بازار های مالی

و خیلی از مورخین بازار های سرمایه معتقد هستند که رشته کلمه بورس که در خیلی از کشور ها از جمله ایران استفاده میشود از اینجاست

مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی ❤️ بورس یا فارکس؟ ❤️

امروزه بازارهای مالی رشد چشمگیری داشته و بسیار رونق پیدا کرده‌اند و به مکانی مناسب برای سرمایه گذاری افراد تبدیل شده‌اند. در واقع پیش از رونق بازارهای مالی مختلف مردم سرمایه خود را در بانک ها سرمایه گذاری می‌کردند اما اکنون بازارهای مالی برای سرمایه گذاری مناسب‌تر هستند.

در مقاله قبلی تقسیم بندی بازارهای مالی را به شما ارائه کردیم و دانستید که بازارهای مالی بسیار معتدد هستند،در این مقاله از آموزش فارکس تصمیم گرفته‌ایم به مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی بپردازیم.

بازار فارکس یکی از بازارهای مالی بورس جهانی است که افراد زیادی در این بازار مشغول به فعالیت هستند، در این بازار تبادلات ارز خارجی صورت می‌گیرد و یکی از بزرگ‌ترین بازارهای مالی بین المللی می‌باشد.

اگر می‌خواهید با مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی با تفاوت و شباهت های این بازار با سایر بازارهای مالی آشنا شوید و سپس با تجزیه تحلیل نقاط ضعف و قوت آن برای فعالیت در این بازار تصمیم گیری کنید تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

سرفصل های آموزشی

بازار بورس جهانی چیست؟

به طور کلی بازار بورس جهانی شامل بازار سهام، بازار کالاها، بازار اوراق بهادار، بازار تبادلات ارزی (فارکس) می شود.

بازار سهام (Stok Market): بازار سهام یکی از بازارهای بورس جهانی است که در میان مردم با نام بازار بورس شناخته می‌شود. در این بازار افراد مختلف می‌توانند براساس قوانین و مقررات سرمایه گذاری کنند و با خرید بخشی از سهام یک شرکت یا یک کارخانه در سود و زیان آن شریک خواهند شد.

بازار کالا (Commodity): بازار کالا نیز یکی از بازارهای سازمان یافته بورس جهانی است که در این بازار مالی کالاهای مختلف مبادله می‌شوند و قیمت این کالا براساس میزان عرضه و تقاضا در سطح یک منطقه یا در سطح جهانی ارزش گذاری خواهد شد.

کالاهایی که در بازار کالا مبادله می‌شود شامل اقلام مانند قهوه، شکر، ذرت،غلات، خوراکی و فلزات گران‌بها مانند طلا، نقره و انرژي مانند نفت،گاز،برق،زغال سنگ و غیره می شود.

بازار اوراق بهادار (‌Bond Market): بازار بورس اوراق بهادار یکی از بازارهای سازمان یافته سخت گیر است که در این بازار دولت ها مشارکت مردم را با هدف جذب سرمایه قبول می‌کند که البته قوانین و مقررات دشواری برای پذیرش آنها دارد.

بازار تبادلات ارزی/بازار فارکس (Foreign Exchange): بازار تبادلات ارز خارجی یا فارکس بازاری است که در آن برابری ارزهای خارجی را می‌توان در برابر یکدیگر معامله کرد. در این بازار بورس جهانی ارزش واحد پولی یک کشور با توجه به میزان عرضه و تقاضا سنجیده می‌شود و در مقابل سایر ارزها معامله خواهد شد.

اگر بخواهیم بازارهای بورس جهانی را ارزش گذاری کنیم و به ترتیب براساس حجم معاملاتی که در آنها صورت می گیرد نام ببریم، به ترتیب زیر خواهد بود:

1. بازار بورس نیویورک
2. بازار بورس نزدک
3. بازار بورس توکیو
4. بازار بورس شانگهای
5. بازار بورس هنگ کنگ
6. بازار بورس لندن
7. بازار بورس اروپا
8. بازار بورس شنژن
9. بازار بورس تورنتو
10. بازار بورس بمبئی

همانطور که مشاهده می‌کنید در این ترتیب بندی بازارهای بورس جهانی بازار نیویورک در رتبه اول قرار گرفته است و این بدان معناست که این بازار از ارزش بالاتری برخوردار است و حجم معاملاتی که در این بازار انجام می گیرد بسیار بیشتر از سایر بازارهای مالی می باشد.

جالب است بدانید که بازار تبادلات ارزی فارکس از بازار بورس جهانی نیویورک نیز بزرگتر است، در بازار اوراق بهادار نیویورک که در مقایسه با سایر بازارهای مالی بزرگتر است روزانه 22.4 میلیارد دلار معامله صورت می گیرد در صورتی که در بازار تبادلات ارز خارجی فارکس حجم معاملات به 6.6 تیلیارد دلار روزانه می رسد.

بنابراین بازار بورس اوراق بهادار نیویورک در مقایسه با بازار تبادلات ارزی فارکس بسیار کوچکتر است، به همین دلیل بازار فارکس به یکی از بزرگترین بازارهای مالی تبدیل شده است و افراد زیادی در این بازار بزرگ بین المللی فعالیت می کنند.

مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی

می‌خواهیم عوامل متعددی که در انتخاب یک بازار مالی برای سرمایه گذاری موثر است با هم بررسی کنیم و به مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی دیگر بپردازیم:

تمرکز: اکثر بازارهای مالی نیازمند تمرکز بالایی هستند و سرمایه گذاران زمانی که در این بازارهای مالی سرمایه گذاری می‌کنند باید دائما به عوامل تاثیرگذار در بازارهای مالی توجه داشته باشند و خواسته یا ناخواسته با آنها سروکار خواهند داشت.

به عنوان مثال سرمایه گذاران در بازار سهام زمانی که بر روی سهام یک شرکت سرمایه گذاری می‌کنند باید به عوامل مختلفی توجه داشته باشند به عنوان مثال یکی از فاکتورهای مهمی که باید سرمایه گذاران در بازار سهام به آن دقت داشته باشند میزان درآمد شرکت موردنظر است.

حال تصور کنید اگر شخصی بخواهد در بازار سهام سرمایه گذاری خود را بر روی شرکت های بیشتری گسترش دهد،در این صورت وی باید به عوامل و فاکتورهای بیشتری متمرکز شود، به عبارتی سرمایه گذاران در بازار سهام برای اینکه گزینه‌های بیشتری را انتخاب کنند باید سطح تمرکز خود را نیز افزایش دهند.

اما در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی در زمینه تمرکز سرمایه گذاری در این بازار مستلزم تمرکز گسترده‌ای نمی‌باشد، سرمایه گذاران در بازار فارکس صرفا باید بر روی اقتصاد کلان تاثیرگذار توجه داشته باشند و سپس تلاش کنند مهارت خود را در استفاده از ابزارهای معاملاتی افزایش دهند تا بتوانند با استفاده از ابزارهای معاملاتی مانند اندیکاتورها در این بازار فعالیت صحیحی داشته باشند.

نقدینگی: فارکس برخلاف سایر بازارهای مالی بازاری است که هیچگونه مکان فیزیکی ندارد و یک بازار مالی کاملا آنلاین می‌باشد و همین باعث شده است که در مقایسه بازار فارکس با سایر بازارهای مالی این بازار بیشتر گسترش یابد و افراد زیادی از سرتاسر دنیا در این بازار مشغول به فعالیت هستند.

از آنجا که همه افراد از سرتاسر دنیا می‌توانند در بازار فارکس فعالیت داشته باشند این بازار مالی به بازاری تبدیل شده است که همیشه افرادی در آن مشغول به فعالیت هستند به همین دلیل حجم معاملات و نقدینگی در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی بسیار بیشتر است.

در هر بازار مالی که حجم معاملات بالا باعث شود که نقدینگی افزایش یابد، نقدینگی بر روی هزینه‌های معاملاتی تاثیر می‌گذارد و باعث کاهش هزینه های معاملاتی مانند کارمزد، کمیسیون و اسپرد می‌شود. به همین دلیل افراد زیادی به بازار فارکس تمایل پیدا می‌کنند و ترجیح می‌دهند در این بازار که حجم نقدینگی بالایی دارد فعالیت داشته باشند.

