واگرایی زمانی چیست؟
در بازار سرمایه ابزارهای مختلفی هستند که به طور مداوم توسط تحلیلگران برای ارزیابی وضعیت سهام بازار، استفاده می‌شوند. تحلیل تکنیکال دارای ابزار قدرتمند برای تحلیل موقعیت انواع سهام است که شناخت کافی از این ابزار می‌تواند در بهبود معامله و تعیین نقاط مهم برای ورود و خروج سهام نقش غیر قابل انکاری داشته باشد. واگرایی زمانی یکی از مفاهیم مورد استفاده در تحلیل تکنیکال است که داده‌های مؤثری را در دست تحلیلگران بازار می‌گذارد و بسیاری طبق آن اقدام به خرید و فروش سهام می‌نمایند. به همین منظور در این مقاله سعی بر این داریم تا در مورد مبحث واگرایی زمانی بیشتر صحبت کنیم و مطالبی که در ادامه ارائه می‌دهیم:
واگرایی زمانی (Time Divergence) چیست؟
واگرایی زمانی معمولی (RTD)
واگرایی زمانی هوشمند (STD)
ترسیم فیبوناچی بازگشتی زمانی
چگونه با واگرایی زمانی (TD) معامله کنیم؟
استراتژی خرید با استفاده از واگرایی معمولی مثبت (RD+):
استراتژی خرید با استفاده از واگرایی مخفی مثبت (HD+):
استراتژی خروج از سهم با استفاده از واگرایی در بورس
واگرایی زمانی (Time Divergence) چیست؟
واگرایی زمانی در تحلیل تکنیکال یکی از مفاهیم پرکاربرد و پایه در بازار بورس است . واگرایی زمانی در بورس نشان دهنده تغییرات در بازار سرمایه می‌باشد. واگرایی می‌تواند نشان از نوسانات حاصل از هیجانات و احساسات بازار نیز باشد. واگرایی در میان ابزارهای موجود در تحلیل بازار، از اعتبار قابل توجهی برخوردار است. به طور کلی واگرایی در بورس هنگامی اتفاق می افتد که اندیکاتور و نمودار قیمتی در خلاف جهت هم حرکت کنند در این حالت احتمالا تغییر روند در سهم رخ خواهد داد همچنین وقتی که پارامتر زمان در خلاف جهت و در تضاد با قیمت باشد در چنین مواردی، واگرایی زمانی پدید می آید.
معامله‌گران بازار بورس، ترجیح می‌دهند برای انجام معاملات موفق، نسبت به جهت روند سهم و همزمان با افزایش قدرت خریداران، برای خرید سهام مدنظر خود اقدام کنند. برای این منظور واگرایی زمانی می‌تواند اطلاعات مهمی راجع به نوسانات قیمتی و تمایل خریداران و فروشندگان، بدهد.
واگرایی زمانی معمولی (RTD)
واگرایی زمانی اغلب در روند اصلاحی اتفاق می‌افتد. زمانی که تعداد کندل‌های اصلاحی از تعداد کندل‌های قبلی بیشتر باشد، واگرایی زمانی معمولی رخ می‌دهد. در این موقعیت پیش‌بینی می‌شود که حرکت قبلی سهم ادامه پیدا کند و تمایل چندان برای چرخش روند در بازار وجود نداشته باشد و نقش یک الگوی ادامه دهنده را بازی می‌کند. در واگرایی زمانی معمولی، تشخیص الگوی ایده آل برای پیداکردن نقطه ورود سهام حائز اهمیت می‌باشد.
واگرایی زمانی هوشمند (STD)
در واگرایی زمانی هوشمند، تعداد کندل‌های اصلاحی کمتر از کندل‌های قبلی می‌باشند در حالی که اصلاح زمانی بیش از اصلاح قیمتی رخ می‌دهد. به این ترتیب قدرت بازار در روند اصلاحی به مراتب کمتر از قدرت معامله گران در روند اصلی بازار خواهد بود. در این حالت انتظار می‌رود تا روند قبلی به عنوان یک روند ادامه دهنده عمل کند. برای مشاهده واگرایی زمانی هوشمند می‌بایست فیبوناچی تعیین زمان برگشت سهم بازگشتی زمانی را ترسیم کرد.
ترسیم فیبوناچی بازگشتی زمانی
فیبوناچی از ابزار مهم برای تحلیل سهام به شمار می‌رود. نسبت‌های کاربردی فیبوناچی بازگشتی زمانی، عبارت‌اند از 38.2%، 50%، 61.8%، 100% و 161.8% که در بین این نسبت‌ها دو نسبت 100% و 161.8% از اهمیت بسیار بالایی نسبت به تعیین زمان برگشت سهم سایرین برخوردار است . در ابتدا یک فیبوناچی در صفحه رسم می‌کنیم سپس در قسمت قرمزرنگ دو بار کلیک می‌نماییم تا فعال شود برای تنظیمات می‌بایست در قسمت ADD ، گزینه‌های level و description را فعال می‌کنیم تا ترسیم فیبوناچی نسبت به تنظیمات تکمیل شود.
