دامیننس بیت کوین چیست؟

دامیننس بیت کوین چیست؟

دامیننس (Dominance) یا سلطه بیت کوین یکی از اصطلاحات پرتکرار بازار ارزهای دیجیتال است که درک مفهوم و کارکرد آن، برای درک بسیاری از جنبه‌های این بازار ضروری است.

بسیاری از تحلیل‌گران و معامله‌گران برای پیش‌بینی روند بازار از این مفهوم استفاده می‌کنند و به‌گفته آنها، بررسی دامیننس بیت کوین می‌تواند تا حدی زیادی شفافیت تحلیل‌ها را بالا ببرد.

اگر بازار ارزهای دیجیتال را چیزی شبیه منظومه شمسی تصور کنید، بیت کوین در قلب این منظومه قرار دارد و نوعی نیروی گرانشی را به طیف گسترده‌ای از ارزهای دیجیتال مختلف با حجم‌های متفاوت که در پیرامون آن در گردش هستند، اعمال می‌کند.این مثال ذهنیت خوبی را از میزان و نوع تأثیر بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال برای ما ایجاد می‌کند. در ادبیات بیت کوین، برای توصیف این تأثیرگذاری، از اصطلاح «دامیننس بیت کوین» (Bitcoin Dominance) استفاده می‌شود.با این حال، تعریفی که ارائه کردیم تنها یک تعریف کلی از دامیننس بیت کوین بود و این مفهوم پیچیدگی‌های بیشتری دارد که ادامه به تفصیل به آنها اشاره می‌کنیم.

در این مطلب که به‌کمک مقاله‌ای از وب‌سایت Learncrypto گردآوری شده، ابتدا دامیننس بیت کوین را بررسی می‌کنیم، سپس دلیل اهمیت آن را بیان می‌کنیم و در انتها به سیگنال‌هایی که می‌توان از این مفهوم به دست آورد اشاره خواهیم کرد.

دامیننس بیت کوین چیست؟

دامیننس بیت کوین به‌زبان ساده برابر است با ارزش بازار بیت کوین نسبت به کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال. مثلاً اگر دامیننس بیت کوین ۴۰٪ باشد، به این معنی است که بیت کوین ۴۰ درصد از ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده است. از این شاخص در تحلیل‌ها خیلی استفاده می‌شود.پیش از هرچیزی، بیان این نکته ضروری است که «دامیننس» در لغت به‌معنای «سلطه» است و این تعریف درباره بیت کوین هم صدق می‌کند. بنابراین، منظور از دامیننس بیت کوین، سلطه بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال و دیگر ارزهای این بازار است.

ساده‌ترین راه برای تعیین دامیننس بیت دامیننس بیت کوین چیست؟ کوین، محاسبه نسبت ارزش بازار بیت کوین به کل ارزش ارزهای دیجیتال است؛ از همین رو، وقتی بیت کوین تنها ارز دیجیتال موجود بود، سلطه آن هم ۱۰۰ درصد بود؛ اما با ایجاد ارزهای دیجیتال جدید از جمله فورک‌های بیت کوین، این سلطۀ صد درصدی کم‌کم رو به کاهش گذاشت.

شاید ارزش بازار معیار ایدئالی برای محاسبه سلطه در معنای گسترده آن نباشد، اما موضوع بحث ما در اینجا، مفاهیمی مانند «قیمت» و «بازار» هستند که نمایش آنها در قالب کمّی بسیار آسان است؛ به‌عبارت دیگر، سلطه یک ارز می‌تواند به عوامل مختلفی وابسته باشد ولی نمایش آنها به‌صورت کمی دشوار است.

به همین خاطر است که وقتی به وب‌سایت‌هایی مانند کوین مارکت کپ (Coinmakertcap) یا کوین گکو (Coingecko) که قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال مختلف را نشان می‌دهند مراجعه می‌کنید، مقادیر متغیری از سلطه و نمودارها را برای هر ارز می‌بینید.

چرا دامیننس بیت کوین مهم است؟

اجازه بدهید به تمثیل منظومه شمسی برای اکوسیستم ارزهای دیجیتال بازگردیم. همان‌ طور که خورشید از طریق گرانش، تأثیر مهمی بر سیاره‌های در حال گردش پیرامون آن می‌گذارد، بیت کوین هم از طریق فاکتور «قیمت»، روی پروژه‌های موجود در جهان ارزهای دیجیتال اثرگذار است.قیمت یکی از مؤلفه‌های سلطه است و به همین دلیل، قیمت بیت کوین ارتباط مستقیم و قدرتمندی با قیمت ارزهای دیجیتال دیگر دارد. با این حال، این به معنای آن نیست که همه ارزها از چنین تأثیر قدرتمندی برخوردارند و تغییر قیمت هر ارزی، بر سایر ارزها اثرگذار است. حقیقت این است که میزان اثرگذاری، متناسب با میزان سلطه است.

اگر به نمودار بالا نگاه کنید، می‌توانید نوسان دامیننس بیت کوین را مشاهده کنید که از ۱۰۰ درصد در سال ۲۰۱۳، به نقطه‌ای در چهار سال بعد از آن رسیده است که اتریوم فقط ۶ درصد با تسخیر جایگاه آن و تبدیل‌شدن به خورشید جدید اکوسیستم فاصله داشته است.جالب است بدانید که تغییر سلطه نیز مانند دیگر مفاهیم دنیای ارزهای دیجیتال، اصطلاح خاص خود را دارد. فلیپِنینگ (Flippenning) یکی از همین اصطلاحات است؛ به تغییر سلطه یک ارز دیجیتال، جابه‌جایی یا فلیپِنینگ می‌گویند. جابه‌جایی زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش بازار یک ارز دیجیتال از ارز دیگری سبقت بگیرد. جابه‌جایی سلطه مهم است؛ چون نشان‌دهنده ماهیت رقابتی بازار ارزهای دیجیتال است.

در این رقابت، هر ارز دیجیتال تلاش دارد تا تأثیر گسترده‌تری اعمال کند. درباره بیت کوین و اتریوم، این رقابت در روش اجماع متفاوت آنها جلوه یافته است. بیت کوین از الگوریتم اجماع اثبات کار (Proof of Work) استفاده می‌کند و اتریوم در حال حرکت به سمت اعمال کامل الگوریتم اثبات سهام (Proof of Stake) است.ماکسیمالیست‌های بیت کوین بر این باور هستند که در این منظومه، فقط یک سیاره می‌تواند دوام بیاورد و بقیه ارزهای دیجیتال در نهایت توسط بیت کوین از بین خواهند رفت. البته این باور فقط مختص بیت کوین نیست و در بین ماکسیمالیست‌های اتریوم یا هر ارز دیجیتال دیگری که در این بازار گسترده وجود دارد هم به چشم می‌خورد.