بنابراین در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی یکی از مهم‌ترین فاکتورها نقدینگی بالا در بازار فارکس است، سرمایه گذاران در این بازار می‌توانند با خیال آسوده معاملات خود را انجام دهند و هر دارایی که می‌خواهند را خریداری کرده یا بفروشند زیرا در این بازار همیشه خریدار و فروشنده وجود دارد.

مکان و زمان: یکی از فاکتورهای مهمی که در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی می‌توان به آن اشاره کرد ساعت کاری در این بازار است. از آنجا که افراد مختلف از سرتاسر دنیا در بازار فارکس مشغول به فعالیت هستند و در نقاط مختلف دنیا اختلاف ساعت وجود دارد در این بازار امکان فعالیت در 24 ساعت شبانه روز وجود دارد.

درواقع به دلیل اینکه بازار فارکس بازار تبادلات ارزی است و بانک‌ها و موسسات دائما فعالیت می‌کنند این بازار نیز به صورت 24 ساعته در 5 روز هفته از دوشنبه تا جمعه باز است و معامله‌گران در این بازار می‌توانند فعالیت کنند و این بازار فقط در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل می‌باشد.

همچنین بازار فارکس یک بازار آنلاین می باشد که مکان فیزیکی ندارد و این بدان معناست افرادی که در این بازار مشغول به فعالیت می‌شوند می‌توانند در خانه دفتر یا هر مکانی که راحت باشند با دسترسی به اینترنت و با استفاده از یک لپ تاپ یا تلفن هوشمند در این بازار مشغول به فعالیت باشند.

بنابراین یکی از مزایای بازار فارکس در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی عدم محدودیت مکانی و زمانی در این بازار می‌باشد و افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند می‌توانند به صورت تمام وقت یا پاره وقت در هر مکان و زمانی که تمایل دارند در این بازار معاملات خود را انجام دهند.

لوریج یا اهرم: سرمایه گذاران در بازار فارکس می توانند از لوریج یا اهرم استفاده کنند. لوریج یا اهرم یک ابزار معاملاتی در بازار فارکس است که معامله‌گران در این بازار می‌توانند از سوی بروکر یا کارگزاری آن را دریافت کنند، این ابزار معاملاتی به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که آنها با سرمایه کمتری در حساب معاملاتی خود بتوانند دارایی یا سهام بزرگتری را معامله کنند.

بنابراین در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی سرمایه گذاران می‌توانند با حداقل سرمایه وارد این بازار شوند و فعالیت خود را شروع کنند سپس آنها می‌توانند با استفاده از ابزار معاملاتی اهرم یا لوریج سرمایه خود را افزایش دهند و دارایی و سهام مورد نظر خود را معامله کنند.

تغییرات قیمت: در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی دیگر معامله‌گران در این بازار می‌توانند با اطمینان بیشتری سرمایه گذاری کنند زیرا این بازار یکی از بزرگ ترین بازارهای مالی است که حجم معاملات در آن بسیار بالا می باشد به همین دلیل احتمال تغییرات قیمت در این بازار به صورت چشمگیر در مقایسه با سایر بازارهای مالی کمتر است.

اما در سایز بازارهای مالی مانند بازار سهام یا بازار کالا ممکن است ناگهان ارزش سهام آنها با یک عامل تاثیرگذار به شدت تغییر کند و باعث می‌شود که سرمایه گذاران نتوانند در این بازارهای مالی با خیال راحت سهامی را خریداری کنند زیرا آنها دائما باید نگران تغییرات قیمت چشمگیر باشند.

بازار دوطرفه: یکی دیگر از تفاوت های بازار فارکس که در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی می‌توان به آن اشاره کرد دوطرفه بودن بازار فارکس می‌باشد و این بدان معناست که در این بازار معامله‌گران می‌توانند علاوه بر سودی که از نوسانات جفت ارزها به دست می‌آورند می‌توانند در زمانی که کاهش قیمت اتفاق می‌افتد نیز سود کسب کنند.

درصورتی که بسیاری از بازارهای مالی دوطرفه نیستند یعنی در این بازارهای مالی افراد تنها درصورتی می‌توانند سود به دست آورند که یک سهام یا دارایی را در گذشته خریداری کرده باشند تا در زمانی که سهام یا دارایی آنها با ارزش می‌شود بتوانند با فروش آن سود کسب کنند.

همچنین در بازار فارکس در مقایسه با بازارهای مالی معامله‌گران می‌توانند میزان سود و زیان خود را تعیین کنند و زمانی که به سود یا زیان مورد نظر خود دست یافتند از معامله خارج می‌شوند در صورتی که سرمایه گذاران در سایر بازارهای مالی نمی‌توانند میزان سود و زیان خود را تعیین کنند.

ابزارهای معاملاتی: در مقایسه بازار فارکس با ابزارهای مالی می‌توان به ابزارهای معاملاتی کمکی این بازار نیز اشاره کرد. در بازار فارکس ابزارهای معاملاتی زیادی مانند اندیکاتورها، اکسپرت ها وجود دارد که می‌توانند برای معامله‌گران بسیار مفید باشند.

همچنین در این بازار دارایی و سهام مختلفی مانند انواع جفت ارزهای اصلی و فرعی، شاخص ها و سهام و دارایی های مختلفی وجود دارد که معامله‌گران می‌توانند آنها را معامله کنند و با استفاده از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در این بازار فعالیت داشته باشند.

حساب آزمایشی(دمو): بازار فارکس در مقایسه با بازارهای مالی دارای حساب‌های آزمایشی می‌باشد که معامله‌گران می‌توانند ابتدا در این حساب های آزمایشی که کارگزاری‌ها یا بروکرها به طور رایگان در اختیار آنها قرار می‌دهند معامله کنند و ابزارهای معاملاتی مختلف را آزمایش کنند و سپس از آنها در حساب های معاملاتی واقعی استفاده کنند.

حساب های آزمایشی دمو برای آن دسته از معامله‌گران که به تازگی تصمیم گرفته‌اند وارد بازار فارکس شوند می‌تواند بسیار یاری دهنده باشد زیرا آنها مبتدی هستند و طبیعتا اشتباهات بیشتری خواهند کرد که اگر این اشتباهات را در یک حساب واقعی انجام دهند ممکن است سرمایه خود را از دست بدهند، بنابراین یک حساب آزمایشی در یک بازار مالی می تواند بسیار مهم و مفید باشد.

هزینه پایین معاملات: در نهایت یکی از مهم‌ترین فاکتورها که می‌توان در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی به آن اشاره کرد هزینه پایین معاملات است در واقع بازار فارکس هزینه معاملاتی بالایی ندارد و معامله‌گران در این بازار می‌توانند کمترین میزان کمیسیون فعالیت کنند، همچنین بسیاری از حساب های فارکس بدون پرداخت کمیسیون کار می کنند.

در بازار فارکس به هزینه معاملاتی که باید توسط معامله‌گران پرداخت شود اسپرد بازار های مالی گفته می‌شود که اختلاف میان نرخ ask و ‌bid می‌باشد که این هزینه معاملاتی کاملا واضح است و معامله‌گران می‌توانند به صورت شفاف میزان هزینه معاملاتی خود را محاسبه کنند.

در صورتی که در بسیاری از بازارهای مالی مانند بازار سهام هزینه معاملاتی واضح نمی‌باشد و کارگزاری ها از آنها حق کمیسیون دریافت می‌کنند. همچنین در بازار فارکس بسیاری از خدماتی که معامله‌گران داده می‌شود رایگان است درصورتی که در سایر بازارهای مالی این‌چنین نمی‌باشد.

