تعریف شاخص داوجونز

تعریف شاخص داوجونز

اگر سهام معامله کرده اید، احتمالاً با تمام شاخص های موجود مانند میانگین صنعتی داوجونز (DJIA)، شاخص ترکیبی NASDAQ، راسل 2000، Su0026P 500، Wilshire 5000 و Nimbus 2001 آشنا هستید. اوه صبر کنید، آخرین مورد در واقع جارو هری پاتر است. خوب اگر سهام ایالات متحده یک شاخص داشته باشه، دلار آمریکا نمیتونه پیشی بگیره. برای معامله گران ارز، ما شاخص دلار آمریکا (USDX) را داریم. و از نظر تکنیکالی درست، شاخص دلار آمریکا ICE. شاخص دلار آمریکا از میانگین وزنی هندسی سبدی از ارزهای خارجی در برابر دلار تشکیل شده است. بگو چرت و پرت!؟! خوب قبل از اینکه بعد از آن تعریف فوق العاده زیبا بخوابید، بیایید آن را تجزیه کنیم. این بسیار شبیه به نحوه عملکرد شاخص‌های سهام است که نشان‌دهنده کلی ارزش سبدی از اوراق بهادار است. البته، 'اوراق بهاداری' که در اینجا در مورد آنها صحبت می کنیم، سایر ارزهای اصلی جهان هستند.

سبد ارزی شاخص دلار آمریکا

شاخص دلار آمریکا از شش ارز خارجی تشکیل شده است. آنها عبارتند از:

1. یورو (یورو)
2. ین ژاپن (JPY)
3. پوند بریتانیا (GBP)
4. دلار کانادا (CAD)
5. کرون سوئد (SEK)
6. فرانک سوئیس (CHF)

در اینجا یک سوال ترفند وجود داره. اگر این شاخص از 6 ارز تشکیل شده باشد، چند کشور را شامل میشه؟ اگر پاسخ '6' را دادید، اشتباه می کنید. اگر پاسخ «24» را دادید، یک نابغه هستید! یورو واحد پول رسمی 19 کشور از 27 کشور عضو اتحادیه اروپا است. پنج کشور دیگر (ژاپن، بریتانیا، کانادا، سوئد و سوئیس) و ارزهای همراه آنها را اضافه کنید. و شما 24 می گیرید! بدیهی است که 24 کشور بخش کوچکی از جهان را تشکیل میدن، اما بسیاری از ارزهای دیگر به شدت از شاخص دلار آمریکا پیروی می کنند. این باعث می شود USDX ابزار بسیار خوبی برای اندازه گیری قدرت جهانی دلار آمریکا باشد. USDX را می توان به عنوان قرارداد آتی (DX) در بورس بین قاره ای (ICE) معامله کرد. همچنین در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) و اختیار معامله در دسترس هستند.

ICE U.S . شاخص دلار

از منظر حقوقی، عناوین «U.S. Dollar Index، 'Dollar Index' و 'USDX' علائم تجاری و علائم خدماتی ICE Futures U.S., Inc. هستند. شاخص دلار ایالات متحده دارایی انحصاری ICE است که به عنوان گروه تبادل بین قاره ای نیز شناخته میشه. گروه تبادل بین قاره ای (ICE) یک شرکت تبادل جهانی، تسویه حساب، داده های مالی و فناوری است که بازارها و خدمات متعددی را در 9 طبقه مختلف دارایی انجام میده. ICE دارای 13 صرافی تنظیم شده، از جمله معاملات آتی ICE و صرافی های OTC در ایالات متحده، کانادا، اروپا و سنگاپور است. همچنین شرکت مادر بورس مشهور نیویورک است. امروزه این شرکت یکی از بزرگترین گروه های مبادله ای در جهان است. بنابراین، اگر «شاخص دلار آمریکا ICE» را می‌بینید، اکنون می‌دانید چرا. مالکیت خصوصی و دارای علامت تجاری است.