چگونه با واگرایی زمانی (TD) معامله کنیم؟
هر معامله‌گری برای کسب سودآوری در بازار سرمایه باید با استفاده از ابزارهای موجود تحلیل، بهترین تصمیم را در خصوص خرید یا فروش سهام مدنظر خود بگیرد. استفاده از واگرایی زمانی این امکان را به معامله‌گران می‌دهد تا در زمان معین، نقطه ورود برای سهم و یا نقطه خروج برای سهم را تعیین زمان برگشت سهم تعیین کنند. درک درست و دقیق از این نقاط برای رسیدن به معامله‌ای موفق از نکات قابل‌ملاحظه در این خصوص محسوب می‌شود. هر زمانی که واگرایی زمانی، نشان از افزایش قدرت خریداران بدهد عموماً تمایل به خرید افزایش میابد و هنگامی‌که پارامترهای واگرایی زمانی، خبر از افزایش قدرت فروشندگان در بازار بدهد، تمایل به فروش سهام وجود دارد. برای معامله، می‌بایست از فیبوناچی زمانی استفاده کنیم تا بتوان معامله‌گران قدرتمند را در بازه‌های زمانی شناسایی نماییم. نوسانات بازار و تغییرات قیمتی در زمان واگرایی از اهمیت زیادی برخوردار است به طوری که می‌توان با استدلال منطقی، برای خرید، نگهداری یا فروش سهام اقدام کرد.
استراتژی خرید با استفاده از واگرایی معمولی مثبت (RD+):
داشتن استراتژی معاملاتی یکی از اصلی‌ترین اقدامات هر معامله‌گر در بازار سرمایه می‌باشد. داشتن استراتژی به ما کمک می‌کند تا هدف مشخصی را برای خرید یا فروش سهام خود در نظر بگیریم. در غیر این صورت اگر استراتژی معاملاتی درستی برای خود تعریف نکنیم احتمالاً با چالش‌های متعدد و سردرگمی برای معاملات خود مواجه می‌شویم. از همین رو در واگرایی معمولی مثبت، زمانی که نمودار قیمت به سمت نزولی در حرکت است، نمودار اندیکاتور شیب مثبت را نشان می‌دهد در این حالت احتمال بسیار زیادی وجود دارد که نمودار سهم پس از عبور از روند اصلاحی، وارد روند صعودی در حرکت بعدی خود شود. معمولاً در واگرایی مثبت، زمانی که نمودار به حمایت سهم وانش مثبت نشان می‌دهد، نقطه مناسبی برای خرید تلقی می‌شود. بهترین استراتژی معاملاتی برای این نوع از واگرایی، تعیین نقطه ورود در لحظه اتمام روند اصلاحی و نقطه خروج در زمان تکمیل روند صعودی است. واگرایی معمولی مثبت در میان دو کف در روند نزولی دیده می‌شود که در انتهای روند اصلاح، سیگنال مثبت برای خرید صادر می‌شود تا سود مناسب در حرکت صعودی سهم، نصیب معامله‌گر ایجاد شود. زمانی که کف سهم در روند نزولی مشخص شود، بعد از چند کندل مثبت می‌توان به روند صعودی سهم امیدوار بود و طبق آن نقاط ورود و خرید خود را تعیین کرد.
استراتژی خرید با استفاده از واگرایی مخفی مثبت (HD+):
داشتن استراتژی مناسب در زمان مشاهده واگرایی مخفی مثبت نیز قابل اهمیت می‌باشد. واگرایی مخفی مثبت در نمودار زمانی اتفاق می‌افتد که در نمودار قیمتی دو کف ایجاد شود به صورتی که خط حاصل از این دو کف، شیب صعودی داشته باشد و در طرفی دیگر اندیکاتور در آن بازه زمانی، شیب منفی نشان دهد. وقتی‌که کف دوم در نمودار قیمت، بالاتر از کف اول شکل می‌گیرد، به‌احتمال بسیار بالا، نمودار قیمت، روند صعودی در پیش خواهد گرفت؛ بنابراین زمانی که تضعیف فشار فروش در کف دوم ایجاد شود، شرایط مهیا خواهد بود تا با چند کندل مثبت، سهام به سمت روند صعودی در حرکت باشد. بهترین استراتژی معاملاتی در این حالت، لحظه اتمام روند اصلاحی و شکل‌گیری گارد صعودی، برای خرید سهام و پایان روند صعودی برای خروج از سهام، خواهد بود. سیگنال خرید در این نوع واگرایی هنگامی صادر می‌شود که سطح حمایتی در کف، بعد از روند اصلاحی شکسته نشود و موقعیت سهام به سمت صعود در بیاید.
استراتژی خروج از سهم با استفاده از واگرایی در بورس
اصولاً بعد از تشکیل روند صعودی در واگرایی، می‌بایست نقطه مناسبی را برای تعیین حد سود و خروج از معامله در نظر گرفت. استراتژی خروج از سهم به میزان استراتژی خرید اهمیت بالایی دارد. هر سهمی بعد از نوسانات قیمتی خود در طول بازه‌های زمانی به هدف مشخصی می‌رسد این هدف می‌تواند صعودی و یا نزولی باشد. در روند صعودی سهام، مشخص کردن نقطه حد سود در معامله، این امکان را به معامله‌گر می‌دهد تا در بهترین زمان ممکن از سهم خود خارج شود تا اگر در مقطعی روند سهم از صعودی به نزولی برگشت، از میزان سودآوری وی کم و یا حتی متضرر نشود.
همچنین استراتژی خروج در واگرایی منفی، زمانی که شیب اندیکاتورهای مهم مثل MACD و RSI ، منفی باشد بسیار اهمیت دارد. چراکه احتمال تشکیل روند نزولی بالا می‌رود. در این مواقع باید حد ضرر خود را برای نمودار سهام تعیین کنیم تا وقتی‌که قیمت سهام به‌قدری افت کرد که به این نقطه رسید، برای کم کردن ریسک و جلوگیری از ضررهای بعدی، از سهم خود خارج شویم.