به این ترتیب، دامیننس بیت کوین بازتاب‌دهنده نفوذ متغیر آن در اکوسیستم ارزهای دیجیتال، میزان نفوذ و محبوبیت اثبات کار و رابطه آن با تمرکززدایی است که عنصر هسته‌ای تفکر ماکسیمالیستی در این حوزه است.از آنجا که اثبات کار نیازمند مصرف مداوم انرژی است و تأثیرات منفی روی محیط‌زیست دارد، این مسئله به‌شدت سیاسی است. از این رو، دامیننس بیت کوین معیاری برای سنجش پذیرش این نیاز اساسی نیز هست.یک شاخص رقیب دیگر نیز برای سلطه وجود دارد که «شاخص سلطه واقعی بیت کوین» (Real Bitcoin Dominance Index) نامیده می‌شود. این شاخص فقط ارزهای دیجیتالی را که از روش اجماع اثبات کار دامیننس بیت کوین چیست؟ استفاده می‌کنند با هم مقایسه می‌کند. این شاخص در حال حاضر اتریوم را نیز در بر می‌گیرد؛ چراکه این ارز دیجیتال فعلاً از اثبات کار استفاده می‌کند و در حال انتقال به اثبات سهام است. انتظار می‌رود که انجام موفقیت‌آمیز این انتقال، تأثیر چشم‌گیری بر سلطه بیت کوین داشته باشد.

استفاده از دامیننس در تحلیل‌ها

اگر یک جدول مقایسه‌ای از دامیننس سالانه بیت کوین و ارزهای دیجیتال دیگر تهیه کنیم، متوجه می‌شویم که تغییرات سلطه از یک الگوی خطی پیروی نمی‌کند؛ یعنی این‌‌طور نیست که مثلاً سلطه بیت کوین به‌تدریج ضعیف شود. علت این امر، تأثیر بازارهای گاوی و خرسی است که در جدول زیر پررنگ (بولد) شده است. میزان سلطه در جدول زیر برای هر سال، از اول ژانویه آن سال محاسبه شده؛ به‌جز مورد آخر که تاریخ آن ذکر شده است.

در بازارهای گاوی، یعنی دوره‌هایی که خوش‌بینی بر بازار حاکم است، قیمت‌ها به‌دلیل اشتیاق خریداران رشد می‌کنند؛ اما این اشتیاق در بین آلت کوین‌ها به نسبت متوازنی توزیع نمی‌شود.باید اشاره کنیم که دسته‌بندی «آلت کوین» دسته‌بندی گسترده‌ای است و طیف متنوعی از ارزها را در بر می‌گیرد. به‌عنوان مثال، استیبل کوین‌ها که نقشی مهم به‌عنوان دروازه ورود از پول سنتی (فیات) به ارزهای دیجیتال ایفا می‌کنند، در دسته‌بندی آلت کوین‌ها جای می‌گیرند؛ اما به‌دلیل سهولت ایجاد ارزهای جدید، طیف گسترده‌ای از ارزهای نوظهور و ناشناخته هم در همین دسته‌بندی قرار می‌گیرند که همین مسئله، باعث نوسان دامیننس آلت کوین‌ها می‌شود.

بسیاری از تحلیل‌گران کاهش سلطه قیمت بیت کوین را مساوی با آغاز فصل آلت کوین‌ها یا آلت سیزن می‌دانند؛ یعنی آنها معتقدند هر گاه سلطه بیت کوین به محدوده ۴۰ درصد برسد، می‌توان انتظار رشد شدید آلت کوین‌ها را داشت.علاوه بر این، موضوعی به نام «معامله برای سرگرمی» هم وجود دارد که در بین آلت کوین‌ها بیشتر دیده می‌شود و خود یکی از دلایل دیگر نوسان دامیننس آلت کوین‌هاست.معامله از روی سرگرمی را می‌توان ترکیبی از سوگیری واحد کامل (Unit Bias) و ترس از از دست دادن (FOMO) توصیف کرد. سوگیری واحد کامل یک نتیجه‌گیری غیرعقلانی است که بر اساس آن، ارزهای دیجیتالی که قیمت اسمی پایینی دارند، «ارزان‌تر» از ارزهای دیجیتال دیگر مثل بیت کوین تلقی می‌شوند.ترس از جاماندن یا همان فومو نیز به حالتی گفته می‌شود که سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌ای جدید هجوم می‌آورند که امیدوار هستند رشد ۱۰۰ برابری داشته باشد.حال پرسش اساسی این است که آیا دامیننس آلت کوین‌ها به‌دلیل افزایش دامیننس بیت کوین افزایش یافته است یا خیر؟ یا به‌بیان دیگر، آیا رشد استقبال از دو ارز دیجیتال اصلی (بیت کوین و اتریوم)، مانند موجی است که افزایش استقبال از همه آلت کوین‌ها را در پی دارد؟

آیا بیت کوین برای همیشه در مرکز جهان ارزهای دیجیتال باقی خواهد ماند و نفوذ سلطه‌گرانه خود را بر آلت کوین‌ها اعمال خواهد کرد؟ یا اینکه قدرت آن افول خواهد کرد و تحت‌الشعاع اتریوم و آلت کوین‌ها قرار خواهد گرفت؟ تنها زمان می‌تواند پاسخ این پرسش‌ها را به ما بگوید.

دامیننس بیت کوین چیست؟ چگونه محاسبه می شود؟

دامیننس به‌صورت تحت‌اللفظی به معنای تسلط و چیرگی است. این کلمه در حوزه اقتصاد و همین‌طور در بازار رمز ارزها به‌عنوان یک شاخص، کاربرد مشخصی دارد. تحلیلگران حرفه‌ای بازار ارزهای دیجیتال در کنار قیمت، به دامیننس هم توجه دارند و حتی به تحلیل نموداری این شاخص می‌پردازند.

دامیننس یک ارز دیجیتال نشان دهنده چیست؟

دامیننس یک ارز دیجیتال، نشان می‌دهد مقدار دلاری که در آن رمز‌ارز سرمایه‌گذاری شده چند درصد از ارزش کل بازار را تشکیل می‌دهد. شاخص Dominance اطلاعات باارزشی از بازار و سرمایه یک ارز دیجیتال را در اختیار ما قرار می‌دهد.

بازار ارزهای دیجیتال، امروزه بیش از 1000 میلیارد دلار سرمایه را در خود جای‌داده است. همه‌روزه مبالغ بالایی در این بازار ردوبدل می‌شود. این جریان‌های نقدی قطعاً در تغییرات قیمتی بی‌تاثیر نیستند. به‌عنوان فعالان این حوزه، نیاز داریم تا از تغییراتی که در جریان‌های نقدینگی آن می‌افتد باخبر باشیم؛ ما برای شناخت بیشتر بازار و اجزای آن، از شاخص‌ها و مفاهیمی مثل ارزش بازار، ترس و طمع، دامیننس و . استفاده می‌کنیم.

یک مثال برای درک راحت‌تر دامیننس

فرض کنید شخصی یک منزل مسکونی دارد. وی مبلغی سرمایه را در نظر گرفته تا بتواند با آن، وسایل موردنیاز خانه‌اش مثل یخچال، گاز، فرش و . را تهیه بکند. این سرمایه اصلی، حکم ارزش کل مارکت ارزهای دیجیتال را دارد. هرکدام از وسایل ریز و درشتی که برای خانه تهیه می‌کند نیز، به‌مانند ارزهای دیجیتالی است که در بازار وجود دارد.

