لوریج بالا و مارجین کم


الفبای لوریج در بازار فارکس

استفاده از چنین ابزار خاصی که بیشتر مربوط به بازار فارکس می‌باشد با عنوان لوریج ، فرصتی است برای افزایش حجم معاملات در ازای واریز وجه در یک بروکر فارکس . سرمایه‌ای که در حساب معاملاتی است به عنوان ضمانتی برای این وام استفاده می‌شود که مارجین نامیده می‌شود.

لوریج چیست؟

لوریج بروکر این امکان را به معامله‌گر می‌دهد تا وجوه وام گرفته را برای خرید و فروش نمادهای معاملاتی استفاده کند. هنگام معاملات فارکس، وجوه قرضی توسط بروکر فارکس تامین می‌شوند. در دسترس بودن لوریج‌های بزرگ در فارکس به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که تنها با استفاده از بخشی از بودجه دریافت شده از سپرده خود برای تأمین نیازهای مارجین، مبالغ قابل توجهی را در بازار مدیریت کنند. برای محاسبه میزان لوریج، شما باید مبلغ کلی معامله را به مبلغ مورد نیاز مارجین تقسیم کنید. میزان بودجه اعتباری در دسترس معامله‌گر با توجه به نیاز مارجین مشخص شده بروکر محاسبه می‌شود. ملزومات مارجین اکثراً با درصد نشان داده می‌شوند و لوریج به صورت نسبت نوشته می‌شود. برای مثال، مارجین یک بروکر 2% است. این بدان معنی است که برای باز کردن یک معامله، مقدار بودجه در دسترس مشتری حداقل باید 2% از کل مبلغ معامله باشد. در این حالت، لوریج 1:50 است. استفاده از لوریج 1:50 به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا با مبلغ 50,000 دلار در بازار فعالیت کند در حالی که تنها 1000 دلار در حساب معاملاتی خود دارد. برای چنین لوریجی، بالا و پایین رفتن 2 درصدی نماد معاملاتی در بازار یا منجر به از دست رفتن کل سرمایه یا دو برابر شدن حساب خواهد شد.

انواع لوریج در بازار فارکس

لوریج در کشورهای مختلف متفاوت است. برای مثال، در بورس سهام آمریکا، مارجین معمولا 50% است، یعنی از اهرم 1:2 استفاده می‌شود. در بازارهای آتی، از وجوه وام گرفته شده بیشتر استفاده می‌شود که به نوع قرارداد بستگی دارد. لوریج می‌تواند به مقادیر 1:25 و 1:30 برسد. لوریج برای بازار فارکس در ایالات متحده 1:50 و در کشورهای دیگر متفاوت است.

لوریج در بروکر آمارکتس تا 1:1000 قابل افزایش است.

بروکرهای فارکس امکان دسترسی به سرمایه‌های قرضی و حداقل نیازهای اولیه برای سپرده اولیه را در دسترس معامله‌گران خود قرار داده‌اند. با این وجود، استفاده بی‌رویه از حساب اعتباری، یکی از دلایل اصلی از بین رفتن سپرده‌های معامله‌گران است.

خطر استفاده از لوریج‌های بزرگ توسط قانون گذاران ایالات متحده شناخته شده است، که این موضوع باعث شده محدودیت‌های خاصی ایجاد شود. به همین دلیل بود که کمیسیون معاملاتی معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) قوانین لوریج بالا و مارجین کم نهایی معاملات در بازار فارکس را اعلام کرد و لوریج معامله‌گران خصوصی را به 1:50 برای جفت ارزهای اصلی و 1:20 برای سایر ارزهای محدود کرد.

اگر معامله‌گر مبلغ کافی از بودجه خود را داشته باشد، استفاده از چنین ابزاری به عنوان لوریج لزوماً روی سود و ضرر وی تأثیری نخواهد گذاشت. قبل از هر چیز لازم است درصد وجوه شخصی ای که در معاملات استفاده می‌شوند، یعنی لوریج واقعی را در نظر بگیرند و نه مقدار لوریج ارائه شده توسط بروکر.

نمومه‌های مارجین معاملات فارکس

بیایید فرض کنیم از لوریجی به نسبت 1:100 استفاده می‌کنیم. در این حالت، برای یک لات معامله هر 100.000 دلار، فقط باید 1000 دلار برای معاملات خود داشته باشیم. اگر یک معامله‌گر یک لات جفت ارز USD/CAD را با قیمت 1.0310 خریداری کند، پس از آن ارزش این جفت با 1% رشد (103 پیپ) به مبلغ 1.0413 افزایش می‌یابد، مانده حساب ما دو برابر خواهد شد. برعکس، کاهش یک درصدی در همان شرایط منجر به ضرر 100% خواهد شد.
حال فرض کنید که اهرم 1:50 است. در این حالت، برای معامله 1 لات استاندارد (2% از 100.000 دلار) باید 2000 دلار در حساب معاملاتی داشته باشیم. اگر یک معامله‌گر 1 لات استاندارد از USD/CAD را با قیمت 1.0310 خریداری کند و قیمت این جفت با 1% رشد به 1.0413 افزایش یابد، افزایش اعتبار در حساب ما 50% خواهد بود.
به نوبه خود، کاهش ارزش یک جفت ارز به میزان 1% در همان شرایط منجر به ضرر 50% سرمایه خواهد شد.