آینده بازارهای مالی در ۱۴۰۱ چگونه خواهد بود؟ / بورس، بهترین بازار!؟

بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری بازاری است که به قیمت‌تر باشد، بازار مسکن که وارد رکود شده است به شکلی که هم حجم معاملات به نسبت فصول مشابه قبلی پایین تر است و هم قیمت آنقدر بالاست که فقط کسانی که می‌خواهند تبدیل به احسن کنند معامله می‌کنند؛ به جز این مهم این باعث شده که تهیه مسکن به شدت کاهش پیدا کند در مقابل اما بازار سهام بازاری است که به شدت به قیمت است.

برجام اگر به نتیجه رسیده و حاصل شود فضا قدری مثبت خواهد شد، پول‌هایی که ریسک عدم توافق را برای خود قائل بودند و وارد بازار نشده بودند ورود پیدا خواهند کرد، در عین حال صنایعی که در برجام انتظار می‌رود با کاهش هزینه‌های نقل و انتقال پول و کاهش تحریم‌ها بازدهی بیشتری دهند مورد توجه قرار گرفته و برخی وارد این صنایع می‌شوند در نتیجه شاهد رشد بازار خواهیم بود. البته ممکن است بازار دلار به محدوده ۲۵ یا ۲۶ هزار تومان برسد و چند ماهی ثبات پیدا ‌کند که این مهم اثر روانی بازار است.

در ادامه نکته مهم این است که انتظار نمی‌رود دلار نیما کاهش آنچنانی داشته و تقریبا ثابت خواهد بود بنابراین توافق برجام مثل گذشته باعث ریزش بازار نخواهد شد. بخش عمده‌ای از ریزشی که در گذشته رخ داد بخشی به دلیل مداخلات ارزی دولت بود یعنی دولت به بازار ارز پاشی می‌کرد و دلار با کاهش جدی باعث ریزش بازار سهام می‌شد و پی بر ای‌ها کاهش می‌یافت؛ حالا اما از این خبرها نیست و نه ذخایر ارزی در آن حد است و نه ذخایر کیفیت آن زمان را دارد یعنی به لحاظ کمی و کیفی آن سبقه قبل را نداریم. از طرفی کاهش تحریم‌ها، باعث کاهش هزینه خیلی از شرکت‌ها می‌شود مثلا برای تعمیرات خط تولید می‌توان انتظار داشت که با کاهش هزینه‌های نسبی مواجه باشیم که همه در بازار سهام اثر مثبت می‌گذارد. اما اگر شرایط فعلی ادامه پیدا کند و به سمت عدم توافق برویم، دلار قدری بازار را بالا کشیده و ریسک‌های خود را روی بازارها دیکته کند. با گذشت هر ماه از سال ۱۴۰۱ وزن عدم قطعیت توافق نشدن بیشتر می‌شود، بنابراین افزایش نرخ ارز می‌تواند در بازارها التهاب به وجود بیاورد که طبیعتا باز هم بازار رشدهای خود را در ادامه خواهد داشت. این نکته مهم و اصلی است که روی آن خیلی باید حساب باز کرده و درست تحلیل کنیم. در نتیجه انتظار می‌رود بازار فارغ از اصلاح کوتاه مدت و جزیی رشد قابل توجهی داشته باشد.

بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری بازاری است که به قیمت‌تر باشد، بازار مسکن که وارد رکود شده است به شکلی که هم حجم معاملات به نسبت فصول مشابه قبلی پایین تر است و هم قیمت آنقدر بالاست که فقط کسانی که می‌خواهند تبدیل به احسن کنند معامله می‌کنند؛ به جز این مهم این باعث شده که تهیه مسکن به شدت کاهش پیدا کند در مقابل اما بازار سهام بازاری است که به شدت به قیمت است.
برای مقایسه بازده بازارها باید نگاهی به صف‌های تاریخی سال ۹۹ و پیک‌های بحران بیندازیم. هر چند پیک بحران پشت سرگذاشته شده است اما اوج قیمت دلار، ماشین‌های خارجی و اقلام لوکس در آبان ۹۹ رخ داد. در آن زمان قیمت دلار ۳۲ هزار تومان بود اما در حال حاضر نرخ دلار ۲۸ هزار تومان است. یعنی دلار نسبت به آن زمان رشد چندانی نداشته است ضمن اینکه در سال ۱۴۰۱ یک سال پس از آن بحران ارزی همچنان نرخ دلار از مرز قبلی پائین تر است. بنابراین بازدهی مورد نظر، در بازاری امکان وقوع دارد که قیمت‌ها تا حدودی جذاب‌تر شده باشد اما بازار های مالی از آنجا که تا کنون از چنین بازدهی برخوردار نبودیم انتظار می‌رود با بازدهی مناسبی در بازار سهام روبه رو باشیم.

بررسی تاریخچه بازارهای مالی

در این جلسه میخواهیم به بازار سهام و بورس و تاریخچه ی آن بپردازیم.

معرفی و بررسی بازار سهام و بورس

💎آموزشی تصویری	تاریخچه بازار مالی سهام ( stock exchange )
📚گروه آموزشی	سرمایه گذاری و بورس
💰شماره جلسه	129
🎓مدرس	علی افشاری
🕔زمان	12:01
🔥قابل مشاهده	کانال آپارات
💸لینک مشاهده	کانال یوتیوب

بازار سهام و بورس یکی از مهم تررین بخش های اقصاد دنیا هستش .
زمانی که اسم بازار سهام میاد همگی اولین چیزی که به ذهنشون میرسه بازار های بزرگ سهام مثل :

که باعث بوجو اومدن افراد افسانه ای در این بازار مثل وارن بافت چارلی مورگان پتر لینک که الگوی خیلی از ماها در زندگی هستند

شاید برای خیلی از سرمایه گزاران و این موضوع غیر قابل تصور باشه که دنیایی رو بدون این تکنولوژی ها
و سیستم های مالی و شرکت هایی که هر روزه با نوسانات ارزششون خیلی ها رو خوشبخت میکنن بتونن تصور کنن .

با این که خیلی ممنوعیت ها و فروپاشی ها وسقوط ها براش بوجود اومد مثل سقوط 1929 ممنوعیتش توسط پادشاهی انگلیس ولی کسی نتونست جلوی تکاملش رو بگیره .

بررسی تاریخچه بازار بورس

خب حالا این سوال پیش میاد که این تکامل چجوری انجام گرفت؟

برای جواب دادن بهش باید سفری داشته باشیم به اروپا کشور bel paese ایتالیا به شهر ونیز venice شهر آبی، شهر پل ها وکه حتی مکانی مناسبی هستش

برای دوری واستراحت سرمایه گزاران از بازار های مالی ولی اگر به 700 سال قبل برگردیم به سال 1300 محل بوجود آمدن

تاجر واقعی ونیز the real merchant of Venice در آن زمان قرض دهندگان پول در اروپا خلع مهمی که از بانک های آن زمان باقی مانده بود رو پر کردن .

قرض دهندگان پول در آن زمان شروع به معامله کردن بدهی ها و وام ها بین همدیگر کردن ، قرض دهنده ای برای کاهش خطر و ریسک خودش میرفت

و وام با بهره بالای خودش رو با یک وام دیگری با بهره دیگری جا به جا میکرد .

به جایی رسید که حتی این قرض دهندگان شروع به خرید اوراق قرضه از دولت ها که بر روی لوح های سنگ نوشته میشد کردند.

کم کم شغل آن ها تکامل پیدا کرد و این اوراق قرضه رو بعد از اینکه به سود مورد نظر خودشون میرسیدند به فرد سرمایه گزار دیگه ای میفروختند

و اینجا بود که تجار ونیزی پیشگامان معامله گری اوراق قرضه در میان دولت ها در آن زمان شدند.