قطعاً میزان پولی که چنین شخصی باید برای خرید ماشین لباسشویی بپردازد، بیشتر از هزینه خرید وسایل جزئی آشپزخانه است. بعضی از وسایل اصلی و حیاتی زندگی هستند که هزینه بسیار بیشتری دارند. بیت‌کوین و بعد از آن اتریوم، در بازار ارزهای دیجیتال به همین صورت هستند. بیت‌کوین به دلیل ارزش‌آفرینی و اتریوم به علت ارائه خدمات جدید و متنوع، از Dominance بالاتری نسبت به مابقی ارزها برخوردارند.

در این مثال صاحب‌خانه با دو روش می‌تواند مبلغی که برای خرید هر وسیله کنار گذاشته را بیشتر کند؛ راه اول فروش دیگر وسائل منزل و استفاده از پول حاصل از این فروش است (با این روش، کل سرمایه‌ای که برای خرید در نظر گرفته، تغییر نمی‌کند). راه دوم استفاده از پس‌انداز بانکی‌اش است که از این طریق، کل پولی که برای خرید در نظر گرفته بوده است نیز بیشتر خواهد شد.

دامیننس بیت‌کوین چگونه محاسبه می‌شود؟

دامیننس بیت‌کوین (bitcoin dominance) نشان‌دهنده نسبت ارزش بازار بیت‌کوین (دلارهای سرمایه‌گذاری شده در بیت‌کوین)، بر ارزش دلاری کل مارکت ارزهای دیجیتال است. دامیننس بیت‌کوین که با درصد بیان می‌شود، از فرمول زیر به دست می‌آید:

دامیننس بیت‌کوین = (ارزش بازار بیت‌کوین × 100) ÷ ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال (به دلار)

لازم به ذکر است که Dominance تمام ارزهای دیجیتال را می‌توانیم با همین روش محاسبه کنیم. تنها کافی است که در فرمول فوق به‌جای ارزش بازار بیت‌کوین، از ارزش بازار کوین یا توکن مورد نظرمان استفاده کنیم.

ارزش بازار چیست؟

برای شناخت بهتر دامیننس باید با مفهوم ارزش بازار (Market cap) هم آشنا باشیم. ارزش بازار یک ارز دیجیتال، نشان‌دهنده میزان سرمایه دلاری است که بر روی آن ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری شده است (برای آشنایی بیشتر مقاله مارکت‌کپ را مطالعه کنید). هر رمزارزی که در بازار باشد ارزش بازار مختص خودش را دارد. از جمع ارزش بازار همه ارزهای دیجیتال، ارزش کل مارکت (Total Cryptocurrency Market Cap) را به‌دست می آوریم.

در زیر نحوه محاسبه ارزش بازار ارز دیجیتال A را می‌نویسیم

ارزش بازار رمزارز A = تعداد رمزارزهای در گردش A × ارزش دلاری یک واحد A

توجه داشته باشیم که برای محاسبه ارزش بازار حتما باید از تعداد رمزارزهای در گردش (Circulating Supply) استفاده کنیم و نه از تعداد کل آن توکن خاص.

تغییرات دامیننس بیت‌کوین و تاریخچه آن

حال که با نحوه محاسبه و مفهوم Dominance آشنا شدیم بهتر است نگاهی به تغییراتی که این شاخص مهم در طی سالیان داشته بیندازیم.

در ابتدای ورود بیت‌کوین به عرصه سرمایه‌گذاری، تقریبا تمام ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال، متعلق به بیت‌کوین بود. رفته‌رفته و با روی کار آمدن ارزهای دیجیتال جدید و کاربردی مثل اتریوم، استیبل کوین‌ها و سایر رمز ارزها، شاهد بودیم که بخشی از سرمایه ذخیره شده در بیت‌کوین به سمت‌وسوی این دارایی‌ها رفت.

این را می‌دانیم که دامیننس بیت‌کوین و هر ارز دیجیتال دیگری در لحظه تغییر می‌کند. اما یکی از قابل‌توجه‌ترین تغییرات در bitcoin dominance، به سال 2017 برمی‌گردد. در آن سال بازار ارزهای دیجیتال کم‌کم در حال بزرگ‌شدن بود. بیت‌کوین که پشت‌سر‌هم اوج‌های قیمتی جدیدی را ثبت می‌کرد، مورد اقبال عمومی قرار گرفته بود. همین مسئله باعث شد تا عرضه‌های اولیه (ICO) زیادی، برای کسب سود از این شرایط، به بازار سرازیر شوند.

بسیاری از این ارزهای دیجیتال جدید بنیان قوی نداشتند، اما مردم که در آن زمان به بازار کریپتوکارنسی بسیار خوش‌بین شده بودند، بخشی از سرمایه خود را از بیت‌کوین خارج کرده و در آلت‌کوین‌ها یا عرضه اولیه کوین‌ها سرمایه‌گذاری کردند. این اقدام باعث پایین آمدن دامیننس بیت‌کوین شد. همچنین بعد از آن شاهد بالارفتن قیمت آلت‌کوین‌ها و سپس سقوط قیمت بیت‌کوین بودیم. به این صورت در سال 2017، اولین فصل آلت‌کوین‌ها یا همان آلت سیزن (Altcoin season) رخ داد.

این چرخه نزدیک به چهار ماه (از فوریه تا ژوئن سال 2017) طول کشید. در طی این بازه زمانی، دامیننس بیت‌کوین که حدود 85% بود تا 38% پایین آمد. کاهش سلطه بیت‌کوین تا ژانویه 2018 ادامه داشت. در آن زمان bitcoin dominance به 32.8% رسید.

در سال‌های بعدی، بیت‌کوین توانست تا حدی، سلطه از دست رفته خود را پس بگیرد. با این وجود از سال 2018 تا زمان نوشتن این مقاله، موفق نشده تا Dominance خود را به بالای سطح 73% برساند.

مشکلات دامیننس بیت‌کوین

فرمول‌هایی که در ابتدای مقاله آورده شد را خاطرتان دارید؟ به یاد دارید که گفته شد باید برای محاسبه ارزش بازار و دامیننس یک کوین، تعداد واحد‌های در گردش آن را ملاک قرارداد؟ حال می‌خواهیم عملی‌تر به این فرمول نگاه کنیم.

مسئله‌ای که در اینجا ایجاد می‌شود، این است که هرگز نمی‌توانیم Dominance دقیق یک ارز دیجیتال را محاسبه کنیم. چراکه همواره تعداد ارزهایی وجود دارند که ممکن است سوزانده شده، هک شده باشند یا در یک کیف پول که رمزش ازدست‌رفته برای همیشه جا مانده باشند و درعین‌حال جامعه رمزنگاری هم از آنچه به سر این رمزارزها آمده، بی‌اطلاع باشد.