بالا و پایین رفتن ارزش جفت ارزی تا 1% کاملاً متداول است و مهم‌تر از آن در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم ، ممکن است در عرض چند دقیقه اتفاق بیفتد. در نتیجه، استفاده از لوریج بالا در تنها دو معامله زیان‌ده، می‌تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود. مطمئناً کسب 50% یا 100% سود در هر معامله، وسوسه انگیز است، اما شانس موفقیت در مدت زمان طولانی با استفاده از یک لوریج بالا بسیار اندک است. معامله‌گران موفق فارکس، حتی اگر چندین معامله با ضرر را پشت سر هم داشته باشند، هنوز هم می‌توانند معاملات خود را با استفاده صحیح از لوریج ادامه دهند.

مارجین کال (Margin Call)

بروکرها هنگام شروع معامله، مقدار سرمایه موجود در حساب مشتری خود را بررسی می‌کند. در صورتی که بازار در جهت خلاف معامله حرکت کند و ارزش مبلغ سرمایه کمتر از حداقل مارجین مقرر شده باشد، معامله‌گر یک اخطار (مارجین کال) دریافت می‌کند. در این حالت لازم است تا مانده حساب را دوباره پر کند. در غیر این صورت معامله توسط بروکر به طور خودکار بسته خواهد شد تا از ضررهای بیشتر جلوگیری شود.

لوریج و مدیریت سرمایه

استفاده از لوریج‌های بزرگ اساساً مغایر با اصول مدیریت سرمایه در معاملات فارکس است. مهم‌ترین اصل پذیرفته شده در مدیریت پول و سرمایه، استفاده از لوریج‌های کوچک است. قرار دادن ریسک هر معامله از 1 تا 2% از کل مبلغی که در اختیار معامله‌گر است نیر بخش دیگر این مدیریت است.

معامله‌گران هنگام معاملات در بازار فارکس، بالا و پایین رفتن قیمت‌ها را به صورت لحظه‌ای دنبال می‌کنند. با این حال، بالا و پایین رفتن قیمت در چندین پیپ از نظر درصد بسیار ناچیز است. به عنوان مثال، اگر جفت GBP/USD با 100 پیپ از 1.9500 به 1.9600 افزایش یابد، در حقیقت، نرخ تنها 1 درصد تغییر می‌کند.

به همین دلیل استفاده از لوریج برای به دست آوردن سود قابل توجه، ضروری است. زمانی که یک معامله‌گر 100.000 دلار را اداره می‌کند، یک حرکت 100 پیپی سود یا ضرر قابل توجهی را برای وی به همراه خواهد داشت. معاملات فارکس این امکان را برای معامله‌گر فراهم می‌کند که از لوریج واقعی و متناسب با سبک معامله خود، برای کسب سود بیشتر، استفاده کند.

استفاده از لوریج، نه تنها سود بالقوه، بلکه زیان را نیز به لوریج بالا و مارجین کم همان اندازه افزایش می‌دهد. هرچه درصد دارایی خالصی که یک معامله‌گر در معامله از آن استفاده می‌کند بیشتر باشد، ریسک در نظر گرفته شده بیشتر می‌شود. لازم به ذکر است که نقش اصلی توسط لوریج واقعی بازی می‌شود و نه با لوریجی که بروکر ارائه می‌دهد.

نتیجه‌گیری

با توجه به داده‌های بدست آمده از بزرگترین بروکرها، اکثر معامله‌گران فردی هنگام معاملات در فارکس ضرر می‌کنند. دلیل اصلی عدم موفقیت معامله‌گران فردی، استفاده بیش از حد از لوریج‌هایی است که استفاده می‌کنند. با این وجود، استفاده از لوریج به معامله‌گر آزادی عمل می‌دهد و امکان استفاده کارآمد از سرمایه موجود را فراهم می‌کند. در دسترس بودن وام و وجوه قرضی و همچنین عدم وجود کمیسیون یا کارمزد و اسپرد کم آن، بهترین شرایط را در دسترس معامله‌گران فردی قرار داده است.

با استفاده از حداقل لوریج واقعی، معامله‌گر می‌تواند شرایط معاملاتی بهتری بدست آورد. تنها باید توجه داشته باشید که حد زیان به شما در مدیریت معاملات و جلوگیری از زیان‌های بزرگ یاری خواهد کرد. استفاده از لوریج بزرگ می‌تواند در صورت وضعیت نامطلوب بازار به علت درصد بالای زیان، مانده حساب معامله‌گر را از بین ببرد. لازم به یادآوری است که خود معامله‌گر متناسب با نیاز خود، لوریجی را انتخاب می‌کند. اهداف باید منطقی باشند و شما نباید برای بدست آوردن یک مبلغ هنگفت تا پایان ماه یا سال با استفاده از لوریج زیاد برنامه‌ریزی کنید.