تجار ونیزی این لوح های سنگ رو که اوراق قرضه بودند رو با تمامی اطلاعاتش با خودشون حمل میکردند و به دنبال مشتری در حرکت میکردند

حدودا مانند کاری که کارگزاری های الان انجام میدهند ولی حالا برای ادامه تکامل این بازار باید به میدان نبرد اروپا کشور بلژیک سفر کنیم

با این حال که در شهر های دیگه در هلند هم خرید و فروش هایی اتفاق میفتاد ولی همگی در این موضوع اتفاق نظر دارند که در حدود 200 سال بعد بازار های مالی در سال 1531 در شهر آنترپ اولین بازار سهام شکل گرفت

در آن زمان هنوز جای مشخصی برای این بازار وجود نداشت ولی مسافرخانه تر برز که توسط خانواده شناخته شده ون در برز اداره میشد پذیرای معامله گران از جای جای اروپا مثل ایتایلیا و هلند دیگر جاها بودند

که هم مردم و هم خودش برای برای خرید فروش سفته ها و اوراق های دولتی درون آنجا یا نزدیک میدان آنجا اقدام به انجام معامله میکرد که کم کم آن میدان معروف به میدان تر برس شد

که میشه از به عنوان اولین بازار سهام ازش نام برد و هرجایی که مردم دور هم جمع میشدند و معامله میکردند را برز مینامیدند

و خیلی از مورخین بازار های سرمایه معتقد هستند که رشته کلمه بورس که در خیلی از کشور ها از جمله ایران استفاده میشود از اینجاست

فقط این بازار سهامی که اینجا شکل گرفت در میدان و جلوی خونه ی آقای برز یه مشکلی داشت و اون هم نبود هیچ سهامی در آنجا بود و فقط سفته و اوراق در آنجا معامله میشد

به 70 سال جلو تر میریم در اوج دوران امپریالیزم به نظر میرسید که همه افراد در حال سود بردن از شرق هند و آسیا بودند بجز خود افراد اون منطقه

افراد با سفر های دریایی که از اون جا داشتند با خود وسایلی که میاوردند روسود های خوبی رو میکردند ولی از ریسک بسیار بالایی برخوردار بود گاهی اوقات مورد حمله دزدان دریای قرار میگرفتند

بعضی اوقات هم بخاط جهت یابی ضعیف یا گم میشدند یا گرفتار طوفان ها و خشم دریا میشدن

صاحبان کشتی ها بعد از مودتی به خاطر این که ضرر کمتری رو متحمل بشند شروع به فروش سهم از کشتی خود به شخص کردند

و شخص و افراد دیگر رو در معاملات خود شریک کردند تا اگر هم کشتی اتفاقی براش افتاد کمتر متحمل ضرر بشن و همچنین سودشون رو با دیگر افراد شریک شدند

در این حین هم سرمایه گذاران کم کم یاد گرفتند و تمامی سرمایه خود رو بر روی یک کشتی نمیگشذاشتند و در کشتی های مختلف قرار میدادند

یا به اصطلاح امروز در بازار های مالی که یک روش کلاسیک هم هستش تمامی تخم مرغ هایشان را درون یک سبد قرار ندمیدادند تا اگر یک کشتی هم به مقصد نرسید دیگر کشتی ها برای آنها سود حاصل میکردند

در سال 1602 یک شرکت به اسم the dutch east company یا همان کنپانی هلندی هند شرقی تاسیس شد و به اولین شرکتی سهام های آن ارائه شد تبدیل شد

تفاوتش با قبل این بود که سرمایه گذاران بجای این که سرمایه خودشون رو بر روی کشتی های شخصی بکنند میومدند و سهامی از این شرکت رو خریداری میکردند و در تمامی کشتی ها سهیم میشدند و این باعث میشد بر روی مقدار بیشتری شرکت سرمایه گذاره بشه

و همچنین مقدار های بیشتر سفر و کمشدن ریسک و بالا رفتن درصد موفقیت حتی باز هم این امکان که بر روی یک سفر مجزا هم سرمایه گذاری کنند امکان پذیر بود

سهام داران به این علت که زمانی که روی شرکت سرمایه گذاری میکردند و در آن سهیم میشدند در ازای سرمایه گذاری برگه ی مشارکتی رو دریافت بازار های مالی میکردند

به همین خاطر که کاغذ مالکیت داشتند بعد از مدتی سود هر کسی که مایل بود میتونست برگه ی مشارکت خودش رو به کس دیگه ای بفروشد

خیلی دیگر از کشور ها شروع به انجام این کار با شرکت های هند شرقی کردند که انگلیس شامل این کار بود که خودش کمپانی هند شرقی انگلیس رو هم دارا بودش

خب خربد فروش سهام های کمپانی هند شرقی در ابعاد بزرگتر اتفاق افتاد

خرید و فروش های سهام در آن زمان در انگلیس در کافی شاپ ها انجام میگرفت که بعد از مدتی در تاریخ 1773 به کافی شاپ های که در آن ها خرید و فروش انجام میگرفت stock exchange گفتنتد

به نوبعی میشه گفتش اولین بازار های سرمایه و تالار های سرمایه کافی شاپ ها انگلیس در آن زمان بودند و از آنجایی هم که هیچ سازمانی برای بررسی و قانونی وضع نشده بود

شرکت های زیادی شروع به انجام اینکار کردنددرست در همین زمان بودش که شرکت south sea company شروع به فروش سهام های خودش کرد

قبل از اینکه حتی یک سفر دریایی هم انجام بده تمامی سهام های آن شرکت فروش رفت و سود خوبی هم برای شرکت و هم برای افراد در بر داشت

ولی همین موضوع باعث شد هر کسی که میخواست کسب و کاری راه بندازه شروع به انجام اینکار کنه و از اون جایی هم که هیچ سیستم نظارت کننده ای یا همان regulation برای این موضوع وجود نداشت

همه میتونستن اینکار رو انجام بدهند و همه افارد هم به خاطر این که دیده بودن بقیه از داستان شرکت ssc یا همان شرکت دریای جنوب سود خوبی رو برای خودشون دارن حاصل میکنن ،

چشم بسته شروع به سرمایه گذاری بر روی این شرکت ها کردند .این اتفاق برای حدود 300 سال پیش ولی متاسفانه هنوزم افرادی در زمان حال هستن که با چشمانی بسته اقدام به سرمایه گذاری میکنند

خب حالا برگردیم به همون 300 سال پیش همونطور که گفته شد شرکت south sea company بدون انجام حتی یدونه سفر هم شروع به فروش سهام هاش کرده بود

و طولی نکشید که برای برگردوندن سود سهام داراش به مشکل خورد و این یکی از شرکت هایی بود که پشتوانه قوی ای هم داشت

زمان تاسیس بازار بورس اوراق بهادار انگلیس

حالا شما فکر برای دیگر شرکت های شخصی چه اتفاقی افتاد و همونطور که همگی شما عزیزان حدس میزنید حبابی که از این داستان شکل گرفته بود میترکه و یکی از اولین حباب های اقتصادی شکل گرفته و همچنین اولین سقوط های تاریخ میشه ازش

و در پی این موضوع پادشاهی آن زمان در انگلیس اقدام به ممنوع کردن خرید و فروش سهام تا سال بازار های مالی 1825 کرد با این حال در سال 1801 بازار سهام انگلیس شکل گرفت

ولی بسیار عرضه محدودی از سهام در آن انجام میشد و این بخاطر ممنوعیت بود و این یکی از دلایلی شد که انگلیس نتوانست به ابر قدرت جهانی در این موضوع تبدیل بشه

و دقیقا در سمتی دیگر در دنیا ،آمریکا در سال 1970 این ایده بازار بورس اوراق بهادار stock exchange به فیلادلفیا رسید و اولین بازار تشکیل شد

ولی با این حال که اولین بود ازش کمتر نام برده میشود و اون بخاطر شروع و قدرت زیاد این ایده در نیو یورک بود که در تاریخ 17 می 1792 در گوشه خیابان وال استریت و برود وی 24 نفر از کارگزاران دور هم جمع شدند

توافق نامه ای را در زیر درخت نارون که به همین نام هم ثبت شد buttonwood امضا شد و قدرتمند ترین بازار بورس دنیا در اینجا شکل گرفت

و چون که بلاخره یک جا مشخص و همگیر شد و فقط مخصوص stock exchange یا همان معاملات سهام بود دلیلی شد که تبدیل قلب اقتصادی دنیا شد

و تمامی بیزینس ها و کسب و کار های معتبر از آنجا رد میشدند و با تمامی خوشبختی ها و ریزش هایی که به خودش دید از آن سال از تکامل و پیشرفت باز نموند و تبدیل به بازاری که ما امروزه میشناسیم تبدیل شد

امیدوارم که اگر شما هم علاقه مند به بازار های مالی هستید ازین مطالب استفاده کرده باشید

یه جمله معروف هستش که میگه there is nothing new under the sun
هیچ اتفاق جدیدی در زیر نور خورشید وجود ندارد

جهت افتتاح حساب در بروکر محبوب و پرطرفدار لایت فارکس اینجا کلیک کنید و فایل مربوطه را مشاهده کرده

و برای دریافت سرویس های ویژه با تیم فارکس حرفه ای در واتساپ و تلگرام در ارتباط باشید تا به بهترین نحو ممکن راهنمایی شوید.