از زمان آغاز معاملات آتی بر اساس شاخص دلار آمریکا در سال 1985، ICE اجزای شاخص دلار آمریکا را جمع آوری، نگهداری، تعیین و وزن میکنه. شاخص دلار آمریکا را می توان به صورت قرارداد آتی به مدت 21 ساعت در روز در پلتفرم ICE معامله کرد. قرارداد آتی شاخص دلار آمریکا نقدینگی خود را مستقیماً از بازار نقدی ارز به دست می‌آورد که برآورد می‌شود روزانه بیش از 2 تریلیون دلار گردش مالی داشته باشه. به همین دلیل است که قرارداد آتی شاخص دلار آمریکا (USDX) به عنوان معیار اصلی برای ارزش بین‌المللی دلار آمریکا و شناخته‌شده‌ترین شاخص ارز معامله‌شده در جهان در نظر گرفته میشه.

USDX در مقابل DX در مقابل DXY

اگر «U.S. Dollar Index»، ممکن است سه کلمه اختصاری مرتبط با عبارت را دیده باشید: USDX، DX، و DXY و از خود پرسیده باشید، «تفاوت بین آنها چیست؟»

USDX چیست؟ USDX اصطلاحی است برای شاخص دلار آمریکا. اگر در مورد شاخص دلار اصلی صحبت می کنید، نمیتونید با استفاده از این اصطلاح اشتباه کنید.

DX چیست؟ نماد ICE Exchange برای قرارداد آتی DX است و به دنبال آن کد ماه و سال قرار میگیره.

DXY چیست؟ DXY علامت یا نماد محبوبی است که توسط کاربران ترمینال بلومبرگ استفاده میشه، به طوری که این شاخص گاهی اوقات به عنوان 'Dixie' نامیده میشه. DXY بیشتر در هنگام اشاره به تعریف شاخص داوجونز دلار نقدی یا نرخ نقدی استفاده میشه، در حالی که DX بیشتر برای معامله گران آتی است. اگرچه همانطور که ذکر شد، DX میتونه به نرخ نقطه نیز اشاره کنه. گیج کننده س درسته؟ 🤯

اجزای شاخص دلار آمریکا (USDX).

اکنون که میدونیم سبد ارزها از چه چیزی تشکیل شده، بیایین به بخش «میانگین وزنی هندسی» برگردیم. از آنجایی که اندازه همه کشورها یکسان نیست، عادلانه است که هنگام محاسبه شاخص دلار آمریکا به هر یک از آنها وزن های مناسب داده بشه. وزن های فعلی را بررسی کنید:

یورو با 19 کشور خود، بخش بزرگی از شاخص دلار آمریکا را تشکیل می دهد. بالاترین رتبه بعدی ین ژاپن است که منطقی است زیرا ژاپن یکی از بزرگترین اقتصادهای جهان را دارد. وقتی یورو سقوط می کند، شاخص دلار آمریکا به کدام سمت حرکت می کنه؟ یورو بخش عظیمی از شاخص تعریف شاخص داوجونز دلار آمریکا را تشکیل میده، ما میتونیم این شاخص را «شاخص ضد یورو» بنامیم. از آنجایی که USDX به شدت تحت تاثیر یورو است، معامله گران به دنبال شاخص دلار 'متعادل' تر هستند.

دو شاخص دیگر دلار آمریکا را بعداً پوشش خواهیم داد:

1. شاخص وزنی دلار
2. شاخص نقطه ای دلار بلومبرگ

به عنوان یک معامله گر ارز، باید با هر سه مورد از آنها آشنا باشید.

قیمت های زمان واقعی شاخص دلار آمریکا ICE

قیمت‌های بی‌درنگ برای شاخص دلار آمریکا نقدی و قراردادهای آتی بر اساس شاخص دلار آمریکا از فروشندگان داده‌های بازار و در WebICE (یک سرویس اشتراک مبتنی بر اینترنت که دسترسی بی‌درنگ به فعالیت‌های معاملاتی در پلتفرم معاملاتی ICE را فراهم می‌کند) در دسترس است. اساساً، از آنجایی که ICE داده‌های قیمت را کنترل می‌کند، و آنها هزینه‌ای را برای فید داده دریافت می‌کنند، دسترسی به هزینه زمان واقعی رایگان نیست! قیمت های تاخیری برای شاخص دلار نقدی را میتونه در وب سایت هایی مانند بلومبرگ، مارکت واچ، CNBC، WSJ، و یاهو پیدا کرد! دارایی، مالیه، سرمایه گذاری. قیمت های تاخیری برای معاملات آتی ICE U.S. USD Index در وب سایت ICE موجود است.