برعکس این اتفاق در واگرایی مثبت هم رخ می‌دهد. هنگامی‌که شیب اندیکاتورها در زمان واگرایی مثبت باشد و هر لحظه احتمال صعود قیمت سهام بالا برود. در این وضعیت بهتر است نقطه‌ای برای حد سود تعیین کنیم تا زمانی که نمودار سهم هدف روند را لمس کرد و به قله موردنظر رسید، برای حفظ سود، تعیین زمان برگشت سهم در زمان مناسب از سهام خارج شویم.
جمع‌بندی
واگرایی زمانی از مباحث مهم در تحلیل تکنیکال می‌باشد که داده‌های تأثیرگذاری را برای پیش‌بینی روند سهام مختلف به تحلیلگران و معامله‌گران بازار می‌دهد. واگرایی زمانی انواع متفاوتی دارد که هرکدام در تحلیل سهام در بازار بورس مؤثر و ویژه می‌باشند. در این مقاله با درنظرگرفتن تعریف واگرایی زمانی و بررسی انواع آن سعی بر این داشتیم تا شناخت بهتری از این مفهوم در بازار بورس به مخاطبان بدهیم و استراتژی‌های مناسب برای خرید و فروش سهام با استفاده از واگرایی، معرفی کنیم.
درک و آگاهی بیشتر از واگرایی زمانی و استفاده از آنها در معاملات بورس، نیاز به کسب مهارت و تجربه بیشتر دارد که در این خصوص کارگزاری اقتصاد بیدار با درنظرگرفتن خدمات آموزشی و تحلیلی خود و بهره‌گیری از کارشناسان باتجربه، زمینه مناسبی را برای علاقه‌مندان به حوزه سرمایه‌گذاری فراهم کرده است که برای اطلاعات بیشتر می‌توانید با دفاتر کارگزاری در تماس باشید.
آموزش اصلاح زمانی
تا به حال قطعا برای شما زیاد سوال پیش آمده که به عنوان مثال کی فاز اصلاحی سهمی تمام خواهد شد و این اصلاح محتملا چه مدت طول خواهد کشید؟در پاسخ این سوال نیاز به آشنایی با اصلاح زمانی و فیبو های زمانی می باشد ولی ما سعی داریم کلیت این موضوع را داخل یک نکته ی بسیار ساده و کاربردی آموزش بدهیم و نیاز به آموزش تحلیل زمانی جهت پیدا کردن زمان برگشت سهم نیست.
برای آموزش اصلاح زمانی این موضوع باید به دو نکته ی مهم توجه بکنیم:
– سهمی که جهت تحلیل انتخاب می کنیم باید داخل یک روند صعودی میان مدت باشد.
– در روند صعودی همیشه فاز های اصلاحی در سطوح 100 و 161 درصد باهم دیگر در ارتباطند.
به همین خاطر شما در روند های صعودی باید مدت زمان فاز های اصلاحی را اندازه بگیرید و سپس این عدد را باید در اعداد 1 و 1.61 ضرب بکنید و سپس جواب های به دست تعیین زمان برگشت سهم آمده را باید به عنوان سطوح طلایی مدت زمان برگشت در خاطرتان حفظ بکنید تا هر زمان دیدین سهمتان وارد فاز اصلاحی شده از آن ها جهت تحلیل زمانی استفاده بکنید.
توجه بکنید که اگر مدت زمان اصلاح بیشتر از این سطوح به دست آمده طول بکشد آن موقع ممکن است اصلاح ما ادامه دار باشد و سهممان وارد یک اصلاح میان مدتی بشود.
تعیین زمان برگشت سهم
تحلیل زمانی یکی از فاکتور های مهم تحلیل تکنیکال می باشد چرا که ما با استفاده از فیبوناچی زمانی می توانیم زمان برگشت سهم را مشخص بکنیم.
شما می توانید فیلم آموزشی تعیین زمان برگشت سهم را در بالای صفحه تماشا بکنید.
حتما مطالب زیر را بخوانید
کاربرد شیب روند در تشخیص ریزش ها
راز تشخیص نقدشوندگی سهام
استراتژی طلایی در بورس
الگوی کنج
چنگال اندروز
فیلم آموزش الگوی سر و شانه + حل مثال کاربردی
الگوی کف دوقلو
نظرات
دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ
آخرین ویدئو های آموزشی
اصل تساوی حجم های مشکوک
کاربرد شیب روند در تشخیص ریزش ها
چه زمانی صف فروش یک سهم جمع می شود؟
کاربرد واگرایی حجم معاملات
چگونه قدرت خریدار و فروشنده در بورس را محاسبه بکنیم؟
تکنیک مهم در تشخیص نقدشوندگی سهام
بازیگران بورس چگونه سهامداران را پیاده می کنند؟
تاثیر نرخ اخزا بر شاخص کل
درباره هنر تحلیل
ما در سایت هنر تحلیل بهترین و نام آشناترین اساتید بورس و سکه و ارز را گردآوری کرده ایم تا یک مرجع کامل آموزشی برای مخاطبان ایجاد بکنیم.
چیزی که در این سایت آموزشی در نظر گرفته شده این است که انواع اقسام آموزش ها برای افراد مبتدی تا کاملا حرفه ای ارائه شده است و تنوع آموزش ها در زمینه ها ی تکنیکال ، بنیادی ، تابلوخوانی ، روانشناسی معاملات و آشنایی با مفاهیم بورس و سکه و ارز سایت هنر تحلیل را به یکی از جامع ترین مرجع های آموزشی در زمینه ی سرمایه گذاری تبدیل کرده است.