لوریج یا اهرم کار در فیوچرز بایننس چیست؟

لوریج یا اهرم کار در فیوچرز بایننس چیست؟

امروز به بررسی یکی دیگر از اصطلاحات معاملاتی یعنی اهرم کار یا همان لوریج در ترید فیوچرز بایننس خواهیم پرداخت. لوریج یکی از ابزارهایی است که هر تریدری در بخش فیوچرز باید با آن آشنا باشد. متاسفانه وجود دارد تریدرهایی که به درستی با اهرم آشنا نیستند و درکی از آن ندارند و با اهرم های سنگین و بدون مدیریت سرمایه ترید می کنند و با ضررهای سنگین هم رو به رو می شوند. پس پیشنهاد می کنم اگر قصد دارید در معاملات فیوچرز شرکت کنید حتما تا انتهای این مقاله مطالعه کنید و لوریج را بشناسید.

لوریج یا اهرم کار در معاملات فیوچرز

در این مثال ما معاملات فیوچرز بایننس را بررسی خواهیم کرد کلیت ماجرا در معاملات فیوچرز یکسان است و با همین توضیحات می توانید برای معاملات فیوچرز بیتمکس نیز اقدام کنید. اهرم کار در صرافی بایننس از 1 تا 125 موجود است و شما می توانید از آن استفاده کنید. اما عملکرد این اهرم به چه شکل است؟

زمانی که شما از اهرم 2 استفاده می کنید یعنی سرمایتان 2 برابر می شود، سودتان 2 برابر می شود و همچنین ضررتان نیز 2 برابر می شود. وقتی از اهرم 20 استفاده می کنید، سرمایتان 20 برابر می شود، سودتان 20 برابر می شود و در کنار آن ضررتان هم 20 برابر می شود و این موضوع برای همه لوریچ ها یکسان است. هنگامی که از لوریج استفاده می کنید درصدی از سرمایه مورد نیاز را خودتان فراهم می کنید و مابقی را صرافی به شما قرض می دهد. این درصدی که گفتیم در جدول پایین و ستون سمت راست مشخص است. به طور مثال زمانی که از اهرم 100 استفاده می کنید. 1درصد از سرمایه مورد نیاز را خودتان تامین می کنید و مابقی را صرافی به شما قرض می دهد. و زمانی که سود کردید قرض صرافی را پس می دهید و سود خود را دریافت می کنید. و اگر هم ضرر کردید صرافی از پول اصلی شما کم می کند.

در این میان هر لوریجی که انتخاب می کنید یک سقف معاملاتی برای شما در نظر گرفته می شود و یک اصطلاحا Initial Margin یا مارجین اولیه. در جدول زیر به طور کامل به آن پرداخته ایم:

Initial Margin Rate (مارجین اولیه) Leverage (اهرم) Position (Notional Value in USDT) (سفارش خرید/فروش)
0.8%x125 Max Position 50,000
1%x100Max Position 250,000
2%x50Max Position 1,000,000
5%x20Max Position 5,000,000
10%x10Max Position 20,000,000
20%x5Max Position 50,000,000
25%x4Max Position 100,000,000
33%x3Max Position 200,000,000
50%x2NO Max Position
100%x1 NO Max Position
جدول اهرم های موجود در فیوچرز بایننس

منظور از Adjust leverage در قسمت فیوچرز بایننس چیست؟

همان قدرت اهرمی است که شما برای معاملات خود انتخاب می کنید. و قطعا در نظر بگیرید که اگه مقدار لوریج شما افزایش یابد مسلما ریسک لیکویید شدن شما نیز افزایش می یابد پس توصیه به افراد تازه در فیوچرز می کنیم که به هیچ وجه از لوریج های سنگین استفاده نکنید.

مدیریت ریسک در اهرم ها:

  1. تا جای ممکن از اهرم های سنگین استفاده نکنید.
  2. اهرمتان را مطابق با موجودیتان در نظر بگیرید.
  3. بهتر است هر چه اهرم را بالاتر می برید مبلغ ورودی را کمتر کنید.

در نظر داشته باشید هر چه موجودی ولت فیوچرز شما بیشتر باشد و با ضرر دیدن، اصطلاحا دلار به دلار از موجودی کل شما کم می شود تا به طور کامل پشتوانه معامله شما تمام شود و اصطلاحا شما لیکوئید شوید. پس برای این است که پیشنهاد می کنیم اهرم خود را مطابق با موجودیتان در نظر بگیرید.

خلاصه

در این مقاله با عملکرد اهرم آشنا شدیم و همچنین اهرم هایی که صرافی بایننس در اختیار کاربران قرار می دهد را نیز بررسی کردیم تنها موردی که باید مراقب آن باشید مدیریت سرمایه کردن با اهرم است. زیرا اهرم کار در کنار تمام سودی که می تواند به زیبایی به شما دهد همانطور هم می تواند به شما ضررهای سنگینی بدهد.

سوالات متداول

لوریج در معنای لفظی به معنی اهرم می باشد، در دنیای ترید لوریج یک اصطلاح است و در آن شما با افزایش لوریج سرمایه و سود خود را بر حسب لوریجتان افزایش می دهید و در نتیجه با پولی که ندارید ترید می کنید.

