چگونه سهام بفروشیم؟

نحوه خرید عرضه اولیه

بدون کد بورسی چگونه سهام خود را بفروشیم؟

درحالیکه امکان فروش۳۰ درصد سهام عدالت برای مشمولان این سهام که روش مستقیم را برای مدیریت سهام خود انتخاب کرده‌اند فراهم شده است، تعدادی از این مشمولان هنوز کد بورسی ندارند تا بتوانند اقدام به فروش سهام خود کنند که این افراد برای فروش سهام عدالت خود باید به بانک‌ها مراجعه کنند.

به گزارش مشرق، علاوه بر اینکه امکان فروش سهام عدالت از طریق بانک‌ها از ششم خرداد ماه فراهم شده است، مشمولان سهام عدالت از روز گذشته نیز می‌توانند ۳۰ درصد سهام خود را از طریق کارگزاری‌ها بفروشند.

شرکت‌های کارگزاری به طور روزانه سفارش‌های فروش را تا سقف ۳۰ درصد کل ارزش سبد دریافت و تا ساعت ۱۴ به سپرده‌گذاری مرکزی ارسال می‌کنند.

بیشتر بخوانید:

بانک‌ها سهام عدالت را ۴۵۰ هزار تومان می‌خرند

سهام عدالت را حراج نکنید

سمات نیز این دارایی‌ها را در کد کارگزاری تجمیع می‌کند و این شرکت‌ می‌تواند در روز کاری بعد به قیمت پایانی همان روز و در ساعت ۱۲:۴۵ تا ۱۴ عرضه کند.

بر این اساس، فعلا امکان فروش مستقیم از طریق سیستم معاملات آنلاین وجود ندارد و همه کارگزاری‌ها سایت فروش سهام عدالت را راه اندازی خواهند کرد.

در این میان، مشمولانی هستند که قصد دارند سهام عدالت خود را بفروشند اما کد بورسی ندارند. بر این اساس این افراد چنانچه برای فروش سهام خود عجله دارند باید به بانکی که شماره شبای آن را در سامانه سهام عدالت (samanese.ir) وارد کرده‌اند، مراجعه و نسبت به فروش ۳۰ درصد سهام خود کنند.

زمانی که فرد برای فروش سهام خود به بانک مراجعه می‌کند، نیازی به ارائه کد بورسی ندارد و فقط باید کد ملی ارائه دهد. البته سهام‌دار در تعیین ۳۰ درصد نقشی ندارد و انتخاب آن بر عهده بانک است.

چگونه سهام عدالت خود را بفروشیم؟ + فیلم

سرویس فیلم - سهام عدالت / قیمت سهام / اقتصادی با توجه به وضعیت خوب بورس و امکان بالا رفتن ارزش آن و اینکه قرار است سهام عدالت، ضامن تسهیلات بانکی شود پیشنهاد می‌شود فعلاً از فروش آن خودداری شود مگر اینکه وضعیت بورس تغییر کند.

بیش از یک ماه از آزاد سازی سهام عدالت می‌گذرد و بالغ بر ۱۷.۵ میلیون نفر روش مستقیم را انتخاب کرده اند، این در حالی است که مردم همچنان سوالات متعددی را درباره انتخاب این دو روش و نحوه مدیریت سهام خود دارند، با توجه به تمدید مهلت چگونه سهام بفروشیم؟ انتخاب آزاد سازی سهام عدالت به روش مستقیم، در این گزارش به برخی از پرتکرار ترین سوالات مردم پاسخ داده شده که از نظرتان می‌گذرد.

سوال ۱: آزاد سازی به روش مستقیم چه تفاوتی با آزاد سازی به روش غیر مستقیم دارد؟

درباره تفاوت این دو روش آزاد سازی سهام عدالت باید گفت که در روش مستقیم، شخص سهامدار عدالت، مدیریت سبد شرکت‌های سرمایه گذاری را شخصاً بر عهده می‌گیرد و می‌تواند آن‌را به فروش رسانده یا از آن نگهداری کند و یا به عنوان ضامنی برای اخذ وام یا کارت اعتباری از بانک (ساز و کار این قابلیت به چگونه سهام بفروشیم؟ زودی اعلام می‌شود) استفاده کند ضمناً در حال حاضر امکان فروش سی درصد از این سهام وجود دارد و سهامداران می‌توانند از طریق کارگزاری‌ها آن‌را به فروش برسانند.

در آزاد سازی سهام عدالت به روش غیر مستقیم، شرکت‌هایی تحت عنوان شرکت‌های سرمایه گذاری استانی که تاکنون به عنوان یک واسطه مدیریتی سهام عدالت را مدیریت کرده و سود آن‌را سالانه به مردم می‌دادند، مدیریت سهام عدالت مشمولین را عهده دار می‌شوند. بنابر گفته مسئولین در عوض خود این شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی طی ماه‌های آینده وارد بورس می‌شوند و از سهام این شرکت‌ها به سهامدارانی که روش غیر مستقیم را انتخاب می‌کنند داده می‌شود. ضمناً این شرکت‌ها مبالغی را نیز به جهت تأمین مالی پروژه‌های عمرانی استفاده خواهند کرد.