نحوه خواندن شاخص دلار آمریکا

درست مانند هر جفت ارز، شاخص دلار آمریکا (USDX) حتی نمودار خاص خود را داره. هالر در شاخص دلار آمریکا: ابتدا توجه داشته باشید که این شاخص در 24 ساعت شبانه روز و پنج روز هفته محاسبه می شود. همچنین، شاخص دلار آمریکا (USDX) ارزش کلی دلار را نسبت به پایه 100000 اندازه گیری می کنه. متعجب؟!؟ باشه. به عنوان مثال، قرائت فعلی می گوید 86/21.

نحوه استفاده از USDX برای معاملات فارکس

شرط می بندم که از خود می پرسید، 'چگونه از این USDX در معاملات فارکس استفاده کنم؟'

خوب، انگشت ماشه خود را نگه دارید و به زودی خواهید فهمید! همه ما میدونیم که بیشتر جفت ارزهای پرمعامله شامل دلار آمریکا میشه. اگر نمیدونید، برخی که شامل دلار آمریکا میشه عبارتند از EUR / USD، GBP / USD، USD / CHF، USD / JPY، و تعریف شاخص داوجونز USD / CAD. این یعنی چی؟ اگر هر یک از این جفت ارزها را معامله کنید، USDX می تواند بهترین چیز بعدی برای نان برش (یا همبرگر روی نان. یا بستنی شکلاتی) باشه. در واقع، زمانی که چشم انداز بازار برای دلار آمریکا نامشخص است، اغلب اوقات، USDX تصویر بهتری ارائه میده. در دنیای گسترده فارکس، USDX میتونه به عنوان شاخصی از قدرت دلار آمریکا استفاده بشه . از آنجایی که USDX بیش از 50 ٪ توسط منطقه یورو تشکیل شده است، EUR / USD کاملاً رابطه معکوس داره . آن را بررسی کنید:

شروع شاخص دلار آمریکا مارس 1973 است. این زمانی است که بزرگترین کشورهای جهان در واشنگتن دی سی گرد هم آمدند و همه توافق کردند که اجازه دهند ارزهایشان آزادانه در برابر یکدیگر شناور شود. شروع شاخص همچنین به عنوان 'دوره پایه' شناخته میشه. مثل یک تصویر آینه است! اگر یکی بالا رود، به احتمال زیاد دیگری پایین می آید. آیا به آن نگاه خواهید کرد؟ به نظر میرسه که خطوط روند تقریباً معکوس کاملاً مطابقت دارند. این می تواند کمک بزرگی به کسانی باشد که در تجارت EUR / USD بزرگ هستند. اگر USDX تعریف شاخص داوجونز حرکات قابل توجهی داشته باشد، تقریباً مطمئناً میتونید انتظار داشته باشید که معامله گران ارز به این حرکت واکنش نشان دهند. هر دو معامله گران USDX و فارکس به یکدیگر واکنش نشان می دهند. شکست در جفت‌های نقطه‌ای USD تقریباً مطمئناً USDX را به شکل شکست مشابهی حرکت می‌دهد.

. همیشه موقعیت دلار را در جفتی که معامله می کنید در نظر داشته باشید. برای مثال، اگر USDX در حال تقویت و افزایش است، و شما در حال معامله EUR / USD هستید، یک USD قوی روند نزولی را در نمودار EUR / USD نشان می دهد.

مفهوم لات در بازار فارکس

سلام. با قسمتی دیگر از سری مقالات آموزشی فارکس در خدمت شما معامله‌‌گران عزیز هستیم. در این قسمت از سری مقالات آموزش بازار فارکس قصد داریم به بررسی مفهوم و مقدار عددی لات در بازار فارکس بپردازیم. پس با ما همراه باشید.

مفهوم لات در فارکس چیست؟

اگر کمی با بازار فارکس آشنایی داشته باشید و نگاهی به پلتفرم‌های معاملاتی این بازار انداخته باشید، احتمالا کلمه لات را شنیده‌اید. عبارت لات در بازار فارکس برای تعیین حجم معاملات استفاده می‌شود. به عبارت دیگر هنگامی که شما قصد دارید در بازار فارکس معامله کنید باید حجم مورد معامله‌ی خود را در پلتفرم معاملاتی خود بر حسب Lot تعیین کنید. در ادامه در مورد نحوه محاسبه لات در فارکس توضیح می‌دهیم.