از لوریج 1 تا 125 در صرافی بایننس وجود دارد

فیوچرز یا معاملات آتی به روشی از معامله می گویند که دو طرفه است، یعنی شما هم از ریزش بازار سود میگیرید و هم از صعود بازار

الفبای لوریج در بازار فارکس

استفاده از چنین ابزار خاصی که بیشتر مربوط به بازار فارکس می‌باشد با عنوان لوریج ، فرصتی است برای افزایش حجم معاملات در ازای واریز وجه در یک بروکر فارکس . سرمایه‌ای که در حساب معاملاتی است به عنوان ضمانتی برای این وام استفاده می‌شود که مارجین نامیده می‌شود.

لوریج چیست؟

لوریج بروکر این امکان را به معامله‌گر می‌دهد تا وجوه وام گرفته را برای خرید و فروش نمادهای معاملاتی استفاده کند. هنگام معاملات فارکس، وجوه قرضی توسط بروکر فارکس تامین می‌شوند. در دسترس بودن لوریج‌های بزرگ در فارکس به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که تنها با استفاده از بخشی از بودجه دریافت شده از سپرده خود برای تأمین نیازهای مارجین، مبالغ قابل توجهی را در بازار مدیریت کنند. برای محاسبه میزان لوریج، شما باید مبلغ کلی معامله را به مبلغ مورد نیاز مارجین تقسیم کنید. میزان بودجه اعتباری در دسترس معامله‌گر با توجه به نیاز مارجین مشخص شده بروکر محاسبه می‌شود. ملزومات مارجین اکثراً با درصد نشان داده می‌شوند و لوریج به صورت نسبت نوشته می‌شود. برای مثال، مارجین یک بروکر 2% است. این بدان معنی است که برای باز کردن یک معامله، مقدار بودجه در دسترس مشتری حداقل باید 2% از کل مبلغ معامله باشد. در این حالت، لوریج 1:50 است. استفاده از لوریج 1:50 به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا با مبلغ 50,000 دلار در بازار فعالیت کند در حالی که تنها 1000 دلار در حساب معاملاتی خود دارد. برای چنین لوریجی، بالا و پایین رفتن 2 درصدی نماد معاملاتی در بازار یا منجر به از دست رفتن کل سرمایه یا دو برابر شدن حساب خواهد شد.

انواع لوریج در بازار فارکس

لوریج در کشورهای مختلف متفاوت است. برای مثال، در بورس سهام آمریکا، مارجین معمولا 50% است، یعنی از اهرم 1:2 استفاده می‌شود. در بازارهای آتی، از وجوه وام گرفته شده بیشتر استفاده می‌شود که به نوع قرارداد بستگی دارد. لوریج می‌تواند به مقادیر 1:25 و 1:30 برسد. لوریج برای بازار فارکس در ایالات متحده 1:50 و در کشورهای دیگر متفاوت است.

لوریج در بروکر آمارکتس تا 1:1000 قابل افزایش است.

بروکرهای فارکس امکان دسترسی به سرمایه‌های قرضی و حداقل نیازهای اولیه برای سپرده اولیه را در دسترس معامله‌گران خود قرار داده‌اند. با این وجود، استفاده بی‌رویه از حساب اعتباری، یکی از دلایل اصلی از بین رفتن سپرده‌های معامله‌گران است.

خطر استفاده از لوریج‌های بزرگ توسط قانون گذاران ایالات متحده شناخته شده است، که این موضوع باعث شده محدودیت‌های خاصی ایجاد شود. به همین دلیل بود که کمیسیون معاملاتی معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) قوانین نهایی معاملات در بازار فارکس را اعلام کرد و لوریج معامله‌گران خصوصی را به 1:50 برای جفت ارزهای اصلی و 1:20 برای سایر ارزهای محدود کرد.

اگر معامله‌گر مبلغ کافی از بودجه خود را داشته باشد، استفاده از چنین ابزاری به عنوان لوریج لزوماً روی سود و ضرر وی تأثیری نخواهد گذاشت. قبل از هر چیز لازم است درصد وجوه شخصی ای که در معاملات استفاده می‌شوند، یعنی لوریج واقعی را در نظر بگیرند و نه مقدار لوریج ارائه شده توسط بروکر.

نمومه‌های مارجین معاملات فارکس

بیایید فرض کنیم از لوریجی به نسبت 1:100 استفاده می‌کنیم. در این حالت، برای یک لات معامله هر 100.000 دلار، فقط باید 1000 دلار برای معاملات خود داشته باشیم. اگر یک معامله‌گر یک لات جفت ارز USD/CAD را با قیمت 1.0310 خریداری کند، پس از آن ارزش این جفت با 1% رشد (103 پیپ) به مبلغ 1.0413 افزایش می‌یابد، مانده حساب ما دو برابر خواهد شد. برعکس، کاهش یک درصدی در همان شرایط منجر به ضرر 100% خواهد شد.
حال فرض کنید که اهرم 1:50 است. در این حالت، برای معامله 1 لات استاندارد (2% از 100.000 دلار) باید 2000 دلار در حساب معاملاتی داشته باشیم. اگر یک معامله‌گر 1 لات استاندارد از USD/CAD را با قیمت 1.0310 خریداری کند و قیمت این جفت با 1% رشد به 1.0413 افزایش یابد، افزایش اعتبار در حساب ما 50% خواهد بود.
به نوبه خود، کاهش ارزش یک جفت ارز به میزان 1% در همان شرایط منجر به ضرر 50% سرمایه خواهد شد.