نکته قابل توجه دیگر این است که گرچه زمان ورود این شرکت‌ها به بورس مشخص نیست اما طبق وعده مسئولین به مردمی که آزادسازی سهام عدالت به روش غیر مستقیم را انتخاب کرده اند در روز ورود این شرکت‌ها به بورس به اندازه ارزش روز روش مستقیم، سهام شرکت‌های استانی تعلق می‌گیرد و به دلیل اینکه این شرکت‌ها به صورت عرضه اولیه خواهند بود از حاشیه سود بیشتری نسبت به روش مستقیم بهره مند خواهند شد.

بنابراین به طور خلاصه تفاوت این دو روش در سه نکته ذیل است؛

۱. در روش مستقیم هم اکنون امکان فروش سهام وجود دارد اما در روش غیر مستقیم، سهامداران برای فروش سهام خود باید تا زمان ورود شرکت‌های سرمایه گذاری استانی به بورس صبر کنند.

۲. احتمالاً امکان استفاده از سهام عدالت به عنوان ضامن برای دریافت تسهیلات بانکی برای هر دو روش برقرار باشد.

۳. ارزش روز سهام عدالت در روش مستقیم هم‌اکنون در سایت https://www.sahamedalat.ir و یا سایت کارگزاری‌ها قابل مشاهده است اما در روش غیر مستقیم هنوز ارزش آن مشخص نیست اما بنابر گفته مسئولین در زمان ورود این شرکت‌ها به بورس دقیقاً به اندازه ارزش سهام عدالت مستقیمی‌ها، از این شرکت‌ها به مردم سهم داده می‌شود و چون این شرکت‌ها قرار است عرضه اولیه شوند، نهایتاً ارزش سهامی که به سهام دار می‌رسد در روش غیر مستقیم بیشتر از روش مستقیم خواهد بود.

سوال ۲: روش آزاد سازی مستقیم سهام عدالت را انتخاب کرده‌ام، اما نمی‌دانم باید چگونه آن‌را بفروشم؟

مراحل فروش سهام عدالت از طریق کارگزاری‌ها به شرح ذیل است:

۱) ثبت نام در سامانه سجام: در گام اول، در صورتی که سهامدار کدبورسی ندارد، باید به سایت https://www.sejam.ir مراجعه کرده و گزینه «ثبت نام در سامانه سجام» را انتخاب کند. پس از پر کردن اطلاعات ظرف چند ساعت یک کد به شماره فرد پیامک می‌شود.

۲) احراز هویت: در گام دوم، پس از آنکه آن کد پیامک شد، فرد سهامدار باید احراز هویت شود در گذشته این کار چگونه سهام بفروشیم؟ تنها در دفاتر پیشخوان دولت امکان پذیر بود اما در حال حاضر امکان احراز هویت غیر حضوری نیز فراهم است و سهامدار می‌تواند با استفاده از یکی از نرم افزارهای احراز هویت الکترونیک (مانند نرم افزار سیگنال)، در کمتر از ۵ دقیقه احراز هویت شود.

۳) ثبت نام سهامدار در سامانه سهام عدالت کارگزاری‌ها: پس از احراز هویت و دریافت کدبورسی، سهامدار عدالت، می‌تواند به سامانه سهام عدالت در سایت هرکارگزاری، اقدام به فروش سهام عدالت خود کند.

سوال ۳: روش آزاد سازی مستقیم سهام عدالت را انتخاب کرده‌ام اما کد بورسی ندارم و فعلاً نیز قصد فروش آن‌را ندارم، آیا مشکلی به وجود خواهد آمد؟

خیر، اگر کد بورسی نیز دریافت نکرده باشید، سهام عدالت شما در هر دو روش مستقیم یا غیر مستقیم محفوظ است و زمانی که این کد را دریافت کردید، می‌توانید آن‌را به فروش برسانید.

سوال ۴: روش آزاد سازی غیر مستقیم سهام عدالت را انتخاب کرده‌ام، آیا می‌توانم آن‌را بفروشم؟

اگر روش آزاد سازی غیر مستقیم را انتخاب کرده اید تا زمانی که این شرکت‌ها وارد بورس نشده‌اند امکان فروش سهام خود را ندارید و باید تا اطلاع ثانوی صبر کنید.

سوال ۵: سهام عدالت را بفروشیم یا نگه داریم؟

پاسخ به این سوال به نیاز فرد سهامدار به مبلغ سهام عدالت بستگی دارد، اما به طور کلی با توجه به وضعیت خوب بورس و امکان بالا رفتن ارزش آن و اینکه قرار است سهام عدالت، ضامن تسهیلات بانکی شود پیشنهاد می‌شود فعلاً از فروش آن خودداری شود مگر اینکه وضعیت بورس تغییر کند.