محاسبه لات در بازار فارکس

در بازار جفت ارز‌های فارکس هر لات نشان دهنده 100.000 واحد ارز پایه می‌باشد. مثلا زمانی که شما روی جفت ارز EUR/USD معامله می‌کنید با خرید یک لات در این جفت ارز در واقعا 100.000 دلار خریداری می‌کنید چرا که ارز پایه در این جفت ارز دلار می‌باشد.

نکته مهمی که باید در مورد معامله بر حسب لات توجه داشته باشید این است که در مورد ارز‌ها معمولا در بروکر‌ها مقدار یک لات ثابت، و برابر با 100.000 واحد ارز پایه می‌باشد. اما برای معامله روی چیز‌های دیگر مثل نقره، شاخص داوجونز، سهام شرکت‌های خارجی و … مقدار یک لات می‌تواند متفاوت باشد. مثلا ممکن است یک لات در معاملات نفت نشان دهنده 100 بشکه نفت باشد، یا مثلا در معاملات شاخص نزدک، یک لات برابر با 100 قرارداد روی رقم شاخص نزدک باشد.

برای این که متوجه شوید هر لات در معاملات بروکر شما چه حجمی دارد بهتر است پس از ثبت نام در هر بروکر، پیش از هر اقدامی در بخش آموزش‌ها و توضیحات، استاندارد‌های بروکر در مورد لات را روی هر شاخص مالی مطالعه کنید و برای درک بهتر این معاملات چند معامله‌ی دمو روی شاخص مورد نظر زده تا اعداد و ارقام معامله روی آن شاخص برای شما قابل درک‌تر شود.

انواع لات در فارکس

در بازار فارکس ممکن است نام‌ها یا پیشوند‌هایی را در مورد حجم لات بشنوید. این نام‌ها بر اساس مقدار لاتی که معامله می‌کنید تعیین می‌شوند که در ادامه مورد بررسی قرار می‌دهیم.

1. لات استاندارد: اندازه لات استاندارد برابر با 100 هزار واحد می‌باشد که بالا‌تر در مورد آن صحبت کردیم.
2. مینی لات: اندازه این لات برابر با 10 هزار واحد می‌باشد که به صورت 0.1 لات نمایش داده می‌شود.
3. میکرو لات: اندازه این لات برابر با 1000 واحد می‌باشد مه به صورت 0.01 لات نیز نمایش داده می‌شود. معمولا یک میکرو لات حداقل حجمی است که می‌توانید در بروکر‌ها معامله کنید.
4. نانو لات: یک نانو لات برابر با 100 واحد می‌باشد. این حجم معمولا در بازار فارکس قابل معامله نیست مگر در حساب‌های نانو که عموما برای تمرین و تست ایجاد می‌شوند.

نحوه محاسبه ارزش هر پیپ

همانطور که قول داده بودیم در این بخش قصد داریم نحوه محاسبه ارزش هر پیپ را توضیح دهیم. برای این کار چند دو مثال مطرح می‌کنیم.

1- فرض کنید ما یک لات روی EUR/USD با قیمت 1.1953 خرید می‌کنیم. حال اگر مقدار این نرخ یک پیپ افزایش یابد ارزش دلاری آن پیپ عبارت است از:

این مقدار را در یک لات ضرب می‌کنیم.

0.0000836*100000= 8.36 یورو

این مقدار بر حسب دلار می‌شود:

بنابراین در حجم یک لات، هر پیپ در جفت ارز یورو دلار به اندازه 10 دلار ارزش دارد.

2- حال فرض کنید ما یک لات روی جفت ارز دلار آمریکا و ین ژاپن با قیمت 110.30 خرید می‌کنیم. حال اگر مقدار این نرخ یک پیپ افزایش یابد ارزش دلاری آن پیپ مجددا عبارت است از:

این مقدار را در یک لات ضرب می‌کنیم.