بالا و پایین رفتن ارزش جفت ارزی تا 1% کاملاً متداول است و مهم‌تر از آن در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم ، ممکن است در عرض چند دقیقه اتفاق بیفتد. در نتیجه، استفاده از لوریج بالا در تنها دو معامله زیان‌ده، می‌تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود. مطمئناً کسب 50% یا 100% سود در هر معامله، وسوسه انگیز است، اما شانس موفقیت در مدت زمان طولانی با استفاده از یک لوریج بالا بسیار اندک است. معامله‌گران موفق فارکس، حتی اگر چندین معامله با ضرر را پشت سر هم داشته باشند، هنوز هم می‌توانند معاملات خود را با استفاده صحیح از لوریج ادامه دهند.

مارجین کال (Margin Call)

بروکرها هنگام شروع معامله، مقدار سرمایه موجود در حساب مشتری خود را بررسی می‌کند. در صورتی که بازار در جهت خلاف معامله حرکت کند و ارزش مبلغ سرمایه کمتر از حداقل مارجین مقرر شده باشد، معامله‌گر یک اخطار (مارجین کال) دریافت می‌کند. در این حالت لازم است تا مانده حساب را دوباره پر کند. در غیر این صورت معامله توسط بروکر به طور خودکار بسته خواهد شد تا از ضررهای بیشتر جلوگیری شود.

لوریج و مدیریت سرمایه

استفاده از لوریج‌های بزرگ اساساً مغایر با اصول مدیریت سرمایه در معاملات فارکس است. مهم‌ترین اصل پذیرفته شده در مدیریت پول و سرمایه، استفاده از لوریج‌های کوچک است. قرار دادن ریسک هر معامله از 1 تا 2% از کل مبلغی که در اختیار معامله‌گر است نیر بخش دیگر این مدیریت است.

معامله‌گران هنگام معاملات در بازار فارکس، بالا و پایین رفتن قیمت‌ها را به صورت لحظه‌ای دنبال می‌کنند. با این حال، بالا و پایین رفتن قیمت در چندین پیپ از نظر درصد بسیار ناچیز است. به عنوان مثال، اگر جفت GBP/USD با 100 پیپ از 1.9500 به 1.9600 افزایش یابد، در حقیقت، نرخ تنها 1 درصد تغییر می‌کند.

به همین دلیل استفاده از لوریج برای به دست آوردن سود قابل توجه، ضروری است. زمانی که یک معامله‌گر 100.000 دلار را اداره می‌کند، یک حرکت 100 پیپی سود یا ضرر قابل توجهی را برای وی به همراه خواهد داشت. معاملات فارکس این امکان را برای معامله‌گر فراهم می‌کند که از لوریج واقعی و متناسب با سبک معامله خود، برای کسب سود بیشتر، استفاده کند.

استفاده از لوریج، نه تنها سود بالقوه، بلکه زیان را نیز به همان اندازه افزایش می‌دهد. هرچه درصد دارایی خالصی که یک معامله‌گر در معامله از آن استفاده می‌کند بیشتر باشد، ریسک در نظر گرفته شده بیشتر می‌شود. لازم به ذکر است که نقش اصلی توسط لوریج واقعی بازی می‌شود و نه با لوریجی که بروکر ارائه می‌دهد.

نتیجه‌گیری

با توجه به داده‌های بدست آمده از بزرگترین بروکرها، اکثر معامله‌گران فردی هنگام معاملات در فارکس ضرر می‌کنند. دلیل اصلی عدم موفقیت معامله‌گران فردی، استفاده بیش از حد از لوریج‌هایی است که استفاده می‌کنند. با این وجود، استفاده از لوریج به معامله‌گر آزادی عمل می‌دهد و امکان استفاده کارآمد از سرمایه موجود را فراهم می‌کند. در دسترس بودن وام و وجوه قرضی و همچنین عدم وجود کمیسیون یا کارمزد و اسپرد کم آن، بهترین شرایط را در دسترس معامله‌گران فردی قرار داده است.

با استفاده از حداقل لوریج واقعی، معامله‌گر می‌تواند شرایط معاملاتی بهتری بدست آورد. تنها باید توجه داشته باشید که حد زیان به شما در مدیریت معاملات و جلوگیری از زیان‌های بزرگ یاری خواهد کرد. استفاده از لوریج بزرگ می‌تواند در صورت وضعیت نامطلوب بازار به علت درصد بالای زیان، مانده حساب معامله‌گر را از بین ببرد. لازم به یادآوری است که خود معامله‌گر متناسب با نیاز خود، لوریجی را انتخاب می‌کند. اهداف باید منطقی باشند و شما نباید برای بدست آوردن یک مبلغ هنگفت تا پایان ماه یا سال با استفاده از لوریج زیاد برنامه‌ریزی کنید.