سوال ۶: سفارش فروش سهام عدالت را به بانک داده ام، چه زمانی وجه را واریز می‌کند؟ آیا این موضوع که بانک‌ها سهام عدالت را به قیمت ۴۵۰ هزار تومان فروخته‌اند صحت دارد؟ بانک، وجه را واریز کرده است اما کمتر از سی درصد سهام عدالت من است، چه کاری می‌توانم انجام دهم؟

بانک‌ها چند روزی این امکان را داشتند تا از مردم برای فروش سهام عدالتشان وکالت بگیرند اما در این وکالتنامه نوشته نشده بود که بانک چه زمانی و چه سهامی را خواهد فروخت لذا بانک، هر زمان که بتواند سهام عدالت افرادی که به او وکالت داده اند را بفروشد، به اندازه ارزش سهام عدالت در آن روز مبلغ را واریز می‌کند.

بنابراین ممکن است بانک، امروز سهام عدالت را بفروشد اما چند روز آینده به حساب سهامداران واریز کند و در این چند روز ارزش سهام عدالت بیشتر از پیش شده باشد اما بانک مبلغ همان روزی که سهام را فروخته است، واریز می‌کند.

نکته دیگر این است که در حال حاضر ۳۶ شرکت بورسی در سهام عدالت وجود دارد، اگر شخص خود با استفاده از سامانه کارگزاری‌ها سهام عدالت را بفروشد، می‌تواند انتخاب کند که کدام سهام را به فروش برساند اما بانک، هیچ تعهدی ندارد که کدام سهام را خواهد فروخت و به انتخاب خود ۳۰ درصد از سهام عدالت موکل خود را می‌فروشد بنابراین ممکن است این رقم حتی کمتر از سی درصد کل ارزش روز باشد و یا ممکن است رقم بانک‌های مختلف با هم تفاوت کند اما باید توجه داشت که اولاً رقم ۴۵۰ هزار تومان کاملاً کذب است دوماً با تحقیق‌های میدانی، مشاهده شده که رقم واریزی، کمی کمتر از سی درصد ارزش کل سهام عدالت فرد بوده است.

نحوه فروش سهام

علیرضا صالح، رئیس سازمان خصوصی سازی اعلام کرد: سهام‌داران عدالت یک ماه از 10 اردیبهشت تا 10 خرداد فرصت دارند با مراجعه به سامانه الکترونیکی سهام عدالت با انتخاب گزینه روش مدیریت مستقیم سهام عدالت ، مدیریت سهام عدالت خود را بر عهده بگیرند. مردم توجه داشته باشند در صورت انتخاب این گزینه دیگر امکان برگشت مدیریت غیر مستقیم وجود ندارد. رئیس سازمان خصوصی سازی در ادامه گفت: کسانی که می‌خواهند مالکیت این سهام را داشته باشند اما مدیریت آن به صورت غیر مستقیم باشد اصلا نیازی به ورود به سامانه ندارند و عدم ورود به سامانه سهام عدالت به منزله مدیریت غیر مستقیم سهام عدالت می‌باشد.

آیا امکان ثبت نام جدید برای سهام عدالت وجود دارد؟

متاسفانه خیر. آخرین ثبت نام در سال 94 بوده است و پس از آن تاریخ جدیدی برای ثبت نام دوباره اعلام نشده است. باید منتظر باشیم و ببینیم که دولت چه تدابیری برای ثبت نام مجدد می‌اندیشد.

ارزش سهام عدالت

به گفته رئیس سازمان خصوصی سازی، همه‌ی سهام داران از 36 شرکت بورسی سهام دارند. سهام‌داران عدالت به 2 دسته تقسیم می‌شوند. مردم عادی که سهامشان به ارزش 530 هزار تومان است و افرادی که تحت پوشش کمیته امداد می‌باشند که ارزش سهام آن‌ها 1میلیون تومان است.

چگونه سهام عدالت را آزاد کنیم؟

• ابتدا باید وارد چگونه سهام بفروشیم؟ سامانه الکترونیکی سهام عدالت شوید

• برای رفتن به مرحله بعد گزینه “ مطالب فوق را مطالعه نموده و می‌پذیرم ” را انتخاب کنید و بر روی دکمه ادامه بزنید.

• کد ملی و کد امنیتی را وارد کرده و دکمه ادامه را بزنید.

• از میان 3 نام نمایش داده شده نام سهام‌دار را انتخاب کنید.

• نام پدر صاحب سهام دار را انتخاب کنید

• از میان گزینه‌های موجود شماره شناسنامه صحیح را انتخاب کنید

• سال تولد صاحب سهام دار را انتخاب کنید.

• در این مرحله اطلاعات دارنده سهام به شما نمایش داده می‌شود. در صورت صحت اطلاعات گزینه تایید و ورود را فشار دهید. در غیر این صورت گزینه اصلاح را بزنید و اقدام به ویرایش اطلاعات نمایید.

• بعد از عبور از این مرحله وارد داشبورد خود می‌شوید. از گزینه‌های موجود “ ثبت شماره شبا بانکی ” را انتخاب کنید.

• در این مرحله شما باید به خودپرداز مراجعه کرده و اقدام به دریافت شماره شبا خود نمایید و یا از طریق لینک زیر نام بانک کارت خود را وارد کنید و شماره شبا را دریافت کنید.

• پس از این مرحله تقریبا 2 هفته نیاز می‌باشد تا شماره شبای شما ثبت شود و در موعد مقرر سود حاصل از فروش سهام به این شماره شبا واریز شود.