بنابراین ما هرگز قادر نیستیم تعداد دقیق رمز‌ارزهایی که از حالت گردشی و فعال در آمدند را به دست بیاوریم به همین خاطر محاسبه Dominance کاملا دقیق نیست هرچند که کار‌راه‌انداز است‌.

همچنین شاخص دامیننس، با اینکه بسیار کمک‌کننده است اما یک ابزار جانبیست که همه اطلاعات کافی را در اختیار ما قرار نمی‌دهد. صرفا با استفاده از این شاخص، نمی‌توانیم به جواب درست و دقیق برسیم. به همین دلیل باید از دیگر تحلیل‌های بنیادی، تکنیکال و درون زنجیره‌ای هم استفاده کنیم. روند کلی قیمت نیز از نکات مهمی است که در کنار بررسی دامیننس، باید به آن توجه شود.

اثر دامیننس بیت کوین بر روی قیمت

هنگامی که در مورد تغییرات قیمتی حاصل از Dominance صحبت می‌کنیم، بهتر است به جز بیت‌کوین، دامیننس استیبل کوین‌ها و آلت‌کوین‌ها را هم در نظر بگیریم.

معمولا گفته می‌شود با افزایش دامیننس بیت‌کوین، شاهد افزایش قیمت آن خواهیم بود. کاهش دامیننس این بزرگ‌ترین ارز بازار هم می‌تواند نویددهنده رسیدن فصل آلت‌کوین‌ها باشد.

این نتیجه‌گیری‌ها می‌تواند به‌جای خود درست باشد. اما نکته مهم این است که همه این موارد یک قانون همیشگی نبوده و امکان دارد، گاهی خلاف آن اتفاق بیفتد.

واقعیت این است که تنها چیزی که بر افزایش و کاهش قیمت‌ها تاثیر می‌گذارد، میزان عرضه و تقاضا است. Dominance فقط به‌عنوان یک ابزار، کمک می‌کند تا در جریان بخشی از اطلاعات مربوط به جریان نقدینگی قرار بگیریم.

برای مثال گفته می‌شود اگر Dominance استیبل کوین‌ها مخصوصاً تتر بالا برود، نشانه‌ایست برای کاهش قیمت بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال. چرا که وضعیتی را نشان می‌دهد که تقاضا، برای ارزهای دیجیتال پایین آمده و فعالان بازار قصد دارند تا سرمایه خود را برای حفظ از ضرر، به‌صورت معادل دلاری‌اش نگهداری کنند.

ولی همیشه افزایش دامیننس استیبل کوین‌ها، چنین معنی نمی‌دهد. این احتمال هم وجود دارد که عرضه و تقاضا برای سایر ارزهای دیجیتال و بیت‌کوین پایین نیامده باشد، بلکه سرمایه جدیدی با هدفی خاص به بازار استیبل کوین‌ها تزریق شده باشد.

میزان سرمایه‌ای که در بازار ارزهای دیجیتال جمع شده، مدام در حال تغییر است. این حجم از ارزش می‌تواند زیاد یا کم شود. سرمایه‌ای که به این بازار وارد می‌شود می‌تواند حاصل تورم باشد و یا از بازارهای دیگری مثل طلا، نفت یا بانک‌ها خارج شده و به این بازار سرازیر شود.

پس نمی‌توان هیچ قانون صددرصدی و کلی را برای رابطه Dominance و قیمت در نظر گرفت‌. بلکه با توجه کردن به تغییرات Dominance در کنار دیگر پارامترهای تاثیرگذار، می‌توان پیش‌بینی منطقی‌تری داشت.

دامیننس بیت‌کوین تا کجا پایین می‌آید؟

گاهی پیش‌بینی‌های می‌شود مبنی بر اینکه ارز دیجیتال اتریوم، باتوجه‌به کاربردهای متنوعی که دارد، می‌تواند روزی از بیت‌کوین جلو بزند و بیشترین تسلط را در بازار داشته باشد. با اینکه تابه‌حال این اتفاق نیفتاده، بخشی از جامعه ارزهای دیجیتال در انتظار چنین روزی هستند. حتی برای این رویداد یک نام هم گذاشته شده، واژه فلیپنینگ (Flippening) بیانگر لحظه ایست که اتریوم بتواند، بر سلطه بیت‌کوین غلبه کرده و بالاتر از آن قرار بگیرد.

اتریوم، دومین رمزارز بزرگ بازار، چند باری در سال‌های و 2017 و 2018، توانسته فاصله خود را با دامیننس بیت‌کوین کم کند، اما چه اتریوم و چه هر ارز دیجیتال دیگری دامیننس بیت کوین چیست؟ فعلا موفق به جلو زدن از بیت‌کوین نشده‌اند.

نمودار دامیننس بیت‌کوین

سایت‌های زیادی هستند که bitcoin dominance و سایر ارزهای دیجیتال را محاسبه می‌کنند. این سایت‌ها اطلاعات Dominance را در قالب نمودار نشان می‌دهند. از جمله این منابع می‌توان سایت‌های معتبری چون کوین مارکت کپ (coinmarketcap.com)، تریدینگ ویو (tradingview.com)، کوین 360 (Coin360.com) و بیت‌کوین دامیننس (bitcoindominance.com) را نام برد.

در ادامه آموزش نحوه مشاهده نمودار دامیننس بیت‌کوین را در هرکدام از منابع ذکر شده قرار خواهیم داد.

سایت Coin360

این سایت یک منبع فوق‌العاده برای مشاهده Dominance ارزهای دیجیتال است. در این سایت می‌توانید با طی‌کردن چند مرحله ساده به نمودار دامیننس بسیاری از ارزهای دیجیتال دسترسی داشته باشید. ابتدا وارد سایت coin360 شوید. در همان صفحه اول، نقشه بازار ارزهای دیجیتال که شامل قیمت لحظه‌ای هر رمزارز است، نمایش داده می‌شود. درصد تسلط لحظه‌ای بیت کوین نیز در همین نقشه مشخص است.

برای دیدن نمودار دامیننس و یا مقایسه نموداری Dominance چند ارز دیجیتال، بر روی گزینه Charts، در بالای صفحه اصلی کلیک کنید. بعداز این کار صفحه زیر را خواهید دید. در پایین صفحه، قسمتی که مشخص شده، می توانید نام یا علامت اختصاری رمزارز مورد نظر را بنویسید و نمودار دامیننس آن ارز دیجیتال را به چارت اضافه کنید.

سایت تریدینگ ویو:

در سایت تریدینگ ویو، با تایپ عبارت BTC.D در کادرجستجو و کلیک بر روی گزینه‌ای که نشان داده می‌شود، می‌توانید نمودار bitcoin dominance را ببینید. این‌سایت با گزینه‌های متعددی که در اختیار شما می‌گذارد، امکان تحلیل نمودار دامیننس را مهیا کرده است.

به جز بیت‌کوین می‌توانید Dominance ارزهای دیجیتال شناخته شده دیگر را هم در این‌ سایت مشاهده کنید. برای این کار کافی است تا در کادر جستجوی تریدینگ ویو، بعد از نوشتن نماد اختصاری رمزارز موردنظر، "D."را تایپ کنید. مثلا برای نمایش نمودار دامیننس اتریوم باید عبارت eth.d را وارد کنید.