۶ نشانه برای شناسایی بهترین زمان فروش سهام
قرار نیست تا ابد قیمت سهام موردنظرتان رشد کند. بالاخره یک روز زمان فروش فراخواهد رسید. برخی تحلیلگرها می‌گویند سود سهام زمانی متعلق به شما خواهد بود که آن را بفروشید. شناسایی بهترین زمان برای فروش سهام عملیات پیچیده‌ای به نظر می‌رسد ولی می‌توان روی نشانه‌های مختلفی که تحلیل‌های بنیادی، تکنیکال و تابلوخوانی در اختیارمان می‌گذارند حساب باز کنیم.
به گزارش همشهری آنلاین به نقل از هفت صبح، در این گزارش به شش مورد از این نشانه‌ها پرداخته‌ایم. هرچه تعداد نشانه‌های بیشتری برای فرارسیدن زمان فروش سهم مشاهده شود، بهتر است سریع‌تر دست به کار شوید و سهامتان را بفروشید تا از ضرر احتمالی جلوگیری کنید.
یک: بهترین زمان فروش سهم از نظر استراتژی معاملات
سرمایه‌گذارهای حرفه‌ای بورس عموما استراتژی‌های خاص خودشان را برای معامله در بازار سهام دارند. آنها قبل از خرید سهم پیش‌بینی می‌کنند که چه مقدار سود از نماد موردنظرشان انتظار دارند. مثلا می‌گویند من انتظار دارم با خرید این سهم ۴۰درصد بازدهی داشته باشم. در چنین شرایطی اگر قیمت سهام به محدوده موردنظر برسد، زمان فروش سهم فرارسیده و حتی اگر روند صعودی ادامه‌دار باشد، همچنان سرمایه‌گذار ترجیح می‌دهد به سودی که نصیبش شده اکتفا کند. علاوه بر این، یکی دیگر از اصول استراتژی معاملات در نظر گرفتن حد ضرر است.
به این معنا که اگر پیش‌بینی ما از بازدهی مثبت سهام درست از آب درنیامد و قیمت سهام نزولی شد، نباید اجازه دهیم بیش از حد روی یک سهم ضرر کنیم. زمانی که حد ضرر فعال می‌شود، زمان فروش سهم فرا رسیده. عموما تحلیلگران در شرایط فعلی بازار، حد ضرر ۱۰درصدی را پیشنهاد می‌کنند. برای مثال اگر سهامی را به قیمت ۱۰هزار تومان خریدید و به جای بازدهی مثبت، قیمت سهام به روند نزولی افتاد و تا ۹هزار تومان کاهش پیدا کرد، زمان فروش سهم فرارسیده و بهتر است از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.
دو: بهترین زمان فروش سهم از نظر تابلوخوانی
خروج پول هوشمند یکی از نشانه‌های قوی برای شناسایی زمان فروش سهم است. خروج پول هوشمند زمانی اتفاق می‌افتد که سهامداران بزرگ از نماد موردنظر خارج می‌شوند. برای اینکه بفهمیم چه زمانی خروج پول هوشمند اتفاق افتاده می‌توانیم ارزش فروش سهام را بر تعداد فروشندگان تقسیم کنیم تا ببینیم هر کدام از فروشنده‌ها به طور میانگین چه مقدار سهم فروخته‌اند.
تعداد سفارش‌های فروش و حجم کلی آنها را می‌توان در تابلو هر نماد مشاهده کرد. بعد از پیدا کردن میانگین حجم هر سفارش فروش، با در نظر گرفتن قیمت هر سهم، می‌توان قدرت فروشنده‌ها را محاسبه کرد. مقایسه این رقم با قدرت خریداران می‌تواند نشان‌دهنده خروج پول هوشمند باشد. اگر قدرت فروشنده‌ها از حدی بیشتر بود، می‌توانیم این موضوع را به عنوان یک نشانه برای فروش سهام در نظر بگیریم.
سه: بهترین زمان فروش سهم از نظر رفتار سهامداران
یکی از الگوهای کندل‌های ژاپنی به الگوی T معروف است. چنین الگویی نشان می‌دهد روند صعودی سهم به زودی به پایان خواهد رسید و زمان فروش سهام فرارسیده. اگر با کندل‌های ژاپنی آشنایی ندارید، می‌توانید این مورد را از روی رفتار سهامداران تشخیص دهید. الگوی T زمانی اتفاق می‌افتد که در زمان شروع معاملات، برای نماد موردنظر صف خرید تشکیل شده.
این صف خرید در میانه معاملات جمع‌آوری می‌شود و قیمت سهام تا بازه منفی کاهش پیدا می‌کند و دوباره در ادامه به صف خرید می‌رود. در چنین شرایطی قیمت شروع، قیمت بالاترین معامله و قیمت پایان معامله همگی در محدوده مثبت پنج قرار دارند و قیمت پایین‌ترین معامله در محدوده منفی قرار گرفته است. شاید فکر کنید با چنین اتفاقی خطر از بیخ گوشتان گذشته ولی این مورد به عنوان یک نشانه برای نزدیک شدن به خط پایان و فرارسیدن زمان فروش سهام است.