• یکی دیگر از قسمت‌های داشبورد شما در این سامانه “ صورت وضعیت دارایی سهام می‌باشد “. در این قسمت اطلاعات دقیق شما و سودهای واریزی نمایش داده می‌شود.

• سازمان خصوص سازی کشور دو روش برای آزاد سازی سهام اعلام کرده است.
  • سهام‌داری مستقیم
  • سهام‌داری غیر مستقیم

  برای انتخاب یکی از این دو روش بسیار محتاط عمل کنید تا از هرگونه اشتباهی جلوگیری شود. شما فقط یک‌بار فرصت انتخاب یکی از این گزینه‌ها را دارید و امکان برگشت و تغییر روش وجود ندارد.

  

  • در انتها به شما یک کد پیگیری داده می‌شود و اطلاعات شما ثبت می‌شود.

  

  امیدواریم که این مقاله برای شما مفید واقع شود. نظرات، انتقادات و پیشنهادات خود را برای ما بنویسید.

  چگونه سهام عدالت را بفروشیم؟

  افرادی که روش غیرمستقیم را برای سهام عدالت خود انتخاب کرده بودند، برای فروش سهام خود ابتدا باید با ورود به سامانه WWW.SEJAM.IR ثبت‌نام کرده و کد بورسی دریافت کنند.

  هرچند از نظر قانونی فروش سهام عدالت امکان پذیر است، اما از آنجایی که بازار سرمایه در شرایط نوسانی و ریزشی به سر می‌برد، سهام عدالت نیز مانند سایر سهم‌ها متقاضی چندانی ندارد و فروشندگان این سهام در صف‌های فروش ماندگار شده اند.

  با این حال به نظر می‌رسد امکان فروش سهام عدالت برای افرادی که روش غیرمستقیم را برای مدیریت سهام خود انتخاب کرده بودند، با توجه به سهم استانی آن ها، سهل‌تر باشد.

  به گزارش اکوپل نیوز به نقل از ایسنا، سهام عدالت امسال برخلاف اوایل سال گذشته و بعد از آزادسازی مشتری چندانی ندارد و حتی بسیاری از افرادی که سال گذشته سفارش فروش سهام عدالت خود را ثبت کردند، هنوز موفق به فروش این سهام نشده اند.

  البته سهام داران عدالت پس از آزادسازی این سهام به دو گروه مستقیم‌ها (افرادی که مدیریت مستقیم را برای سهام خود انتخاب کردند و تعداد آن‌ها حدود ۱۹ میلیون نفر است) و غیرمستقیم‌ها (افرادی که روش غیرمستقیم را برای مدیریت سهام خود انتخاب کرده و سهامدار شرکت‌های سرمایه گذاری استانی سهام عدالت شدند و تعداد آن‌ها حدود ۳۰ میلیون نفر است) تقسیم می‌شوند.

  

  طبق آخرین اخبار درحال حاضر امکان فروش بلوکی سهام عدالت مانند قبل وجود دارد، اما به شرطی که این سهام خریدار داشته باشد و زمانی فروشنده پول خود را دریافت می‌کند که سهامش خریدار داشته باشد که حال و روز این روز‌های بازار این امکان را فراهم نمی‌کند. از سوی دیگر نیز همچنان امکان لغو فروش برای مشمولان وجود دارد.

  بر این اساس، افرادی که روش غیرمستقیم را برای سهام عدالت خود انتخاب کرده بودند، برای فروش سهام خود ابتدا باید با ورود به سامانه WWW.SEJAM.IR ثبت‌نام کرده و کد بورسی دریافت کنند.
  سپس باید به سامانه معاملات کارگزاری مراجعه کرده و در قسمت تغییر کارگزار ناظر، نماد استانی خود را انتخاب و درخواست خود را ثبت کنند تا نماد تا ۴۸ ساعت بعد به پرتفوی فرد اضافه شود.

  سرانجام فرد باید به پنل کارگزاری خود مراجعه کند، نماد خود را انتخاب کرده و به فروش برساند.

  البته گذراندن این مراحل نیز تضمینی برای فروش سهام عدالت نیست؛ چراکه نماد‌های استانی نیز مدت هاست در صف فروش قفل شده اند.

  نحوه خرید عرضه اولیه ؛ چگونه عرضه اولیه سهام را بخریم و بفروشیم؟

  اگر با بورس سر و کار دارید یا می خواهید وارد آن شوید، با عرضه اولیه هم آشنایی دارید. در این مطلب نحوه خرید عرضه اولیه را آموزش داده‌ایم.

  

  عده زیادی از بوس به عنوان منبع درآمد خود استفاده می کنند و توانسته اند از این مسیر درآمد خوبی را هم کسب کنند. با این حال این موفقیت وابسته به داشتن آشنایی کامل با بورس و موئلفه ها و مفاهیم آن است. یکی از این مفاهیم عرضه اولیه نام دارد. در این مقاله شما را با نحوه خرید عرضه اولیه آشنا می‌کنیم. با تکراتو همراه باشید.