اهرم (Leverage و یا لوریج) در فارکس چیست؟

اهرم در فارکس

اهرم فارکس ، می توان گفت یکی از مهمترین و در عین حال جذاب ترین ویژگی هایی که در بازار معاملات فارکس وجود دارد و توسط بروکر های مختلف فارکس یا بروکر فارکس ایران در اختیار افراد معامله قرار می‌گیرد اهرم فارکس یا لوریج می باشد.

اهرم در فارکس چیست؟

اهرم در فارکس عبارت است از نسبت وجوه معامله گر به اندازۀ اعتبار کارگزار. به عبارت دیگر اهرم، عبارت است از سرمایۀ قرض گرفته شده به منظور افزایش درآمدهای بالقوه. معمولاً اندازۀ اهرم فارکس چند برابر بیشتر از اصل سرمایه است.

اندازۀ اهرمه فارکس در شرکت های مختلف، متفاوت است و به شرایط معاملاتی ای که یک کارگزار فارکس به مشتریانش ارائه می دهد بستگی دارد.

نحوۀ انتخاب بهترین سطح اهرم

بهترین سطح اهرم کدام است؟ – پاسخ به این سوال این است که تعیین اینکه سطح اهرم درست کدام است مشکل است.

از آنجائیکه این اساساً به استراتژی معاملاتی معامله گر و چشم انداز واقعی نوسانات آیندۀ بازار بستگی دارد؛ این اسکالپرها و معامله گرانی که سریع از بازار خارج می شود هستند که سعی می کند از اهرمه بالا استفاده کند زیرا آنها معمولاً به دنبال معاملات سریع هستند اما معامله گران وابسته به موقعیت اغلب از اندازه های کم اهرم، استفاده می کنند.

شرکت IFC Markets اهرمهایی بین 1:1 تا 1:400 ارائه می دهد. بهترین اهرم برای معاملات در بازار فارکس، معمولاً 1:100 است. به عنوان مثال، اگر اصل سرمایه 1000 دلار باشد و اهرم نیز 1:100 باشد، در آن صورت در کل مبلغی معادل 100,000 دلار برای معامله موجود خواهد بود. لازم به ذکر است که معامله گران به دلیل وجود اهرم، می توانند معاملاتی با حجم های بالاتر انجام دهند. سرمایه گذارانی که دارای سرمایه های اندک هستند ترجیح می دهند که در مارجین (یا با اهرم) معامله کنند، چرا که اصل سپرده شان برای باز کردن موقعیت های معاملاتی مناسب کافی نیست.

همانطوریکه در بالا اشاره شد، متداول ترین اهرم در فارکس 1:100 است.

پس مشکل اهرم بالا چیست؟ – خب، اهرمه بالا، در کنار اینکه جذاب است اما بسیار خطرناک هم هست. اهرم در فارکس برای معامله گران تازه وارد به معاملۀ آنلاین و آنهایی که فقط به فکر استفاده از اهرمهای بزرگ هستند به این امید که سودهای کلان کنند می تواند واقعاً مشکلات بزرگی را ایجاد کند زیرا از این حقیقت غفلت می کنند که به همان میزان نیز لوریج بالا و مارجین کم در معرض زیان های بزرگ قرار می گیرند.

اهرم چگونه باعث ضرر شما می شود؟

اهرم همانند یک شمشیر دو لبه تیز یا به نفع و یا برعلیه شما عمل می کند. اگر با یک لات تجاری مینی به ارزش 10000 دلار معامله کنید، ارزش هر پیپ برابر با یک دلار خواهد بود. اگر 5 پیپ به دست بی آورید، همه چیز بسیار عالی است و شما با استفاده از 50 دلار 10% سود کرده اید و اگر 5 پیپ از دست بدهید، به همین سرعت 10% ضرر کرده اید.

لوریج Leverage یا اهرم در ترید چیست + مزایا و معایب آن

لوریج Leverage یا اهرم چیست

لوریج Leverage یا همان اهرم یکی از اصطلاحات پرکاربرد در معاملات مالی است که آشنایی با آن برای تریدرها ضروری محسوب می شود. امروز قصد داریم در داناپ مفهوم لوریج را با نگاهی عمیق تر مورد بررسی قرار دهیم، پس با ما همراه باشید.

لوریج چیست؟

تریدرها (معامله کنندگان) از لوریج استفاده می کنند تا بازدهی بیشتری از سرمایه گذاری های کوچک داشته باشند. در حقیقت تریدرها فقط بخشی از سرمایه مورد نیاز برای بازکردن یک پوزیشن معاملاتی را فراهم می کنند و این سرمایه از طریق اهرم به سپرده نقدی بزرگتری تبدیل می شود و سود و ضرر آنها نیز بر اساس کل ارزش پوزیشن معاملاتی محاسبه می گردد.