0.0000906*100000= 9.06 دلار

همانطور که مشاهده می‌کنید چون معامله در این جفت ارز بر پایه دلار آمریکا می‌باشد دیگر نیازی نیست این رقم را در چیزی ضرب کنید.

به دلیل اهمیت بالای درک اعداد و ارقام در بازار فارکس بهتر است مجددا یاد‌آوری کنیم که برای درک بهتر این اعداد و نحوه معاملات بهتر از پیش از هرگونه معامله‌ی حقیق در بازار فارکس، یک حساب دمو در بروکر خود باز کرده و کمی تمرین کنید تا روند معاملات روی شاخص یا جفت ارز مورد نظر را بهتر درک کنید.

این قسمت از سری مقالات آموزش بازار فارکس نیز در همین نقطه به پایان می‌رسد. در صورتی که در مورد مطالب مطرح شده در این مقاله آموزشی سوال یا ابهامی داشتید می‌توانید از طریق بخش دیدگاه‌های مقاله و یا دایرکت صفحه اینستاگرام جناب دکتر رضا رضایی با ما در ارتباط باشید. در مقالات بعدی بیشتر در مورد مفاهیم بازار فارکس صحبت خواهیم کرد پس ما را از طریق سایت و صفحه اینستاگرام دنبال کنید.

به خاطر داشته باشید که ریسک انجام معامله توسط تمامی مطالب آموزشی این وب‌سایت تماما به عهده کاربران یا معامله‌گران می‌باشد.

تئوری داو Dow Jones

تئوری داو یک نظریه مالی است که می گوید بازار در صورتی روند صعودی دارد که یکی از میانگین های آن بالاتر از یک سقف قیمت قبلی پیش برود و با پیشرفت مشابهی در میانگین دیگر همراه باشد یا به دنبال آن دنبال شود.

به عنوان مثال ، اگر میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) به بالاترین حد صعود کند ، انتظار می رود میانگین حمل و نقل داوجونز (DJTA) در یک بازه زمانی منطقی از این روند پیروی کند.

تئوری داو یک چارچوب فنی است که پیش بینی می کند در صورتی که یکی از میانگین های آن بالاتر از یک بالاترین قیمت قبلی باشد که همراه با پیشرفت مشابهی در میانگین دیگر باشد ، بازار در یک روند صعودی قرار دارد.

این نظریه بر این تصور پیش بینی شده است که بازار همه چیز را به روشی منطبق با فرضیه بازارهای کارآمد تطبیق می دهد.

در چنین الگویی ، شاخص های مختلف بازار باید یکدیگر را از نظر عملکرد قیمت و الگوهای حجم تأیید کنند تا روند معکوس شود.

درک تئوری داو

تئوری داو رویکردی برای تجارت است كه توسط چارلز اچ. داو ارائه شد ، وی با ادوارد جونز و چارلز برگسترسر ، داو جونز و شركت را تأسیس كرد و متوسط صنعتی داو جونز را در سال 1896 توسعه داد.

چارلز داو در سال 1902 درگذشت ، و به دلیل مرگ او هرگز نظریه کامل خود را در بازارها منتشر نکرد ، اما چندین پیرو و وابسته آثاری را منتشر کردند که در مقاله ها گسترش یافته اند.

برخی از مهمترین مشارکتهای تئوری داو شامل موارد زیر است:

"فشارسنج بازار سهام" تعریف شاخص داوجونز ویلیام پی. همیلتون (1922)

رابرت رئا "تئوری داو" (1932)

جورج شفر "چگونه به بیش از 10 هزار سرمایه گذار در سودآوری سهام کمک کردم" (1960)

"تئوری داو امروز" ریچارد راسل (1961)

داو معتقد بود که بورس اوراق بهادار به عنوان یک کل معیار قابل اعتمادی برای شرایط کلی تجارت در اقتصاد است و با تجزیه و تحلیل بازار کل ، می توان آن شرایط را دقیق ارزیابی کرد و جهت روند عمده بازار و جهت احتمالی سهام منفرد را شناسایی کرد.

این نظریه در تاریخ صد و یک ساله خود دستخوش تحولات بیشتری شده است ، از جمله مشارکت های ویلیام همیلتون در دهه 1920 ، رابرت رئا در دهه 1930 و ای جورج شفر و ریچارد راسل در دهه 1960.