  نحوه خرید عرضه اولیه

  تعریف عرضه اولیه

  برای آنکه با نحوه خرید آنلاین عرضه اولیه آشنا شویم، شاید بد نباشد، ابتدا راجع به عرضه اولیه توضیحاتی بدهیم. عرضه اولیه به زبان ساده، اولین حضور یک شرکت در بازار سرمایه به صورت رسمی است؛ به عبارت دیگر، در عرضه اولیه، سهام یک شرکت برای بار اول در بورس توسط عموم قابل خریداری خواهد بود. یک شرکت برای حضور در بازار بورس، باید مدارک لازم را به سازمان تقدیم و مراحل پذیرش را طی کند تا بتواند مجوز حضور در این بازار را دریافت کند. عرضه‌ های اولیه در سال‌های اخیر در بورس تهران، رونق زیادی پیدا کرده‌اند. دلیل این امر، رشد قیمتی سهم در روزهای اول عرضه و دست ‌یابی به سود بی ‌دردسر برای خریداران است؛ زیرا بسیاری از عرضه‌ های اولیه برای سرمایه ‌گذاران سودده بوده‌اند. با پیشرفت تکنولوژی، معامله در بازار سهام روز به روز چگونه سهام بفروشیم؟ آسانتر شده است و افراد دارای سطح دانش کمتر نیز توانسته‌اند به‌ راحتی معاملات خود را انجام دهند. البته ذکر این نکته خالی از لطف نیست که لازم است قبل از ورود به بازار بورس، اطلاعات و دانش کافی کسب‌ شود و باتجربه مفید اقدام به معامله نمایید. عرضه‌ های اولیه معمولاً چندین بار در سال ارائه می‌شوند. به عنوان مثال، در ۸ ماهه نخست سال ۱۳۹۸، ۱۴ عرضه اولیه ارائه شده است.

  

  نحوه خرید عرضه اولیه

  روش‌های عرضه اولیه

  به طور کلی سه روش برای قیمت ‌گذاری و نحوه عرضه اولیه سهام وجود دارد:

  • عرضه عمومی به روش ثبت دفتری Book Building
  • عرضه عمومی به روش حراج Auction
  • عرضه عمومی به روش قیمت ثابت Fixed Price Offering

  در روش “ثبت دفتری” که هم ‌اکنون مورد استفاده است، قیمت سهام شرکت طی فرآیندی از طریق بازاریابی، جمع ‌آوری سفارشات خرید و قیمت‌های پیشنهادی و برآورد میزان تقاضا، مشخص می‌شود. سپس کف و سقفی برای قیمت و حجم مشخصی برای سفارش در نظر گرفته می‌شود. از جمله مزایایی که برای این روش می‌توان عنوان کرد، عدالت تخصیص عرضه اولیه است؛ زیرا به هر کد تعداد یکسانی اختصاص می‌یابد و اولویت با کسانی است که قیمت بالاتری را ثبت کرده‌اند. این چگونه سهام بفروشیم؟ امر رقابتی را برای رشد قیمتی سهم فراهم و از هرج و مرج جلوگیری می‌کند. این روش چندین سال است که مورد استفاده قرار می‌گیرد و نسبت به روش حراج که درگذشته استفاده می‌شد، آسانتر و کم دردسرتر است.

  

  نحوه خرید عرضه اولیه

  درروش “حراج”، سهام به شخصی تعلق می‌گیرد که بیشترین قیمت را ثبت کرده است. درواقع مزایده‌ای برای فروش سهام برگزار می‌شود. این روش برای عرضه اوراق دولتی و همچنین اوراق خصوصی‌ سازی‌هایی که مجبور هستند تغییر ماهیت مالکیتی سهام بدهند، مفیدتر است.

  

  نحوه خرید عرضه اولیه

  در “عرضه عمومی به قیمت ثابت”، قیمت ثابت و مشخصی اعلام می‌گردد و خریداران همان قیمت را ثبت می‌کنند. این روش یکی از روش‌های قدیمی عرضه به شمار می‌آید. در برخی کشورها از روش‌های ترکیبی نظیر حراج-عرضه عمومی به روش قیمت ثابت، عرضه عمومی به روش گشایش یا عرضه عمومی به روش ثبت سفارش (روش مرسوم در ایران) استفاده می‌شود.

  