فایل پی دی اف تاریخچه بازارهای مالی (بورس اوراق بهادار یا stock exchange)

مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی ❤️ بورس یا فارکس؟ ❤️

امروزه بازارهای مالی رشد چشمگیری داشته و بسیار رونق پیدا کرده‌اند و به مکانی مناسب برای سرمایه گذاری افراد تبدیل شده‌اند. در واقع پیش از رونق بازارهای مالی مختلف مردم سرمایه خود را در بانک ها سرمایه گذاری می‌کردند اما اکنون بازارهای مالی برای سرمایه گذاری مناسب‌تر هستند.

در مقاله قبلی تقسیم بندی بازارهای مالی را به شما ارائه کردیم و دانستید که بازارهای مالی بسیار معتدد هستند،در این مقاله از آموزش فارکس تصمیم گرفته‌ایم به مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی بپردازیم.

بازار فارکس یکی از بازارهای مالی بورس جهانی است که افراد زیادی در این بازار مشغول به فعالیت هستند، در این بازار تبادلات ارز خارجی صورت می‌گیرد و یکی از بزرگ‌ترین بازارهای مالی بین المللی می‌باشد.

اگر می‌خواهید با مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی با تفاوت و شباهت های این بازار با سایر بازارهای مالی آشنا شوید و سپس با تجزیه تحلیل نقاط ضعف و قوت آن برای فعالیت در این بازار تصمیم گیری کنید تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

سرفصل های آموزشی

بازار بورس جهانی چیست؟

به طور کلی بازار بورس جهانی شامل بازار سهام، بازار کالاها، بازار اوراق بهادار، بازار تبادلات ارزی (فارکس) می شود.

بازار سهام (Stok Market): بازار سهام یکی از بازارهای بورس جهانی است که در میان مردم با نام بازار بورس شناخته می‌شود. در این بازار افراد مختلف می‌توانند براساس قوانین و مقررات سرمایه گذاری کنند و با خرید بخشی از سهام یک شرکت یا یک کارخانه در سود و زیان آن شریک خواهند شد.

بازار کالا (Commodity): بازار کالا نیز یکی از بازارهای سازمان یافته بورس جهانی است که در این بازار مالی کالاهای مختلف مبادله می‌شوند و قیمت این کالا براساس میزان عرضه و تقاضا در سطح یک منطقه یا در سطح جهانی ارزش گذاری خواهد شد.

کالاهایی که در بازار کالا مبادله می‌شود شامل اقلام مانند قهوه، شکر، ذرت،غلات، خوراکی و فلزات گران‌بها مانند طلا، نقره و انرژي مانند نفت،گاز،برق،زغال سنگ و غیره می شود.

بازار اوراق بهادار (‌Bond Market): بازار بورس اوراق بهادار یکی از بازارهای سازمان یافته سخت گیر است که در این بازار دولت ها مشارکت مردم را با هدف جذب سرمایه قبول می‌کند که البته قوانین و مقررات دشواری برای پذیرش آنها دارد.

بازار تبادلات ارزی/بازار فارکس (Foreign Exchange): بازار تبادلات ارز خارجی یا فارکس بازاری است که در آن برابری ارزهای خارجی را می‌توان در برابر یکدیگر معامله کرد. در این بازار بورس جهانی ارزش واحد پولی یک کشور با توجه به میزان عرضه و تقاضا سنجیده می‌شود و در مقابل سایر ارزها معامله خواهد شد.

اگر بخواهیم بازارهای بورس جهانی را ارزش گذاری کنیم و به ترتیب براساس حجم معاملاتی که در آنها صورت می گیرد نام ببریم، به ترتیب زیر خواهد بود:

1. بازار بورس نیویورک
2. بازار بورس نزدک
3. بازار بورس توکیو
4. بازار بورس شانگهای
5. بازار بورس هنگ کنگ
6. بازار بورس لندن
7. بازار بورس اروپا
8. بازار بورس شنژن
9. بازار بورس تورنتو
10. بازار بورس بمبئی

همانطور که مشاهده می‌کنید در این ترتیب بندی بازارهای بورس جهانی بازار نیویورک در رتبه اول قرار گرفته است و این بدان معناست که این بازار از ارزش بالاتری برخوردار است و حجم معاملاتی که در این بازار انجام می گیرد بسیار بیشتر از سایر بازارهای مالی می باشد.

جالب است بدانید که بازار تبادلات ارزی فارکس از بازار بورس جهانی نیویورک نیز بزرگتر است، در بازار اوراق بهادار نیویورک که در مقایسه با سایر بازارهای مالی بزرگتر است روزانه 22.4 میلیارد دلار معامله صورت می گیرد در صورتی که در بازار تبادلات ارز خارجی فارکس حجم معاملات به 6.6 تیلیارد دلار روزانه می رسد.

بنابراین بازار بورس اوراق بهادار نیویورک در مقایسه با بازار تبادلات ارزی فارکس بسیار کوچکتر است، به همین دلیل بازار فارکس به یکی از بزرگترین بازارهای مالی تبدیل شده است و افراد زیادی در این بازار بزرگ بین المللی فعالیت می کنند.

مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی

می‌خواهیم عوامل متعددی که در انتخاب یک بازار مالی برای سرمایه گذاری موثر است با هم بررسی کنیم و به مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی دیگر بپردازیم:

تمرکز: اکثر بازارهای مالی نیازمند تمرکز بالایی هستند و سرمایه گذاران زمانی که در این بازارهای مالی سرمایه گذاری می‌کنند باید دائما به عوامل تاثیرگذار در بازارهای مالی توجه داشته باشند و خواسته یا ناخواسته با آنها سروکار خواهند داشت.

به عنوان مثال سرمایه گذاران در بازار سهام زمانی که بر روی سهام یک شرکت سرمایه گذاری می‌کنند باید به عوامل مختلفی توجه داشته باشند به عنوان مثال یکی از فاکتورهای مهمی که باید سرمایه گذاران در بازار سهام به آن دقت داشته باشند میزان درآمد شرکت موردنظر است.

حال تصور کنید اگر شخصی بخواهد در بازار سهام سرمایه گذاری خود را بر روی شرکت های بیشتری گسترش دهد،در این صورت وی باید به عوامل و فاکتورهای بیشتری متمرکز شود، به عبارتی سرمایه گذاران در بازار سهام برای اینکه گزینه‌های بیشتری را انتخاب کنند باید سطح تمرکز خود را نیز افزایش دهند.

اما در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی در زمینه تمرکز سرمایه گذاری در این بازار مستلزم تمرکز گسترده‌ای نمی‌باشد، سرمایه گذاران در بازار فارکس صرفا باید بر روی اقتصاد کلان تاثیرگذار توجه داشته باشند و سپس تلاش کنند مهارت خود را در استفاده از ابزارهای معاملاتی افزایش دهند تا بتوانند با استفاده از ابزارهای معاملاتی مانند اندیکاتورها در این بازار فعالیت صحیحی داشته باشند.

نقدینگی: فارکس برخلاف سایر بازارهای مالی بازاری است که هیچگونه مکان فیزیکی ندارد و یک بازار مالی کاملا آنلاین می‌باشد و همین باعث شده است که در مقایسه بازار فارکس با سایر بازارهای مالی این بازار بیشتر گسترش یابد و افراد زیادی از سرتاسر دنیا در این بازار مشغول به فعالیت هستند.