چهار: بهترین زمان فروش سهم از نظر اطلاعیه‌های کدال
شرکت‌ها اتفاقات مهمی تعیین زمان برگشت سهم که باید در اختیار سهامداران قرار بگیرد را از طریق سامانه کدال به نشانی Codal.ir منتشر می‌کنند. بعضی از این اطلاعیه‌های مثل تصمیم هیات مدیره برای افزایش سرمایه، تحقق سود، امضای قرارداد جدید و … می‌توانند به عنوان نشانه خرید سهام و برخی دیگر از اطلاعیه‌های مثل تکذیب افزایش سرمایه و ایجاد اختلال در روند تولید می‌توانند به عنوان نشانه‌ای برای فروش سهام ایفای نقش کنند. بعضی مواقع اطلاعیه دعوت به مجمع عمومی را هم به عنوان نشانه فروش سهام می‌دانند چراکه خیلی از سهامداران ترجیح می‌دهند در جلسات مجمع عمومی شرکت‌های زیان‌ده شرکت نکنند زیرا نماد شرکت در این مواقع متوقف می‌شود.
پنج: بهترین زمان فروش سهم از نظر اندیکارتورها
آنهایی که تحلیل تکنیکال می‌دانند، از اندیکاتورهایی برای شناسایی زمان فروش سهام استفاده می‌کنند. اندیکاتور شاخص قدرت نسبی RSI، نوارهای بولینگر، MACD و میانگین متحرک MA از جمله متداول‌ترین اندیکاتورها برای تحلیل تکنیکال است. شاخص قدرت نسبتی عددی بین یک تا ۱۰۰ را برای هر نماد نشان می‌دهد. زمانی که این عدد بالاتر از ۷۰ باشد، نشان می‌دهد اشباع خرید اتفاق افتاده.
به این معنا که قیمت سهام به شکل غیرعادی در حال افزایش است و می‌توان از این مورد به عنوان نشانه‌ای برای فروش سهام استفاده کرد. نوارهای بولینگر کانال روند قیمت سهام را به ما نشان می‌دهند. زمانی که نمودار شمعی قیمت سهام به حاشیه بالایی کانال بولینگر برخورد می‌کند، نشانه‌ای برای فروش سهام است. اندیکاتور MACD از دو نمودار آبی و قرمز رنگ تشکیل شده است. زمانی که نمودار قرمزرنگ یا همان EMA با نمودار آبی رنگ SMA برخورد می‌کند، نشانه‌ای برای فروش سهام است.
از طرفی اندیکاتور میانگین متحرک یا MA در برخی نمادها حکم سد مقاومت را دارد و زمانی که قیمت سهام به نمودار این اندیکاتور برخورد می‌کند، می‌تواند نشانه‌ای برای فروش سهام باشد. این اندیکاتورهای را می‌توانید از منوی ابزار تکنیکال در سامانه‌های معاملات آنلاین خود انتخاب و وضعیتشان را برای نماد موردنظرتان بررسی کنید.
شش: بهترین زمان فروش سهم از نظر سدهای مقاومت
احتمالا تا حالا با اصطلاحاتی مثل مقاومت دو میلیونی شاخص کل برخورد کرده باشید. این ارقام رند، هر کدام می‌توانند به عنوان یک سد جلوی رشد شاخص را بگیرند. علاوه بر این ارقام، تحلیلگران از تحلیل تکنیکال هم برای شناسایی نقاط مقاومت استفاده می‌کنند که از جمله متداول‌ترین آنها می‌توان به نسبت‌های فیبوناچی برای شناسایی سدهای مقاومت اشاره کرد.
علاوه‌بر شاخص کل، هر نماد هم سطوح مقاومت مخصوص به خودش را دارد. زمانی که قیمت سهام یک شرکت به سطوح مقاومت نزدیک می‌شود، امکان بازگشت روند نزولی وجود دارد و می‌توان آن را به چشم نشانه‌ای برای فروش سهام دانست. روش دیگر شناسایی سطوح مقاومت این است که روی نمودار قیمت سهم، نقاطی را که در امتداد یک خط قرار دارند و هر بار قیمت سهام با نزدیک شدن به آن تغییر روند داده پیدا کنیم. در چنین شرایطی می‌توان با احتمال بالایی پیش‌بینی کرد که در صورت نزدیک شدن قیمت سهام به خط شناسایی شده، روند صعودی به پایان خواهد رسید و زمان فروش سهام است.
اصلاح قیمت و اصلاح زمانی سهم در بورس چیست؟ | ترفند تشخیص اصلاح از ریزش
اصلاح قیمت و اصلاح زمانی سهم در بورس و دیگر بازارهای مالی اهمیت زیادی برای سرمایه‌گذاران دارد. کسی که سهمی را با هدف بلندمدت یا کوتاه‌مدت خریداری می‌کند، باید بتواند ضمن آشنایی با این اصطلاحات، بهترین تصمیم‌ها را بگیرد. معمولاً معامله‌گران در زمان این اصلاحات دچار سردرگمی می‌شوند و چاره‌ای جز انتظار ندارند تا این اصطلاحات به پایان برسد. درک ماهیت این اصطلاحات برای هر معامله‌گر بورسی لازم است تا از آنها نهراسند و بتوانند هنگام اصلاحات بهترین تصمیم را اتخاد کنند.
ممکن است برای شما هم پیش آمده باشد که به علت کاهش قیمت سهمتان سردرگم شوید و ندانید این کاهش قیمت، علامتی مبنی‌بر اصلاح قیمت است یا می‌تواند نشانه یک ریزش باشد و به ضرر ۵۰ الی ۶۰ درصدی سهم شما منجر شود؟ در این مقاله و ویدیو ما ترفندی را به شما آموزش خواهیم داد که بتوانید به این پرسش پاسخ دهید و از دو راهی فروش یا نگهداری سهم مورد نظر خارج شوید. برای یادگیری این ترفند از شما دعوت می‌کنیم تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.