جنبه های نظریه از دست رفته است ، به عنوان مثال ، تأکید آن بر بخش حمل و نقل - یا راه آهن ، در شکل اصلی آن - اما روش داو هنوز هسته اصلی تجزیه و تحلیل فنی مدرن را تشکیل می دهد.

نظریه داو چگونه کار می کند

شش مولفه اصلی در تئوری داو وجود دارد.

بازار همه چیز را شفافیت می دهد

نظریه Dow بر اساس فرضیه بازارهای کارآمد (EMH) عمل می کند ، که بیان می کند قیمت دارایی ها تمام اطلاعات موجود را در بر می گیرد.

به عبارت دیگر ، این رویکرد نقطه مقابل اقتصاد رفتاری است.

پتانسیل درآمد ، مزیت رقابتی ، صلاحیت مدیریت - همه این عوامل و موارد دیگر در بازار قیمت گذاری می شوند ، حتی اگر همه افراد از همه یا هر یک از این جزئیات اطلاع نداشته باشند.

در قرائت دقیق تر این نظریه ، حتی رویدادهای آینده نیز به صورت خطر شفافیت است.

سه نوع روند اصلی بازار وجود دارد

بازارها روندهای اصلی را تجربه می کنند که یک سال یا بیشتر طول می کشد ، مانند بازار گاو نر یا خرس.

در این روندهای گسترده تر ، آنها روند ثانویه را تجربه می کنند ، که اغلب بر خلاف روند اصلی کار می کنند ، مانند عقب نشینی در بازار گاو نر یا افزایش در بازار خرس این روندهای ثانویه از سه هفته تا سه ماه طول می کشد.

سرانجام ، روندهای جزئی کمتر از سه هفته وجود دارد که عمدتا سر و صدا هستند.

در نتیجه روندها ثانوی میتوانند بلند مدت ، میان مدت و کوتاه مدت باشند.

روندهای اصلی سه مرحله دارند

طبق تئوری داو ، یک روند اصلی از سه مرحله عبور می کند.

در بازار گاوی ، مرحله انباشت ، مرحله مشارکت عمومی (یا حرکت بزرگ) و مرحله اشتیاق است.

در بازار خرس ، مرحله توزیع ، مرحله مشارکت عمومی و مرحله وحشت (یا ناامیدی) نامیده می شوند.

شاخص ها باید یکدیگر را تأیید کنند

برای ایجاد یک روند ، شاخص های فرضی Dow یا میانگین بازار باید یکدیگر را تأیید کنند.

این بدان معنی است که سیگنالهایی که در یک شاخص وجود دارد باید با سیگنالهای دیگر مطابقت داشته باشند .

اگر یک شاخص ، مانند میانگین صنعتی داو جونز ، روند صعودی اولیه جدید را تأیید کند ، اما شاخص دیگری در روند نزولی اولیه باقی بماند ، معامله گران نباید تصور کنند که روند جدیدی آغاز شده است.

داو از دو شاخصی که او و شرکایش اختراع کرده اند ، میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) و میانگین حمل و نقل داو جونز (DJTA) استفاده کرد ، با این فرض که اگر شرایط تجاری در واقع سالم باشد ، به عنوان افزایش DJIA ، ممکن است پیشنهاد می شود که راه آهن از جابجایی باری که این فعالیت تجاری لازم دارد سود می برد.

اگر قیمت دارایی ها در حال افزایش بود اما راه آهن رنج می برد ، احتمالاً روند پایدار نخواهد بود.

این معکوس نیز اعمال می شود:

اگر راه تعریف شاخص داوجونز آهن رشد کرد اما بازار در حال رکود است ، روند مشخصی وجود ندارد.

حجم باید روند را تأیید کند

اگر قیمت در جهت اصلی حرکت کند ، حجم باید افزایش یابد و اگر بر خلاف آن حرکت کند ، باید کاهش یابد.

حجم کم نشان دهنده ضعف در روند است.

به عنوان مثال ، در بازار گاوی، با افزایش قیمت ، حجم باید افزایش یابد و در هنگام بازگشت ثانویه کاهش یابد.

اگر در این مثال در هنگام بازپس گیری حجم افزایش یابد ، این می تواند نشانه ای از روند معکوس باشد .