از آنجا که همه افراد از سرتاسر دنیا می‌توانند در بازار فارکس فعالیت داشته باشند این بازار مالی به بازاری تبدیل شده است که همیشه افرادی در آن مشغول به فعالیت هستند به همین دلیل حجم معاملات و نقدینگی در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی بسیار بیشتر است.

در هر بازار مالی که حجم معاملات بالا باعث شود که نقدینگی افزایش یابد، نقدینگی بر روی هزینه‌های معاملاتی تاثیر می‌گذارد و باعث کاهش هزینه های معاملاتی مانند کارمزد، کمیسیون و اسپرد می‌شود. به همین دلیل افراد زیادی به بازار فارکس تمایل پیدا می‌کنند و ترجیح می‌دهند در این بازار که حجم نقدینگی بالایی دارد فعالیت داشته باشند.

بنابراین در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی یکی از مهم‌ترین فاکتورها نقدینگی بالا در بازار فارکس است، سرمایه گذاران در این بازار می‌توانند با خیال آسوده معاملات خود را انجام دهند و هر دارایی که می‌خواهند را خریداری کرده یا بفروشند زیرا در این بازار همیشه خریدار و فروشنده وجود دارد.

مکان و زمان: یکی از فاکتورهای مهمی که در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی می‌توان به آن اشاره کرد ساعت کاری در این بازار است. از آنجا که افراد مختلف از سرتاسر دنیا در بازار فارکس مشغول به فعالیت هستند و در نقاط مختلف دنیا اختلاف ساعت وجود دارد در این بازار امکان فعالیت در 24 ساعت شبانه روز وجود دارد.

درواقع به دلیل اینکه بازار فارکس بازار تبادلات ارزی است و بانک‌ها و موسسات دائما فعالیت می‌کنند این بازار نیز به صورت 24 ساعته در 5 روز هفته از دوشنبه تا جمعه باز است و معامله‌گران در این بازار می‌توانند فعالیت کنند و این بازار فقط در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل می‌باشد.بازار های مالی

همچنین بازار فارکس یک بازار آنلاین می باشد که مکان فیزیکی ندارد و این بدان معناست افرادی که در این بازار مشغول به فعالیت می‌شوند می‌توانند در خانه دفتر یا هر مکانی که راحت باشند با دسترسی به اینترنت و با استفاده از یک لپ تاپ یا تلفن هوشمند در این بازار مشغول به فعالیت باشند.

بنابراین یکی از مزایای بازار فارکس در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی عدم محدودیت مکانی و زمانی در این بازار می‌باشد و افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند می‌توانند به صورت تمام وقت یا پاره وقت در هر مکان و زمانی که تمایل دارند در این بازار معاملات خود را انجام دهند.

لوریج یا اهرم: سرمایه گذاران در بازار فارکس می توانند از لوریج یا اهرم استفاده کنند. لوریج یا اهرم یک ابزار معاملاتی در بازار فارکس است که معامله‌گران در این بازار می‌توانند از سوی بروکر یا کارگزاری آن را دریافت کنند، این ابزار معاملاتی به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که آنها با سرمایه کمتری در حساب معاملاتی خود بتوانند دارایی یا سهام بزرگتری را معامله کنند.

بنابراین در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی سرمایه گذاران می‌توانند با حداقل سرمایه وارد این بازار شوند و فعالیت خود را شروع کنند سپس آنها می‌توانند با استفاده از ابزار معاملاتی اهرم یا لوریج سرمایه خود را افزایش دهند و دارایی و سهام مورد نظر خود را معامله کنند.

تغییرات قیمت: در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی دیگر معامله‌گران در این بازار می‌توانند با اطمینان بیشتری سرمایه گذاری کنند زیرا این بازار یکی از بزرگ ترین بازارهای مالی است که حجم معاملات در آن بسیار بالا می باشد به همین دلیل احتمال تغییرات قیمت در این بازار به صورت چشمگیر در مقایسه با سایر بازارهای مالی کمتر است.

اما در سایز بازارهای مالی مانند بازار سهام یا بازار کالا ممکن است ناگهان ارزش سهام آنها با یک عامل تاثیرگذار به شدت تغییر کند و باعث می‌شود که سرمایه گذاران نتوانند در این بازارهای مالی با خیال راحت سهامی را خریداری کنند زیرا آنها دائما باید نگران تغییرات قیمت چشمگیر باشند.

بازار دوطرفه: یکی دیگر از تفاوت های بازار فارکس که در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی می‌توان به آن اشاره کرد دوطرفه بودن بازار فارکس می‌باشد و این بدان معناست که در این بازار معامله‌گران می‌توانند علاوه بر سودی که از نوسانات جفت ارزها به دست می‌آورند می‌توانند در زمانی که کاهش قیمت اتفاق می‌افتد نیز سود کسب کنند.

درصورتی که بسیاری از بازارهای مالی دوطرفه نیستند یعنی در این بازارهای مالی افراد تنها درصورتی می‌توانند سود بازار های مالی به دست آورند که یک سهام یا دارایی را در گذشته خریداری کرده باشند تا در زمانی که سهام یا دارایی آنها با ارزش می‌شود بتوانند با فروش آن سود کسب کنند.

همچنین در بازار فارکس در مقایسه با بازارهای مالی معامله‌گران می‌توانند میزان سود و زیان خود را تعیین کنند و زمانی که به سود یا زیان مورد نظر خود دست یافتند از معامله خارج می‌شوند در صورتی که سرمایه گذاران در سایر بازارهای مالی نمی‌توانند میزان سود و زیان خود را تعیین کنند.

ابزارهای معاملاتی: در مقایسه بازار فارکس با ابزارهای مالی می‌توان به ابزارهای معاملاتی کمکی این بازار نیز اشاره کرد. در بازار فارکس ابزارهای معاملاتی زیادی مانند اندیکاتورها، اکسپرت ها وجود دارد که می‌توانند برای معامله‌گران بسیار مفید باشند.

همچنین در این بازار دارایی و سهام مختلفی مانند انواع جفت ارزهای اصلی و فرعی، شاخص ها و سهام و دارایی های مختلفی وجود دارد که معامله‌گران می‌توانند آنها را معامله کنند و با استفاده از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در این بازار فعالیت داشته باشند.

حساب آزمایشی(دمو): بازار فارکس در مقایسه با بازارهای مالی دارای حساب‌های آزمایشی می‌باشد که معامله‌گران می‌توانند ابتدا در این حساب های آزمایشی که کارگزاری‌ها یا بروکرها به طور رایگان در اختیار آنها قرار می‌دهند معامله کنند و ابزارهای معاملاتی مختلف را آزمایش کنند و سپس از آنها در حساب های معاملاتی واقعی استفاده کنند.

حساب های آزمایشی دمو برای آن دسته از معامله‌گران که به تازگی تصمیم گرفته‌اند وارد بازار فارکس شوند می‌تواند بسیار یاری دهنده باشد زیرا آنها بازار های مالی مبتدی هستند و طبیعتا اشتباهات بیشتری خواهند کرد که اگر این اشتباهات را در یک حساب واقعی انجام دهند ممکن است سرمایه خود را از دست بدهند، بنابراین یک حساب آزمایشی در یک بازار مالی می تواند بسیار مهم و مفید باشد.

هزینه پایین معاملات: در نهایت یکی از مهم‌ترین فاکتورها که می‌توان در مقایسه بازار فارکس با بازارهای مالی به آن اشاره کرد هزینه پایین معاملات است در واقع بازار فارکس هزینه معاملاتی بالایی ندارد و معامله‌گران در این بازار می‌توانند کمترین میزان کمیسیون فعالیت کنند، همچنین بسیاری از حساب های فارکس بدون پرداخت کمیسیون کار می کنند.

در بازار فارکس به هزینه معاملاتی که باید توسط معامله‌گران پرداخت شود اسپرد گفته می‌شود که اختلاف میان نرخ ask و ‌bid می‌باشد که این هزینه معاملاتی کاملا واضح است و معامله‌گران می‌توانند به صورت شفاف میزان هزینه معاملاتی خود را محاسبه کنند.