در حقیقت اگر همه چیز به خوبی پیش رود، بازده نهایی آن معامله بسیار بیشتر از مبلغ اولیه سرمایه گذاری خواهد بود، اما اگر روند معاملاتی طبق انتظار پیش نرود، شما با ضرر عظیمی مواجه خواهید شد. تریدرها زمانی که می خواهند با سرمایه کم به بخش بزرگی از بازار دسترسی داشته باشند از لوریج سخن به میان می آورند. Leverage در برخی از محصولات مالی نظیر معاملات آپشن (Option)، مشتقات و قراردادهای CDF مورد استفاده قرار می گیرد.

لوریج یک تعریف دیگری نیز دارد؛ در حقیقت لوریج به بدهی های یک شرکت در مقایسه با ارزش سهام آن نیز اطلاق می شود. اگر یک شرکت، دارایی یا سرمایه گذاری لوریج بالایی داشته باشد به معنی این است که کالا یا سهام آن بدهی بیشتری به نسبت سهام آن دارد.

موضوع Leverage در مباحث بحران مالی بین سال های 2007 تا 2009 بر سر زبان ها افتاد، اما ارتباط مستقیم لوریج با رفتارهای ریسک پذیری که به سقوط مالی منجر می شدند موجب بدنامی آن در بین معامله کنندگان شد. البته لوریج تا به امروز، دوباره اعتبار و شهرت خود را بدست آورده است.

آنچه که باید درمورد Leverage بدانید

لوریج یا اهرم یک مدل سرمایه گذاری به شمار می رود که در آن تریدر تنها بخشی از ارزش پوزیشن را پرداخت خواهد کرد. در حقیقت سپرده اولیه از طریق Leverage افزایش می یابد و تریدر می تواند سهام بیشتری را خریداری کند. این سهام نقدی کوچک با نام پرداخت مارجین (Margin) شناخته می شود و با تمام دارایی ها و بازارهای دیگری که قصد تجارت در آن را دارید، متفاوت است.

یک بازار عمیق، شناور و نسبتا آرام به مارجین کمتری (حدود 5 تا 7 درصد ارزش پوزیشن) نیاز دارد، درحالی که تریدرها در یک بازار بی ثبات، مارجین بالاتری (حدود 10%) را درخواست می کنند. علاوه بر این، نرخ مارجین با توجه به مقررات و قوانین کشوری که حساب شما در آن قرار دارد، متفاوت خواهد بود.

leverage

لوریج و مارجین

لوریج و مارجین اگرچه با یکدیگر مرتبط هستند اما مفهوم یکسانی ندارند. زمانی که تریدر یک پوزیشن معاملاتی باز می کند، او مبلغ سپرده گذاری اولیه را با استفاده از Leverage افزایش می دهد تا از طریق آن سهام بیشتری را خریداری کند. به عبارت دیگر اهرم به معنای افزایش قدرت خرید یا فروش ابزارهای مالی است و عموماً به صورت نسبت های 1:2، 1:50 و غیره بیان می شود.

مارجین نیز وجه نقدی است که تریدر برای باز نگه داشتن یک پوزیشن معاملاتی باید پرداخت کند. مارجین در حقیقت عملکردی همانند ضمانت دارد تا خطرات ناشی از معاملات تجاری را پوشش دهد. به عبارت دیگر یک معامله کننده می تواند از مارجین برای ساخت لوریج استفاده کند.

مزایای لوریج

مزایای لوریج تقریبا در انواع مختلف دارایی کاربرد دارد که در ادامه آنها را معرفی خواهیم کرد:

  1. تریدرها بازار سهام می توانند لوریج را از طریق قراردادهای آتی، وام مارجین و معاملات آپشن به سبد سهام خود اضافه کنند. برای مثال تریدرها به جای این که 10 هزار یورو از سهام یک شرکت را خریداری کنند، می توانند همان مبلغ را در قراردادهای آتی سرمایه گذاری کرده و از این طریق سهام بیشتری را در کنترل داشته باشند.
  2. فرصت های Leverage در بازار اوراق قرضه نیز یافت می شود. تریدرها از طریق سرمایه گذاری در معاملات کوتاه مدت ارزان قیمت سهم بازار خود را افزایش می دهند و سپس آن را به یک سرمایه گذاری بلند مدت با نرخ بالاتر تبدیل می کنند، آنها در نهایت از اختلاف قیمت بین این دو سرمایه گذاری سود خواهند برد.
  3. بازار تبادل ارز یا همان بازار فارکس نیز یکی از مکان هایی است که لوریج های بالایی در آن ارائه می شود. برای مثال برخی کارگزاری های فارکس لوریج 1:400 یا بیشتر را به مشتریان خود پیشنهاد می دهند که یعنی 100 دلار شما را تبدیل به 40000 دلار می کند.
  4. شرکت هایی وجود دارند که برای تامین مالی خود از Leverage استفاده می کنند و تریدرها نیز با سرمایه گذاری بر روی آنها به طور غیر مستقیم به فرصت های لوریج دسترسی پیدا خواهند کرد. شرکت ها اغلب از وام های مالی برای توسعه بخش های جدید استفاده می کنند و از این طریق حقوق سهامداران خود را افزایش می دهند. شما می توانید با تحلیل تراز مالی شرکت ها از وام ها و بدهی آنها آگاه شوید.