  نحوه خرید عرضه اولیه

  چگونه سهامی را که عرضه اولیه می‌شود، خریداری کنیم؟

  با توجه به اینکه مدتی است از روش ثبت سفارش برای خرید آنلاین عرضه اولیه استفاده می‌شود، به توضیح این روش می‌پردازیم. به منظور عرضه اولیه به روش ثبت سفارش، مدیر عرضه باید حداقل ۷ روز کاری قبل از آغـاز ثبت سفارش، گزارشی شامل اطلاعات مشخصات مدیر عرضه، تاریخ ثبت سفارش، کـف قیمـت و دامنه قیمت در ثبت سفارش، تعداد سهام قابل ‌عرضه و سـقف تعهـد خریـد، اعضـای گـروه متعهدین و تعهدات ایشان را مطابق فرم بورس پـس از تأییـد ناشـر پذیرفته‌ شده، سـهامداران عمـده عرضه‌ کننده و مدیر عرضه به بورس ارسال نماید. بورس، پس از موافقت با عرضه اولیه، این اطلاعـات را در اطلاعیه عرضه اولیه قید می‌کند و حداقل ۲ روز کاری قبل از ثبت سفارش منتشر می‌نماید (دامنه قیمت نمی‌تواند بیشتر از ۲۰ درصد بالاتر از کف قیمت پیشنهادی باشد). پس از انتشار اطلاعیه عرضه اولیه و مشخص شدن زمان عرضه اولیه، باید منتظر اعلام ساعت دقیق در روز عرضه از طریق اطلاعیه‌های پیام ناظر بازار باشیم. پس از آنکه زمان دقیق عرضه اولیه مشخص شد، می‌توانیم با مراجعه به صفحه آنلاین کارگزاری که در آن معامله می‌کنیم، سفارش خود را ثبت کنیم. مزیت روش ثبت سفارش آن است که نیازی نیست خریداران سهام، در یک ‌لحظه سفارش را وارد سیستم کنند و نوبت ارسال سفارش مهم نیست. حجم ارسالی نیز میزان مشخصی است و هر کد معاملاتی بیش از حجم اعلام ‌شده نمی‌تواند سهم بخرد. نکته مهم دیگر آن است که هر کد معاملاتی در هر عرضه اولیه فقط یک ‌بار می‌تواند ثبت سفارش داشته باشد. آنچه در این روش اهمیت دارد، قیمت ثبت ‌شده است.

  هرچه قیمت ثبت شده به قیمت کشف ‌شده نزدیکتر باشد، احتمال تخصیص سهم به سهامدار بیشتر است. به عنوان چگونه سهام بفروشیم؟ مثال در عرضه اولیه “وآوا” بازه قیمتی ۲۱۰ تا ۲۱۶ تومان اعلام شد. قیمت کشف ‌شده ۲۱۶ تومان بود. شخصی که سقف قیمتی را مدنظر قرار داد و ثبت سفارش را انجام داد، موفق به خرید این سهم شد. طبق تجربیات، با توجه به خیل عظیم شرکت ‌کنندگان در عرضه اولیه و رقابت تنگانگ، بهتر است سقف قیمتی مدنظر باشد تا خرید انجام شود؛ بنابراین کسانی که قیمت خرید را در حداکثر قرار ندهند به احتمال زیاد صاحب سهام نخواهند شد. در مورد بازه زمانی ثبت سفارش نیز، دست سهامدار باز گذاشته‌ می‌شود تا با دقت و آرامش سفارش خود را ثبت نماید. به عنوان مثال اگر بازه زمانی اعلام‌ شده بین ۱۰ صبح تا ۱۲ باشد، سهامدار در فاصله این ۲ ساعت می‌تواند به سامانه آنلاین خود مراجعه کند و حجم و قیمت مدنظر خود را ثبت کند. قبل و بعد از این زمان، وی مجاز به ثبت سفارش نیست و خریدی صورت نمی‌گیرد. اختصاص سهم در عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ دیگر براساس اولویت زمانی ثبت سفارش نیست. شخصی که در ساعت ۱۰ سفارش را ثبت کرده نسبت به کسی که ساعت ۱۲ ثبت سفارش را انجام داده، هیچ اولویتی در تخصیص سهام ندارد. در مورد چگونگی تخصیص سهام چند حالت ممکن است پیش بیاید:

  • وضعیت اول – در صورتی که حجم کل سفارشات، در سقف قیمت، از تعداد سهام قابل‌عرضه بیشتر باشد.

  قیمت پایانی سهم همان سقف قیمت خواهد بود، ولی نحوه تخصیص به کدهای افراد به این‌ صورت است که تعداد حداقلی را مشخص، و از اولین تا آخرین سفارش، عرضه انجام و دوباره از ابتدا تا انتها تکرار می‌شود تا میزان سهم مشخص به اتمام برسد؛ مثلاً اگر محدودیت حجمی ۱۰۰۰ سهم باشد و ۲۰۰۰۰ کد داشته باشیم، حداقل حجمی تعیین می‌شود (100 تا)، به همه کدها ابتدا ۱۰۰ عدد سهم داده می‌شود و آن ‌قدر این کار انجام می‌شود تا سهام‌ها تمام شوند. پس در این مرحله اگر قیمت کف را انتخاب کرده باشید به شما سهمی تعلق نمی‌گیرد.

  • وضعیت دوم – در صورتی که حجم کل سفارشات ثبت شده برابر با تعداد سهام چگونه سهام بفروشیم؟ قابل‌ عرضه باشد.

  در این شرایط براساس اولویت قیمتی از بالاترین تقاضا تا کف قیمتی عرضه می‌شود و قیمت پایانی به همان روش میانگین موزون قیمت تخصیص ‌یافته در بازار عادی خواهد بود.

  • وضعیت سوم–در صورتی که حجم کل سفارشات ثبت شده در دامنه قیمت، بیشتر از تعداد قابل‌ عرضه باشد.