در صورتی که در بسیاری از بازارهای مالی مانند بازار سهام هزینه معاملاتی واضح نمی‌باشد و کارگزاری ها از آنها حق کمیسیون دریافت می‌کنند. همچنین در بازار فارکس بسیاری از خدماتی که معامله‌گران داده می‌شود رایگان است درصورتی که در سایر بازارهای مالی این‌چنین نمی‌باشد.

روانشناسی بازارهای مالی: ارتباط چرخه های بازار و روانشناسی

در هر بازار مالی که بخواهید وارد شوید، مهم‌ترین توصیه افراد حرفه‌ای به شما این است که هیجان‌زده نشوید. حقیقت این است که شما تصمیم دارید، سرمایه قابل توجهی را وارد بازارهای مالی کنید، بنابراین باید آنقدر به خود مسلط باشید که با هر خبر یا جوی که بر بازار حاکم می‌شود آرامش خود را از دست ندهید. روانشناسی بازار همین موضوع را بررسی می‌کند، که چرا تریدها و سرمایه‌گذاران جلوی احساسات خود را نمی‌گیرند و این‌که چه اتفاقی می‌افتد که در دام احساسات گرفتار شده و ضرر می‌کنند.

• 1) روانشناسی بازار چیست؟
• 2) احساسات چگونه با تغییر چرخه بازار تغییر می کنند؟
• 3) سرمایه‌گذاران چگونه از روانشناسی بازار استفاده می کنند؟
• 4) تحلیل تکنیکال و روانشناسی بازار
• 5) بیت کوین و روانشناسی بازار
• 6) تعصبات شناختی
• 7) سخن پایانی
• 8) سؤالات متداول

در این مقاله از داموندمگ به همین موضوع خواهیم پرداخت و روانشناسی چرخه بازار را در دو چرخه مهم صعودی و نزولی بررسی خواهیم کرد.

روانشناسی بازار چیست؟

روانشناسی بازار از این ایده سرچشمه گرفته است که حرکات یک بازار منعکس کننده یا تحت تأثیر وضعیت عاطفی شرکت‌کنندگان آن است. این یکی از موضوعات اصلی اقتصاد رفتاری است، حوزه‌ای بین رشته‌ای که عوامل مختلفی را که مقدم بر تصمیمات اقتصادی هستند بررسی می‌کند.

بسیاری بر این باورند که احساسات نیروی محرکه اصلی تغییرات بازارهای مالی هستند و این‌که نوسان کلی احساسات سرمایه‌گذار، همان چیزی است که به اصطلاح روانشناسی چرخه های بازار را ایجاد می‌کند.

به طور خلاصه احساسات بازار، احساس کلی است که سرمایه‌گذاران و تریدرها در مورد قیمت یک دارایی دارند. هنگامی که احساسات بازار مثبت است و قیمت‌ها به طور مداوم در حال افزایش هستند، گفته می‌شود که یک روند صعودی وجود دارد، که اغلب به عنوان بازار صعودی شناخته می‌شود. برعکس، زمانی که کاهش مداوم قیمت‌ها وجود دارد، بازار نزولی نامیده می‌شود.

بنابراین این احساسات از دیدگاه‌ها و احساسات فردی همه تریدرها و سرمایه‌گذاران در یک بازار مالی تشکیل شده است. زاویه دیگری که می‌توان به آن نگاه کرد، میانگینی از احساس کلی شرکت‌کنندگان در بازار است. اما درست مانند هر کار گروهی دیگری، هیچ نظر واحدی کاملاً غالب نیست. بر اساس تئوری‌های روانشناسی بازار، قیمت دارایی به طور مداوم در پاسخ به احساسات کلی بازار تغییر می‌کند، که آن هم پویا است. در غیر این صورت انجام یک معامله موفق بسیار سخت‌تر خواهد بود.

در عمل زمانی که بازار بالا می‌رود، احتمالاً به دلیل بهبود نگرش و اطمینان در میان تریدرها است. جو مثبت بازار باعث افزایش تقاضا و کاهش عرضه می‌شود. به نوبه خود، افزایش تقاضا ممکن است باعث نگرش قوی‌تر شود. به همین ترتیب یک روند نزولی قوی تمایل به ایجاد احساسات منفی دارد که باعث کاهش تقاضا و افزایش عرضه موجود می‌شود.

احساسات چگونه با تغییر چرخه بازار تغییر می کنند؟

روند صعودی

همه بازارها چرخه‌های انبساط و انقباض را طی می‌کنند. زمانی که یک بازار در مرحله انبساط یا گسترش است، یعنی صعودی است، جو خوش بازار های مالی بینی، باور و طمع وجود دارد. به طور معمول، این‌ها احساسات اصلی هستند که منجر به یک فعالیت خرید قوی می‌شوند.

مشاهده نوعی اثر چرخه‌ای در طول چرخه‌های بازار بسیار رایج است. برای مثال، با بالا رفتن قیمت‌ها، احساسات مثبت‌تر می‌شوند، که پس از آن، حتی احساسات مثبت‌تری بروز پیدا می‌کنند و بازار را حتی بالاتر می‌برند.

گاهی اوقات حس شدید طمع بازار را فرا می‌گیرد به گونه‌ای که حباب مالی شکل می‌گیرد. در چنین سناریویی، بسیاری از سرمایه‌گذاران غیرمنطقی می‌شوند، ارزش واقعی دارایی را فراموش می‌کنند و تنها به این دلیل که معتقدند بازار به رشد خود ادامه می‌دهد، یک دارایی را خریداری می‌کنند.

آن‌ها حریص می‌شوند و با امید به کسب سود زیاده‌روی می‌کنند. با افزایش بیش از حد قیمت به سمت بالا، سطح بالای محلی ایجاد می‌شود. به طور کلی این به عنوان نقطه حداکثر ریسک مالی در نظر گرفته می‌شود.

در برخی موارد با فروخته شدن تدریجی دارایی‌ها، بازار برای مدتی پس از نقطه بیشینه یک حرکت جانبی را تجربه می‌کند. به این مرحله توزیع نیز می‌گویند. با این حال، برخی از چرخه‌ها مرحله توزیع واضحی ندارند و روند نزولی به زودی پس از رسیدن به اوج آغاز می‌شود.

روند نزولی

هنگامی که بازار شروع به چرخش به سمت دیگر می‌کند، خلق و خوی سرخوشانه می‌تواند به سرعت به رضایت تبدیل شود، زیرا بسیاری از تریدرها باور ندارند که روند صعودی به پایان رسیده است. با ادامه کاهش قیمت‌ها، احساسات بازار به سرعت به سمت منفی حرکت می‌کند، که اغلب شامل احساس اضطراب، انکار و وحشت است.

در این زمینه، می‌توانیم اضطراب را لحظه‌ای توصیف کنیم که سرمایه‌گذاران شروع به این سؤال می‌کنند که چرا قیمت در حال کاهش است، که به زودی به مرحله انکار منتهی می‌شود. دوره انکار با احساس عدم پذیرش مشخص می‌شود. بسیاری از سرمایه‌گذاران اصرار دارند که موقعیت‌های زیان‌ده خود را حفظ کنند، یا به این دلیل که «برای فروش خیلی دیر شده است» یا به این دلیل که می‌خواهند باور کنند «بازار به زودی بازخواهد گشت.»

اما با کاهش بیشتر قیمت‌ها، موج فروش قوی‌تر می‌شود. در این مرحله، ترس و وحشت اغلب منجر به چیزی می‌شود که تسلیم بازار نامیده می‌شود، زمانی که دارندگان تسلیم می‌شوند و دارایی‌های خود را نزدیک به پایین‌ترین سطح می‌فروشند.

در نهایت با کاهش نوسانات و تثبیت بازار، روند نزولی متوقف می‌شود. به طور معمول قبل از اینکه دوباره احساس امیدواری و خوش بینی شروع شود، بازار حرکت‌های جانبی را تجربه می‌کند. چنین دوره جانبی به عنوان مرحله تجمع نیز شناخته می‌شود.