سایت کوین مارکت کپ

در سایت کوین مارکت کپ، باید بر روی گزینه‌ای که مقدار زنده دامیننس بیت‌کوین را نشان می‌دهد، کلیک کنیم. این گزینه دقیقا در بالای صفحه اصلی سایت، قرار گرفته است.

سپس صفحه جدیدی برای ما باز خواهد شد. اگر در این صفحه کمی پایین بیاییم، می‌توانیم چارتی که نمودار دامیننس ده ارزدیجیتال برتر بازار، در آن قرار دارد را ببینیم. به‌جز این ده کوین، Dominance تمامی رمزارزهای دیگر با هم، تحت عنوان نموداری به نام Others در این چارت نشان داده می‌شود.

سایت bitcoindominance.com

در صفحه اصلی این سایت، می‌توانیم نمودار bitcoin dominance را مشاهده کنیم. علاوه بر نمودار، کمترین و بیشترین درصد تسلط هفتگی بیت‌کوین، در صفحه اول سایت bitcoindominance قرار داده شده است.

جمع‌بندی دامیننس بیت‌کوین

در این مقاله با مفهوم دامیننس بیت‌کوین، برخی تاثیرات، روش محاسبه و سایت‌های محاسبه‌گر دامیننس آشنا شدید. امید هست که با شناختی کامل از معنا و کاربرد دامیننس، در تحلیل های خود از آن کمک بگیرید تا نتیجه مطلوب‌تری دریافت کنید.

دامیننس بیت‌ کوین (Bitcoin Dominance) چیست؟

دامیننس بیت‌ کوین به عنوان ارزش بازاری بیت‌کوین نسبت به بقیۀ بازار رمرارز سنجیده می‌شود. برخی از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران رمزارز از دامیننس بیت‌کوین به عنوان راهنمایی برای تعدیل ساختارهای سبد سرمایه‌گذاری و استراتژی‌های معاملۀ خود استفاده می‌کنند.

مقدمه

در حالی که هم‌اکنون هزاران آلت‌کوین وجود دارد، بیت‌کوین یا همان رمزارز اولیه، بزرگترین دارایی دیجیتال طبق ارزش بازاری باقی مانده است. معامله‌گران با مشاهدۀ مسیر سهم بیت‌کوین در کل ارزش بازار رمزارز، برخی الگوهای پرتکرار شرایط بازار را شناسایی کرده‌اند. برخی از آنها به استفاده از دامیننس بیت‌کوین به عنوان راهنمایی برای رفتار معاملاتی خود روی آوردند. به طور خاص باور بر این است که دامیننس بیت‌کوین بینشی نسبت به روند کلی بازار فعلی ارائه می‌دهد.

دامیننس بیت‌ کوین و ارزش بازاری

به بیان ساده، ارزش بازاری به کل ارزش یک دارایی مشخص در گردش اشاره دارد. ارزش بازاری برای بیت‌ کوین با ضرب قیمت فعلی در تعدادی بیت‌کوینی که تا به حال استخراج شده است محاسبه می‌گردد.

می‌توانید دامیننس بیت‌کوین را با فرمول زیر محاسبه کنید:

دامیننس بیت‌کوین= ارزش بازاری بیت‌کوین/ کل ارزش بازاری رمزارزها

عوامل موثر بر دامیننس بیت‌ دامیننس بیت کوین چیست؟ کوین

تغییر روندها

پیش از رشد سریع آلت‌کوین‌ها، غیرعادی نبود که دامیننس بیت‌کوین در بالای 90 درصد باشد. همچنانکه آلت‌کوین‌ها مجتمعاً کاربران و سرمایه‌گذاران بیشتری جذب کردند، بیت‌کوین بخشی از آن توجه تمام و کمال را به دارایی‌های دیگر با نوسان قیمت بیشتر و پروژه‌هایی که موارد کاربردی جدید و هیجان‌انگیز را به رخ می‌کشیدند باخت.

با اینکه بیت‌کوین برای تغییر چگونگی کارکرد انتقال ارزش ایجاد شده بود، پروژ‌ه‌های رمزارز برای انجام کارهای بیشتری تحول یافتند. برخلاف بیت‌کوین، بسیاری از آلت‌کوین‌ها در بخش‌های مختلفی از جمله بازی، هنر، و خدمات مالی غیرمتمرکز فراتر از انتقال پول به کار گرفته می‌شوند.

بسته به روند موجود، ممکن است تمایل و معاملۀ بیشتری در نوع مشخصی از پروژۀ رمزارز وجود داشته باشد. برای مثال ممکن است رشد سریع ان‌اف‌تی‌ها باعث افت نسبی دامیننس بیت‌کوین به نفع توکن‌های مرتبط به ان‌اف‌تی شده باشد.

بیت‌کوین در طول زمان خودش را به عنوان یکی از دارایی‌های رمزی «پایدار» جا انداخته است. علاقۀ معامله‌گران به نوسانات قیمتی چشمگیرتر و فرصت‌های سود مرتبط با آنها که برخی آلت‌کوین‌های جدیدتر ارائه می‌کنند، نیز می‌تواند بر دامیننس بیت‌کوین اثر بگذارد و منجر به جریان سرمایه به سمت دارایی‌های پرخطرتر شود. در این حالت، بخش‌هایی که این آلت‌کوین‌ها نشانگر آنها هستند ممکن است به اندازۀ سودهای احتمالی مهم نباشند.

بازار پررونق یا بی‌رونق

طی چندین سال گذشته، محبوبیت استیبل‌کوین‌ها افزایشی کلی داشته است، روندی که فشار مستمری بر دامیننس بیت‌کوین وارد آورد. به طور خاص‌تر در یک بازار بی‌رونق یا در زمان‌های نوسان، استیبل‌کوین‌ها غالباً برای محافظت از سرمایه‌های سرمایه‌گذاران رمزارز در بحبوحۀ کاهش قیمت‌ها به کار گرفته می‌شوند. استیبل‌کوین آلت‌کوینی است که دامیننس بیت کوین چیست؟ برای حفظ ارزش به صورت برابر با ارزش دارایی با قیمت پایدارتر مانند ارز بی‌پشتوانه یا کالا طراحی شده است. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران رمزارز غالباً از استیبل‌کوین برای قفل سودها بدون نیاز به تبدیل رمزارز خود به فیات استفاده می‌کنند. وقتی سرمایه از بازار بیت‌کوین خارج شده و به سمت استیبل‌کوین‌ها می‌رود ممکن است دامیننس بیت‌کوین افت پیدا کند.

برعکس این امر در بازار پررونق احتمال دارد. وقتی بازار پررونق است، ممکن است معامله‌گران به انتقال ارزش از استیبل‌کوین‌ها به دارایی‌های پرنوسان‌تری مانند بیت‌کوین که فرصت‌های معاملاتی بیشتری را فراهم می‌کنند ترغیب شوند. با این حال معامله‌گران پرجرأت ممکن است گزینه‌های پرخطرتری را نیز انتخاب کنند و نقدشوندگی را در آلت‌کوین‌هایی که حتی از بیت‌کوین هم پرنوسان‌تر هستند پمپاژ نمایند، بنابراین اثرات کلی وضعیت بازار مساعد بر دامیننس بیت‌کوین تا حد زیادی وابسته به شرایط است.