  در این شرایط ابتدا با توجه به اولویت سفارشات براساس قیمت آن‌ها، سهم‌ها از بالاترین قیمت به سمت پایینترین قیمت عرضه می‌شوند، سپس اگر در پایینترین قیمت، حجم سفارشات بیش از تعداد سهام باقیمانده باشد دقیقاً به روشی که در وضعیت اول اشاره شد، سهام باقیمانده با چگونه سهام بفروشیم؟ حداقلی مشخص اختصاص می‌یابد.

  • وضعیت چهارم–در صورتی که حجم کل سفارشات ثبت شده کمتر از تعداد کل سهام قابل‌عرضه باشد.

  ولی به گونه‌ای باشد که پس از اعمال تمام یا بخشی از تعهد خرید، کل سهام قابل‌ عرضه معامله شود، در صورتی که ایفای تعهد خرید حداقل به میزان ۵۰ درصد کل تعهد و بیش از ۱۰ درصد کل سهام قابل‌عرضه باشد، قیمت عرضه معادل قیمت کف خواهد بود. اگر حجم خریدار از تعداد سهام قابل‌ عرضه کمتر باشد، سهم باقیمانده را متعهد خرید باید خریداری نماید.

  • وضعیت پنجم – در صورتی که حجم کل سفارشات ثبت شده در عرضه اولیه به اندازه‌ای کم باشد.

  با اعمال تعهد خرید هم کل سهام قابل‌ عرضه معامله نشود، عرضه انجام نمی‌شود. در این‌ صورت عرضه شکست ‌خورده و باید با قیمت پایینتری مجدداً اطلاعیه عرضه اعلام گردد. حال که شمای کلی از عرضه اولیه، روش‌های آن و چگونه سهام بفروشیم؟ جزئیات ثبت سفارش ارائه شد. قدم به قدم به نحوه خرید آنلاین عرضه اولیه سهام می‌پردازیم.

  • قدم اول: مطالعه اطلاعیه خرید آنلاین عرضه اولیه

  معمولاً اطلاعیه‌های عرضه اولیه از طریق سایت سازمان یا فرابورس اطلاع‌ رسانی می‌شوند. نکاتی که لازم است در این اطلاعیه به آن توجه کنید، حداکثر حجم سفارش، بازه قیمتی و تاریخ عرضه اولیه است.

  • قدم دوم: اطلاع از زمان دقیق خرید آنلاین عرضه اولیه

  در روز موعود، از طریق سایت www.tsetmc.com و مطالعه پیام‌های ناظر بازار می‌توانید از بازه زمانی مورد نظر برای ثبت سفارش اطلاع پیدا کنید. اطلاعیه‌های ناظر بازار به شکل یک اعلام کوچک در گوشه سمت چپ و پایین صفحه ‌نمایش داده می‌شود. البته از طریق سامانه آنلاین خود نیز می‌توانید اطلاعات پیام ناظر را ببینید.

  • قدم سوم: بررسی موجودی حساب آنلاین

  با دانستن حجم درخواستی و بازه قیمتی اعلام ‌شده، می‌توانید مبلغ تقریبی مورد نیاز جهت خرید آنلاین عرضه اولیه سهام را محاسبه نمایید و حساب خود را به آن میزان شارژ کنید. بدین ‌صورت که حجم مورد نظر را در سقف قیمت درخواستی ضرب نمایید. البته این مبلغ بدون احتساب کارمزد است و برای محاسبه دقیقتر لازم است از ماشین‌ حساب بورسی استفاده نمایید. بهتر است افزایش موجودی را، به روز عرضه اولیه موکول نکنید و در روزهای پیشین این کار را انجام دهید؛ زیرا با توجه به رقابت زیاد شرکت ‌کنندگان، احتمال شلوغی آنلاین‌ها و اتلاف وقت برای شارژ حساب وجود دارد. عده‌ای از سهامداران، از طریق فروش سهام دیگر با افزایش موجودی در همان روز عرضه اولیه، قصد فراهم کردن موجودی مورد نیاز را دارند که بهتر است این کار را انجام ندهند.

  با توجه به امکانات سامانه معاملاتی، ثبت سفارش متفاوت است. در برخی از سامانه‌های معاملاتی، گزینه خرید آنلاین عرضه اولیه وجود دارد که شما با کلیک روی آن می‌توانید، حجم موردنظر و قیمت مورد نظر را ثبت کنید. در سایر سامانه‌های معاملاتی، لازم است از گزینه جستجو استفاده نمایید، نماد شرکت مورد نظر را برای خرید آنلاین عرضه اولیه تایپ کنید، مانند دیگر معاملات سهام، قیمت و حجم را وارد کنید و ثبت نهایی را انجام دهید. پس از ارسال سفارش، باید پیغام موفقیت ‌آمیز بودن ارسال سفارش را ببینید. برای اطمینان از ارسال شدن سفارش، می‌توانید لیست سفارشات را بررسی کنید. با بستن صفحه آنلاین، سفارش شما باقی می‌ماند و مشکلی برای آن پیش نمی‌آید.