تشخیص اصلاح بازار در بورس یعنی چه؟
وقتی حرف از اصلاح در بازارهای مالی می‌شود، ناخودآگاه به یاد بازگشت بازار به روند نزولی می‌افتیم. اما به‌هرحال اصلاحات همیشه در بازارهای مالی اتفاق می‌افتند و نمی‌توان آنها را انکار کرد. بنابراین بهترین کار این است که بتوانیم برای تشخیص اصلاح بازار اقدام کنیم. بسیاری از تریدرها به دنبال این هستند که ببینند «بازار کی می‌ریزد؟» در واقع، آگاهی تعیین زمان برگشت سهم از زمان ریزش بازار، به تشخیص اصلاح بازار مرتبط است. البته اصلاح می‌تواند در موارد متفاوتی رخ دهد؛ مانند اصلاح قیمت یا اصلاح شاخص. اما هدف ما بررسی تشخیص اصلاح قیمت خواهد بود. تشخیص اصلاح بازاری مانند بورس به بررسی موردی یک سری از سهم‌ها نیاز دارد. به طوری که در جریان رفتار شرکت‌های بزرگ و سرمایه‌گذاران آنها می‌توان به این نتیجه مهم دست یافت. راه‌های دیگری نیز برای تشخیص اصلاح در بازار بورس وجود دارد که بررسی خواهیم کرد.
اصلاح قیمت در بورس به چه معناست؟
اصلاح قیمت یا «Correction» هنگامی رخ می‌دهد که شاخص سهام، بیش از ۱۰ درصد دچار سقوط شود. به‌صورت کلی، اصلاح قیمت به صورت «یک حرکت صعودی در روند نزولی» یا «یک حرکت نزولی در روند صعودی» یک سهم است. به‌طور معمول، سهم‌های بورسی به‌صورت یکدفعهای نزول یا صعود نمی‌کنند، بلکه یک پروسه‌ی پلکانی را طی می‌کنند. اصلاح قیمت، گاهی این روند پلکانی را با تعیین زمان برگشت سهم یک حرکت برعکس ایجاد می‌کند؛ یعنی سهمی که در حال نزول بوده، به‌یکباره وارد روند صعودی می‌شود یا برعکس. در واقع این درصد نسبت به بالاترین قیمت آن در روند محاسبه می‌شود. بنابراین همان‌طور که اشاره کردیم، اصلاح بازار به یک روند نزولی هدفمند می‌پردازد. ممکن است تصور کنید که اصلاح بازار برای سرمایه‌گذاران خطرناک است و به ارزش سرمایه آنها آسیب می‌زند.
این تصور تا حدی درست است. اما این مفهوم گاهاً به نفع بازار و سرمایه‌گذاران تمام می‌شود. به صورتی که اصلاحات می‌توانند به تعدیل و ارزیابی مجدد سهام و دارایی‌ها در بازارهای مالی بینجامند. سرمایه‌گذاران می‌توانند از اصلاحات برای یافتن نقاط ورود به بازار استفاده کنند. البته درس‌های بیشتری را می‌توان در مفهوم اصلاح بازار قرار داد. اما مهارت اصلی یک تریدر در این است که بتواند تشخیص اصلاح بازار را در برنامه خود داشته باشد. چراکه با این تشخیص می‌توان درست‌ترین رفتار را در برابر اصلاحات بازار به کار گرفت.
«شاخص بورس» به میانگین بازده معاملات بورسی برای کل سرمایه‌گذاران این بازار گفته می‌شود. اصلاح شاخص بورس نیز مانند اصلاح قیمتها در بورس اتفاق می‌اُفتد؛ با این تفاوت که اصلاح شاخص بورس پس از اینکه قیمت سهام در یک بازه‌ی زمانی خاص از ارزش ذاتی خود فاصله زیادی گرفته باشند، اتفاق مثبتی به حساب می‌آید.
چه راه‌هایی تعیین زمان برگشت سهم برای تشخیص اصلاح بازار وجود دارد؟
طبیعتاً چند راه مختلف برای تشخیص اصلاح بازار وجود دارد. در واقع هر تریدر بسته به سبک معاملاتی خود، ممکن است از روش متفاوتی برای این تشخیص کمک بگیرد. اما یکی از بهترین راه‌ها برای تشخیص اصلاح بازار بورس، بررسی قدرت خریداران و فروشندگان حقیقی سهام برتر است. برای این منظور باید یک فرآیند مشخص را طی کرد. این فرآیند دارای مراحل زیر است:
- وارد سایت – tsetmc.com – شوید.
- آن‌گاه از بین هر صنعت، دو نماد بزرگ آن را انتخاب کنید.
- وارد صفحه مربوط به نمادهای برتر هر صنعت در سایت نامبرده شوید. (برای مثال، در صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری، دو نماد بزرگ وبملت و وبصادر، در صنعت فلزات اساسی، دو نماد بزرگ فملی و فولاد، در صنعت نفت، نمادهایی مثل شپنا و …. را در سایت انتخاب کرده و روی آنها کلیک کنید!)
- آن‌گاه از روی اطلاعات و آمار مربوط به هر نماد، به بررسی و مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان آن نماد در آن بازه‌ی زمانی بپردازید.
- اگر قدرت فروشندگان یک سهم از قدرت خریداران آن بیشتر باشد، باید بدانیم که آن سهم به اصلاح نزدیک است.
