هم تغییر مسیر می‌دهد. برای مثال در تصویر زیر، MFI اتریوم هم‌زمان با کاهش قیمت این ارز دیجیتال به منطقه اشباع خرید رسیده و سپس با افزایش قیمت آن نیز افزایش یافته است.

یکی از دیگر از تحلیل‌های تکنیکال مؤثری که می‌توانید با MFI استفاده کنید و از سیگنال خود مطمئن شوید، کندل استیک‌ها هستند. همان طور که در تصویر بالا می‌بینید، با برگشت MFI یک الگوی هارامی صعودی هم شکل گرفته‌ است.

این کندل ژاپنی صعودی نشان می‌دهد که بازار پس از رسیدن به سطح اشباع فروش از اتریوم حمایت کرده‌ است. گفتنی است که بعد از این اتفاق قیمت این ارز دیجیتال ۴۰ برابر شد.

شاخص جریان پول در مقایسه با شاخص قدرت نسبی (RSI)

شاخص‌های MFI و RSI (شاخص قدرت نسبی) بسیار نزدیک به هم هستند و شباهت‌های زیادی دارند. برای مثال، هر دو این نوسانگرها عددی بین ۰ و ۱۰۰ است و هر دو نوسانگر کمتر از ۰ یا بالاتر از ۱۰۰ نخواهند بود.

علاوه بر این، این شاخص‌ها نوسانگرهای حرکتی هستند که قدرت یک روند را می‌سنجند. وقتی در MFI و RSI هشدار واگرایی ظاهر می‌شود، هر دوی آنها نشان می‌دهند که روند قیمت در حال تضعیف و بازگشت است.
هنگامی که نوسانگرهای مذکور به مناطق اشباع خرید و اشیاع فروش می‌رسند، نشان می‌دهند که قیمت بیش از حد و خیلی سریع حرکت کرده است.

با این حال، MFI و RSI یکسان نیستند و دو تفاوت کاملاً مشخص دارند. اولین تفاوت آنها در این است که MFI به‌طور خودکار قیمت شاخش را محاسبه و از آن استفاده می‌کند. این در حالی است که در محاسبات RSI صرفاً از قیمت بسته‌شدن کندل استفاده می‌شود. البته معامله‌گران می‌توانند قیمت ورودی RSI را به قیمت شاخص تغییر دهند، اما این نوع قیمت مخصوص RSI نیست.

ثانیاً، حجم معاملات هم در MFI محاسبه می‌شود، اما RSI صرفاً مبتنی بر قیمت است. به همین خاطر، طرفداران شاخص جریان پول باور دارند که MFI بهتر می‌تواند روندها را پیش‌بینی کند و برگشت احتمالی آنها را به‌موقع‌تر از RSI هشدار می‌‌دهد.

اگر MFI و RSI یک ارز دیجیتال را در کنار یکدیگر و برای یک دوره ۱۴روزه نگاه کنید، می‌بینید که بیشتر فراز و نشیب‌های ‌آنها شبیه به یکدیگر هستند. البته گاهی هم تفاوت‌هایی وجود دارد که می‌توان آن را به حجم معاملات نسبت داد. به‌عنوان مثال، در طول قسمت‌های نارنجی‌رنگ نمودارهای بالا، می‌بینید که MFI پایین‌تر از RSI قرار دارد. این نشان می دهد که حجم معاملات سنگین است و باعث می‌شود که ناحیه اشباع فروش MFI عمیق‌تر باشد. با این حال، قدرت RSI تغییر نکرده و کمی هم صعودی شده است. در اینجا، معامله‌گران تنها با استفاده از MFI می‌توانستند سیگنال صعودی را بگیرند، اما هیچ سیگنالی در RSI ایجاد نشده است.

از طرفی در بخش‌های آبی‌رنگ، کف ثانویه MFI تقریباً اولین کف آن در سمت چپ است. در همین حال، دومین کف RSI کمتر از کف قبلی آن است. این نشان می‌دهد که روند نزولی قیمت سرعت زیادی دارد، اما MFI به ما می‌گوید که حجم معاملات در این مدت کاهش نیافته است.

با توجه به حجم معاملات، می توانیم بگوییم که این روند نزولی به‌دلیل عدم کاهش حجم احتمالاً موقتی خواهد بود.

سوالات پرتکرار درمورد شاخص جریان پول

۱. میزان دقت شاخص جریان پول به چه صورت است؟

با توجه به اینکه حجم معاملات در این شاخص گنجانده‌ شده‌ است، می‌تواند سیگنال‌های معاملاتی بسیار دقیقی را مخصوصاً در زمینه اشباع خرید و اشباع فروش ایجاد کند.

۲. چرا گنجاندن حجم معاملات در شاخص جریان پول اهمیت دارد؟

حجم معاملات ارزهای دیجیتال نشان‌دهنده علاقه معامله‌گران به یک ارز دیجیتال است. هرچه افراد بیشتری چیزی را بخرند و بفروشند، حجم آن بیشتر می شود و نشان می‌دهد که معامله‌گران علاقه بیشتری به آن ارز دیجیتال دارند.

۳. آیا شاخص جریان پول نوعی شاخص پیشرو است؟

مانند تمام شاخص‌هایی که از حجم معاملات استفاده می‌کنند، MFI هم یک شاخص پیشرو محسوب می‌شود. در نتیجه، می‌توان از آن برای پیش‌بینی حرکات بازار استفاده کرد.

کلام آخر

بسیاری از معامله‌گران تصور می‌کنند که اندیکاتور MFI نسخه پیشرفته‌تر اندیکاتور RSI است. با توجه به اینکه حجم معاملات در شاخص جریان پول گنجانده‌ شده‌ است، در این اندیکاتور شتاب روندها را می‌توان با وضوح بیشتری مشاهده کرد؛ چراکه بسیاری از معامله‌گران باتجربه ارزهای دیجیتال معتقدند روندها از حجم تبعیت می‌کنند. در نتیجه، معامله‌گران از MFI و واگرایی بین قیمت و این اندیکاتور استفاده می‌کنند تا قدرت روند و احتمال بازگشت روند را بفهمند.