  معمولاً، تخصیص سهام عرضه اولیه تا ساعت ۱۶ همان روز پایان می‌یابد و شما با مراجعه به پنل معاملاتی خود می‌توانید سفارش معامله ‌شده خود را مشاهده نمایید. در روش ثبت سفارش، به هر نفر حجم مشخصی تخصیص می‌یابد بنابراین با افزایش تعداد شرکت ‌کنندگان از سهمیه هر شخص کاسته خواهد شد و الزاماً به میزان حداکثر حجم ثبت شده، تخصیص صورت نمی‌گیرد.

  سایر نکات مربوط به خرید آنلاین عرضه اولیه

  روشی که بیان شد، خرید آنلاین عرضه اولیه به روش آنلاین از طریق ثبت سفارش بود. البته روش‌های دیگری نیز وجود دارد. در برخی سامانه‌های معاملاتی، صرفاً لازم است به اندازه مورد نیاز برای عرضه اولیه در حساب شما موجودی باشد تا به صورت خودکار خرید انجام شود؛ بنابراین نیازی نیست مراحل بالا طی و ثبت سفارش انجام شود. همچنین شما قادر خواهید بود با ثبت سفارش آفلاین، از کارگزار بخواهید عرضه اولیه را برای شما بخرد. این کار را می‌توانید در روزهای قبل از عرضه اولیه با ثبت در سامانه معاملاتی انجام دهید.

  معمولا خرید عرضه اولیه برای همه سرمایه گذاران از جذابیت بالایی برخوردار است، چرا که سهامی که عرضه اولیه می‌شود قیمتشان از ارزش ذاتی شرکت پایینتر است و به همین دلیل مورد استقبال قرار می‌گیرد. از طرفی این دیدگاه در سرمایه گذاران وجود دارد که شرکت‌هایی که عرضه اولیه می‌شوند، رشد بالایی دارند و به همین دلیل بعد از عرضه از فروش سهام خود صرف نظر می‌کنند و از آنجایی که فروشنده در سهم وجود ندارد و سهامدار عمده هم الزامی برای فروش سهام خود در روزهای پس از عرضه اولیه ندارد، به همین دلیل معمولا قیمت عرضه های اولیه به شدت افزایش می‌یابد. البته شرکت‌هایی معدودی هم بوده‌اند که قیمتشان رشد چندانی نداشته است. به همین دلیل همه سرمایه گذاران اقدام به خرید عرضه های اولیه در بازار سرمایه می‌کنند. از طرفی زمانی که شرایط بازار صعودی باشد و نقدینگی بازاری هم در بازار وجود داشته باشد، ورود عامه مردم به بازار سرمایه بیشتر می‌شود و به همین دلیل تقاضا برای خرید شرکت‌هایی که عرضه اولیه می‌شوند، بیشتر می‌شود.

  

  نحوه خرید عرضه اولیه

  بوک بیلدینگ در خرید عرضه اولیه به چه معناست؟

  عرضه های اولیه معمولا دو روز قبل از تاریخ عرضه شدن در سایت بورس و یا فرابورس اطلاع رسانی می‌شوند. در اطلاعیه‌ای که توسط شرکت منتشر می‌شود، بازه قیمتی و تعداد سهامی که هر سرمایه گذار قادر به خرید آن است نیز اطلاع رسانی می‌شود. عرضه های اولیه به روش بوک بیلدینگ (book building ) انجام می‌شود، بدین صورت که هر شخصی در ابتدا در سامانه معاملاتی خود سفارش را ثبت می‌کند و پس از پایان زمان عرضه، سهامی که قرار به عرضه آن است، بین همه شرکت کنندگان به یک نسبت تقسیم می‌شود. حال فرض کنید که حداکثر تعداد قابل سفارش توسط شرکت ۳۰۰ سهم اعلام شود، ولی شما وجه کافی برای خرید این تعداد سهم نداشته باشید و در کل ۲۰۰ سهم سفارش دهید. اگر سهام عرضه شود و به هر کد ۲۰۰ سهم اختصاص یابد، به شما هم ۲۰۰ سهم می‌رسد و فرقی بین شما و کسی که سفارش ۳۰۰ سهمی در سامانه وارد کرده است، نیست.

  

  نحوه خرید عرضه اولیه

  بهترین زمان برای فروش عرضه اولیه چه زمانی است؟

  تعیین بهترین زمان برای فروش عرضه اولیه مهمترین سوال در بین سرمایه گذاران پس از خرید عرضه اولیه است. از آنجا که سهم به قیمت مناسبی عرضه می‌شود، معمولا رشد قیمت آن در طی چند روز اتفاق می‌افتد و به همین دلیل تمایلی برای فروش سهم در ابتدا وجود ندارد. اما برای سرمایه گذارانی که اطلاع درستی از ارزش سهم ندارند، بهتر است که در صورت عرضه شدن صف خرید، سهم خود را نیز به فروش برسانند. با این حال گاهی اوقات در شرایط صعودی بازار می‌بینیم که کل سهامی که عرضه شده است، توسط سرمایه گذاران دیگر خریداری می‌شود و به اصطلاح سهم رالی صعودی جدیدی را شروع می‌کند و ممکن است پس از آن نیز رشد خوبی را تجربه کند. در این حالت سرمایه گذار باید روند تابلوخوانی در عرضه اولیه را کامل بداند.