نرخ اهرم و نوسانات بازار

سرمایه گذاری لوریج اغلب با نام نرخ اهرم نیز شناخته می شود که بر اساس میزان حقوق صاحبان سهم در مقایسه با دارایی های محاسبه می گردد. برای مثال اگر یک تریدر مبلغ 1000 پوند را با لوریج 1:4 در یک پوزیشن مالی سرمایه گذاری کند، سرمایه وی 3000 پوند افزایش خواهد یافت. در حقیقت سرمایه گذار به ازای هر 1 دلار نقدینگی می تواند معامله ای به ارزش 4 دلار انجام دهد، بنابراین اگر سرمایه گذاری آتی 10% سود کسب کند، ارزش سهام آن نیز به علت لوریج 40% افزایش خواهد یافت.

البته به خاطر داشته باشید که نسبت لوریج یک محاسبه ساده است و از هزینه های Leverage صرف نظر می کند. شما همچنین می توانید از طریق ضرب کردن نوسانات دارایی مربوطه در نرخ لوریج، نوسانات سهام را بدست آورید. یک سرمایه گذاری با نرخ لوریج 4 برابر به همان میزان از نوسان بیشتری نیز برخوردار خواهد بود که این نشان دهنده افزایش ریسک در معاملات Leverage است.

نحوه عملکرد لوریج

فرض کنید که می خواهید 1000 سهم از شرکت X که قیمتی معادل 1 پوند دارد را خریداری کنید، آنگاه باید مجموعا 1000 پوند هزینه اولیه برای این کار در نظر بگیرید. اگر ارزش هر سهم 20 پنی افزایش یابد، شما می توانید هزار سهم خود را به مبلغ 1200 پوند به فروش برسانید و در نتیجه 200 پوند (20%) سود کسب کنید.

مثال ذکر شده روند عادی خرید سهام بود، اما با استفاده از Leverage می توانید با پرداخت بخشی از هزینه اولیه (مارجین)، سهام شرکت X را معامله کنید. اگر مبلغ مارجین 10% باشد، باید از فرمول 10% × 1 پوند × 1000 استفاده کنیم که جواب 100 پوند خواهد بود. به عبارت دیگر شما با مبلغ 100 پوند می توانید یک سهام 1000 پوندی را خریداری کنید و اگر سهام با افزایش 20 درصدی به قیمت 1.20 پوند معامله شود، با فروش کل دارایی به مبلغ 1200 پوند به یک سود 200 درصدی خواهید رسید.

مزایای لوریج

استفاده موفقیت آمیز از لوریج، سود بسیار خوبی را برای سرمایه گذاران به ارمغان می آورد. مزیت شاخص Leverage این است که سرمایه شما را آزاد می کند و از این طریق می توانید معاملاتی به مراتب بزرگتر را انجام دهید؛ به عبارت دیگر شما قادر خواهید بود که سرمایه گذاری خود را در طیف وسیع تری انجام دهید.

علاوه بر این اگر دارایی های مربوط به سرمایه گذاری لوریج با نرخ بالایی همراه باشند به مراتب سوددهی بسیار بیشتری در مقایسه با معاملات بلند مدت برای شما به ارمغان خواهند آورد. برای مثال اگر یک وامی 10 هزار پوندی با نرخ بهره 5% دریافت کنید و سپس آن را در یک معامله با سود 10% سرمایه گذاری کنید، از تفاوت بین سود معامله و نرخ بهره (500 پوند) درآمد کسب خواهید کرد و این در حالی است که سود چنین معامله ای در بازه زمانی 10 ساله مبلغی حدود 9.648 پوند خواهد بود.

معایب لوریج

یکی از معایب بزرگ در Leverage این است که شما از مزایای مالکیت کامل دارایی لذت نخواهید برد و اگر سرمایه گذاری با شکست روبرو شود ، ضرر و زیان زیادی گریبان گیر شما خواهد شد. برای مثال بحران مالی بین سال های 2007 تا 2009 کشور آمریکا به علت استفاده بیش از حد از لوریج های مالی اتفاق افتاد.

برای اینکه خطرات احتمالی لوریج را بهتر درک کنید، فرض کنید که یک سرمایه گذار در زمینه املاک با مبلغ 20 هزار پوند 10 خانه مسکونی به ارزش 200 هزار پوند را خریداری کرده است اما اگر ارزش هر خانه مسکونی به 160 هزار پوند کاهش یابد با مشکلات مالی بسیاری لوریج بالا و مارجین کم روبرو خواهد شد. در این حالت سرمایه گذار با ضرر 2000% مواجه خواهد شد و مبلغ 400 هزار پوند را از دست می دهد. علاوه بر این سرمایه گذار باید اقساط وام و بیمه را نیز پرداخت کند، بنابراین اهرم مالی همانقدر که سودآور است در برخی اوقات بسیار زیان بار خواهد بود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.