از این روش می‌توان برای تشخیص اصلاح بازار استفاده کرد. برخی‌ها از روی صف‌های خرید و فروش به بررسی این موضوع می‌پردازند؛ اما از روی این صف‌ها نمی‌توان به نتیجه درستی رسید. برای مثال اگر در بررسی سهمی مانند شپنا، دیدید که در آن روز برای آن نماد، صف خرید ایجاد شده است، اما قدرت فروشندگان آن بالاتر بوده، بدانید که همچنان اصلاح در پیش است. چراکه ملاک ما در این روش، مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان حقیقی سهام است. پس مقایسه صرف صف خریدوفروش نمی‌تواند در این باره به ما کمک کند.
سایر روش‌های تشخیص اصلاح بازار در بورس
دیگر راه‌هایی که می‌توان به کمک آنها به تشخیص اصلاح بازار پرداخت، بررسی الگوی روند و الگوهای قیمتی است. البته در این راستا می‌توان از اندیکاتورها هم کمک گرفت. از نظر تعدادی از تریدرها، بهترین اندیکاتور تشخیص روند در بازار، اندیکاتور میانگین متحرک «Moving Average» است. البته از اندیکاتورهای دیگری چون شاخص قدرت نسبی «RSI»، حجم متوازن «OBV» و …. نیز برای این امر استفاده می‌کنند. هر تریدر می‌تواند به کمک بررسی الگوی روند و الگوهای قیمتی به تشخیص اصلاح بازار برسد. این امر به تجربه کاری و دقت تریدر بستگی دارد. البته بهترین اندیکاتور تشخیص روند نیز می‌تواند برای این مهم کمک کننده باشد.
معمولاً تمام اصلاحاتی که بر روی قیمت سهام در بورس صورت می‌گیرد، در تحلیل تکنیکال مورد بحث قرار می‌گیرد. در واقع اگر یک معامله‌گر، برای خرید یا فروش سهام خود از تحلیل تکنیکال استفاده کند، می‌تواند اکثر اصلاحات را با کمترین ضرر و بیشترین سود از سر بگذراند. البته تحلیلگران حرفه‌ای تکنیکی هم گاهی در اصلاح‌ها (به‌خصوص اصلاحاتی طولانی – زمانی) استرس، انتظار و سردرگمی زیادی را تجربه می‌کنند.
تفاوت اصلاح قیمت و پولبک و بهترین ترفند تشخیص اصلاح از ریزش
پولبک یا «Pullback» به معنای عقب کشیدن است. یعنی یک سهم در روند صعودی یا نزولی خود، به یکباره از سیر افزایش یا کاهش ارزش خود فاصله بگیرد و دوباره به سطح قبلی برگردد. اصلاح قیمت و پولبک دو مفهوم شبیه به هم هستند و تنها تفاوتی که در تعیین زمان برگشت سهم بین آن‌دو وجود دارد، در زمان عقب‌نشینی است. به این معنی که پولبک زمان کوتاه‌تری سهم را در اصلاح نگه‌می‌دارد، اما اصلاح قیمت، یک حرکت طولانی – معمولاً سه تا چهار ماهه – یا بیشتر خواهد بود.
در این قسمت قصد داریم با طرح چند مثال به شما آموزش دهیم که وجود پولبک در نمودار به ریزش قیمتها منجر می‌شود یا قیمتها را اصلاح خواهد کرد؟ برای طرح این مثال‌ها، ابتدا از نماد ذوب کمک می‌گیریم.
همان طور که در ویدیو و تصاویر مشاهده می‌کنید، در قسمت مشخص شده در نماد ذوب، یک کاهش قیمت وجود دارد. اگر بیشتر دقت کنید، خواهید دید که در طول این کاهش قیمت، حجم معاملات نیز کاهش پیدا کرده است. در چنین شرایطی که کاهش حجم معاملات و کاهش قیمتها به طور همزمان صورت گرفته است، به احتمال ۸۰ درصد انتظار داریم که این کاهش قیمت یک اصلاح قیمت باشد و پس از پایان روند نزولی اصلاح سهم، شاهد یک روند صعودی باشیم که می‌تواند در سطحی حتی بالاتر از قله‌های قبلی قرار بگیرد. البته توجه داشته باشید که این احتمال، یک احتمال ۸۰ درصدی است و در ۲۰ درصد مواقع ممکن است پیش آمد اصلاح روند را نداشته باشیم. در مثال نماد ذوب می‌بینیم که این کاهش قیمت یک اصلاح روند بوده و پس از آن یک صعود شارپ بسیار قدرتمند اتفاق افتاده است.
مثال دوم یک مثال از بازارهای جهانی است که می‌تواند به شفاف‌سازی بیشتر این مسئله کمک کند. در این مثال، ارز دیجیتالی بیت کوین را برای بررسی انتخاب کرده‌ایم. در سال ۲۰۱۸، بیت کوین یک ریزش از قیمت ۶۲۰۰ دلار را تجربه کرد. اگر به نمودارهای مربوط به این سال توجه کنید، خواهید دید که در چند کندل ابتدایی کاهش قیمت این ارز دیجیتالی، افزایش حجم مشاهده می‌شود؛ بنابراین از این موضوع نتیجه می‌گیریم که این کاهش قیمت با احتمال خیلی زیادی یک ریزش را به دنبال خواهد داشت. در بررسی ادامه نمودار همین مثال شاهد کاهش قیمت ۵۰ درصدی بیت کوین هستیم که تا ۲۹ روز ادامه دار بوده است. این کاهش قیمتی آن قدر شدید است که می‌توان آن را یک ریزش تلقی کرد و همین ریزش تنها با استفاده از همین تکنیک ساده از قبل قابل پیش‌بینی بود.