سرمایه‌گذاران چگونه از روانشناسی بازار استفاده می کنند؟

با فرض اینکه نظریه روانشناسی بازار معتبر است، درک آن ممکن است به تریدر کمک کند تا در زمان‌های مطلوب‌تری به موقعیت وارد شده و از آن خروج شود. نگرش کلی بازار معکوس است: لحظه‌ای که بهترین فرصت مالی برای خریدار فراهم است، معمولاً زمانی است که اکثر مردم ناامید هستند و بازار بسیار پایین است. در مقابل، لحظه بالاترین ریسک مالی اغلب زمانی رخ می‌دهد که اکثر شرکت‌کنندگان در بازار خوشحال هستند و بیش از حد اعتماد به نفس دارند.

بنابراین برخی از تریدرها و سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند احساسات یک بازار را بخوانند تا مراحل مختلف چرخه روانی آن را تشخیص دهند. در حالت ایده‌آل، آن‌ها از این اطلاعات برای خرید در زمان وحشت، یعنی قیمت‌های پایین‌تر و فروش در هنگام طمع یعنی قیمت‌های بالاتر استفاده می‌کنند، اگرچه در عمل تشخیص این نقاط بهینه سخت است.

تحلیل تکنیکال و روانشناسی بازار

به راحتی می‌توان به چرخه‌های بازار نگاه کرد و تشخیص داد که چگونه روانشناسی بازار تغییر کرده است. تجزیه و تحلیل داده‌های قبلی مشخص می‌کند که چه اقدامات و تصمیماتی سودآورترین بوده است.

با این حال درک اینکه چگونه بازار در حال تغییر است بسیار سخت تر است و حتی سخت‌تر است که پیش‌بینی کنید چه چیزی در آینده رخ می‌دهد. بسیاری از سرمایه‌گذاران از تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی این‌که بازار احتمالاً به کجا خواهد رفت، استفاده می‌کنند.

به یک کلام، ممکن است بگوییم که شاخص‌های تحلیل تکنیکال ابزارهایی هستند که ممکن است هنگام تلاش برای اندازه‌گیری وضعیت روانی بازار مورد استفاده قرار گیرند. به عنوان مثال، شاخص قدرت نسبی (RSI) ممکن است زمانی را نشان دهد که یک دارایی به دلیل احساسات مثبت قوی بازار به عنوان مثال، طمع زیاد، بیش از حد خریداری شده است.

MACD نمونه دیگری از شاخصی است که ممکن است برای شناسایی مراحل مختلف روانشناسی چرخه بازار استفاده شود. به طور خلاصه، رابطه بین خطوط آن ممکن است نشان دهد که چه زمانی حرکت بازار در حال تغییر است، به عنوان مثال، نیروی خرید ضعیف‌تر می‌شود.

بیت کوین و روانشناسی بازار

بازار صعودی بیت کوین در سال 2017 نمونه بارز این است که چگونه روانشناسی بازار های مالی چرخه بازار بر قیمت‌ها تأثیر می‌گذارد و بالعکس. از ژانویه تا دسامبر، بیت کوین از حدود 900 دلار به بالاترین حد خود یعنی 20 هزار دلار رسید. در طول رشد، احساسات بازار بیشتر و بیشتر مثبت شد. هزاران سرمایه‌گذار جدید وارد بازار شدند و در هیجان بازار گاوی گرفتار شدند. فومو، خوش بینی بیش از حد و حرص و طمع به سرعت قیمت‌ها را بالا برد.

تغییر روند در اواخر سال 2017 و اوایل سال 2018 شروع شد. اصلاحات زیر باعث شد بسیاری از افرادی که جدیداً به بازار پیوسته بودند زیان قابل توجهی متحمل شوند. حتی زمانی که روند نزولی ایجاد شده بود، اعتماد به نفس و رضایت کاذب باعث شد بسیاری از مردم بر هودل کردن پافشاری کنند.

چند ماه بعد، با رسیدن اعتماد سرمایه‌گذاران به پایین‌ترین حد خود، احساسات بازار بسیار منفی شد و وحشت باعث شد بسیاری از کسانی که نزدیک به حد بالا بیت ک.ین خریده بودند، نزدیک به حد پایین دارایی خود را بفروشند و متحمل زیان زیادی شوند. برخی از مردم از بیت کوین ناامید شدند، این اتفاق در حالی رخ داد که تکنولوژی بیت کوین به روند پیشرفت خود ادامه می‌داد و هیچ پسرفتی نداشت.

تعصبات شناختی

تعصبات شناختی الگوهای فکری رایجی هستند که اغلب انسان‌ها را به گرفتن تصمیمات غیرمنطقی وادار می‌کنند. این الگوها می‌توانند هم بر تک تک تریدرها و هم بر کل بازار تأثیر بگذارند. چند مثال رایج عبارتند از:

سوگیری تائید

تمایل به ارزش‌گذاری بیش از حد اطلاعاتی که باورهای ما را تأیید می‌کند، در حالی که اطلاعاتی را که با آن‌ها مخالف است نادیده می‌گیریم. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاران در یک بازار صعودی ممکن است تمرکز بیشتری بر اخبار مثبت داشته باشند و اخبار بد که شامل نشانه‌هایی است که روند بازار در شرف معکوس شدن است را نادیده می‌گیرند.

بیزاری از دست دادن

انسان‌ها همیشه با این مشکل روبرو هستند که ضرر را بسیار بدتر از سود می‌دانند و زیان کردن برایشان غیرقابل تحمل است، حتی اگر سودی که می‌برند برابر با همان ضرر یا حتی بیشتر باشد. درواقع در مواجهه با ضرر مبالغه‌آمیز برخورد می‌کنند. به عبارت دیگر، درد ناشی از از دست دادن معمولاً دردناک‌تر از لذت حاصل از دستیابی است. این ممکن است باعث شود تریدرها فرصت‌های خوب را از دست بدهند یا در دوره‌های تسلیم بازار دچار وحشت فروش شوند.

اثر وقف

این مورد تمایل افراد به ارزش بیش از حد به چیزهایی است که دارند، صرفاً به این دلیل که مالک آن هستند. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاری که دارای کیسه‌ای از ارزهای دیجیتال است، بیشتر از فردی که هیچ کوینی ندارد به ارزش آن ایمان دارد.

سخن پایانی

پیش از آنکه شروع به خرید و فروش در بازار کنید، به یکی از نمودارهایی که قیمت دارایی مورد نظر شما را در بازه زمانی مشخصی نشان می‌دهد نگاه کنید. بدون شک هیچ نمودار دائماً صعودی و خط صافی در آن نمی‌بینید. این نمودار پر است از فراز و فرود، بنابراین امکان ندارد که صعود یا نزول قیمت‌ها دائمی باشد. تنها در نظر گرفتن این نکته به شما کمک می‌کند که تسلیم احساسات نشوید و با منطق خود تصمیم بگیرید.

بحث روانشناسی چرخه های بازار این موضوع را بررسی می‌کند که چگونه احساسات افراد باعث ضرر و زیان آن‌ها می‌شود و چگونه عده‌ای از احساسات اکثریت به نفع خود استفاده می‌کنند.

سؤالات متداول

روانشناسی بازار چه چیزی را بررسی می کند؟

در بازارهای مالی مفهومی به نام احساسات بازار وجود دارد، که نشان می‌دهد عموم سرمایه‌گذاران چه طرز فکری دارند و در چه جهتی در حال حرکت هستند. به مطالعه این احساسات و بررسی عواملی که جدای از بحث‌های تخصصی مالی در اقتصاد و بازار دخیل هستند، روانشناسی بازار گفته می‌شود.

روند صعودی چیست؟

روند صعودی به زمان‌ایی اشاره دارد که بازار در حال گسترش است و این موضوع افراد را با یک احساس امیدواری به سمت خرید بیشتر سوق می‌دهد. بدون شک اگر این احساس از حد خارج شود، باعث بروز حباب خواهد شد.

روند نزولی چیست؟

روندهای بازار همیشه در حال تغییر هستند. زمانی که روند از مثبت به منفی تغییر می‌کند، آن احساس امیدواری جای خود را به ترس می‌دهد که موجب بیرون کشیدن افراطی سرمایه از بازار می‌شود.