ورود از طریق استیبل‌کوین‎‌ها

در مقایسه با استفاده از فیات، استیبل‌کوین‌ها راه مناسبی برای دسترسی به مجموعۀ متنوعی از رمزارزها هستند. این امر بدین خاطر است که در حالی که صرافی‌های فیات-به-رمزارز به نام صرافی‌های گذرگاه وجود دارند، می‌توانند محدودکننده بوده و صرفاً استیبل‌کوین‌ها و رمزارزهای محبوب‌تر را ارائه دهند. با این حال صرافی‌های رمزارز-به-رمزارز غالباً انتخاب جامع‌تری از رمزارزهای قابل معامله با استیبل‌کوین‌های منتخب را فراهم می‌کنند. بنابراین افرادی که می‌خواهند برخی رمزارزهای خاص را مورد معامله قرار دهند ممکن است از طریق استیبل‌کوین‌ها وارد بازار شوند.

طبیعتاً اگر مقدار قابل توجهی از سرمایه‌های جدید از طریق استیبل‌کوین‌ها و نه بیت‌کوین وارد بازار شوند، ارزش کلی بازار رمزارز افزایش یافته و منجر به تعدیلی در دامیننس بیت‌کوین‌ می‌شود.

پیدایش کوین‌های جدید

گاهی‌ اوقات کوین‌های جدیدی که وارد بازار می‌شوند می‌توانند به سرعت محبوبیت کسب کنند و منجر به کاهش دامیننس بیت‌کوین شوند. به خاطر بسپارید که بیت‌کوین با هر رمزارز دیگری در بازار در حال «مبارزه» است، بنابراین پیدایش چندین آلت‌کوین محبوب به یکباره می‌تواند بر آن تاثیر بگذارد. با این حال احتمال دارد که این آلت‌کوین‌ها پس از فروکش کردن تبلیغات محبوبیت خود را از دست بدهند. اگر این اتفاق بیفتد و سرمایه از این آلت‌کوین‌ها به بیت‌کوین یا به طور کلی به خارج از بازار رمزارز منتقل شود، دامیننس بیت‌کوین ممکن است مجدداً افزایش یابد.

استفاده از دامیننس بیت‌کوین در معامله

روش وایکوف

روش وایکوف که در اوایل دهۀ 1930 به وجود آمد، مجموعه‌ای از اصول طراحی‌شده برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی سنتی است. برخی از این اصول مانند قاعدۀ علت و معلول، می‌توانند در زمان جستجوی فرصت‌های سود با استفاده از دامیننس بیت‌کوین اعمال شوند.

بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از روش وایکوف برای شناسایی روند بازار، تخمین احتمال واژگونی روند و زمان‌بندی معاملات استفاده می‌کنند. طبق وایکوف، رفتار معاملاتی متشکل از چهار فاز است: انباشت، قیمت‌افزایی، توزیع، تنزل قیمت. شناسایی مکان و زمان جریان سرمایه می‌تواند برای برخی از معامله‌گرانی که برای تصمیمات معاملاتی آگاهانه به زمان‌بندی بازار متکی هستند مهم باشد.

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران مختلف غالباً از این رویکرد برای انتخاب روند قوی‌تر استفاده می‌کنند. در زیر چندین سناریو می‌بینیم که در آن روش وایکوف در حال اجرا است.

استفاده از دامیننس بیت‌ کوین برای تشخیص فصل آلت‌کوین

با افزایش تعداد آلت‌کوین‌ها در بازار، عجیب نیست که دامیننس بیت‌کوین رو به تعدیل است. در سال‌های اخیر برخی آلت‌کوین‌ها محبوبیت بیشتری به دست آورده‌ و منجر شده‌اند که ارزش بازاری کل همۀ آلت‌کوین‌ها اندکی از ارزش بازاری بیت‌کوین پیشی بگیرد. به زمان‌هایی که آلت‌کوین‌ها به طور پیوسته عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین دارند «فصل آلت‌کوین» یا «آلت سیزن» می‌گویند. ذیل اصول روش وایکوف، چنین جابجایی سرمایه از بیت‌کوین به آلت‌کوین، دوره‌ای است.

از آنجا که آلت‌کوین‌ها معمولاً طی فصل آلت‌کوین عملکرد بهتری دارند، در این فاز از دورۀ بازار ممکن است دامیننس بیت‌کوین پایین باشد. بنابراین افرادی که هم بیت‌کوین و هم آلت‌کوین‌ها را مورد معامله قرار می‌دهند ممکن است دامیننس بیت‌کوین را تحت نظر داشته باشند تا سبد خود را بر طبق آن تنظیم کنند.

استفاده از دامیننس بیت‌ کوین با قیمت فعلی بیت‌کوین

برخی از افراد برای تصمیم‌های معاملاتی بهتر، قیمت بیت‌کوین را همراه با دامیننس بیت‌کوین تحت نظر قرار می‌دهند.

گرچه صد در صدی نیستند اما در اینجا برخی پیامدهای احتمالی را می‌بینیم که ترکیبات مختلف قیمت بیت‌کوین و دامیننس ممکن است نشان‌دهندۀ آنها باشد:

وقتی قیمت و دامیننس بیت‌کوین رو به افزایش است، ممکن است سیگنالی برای بازار پررونق بیت‌کوین باشد.

زمانی که قیمت بیت‌کوین رو به افزایش است ولی دامیننس بیت‌کوین در حال کاهش است، ممکن است سیگنال بازار پررونق آلت‌کوین باشد.

وقتی قیمت بیت‌کوین در حال کاهش ولی دامیننس بیت‌کوین رو به افزایش است، ممکن است سیگنال بازار بی‌رونق آلت‌کوین باشد.

وقتی قیمت و دامیننس بیت‌کوین در حال کاهش است، ممکن است سیگنال روند بی‌رونقی برای کل بازار رمزارز باشد.

در حالی که این دو عامل نشانگر قطعی بازار پررونق یا بی‌رونق نیستند، مشاهدات تاریخی حاکی از ارتباط این عوامل با رونق بازار هستند.

کلام آخر

دامیننس بیت‌کوین ابزاری برای کمک به آشکارسازی چگونگی تغییر دوره‌های بازار است. برخی معامله‌گران از آن برای تنظیم استراتژی‌های معاملاتی خود استفاده می‌کنند، در حالی دیگران از آن برای مدیریت سبدهای متنوع خود کمک می‌گیرند. به خاطر بسپارید که دامیننس بیت‌کوین عملکرد بیت‌کوین یا هر رمزارز دیگر را تضمین نمی‌کند بلکه به عنوان راهنمایی برای معامله‌گران در برنامه‌ریزی رویکرد معاملاتی‌شان عمل می‌نماید.