بگذارید مثال سوم را در رابطه با شاخص کل هم‌وزن برای شما مطرح کنیم. در مهر ماه سال ۱۳۹۷، ما شاهد یک اصلاح بسیار بزرگ در بازار بورس تهران بودیم. اگر به تصاویر موجود در ویدیو دقت کنید، این اتفاق در شاخص کل نیز کاملا مشهود است. به عبارت دیگر در چند کندل ابتدایی شروع ریزش، مشاهده می‌شود که تعیین زمان برگشت سهم حجم شاخص نسبت به حجم‌های روز قبل افزایش پیدا کرده است؛ در نتیجه انتظار داریم که یک ریزش اتفاق بیفتد. در ادامه نمودار مشاهده می‌کنیم که برای مدتی شاخص کل هم وزن منفی شده و ۲۲ درصد افت شاخص اتفاق افتاده است. به طور کلی این میزان از افت برای افت شاخص کل هم وزن بسیار زیاد بوده و علامت خوبی تلقی نمی‌شود.
یک نکته بسیار مهم
جدا از تمام مطالب گفته شده در رابطه با تفاوت اصلاح و ریزش و ترفند تشخیص اصلاح از ریزش، گاه ممکن است کاهش حجم معاملات به علت صف فروش شدن یک سهم اتفاق افتاده باشد. حال چگونه می‌توان تشخیص داد که کاهش قیمت ناشی از صف فروش سهم، علامت ریزش است یا می‌تواند نشانه‌ای برای اصلاح باشد؟ برای جلوگیری از طولانی شدن این مقاله، این موضوع را به طور کامل و جامع در مقالات و ویدیوهای بعدی به شما توضیح خواهیم داد. پس برای کسب اطلاعات بیشتر در این باره و بهبود عملکردتان در بازارهای سرمایه از شما دعوت می‌کنیم در مقالات و ویدیوهای بعدی با ما همراه باشید.
در هنگام بروز اصلاح قیمت در بورس، باید چکار کنیم؟
زمانی که یک سهم وارد اصلاح قیمت می‌شود، زمان مناسبی برای خرید آن سهم است. گاهی سهام بورسی ارزش ذاتی مشخصی دارند، اما زمانیکه عرضه آن سهام بر تقاضا پیشی می‌گیرد و اصلاح قیمت رخ می‌دهد، قیمتها کاهش پیدا می‌کند. این در حالی است که به محض تمام شدن اصلاح قیمت، سهم به سمت ارزش ذاتی خود برمی‌گردد. پس اصلاح‌ها چه در اصلاح‌های قیمت و چه در اصلاح شاخص بورس، زمان‌های مناسبی برای خرید سهام هستند.
البته باید این تعیین زمان برگشت سهم نکته را نیز در نظر داشته باشیم که اصلاح قیمت اگرچه در بیشتر اوقات موجب کاهش قیمتها می‌شود، اما گاهی نیز این اصلاح باعث افزایش قیمت شده و به صورت برعکس اتفاق می‌اُفتد. پس یک معامله‌گر سهام باید بتواند روند صعودی یا نزولی بودن اصلاحات را تشخیص دهد. چراکه اگر روند اصلاح، صعودی باشد، زمان برای فروش مناسب خواهد بود،نه برای خرید!
اصلاح زمانی سهم در بورس چیست؟
اصلاح زمانی سهم را می‌توان هنگامی در نظر گرفت که قیمت یک سهم برای مدت طولانی در یک محدوده‌ی قیمتی باقی می‌ماند و دچار نوسان جدی نمی‌شود (نوسان بسیار کمی دارد). این کاهش نوسان یا اصلاح زمانی سهم ممکن است از چند روز تا چند ماه به طول بینجامد. تحلیلگران تکنیکال بازارهای مالی، برای پیش‌بینی‌های خود از نمودارها و جدول‌ها استفاده می‌کنند. در این نمودار و جداول نیز، قیمت سهام، ارزها یا هر معیار دیگری در دو بُعد «زمان» و «قیمت» بررسی می‌شوند. در اصلاح زمانی بورس، عامل «زمان» اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. پس می‌توان اصلاحات قیمتی طولانی‌مدت را همان اصلاح زمانی سهم در نظر گرفت.
اصلاح زمانی شاخص بورس نیز به تغییر یکدفعهای روند کلی شاخص کل سهام گفته می‌شود. در اصلاح زمانی شاخص، کل بازار دچار نزول می‌شود. البته با توجه به اینکه اصلاح می‌تواند به‌ندرت با صعود نیز همراه باشد، اصلاح زمانی شاخص نیز می‌تواند با افزایش قیمت کلی همراه باشد.
تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی سهم در بورس چیست؟
تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی بورس را می‌توان به‌صورت زیر بیان کرد:
- اصلاح قیمت: نوسان شدید در زمان اندک
اصلاح قیمتی، قیمت سهم را در یک بازه‌ی زمانی کوتاه‌مدت دچار نوسان شدید (اُفت یا پیشروی شدید) می‌کند. - اصلاح زمانی: نوسان کم در زمان زیاد
اصلاح زمانی سهم، قیمت سهم را در بازه‌ی زمانی بلندمدت دچار نوسان خفیف می‌کند.
یا این اوصاف، تفاوت اصلاح زمانی سهم و اصلاح قیمتی سهام در بورس را می‌توان به دو عامل «مقدار نوسان» و «بازه‌ی زمانی» نسبت داد. اما در هر دوی این مفاهیم، قیمت یک سهم به یکباره روند متفاوتی را در پیش می‌گیرد و سهامداران خود را شوکه می‌کند. می‌توانید در نمودارهای زیر این موضوع را به راحتی مشاهده کنید.
برای یادگیری “اصلاحات بورسی” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:
دیدگاه شما