دامیننس چیست؟

دامیننس، که هر سرمایه‌گذاری که با دنیای پول کریپتو آشنایی دارد، باید به صورت روزانه به آن نگاه کند، به معنای درصد بیت کوین است که در کل بازار پول کریپتو پیشتاز این بخش است. برای کسب اطلاعات بیشتر در این حوزه با ابزار ترید همراه باشید

Dominance یک اصطلاح انگلیسی است که به معنای “سلطه”، “حاکمیت”، “برتری ” است.

این واژه علاوه بر اینکه یک اصطلاح پرکاربرد است، یک کلمه پرکاربرد و مورد نیاز در ارزهای دیجیتال نیز می باشد که در سال های اخیر به یکی از پرطرفدارترین ابزارهای سرمایه گذاری تبدیل شده است.

همانطور که در بالا اشاره کردیم، دامیننس در لغت به معنای “تسلط” یا “برتری” است.

برای درک اینکه تسلط بیت کوین چیست، کافی است این مفاهیم را بدانید.

یک نوع اندازه گیری است که با در نظر گرفتن ارزش کل بازار بیت کوین (BTC) و ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال محاسبه می شود.

دلیل استفاده مکرر از عبارت دامیننس BTC این است که لوکوموتیو صنعت است، زیرا اولین و بالاترین ارزش پول رمزنگاری ارزهای دیجیتال است.

زیرا هر آنچه بیت کوین در بازار پول کریپتو می گوید، اتفاق می افتد.

چرا دامیننس بیت کوین مهم است؟

پس از راه اندازی آن توسط ساتوشی ناکاموتو در سال 2009، یک تغییر انقلابی در بازارهای مالی شروع شد. سرمایه گذاری های فیزیکی جایگزین سرمایه گذاری های مجازی شد و بیت کوین به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری جدید استفاده شد.

البته، اگرچه تنها هدف از تاسیس بیت کوین این نبود که یک مدل جدید در تجارت از طریق معاملات باشد، اما هدف سرمایه گذاران بیت کوین به طور کلی این است.

بیت کوین اولین ارز دیجیتال این صنعت است.

بیت کوین، که می‌توان آن را «تاریخ تازه‌شده» ارزهای دیجیتال نیز نامید، مسیری را به سایر آلت‌کوین‌ها، از جمله اتریوم، که پس از آن ایجاد شد، می‌دهد. بنابراین، باید پذیرفت که چیزی مانند سرمایه گذاری بدون توجه به تسلط بیت کوین، کاملا مخاطره آمیز خواهد بود.

همانطور که در بالا اشاره کردیم، پیشگام بودن ارزهای دیجیتال به این معنی است که به سایر آلت کوین ها جهت می دهد.

به همین دلیل است که dominance بیت کوین مهم است. بیایید سعی کنیم با یک مثال کوتاه توضیح دهیم …

وقتی در جزیره‌ای متروک فرود می‌آیید، تمام چشمان شما یا به آسمان است تا هواپیمایی ببینید یا اگر دریایی در آن نزدیکی باشد، کشتی‌ای که از آن می‌گذرد.دامیننس بیت کوین چیست؟

چون تنها راه نجات شماست. تسلط مانند دریایی است که هنگام سرمایه گذاری باید مراقب آن باشید یا هواپیمایی که انتظار دارید بالای سرتان پرواز کند. زیرا بیت کوین همه آلت کوین ها را هدایت می کند.

در صورت تسلط بیش از حد، آلت کوین ها شروع به سقوط می کنند، زمانی که کمی بالاتر از سطوح میانی، آلت کوین ها به طور مستقل عمل می کنند.

وقتی تسلط خیلی کم باشد، کل بازار به یک سطح افقی حرکت می کند. بنابراین دامیننس مهمترین ماده ای است که باید برای سرمایه گذاری از آن استفاده کرد.

دامیننس بیت کوین چگونه محاسبه می شود؟

دامیننس، حجمی است که بیت کوین در کل ارزش بازار در اختیار دارد. به عنوان مثال، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال 600 میلیارد دلار است.

ارزش کل بیت کوین در کل بازار 300 میلیارد دلار است. طبق چنین جدولی، تسلط بیت کوین 50 درصد خواهد بود. این بدان معناست که نیمی از کل پول بازار را در اختیار دارد.

با افزایش ارزش بازار آلت کوین، بیت کوین شروع به کاهش می کند و با خروج سرمایه گذاران از آلت کوین ها و ادامه روی آوردن به بیت کوین (BTC)، سلطه در جهت مخالف شروع به افزایش می کند.

چرا دامیننس افزایش می یابد؟

بزرگترین ترس سرمایه گذاران آلت کوین این است که تسلط بیت کوین در حال افزایش است.

به همین دلیل است که هر سرمایه‌گذار آلت‌کوین وقتی صبح از خواب بیدار می‌شود یا شروع به تجزیه و تحلیل بازار می‌کند، ابتدا باید به دامیننس بیت کوین نگاه کند. بنابراین، چرا این نرخ تسلط افزایش می یابد؟

بیت کوین رهبر همه ارزهای دیجیتال است.

به قدری ارزشمند است که حتی دولت هایی که اصرار دارند ارزهای دیجیتال را «نمی پذیرند» هم اکنون بیت کوین را پذیرفته اند. بنابراین دلایل زیادی برای افزایش قیمت چنین ارزشی وجود دارد. البته بزرگترین دلیل این است که سرمایه گذاران آلت کوین ها را ترک کرده و در بیت کوین سرمایه گذاری می کنند.

وقتی دلایلی مانند این که مطمئن ترین پول در بین ارزهای دیجیتال بیت کوین است و خطر ضرر کمتر از سایر آلتکوین ها است، مطرح می گردد، دامیننس بالا می رود.

چرا دامیننس بیت کوین کاهش می یابد؟

پس از بازار صعودی 2021، پس از افت شدید بازار برای مدتی به حرکت افقی روی آورد. دلیل این امر البته کاهش تسلط بیت کوین است. حال ببینیم، چرا تسلط بیت کوین در برهه ای سقوط کرد؟

دلیل کاهش تسلط، شکل گیری حرکات معکوس است. کسانی که در بازار هستند از نزدیک می دانند؛ افزایش قیمت آلتکوین هایی مانند دوج کوین از آوریل ، یکی از این دلایل بوده است.

چرا که بیشتر سرمایه گذاران با ترک بیت کوین شروع به خرید سکه های دوج کوین کردند که باعث کاهش دامیننس شد. البته کاهش شدید سکه دوج باعث شد سرمایه گذارانی که بدون آگاهی کافی سرمایه گذاری کردند ضرر کنند.

جنبش های دامیننس بیت کوین

به عنوان اولین ارز دیجیتال، سلطه بیت کوین تا سال 2017 در سطوح 90 درصدی حرکت کرد.

با این حال، با افزایش آلت کوین ها پس از سال 2017، سلطه بیت کوین شروع به کاهش کرد، اگرچه همچنان در صنعت ارزهای دیجیتال پیشرو بود.

دامیننس چیست؟

دامیننس، که هر سرمایه‌گذاری که با دنیای پول کریپتو آشنایی دارد، باید به صورت روزانه به آن نگاه کند، به معنای درصد بیت کوین است که در کل بازار پول کریپتو پیشتاز این بخش است. برای کسب اطلاعات بیشتر در این حوزه با ابزار ترید همراه باشید

Dominance یک اصطلاح انگلیسی است که به معنای “سلطه”، “حاکمیت”، “برتری ” است.

این واژه علاوه بر اینکه یک اصطلاح پرکاربرد است، یک کلمه پرکاربرد و مورد نیاز در ارزهای دیجیتال نیز می باشد که در سال های اخیر به یکی از پرطرفدارترین ابزارهای سرمایه گذاری تبدیل شده است.

همانطور که در بالا اشاره کردیم، دامیننس در لغت به معنای “تسلط” یا “برتری” است.

برای درک اینکه تسلط بیت کوین چیست، کافی است این مفاهیم را بدانید.

یک نوع اندازه گیری است که با در نظر گرفتن ارزش کل بازار بیت کوین (BTC) و ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال محاسبه می شود.

دلیل استفاده مکرر از عبارت دامیننس BTC این است که لوکوموتیو صنعت است، زیرا اولین و بالاترین ارزش پول رمزنگاری ارزهای دیجیتال است.

زیرا هر آنچه بیت کوین در بازار پول کریپتو می گوید، اتفاق می افتد.

چرا دامیننس بیت کوین مهم است؟

پس دامیننس بیت کوین چیست؟ از راه اندازی آن توسط ساتوشی ناکاموتو در سال 2009، یک تغییر انقلابی در بازارهای مالی شروع شد. سرمایه گذاری های فیزیکی جایگزین سرمایه گذاری های مجازی شد و بیت کوین به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری جدید استفاده شد.

البته، اگرچه تنها هدف از تاسیس بیت کوین این نبود که یک مدل جدید در تجارت از طریق معاملات باشد، اما هدف سرمایه گذاران بیت کوین به طور کلی این است.

بیت کوین اولین ارز دیجیتال این صنعت است.

بیت کوین، که می‌توان آن را «تاریخ تازه‌شده» ارزهای دیجیتال نیز نامید، مسیری را به سایر آلت‌کوین‌ها، از جمله اتریوم، که پس از آن ایجاد شد، می‌دهد. بنابراین، باید پذیرفت که چیزی مانند سرمایه گذاری بدون توجه به تسلط بیت کوین، کاملا مخاطره آمیز خواهد بود.

همانطور که در بالا اشاره کردیم، پیشگام بودن ارزهای دیجیتال به این معنی است که به سایر آلت کوین ها جهت می دهد.

به همین دلیل است که dominance بیت کوین مهم است. بیایید سعی کنیم با یک مثال کوتاه توضیح دهیم …

وقتی در جزیره‌ای متروک فرود می‌آیید، تمام چشمان شما یا به آسمان است تا هواپیمایی ببینید یا اگر دریایی در آن نزدیکی باشد، کشتی‌ای که از آن می‌گذرد.

چون تنها راه نجات شماست. تسلط مانند دریایی است که هنگام سرمایه گذاری باید مراقب آن باشید یا هواپیمایی که انتظار دارید بالای سرتان پرواز کند. زیرا بیت کوین همه آلت کوین ها را هدایت می کند.

در صورت تسلط بیش از حد، آلت کوین ها شروع به سقوط می کنند، زمانی که کمی بالاتر از سطوح میانی، آلت کوین ها به طور مستقل عمل می کنند.

وقتی تسلط خیلی کم باشد، کل بازار به یک سطح افقی حرکت می کند. بنابراین دامیننس مهمترین ماده ای است که باید برای سرمایه گذاری از آن استفاده کرد.

دامیننس بیت کوین چگونه محاسبه می شود؟

دامیننس، حجمی است که بیت کوین در کل ارزش بازار در اختیار دارد. به عنوان مثال، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال 600 میلیارد دلار است.

ارزش کل بیت کوین در کل بازار 300 میلیارد دلار است. طبق چنین جدولی، تسلط بیت کوین 50 درصد خواهد بود. این بدان معناست که نیمی از کل پول بازار را در اختیار دارد.

با افزایش ارزش بازار آلت کوین، بیت کوین شروع به کاهش می کند و با خروج سرمایه گذاران از آلت کوین ها و ادامه روی آوردن به بیت کوین (BTC)، دامیننس بیت کوین چیست؟ سلطه در جهت مخالف شروع به افزایش می کند.

چرا دامیننس افزایش می یابد؟

بزرگترین ترس سرمایه گذاران آلت کوین این است که تسلط بیت کوین در حال افزایش است.

به همین دلیل است که هر سرمایه‌گذار آلت‌کوین وقتی صبح از خواب بیدار می‌شود یا شروع به تجزیه و تحلیل بازار می‌کند، ابتدا باید به دامیننس بیت کوین نگاه کند. بنابراین، چرا این نرخ تسلط افزایش می یابد؟

بیت کوین رهبر همه ارزهای دیجیتال است.

به قدری ارزشمند است که حتی دولت هایی که اصرار دارند ارزهای دیجیتال را «نمی پذیرند» هم اکنون بیت کوین را پذیرفته اند. بنابراین دلایل زیادی برای افزایش قیمت چنین ارزشی وجود دارد. البته بزرگترین دلیل این است که سرمایه گذاران آلت کوین ها را ترک کرده و در بیت کوین سرمایه گذاری می کنند.

وقتی دلایلی مانند این که مطمئن ترین پول در بین ارزهای دیجیتال بیت کوین است و خطر ضرر کمتر از سایر آلتکوین ها است، مطرح می گردد، دامیننس بالا می رود.

چرا دامیننس بیت کوین کاهش می یابد؟

پس از بازار صعودی 2021، پس از افت شدید بازار برای مدتی به حرکت افقی روی آورد. دلیل این امر البته کاهش تسلط بیت کوین است. حال ببینیم، چرا تسلط بیت کوین در برهه ای سقوط کرد؟

دلیل کاهش تسلط، شکل گیری حرکات معکوس است. کسانی که در بازار هستند از نزدیک می دانند؛ افزایش قیمت آلتکوین هایی مانند دوج کوین از آوریل ، یکی از این دلایل بوده است.

چرا که بیشتر سرمایه گذاران با ترک بیت کوین شروع به خرید سکه های دوج کوین کردند که باعث کاهش دامیننس شد. البته کاهش شدید سکه دوج باعث شد سرمایه گذارانی که بدون آگاهی کافی سرمایه گذاری کردند ضرر کنند.

جنبش های دامیننس بیت کوین

به عنوان اولین ارز دیجیتال، سلطه بیت کوین تا سال 2017 در سطوح 90 درصدی حرکت کرد.

با این حال، با افزایش آلت کوین ها پس از سال 2017، سلطه بیت کوین شروع به کاهش کرد، اگرچه همچنان در صنعت ارزهای دیجیتال پیشرو بود.