روندها ادامه دارند تا زمانی که یک واژگونی واضح رخ دهد

وارونگی در روندهای اولیه را می توان با روند ثانویه اشتباه گرفت.

تعیین اینکه آیا یک صعود در بازار خرس معکوس است یا یک حرکت کوتاه مدت است که باید با پایین آمدن پایین تر همراه باشد ، دشوار است و تئوری داو با تأکید بر تأیید برگشت احتمالی احتیاط را تأیید می کند.

داو جونز: ظاهر، محاسبه، مزایا، معایب

بر اساس ارزش بازار سهام از تجزیه و تحلیل و ارزیابی از شرایط بازار متفاوت است. در این فرایند، یک موقعیت کلیدی است شاخص سهام برگزار شد. یک چه است شاخص بازار سهام؟ این تعداد نشان دهنده پویایی و سطح قیمت سهام، اعضای بورس را برای یک زمان خاص. هر بورس آن شاخص سهام: شاخص داو جونز (DJI) در نیویورک، شاخص نیکی (نیکی) در ژاپن، DAX (DAX) در آلمان و غیره DJI تعریف شاخص داوجونز شاخص صنعتی - در این مقاله ما در اولین از شاخص در حال ظهور است.

ظاهر

شاخص دلار داو جونز توسط چارلز داو در اواخر ماه مه سال 1896 به ردیابی تغییرات در مولفه صنعتی از بازارهای سهام اختراع شد. برای اولین بار در شاخص شامل 12 شرکت. در حال حاضر این تعداد رسیده است 30. این شرکت ها وارد تمام صنایع، به جز برای حمل و نقل، انرژی و آب. شرکت های درگیر در انتخاب Charlz دو شاو لو خود را، و پس از آن او شروع به ساختن تحلیلگران عمده و سردبیران مجله "وال استریت ژورنال". شاخص شامل شرکت های مانند "کوکا کولا"، "مایکروسافت"، "والت دیزنی"، "اینتل"، "مک دونالد" و دیگران است.

محاسبه

در ابتدا، شاخص داو جونز از سیستم ساده محاسبه شد: آن است که میانگین حسابی از قیمت سهام در مجموع شرکت های او بود. در حال حاضر، ارزش شاخص متفاوت در نظر گرفته. فرمول بسیار ساده است: از مجموع هزینه های سهام دریافتی توسط ضریب تصحیح (داو مقسوم علیه) تقسیم شده است. این مقسوم علیه تعدادی از شرکت در شاخص است. با تشکر از این فرمول به حساب تعریف شاخص داوجونز میانگین تبدیل شده است. اما پس از حوادث در حالی که مانند تغییر در لیست شرکت ها و انشعابات (بخش از سهام)، تاثیر قابل توجهی در مقسوم علیه داو. در حال حاضر، ارزش خود را کمتر از 1 بزرگتر از مجموع از سهام گنجانده شده است، یعنی ارزش DJI. معنای تغییرات تقسیم در این حقیقت که بدون اتفاق قابل توجهی هیچ تاثیری بر ارزش حال، و آن همان باقی ماند. برای این تقسیم و تغییر دهید.

مزایای

1. آسان و سهولت در محاسبه (با ظهور محاسبه تقسیم کمی مشکل تر بود).

2. سابقه طولانی است. داو - نمادی از بازار سهام امریکا است. تجزیه و تحلیل پویایی آن در چنین طول گسترده ای از زمان باز می شود تا در مقابل نظریه پردازان و پزشکان به جای فرصت ها.

کاستی

1. شاخص داو جونز نشان می دهد که میانگین قیمت سهام، بدون مقایسه آنها را به ارزش پایه. بنابراین، آن را باید در رابطه با یک مقدار مشخص، که به عنوان پایه ای برای مقایسه خدمت می کنند و به یک تاریخ خاص گره خورده بود در نظر گرفته شود.

2. نقطه ضعف قابل توجهی ترین - آن روش محاسبه خود را، که در آن قیمت اضافه شده از سهام موجود در شرکت خود، و سپس مبلغ کل است ضریب تصحیح (داو مقسوم علیه) تقسیم شده است. به عنوان یک نتیجه، حتی اگر سرمایه از یک شرکت کمتر از دیگر است، اما با تعریف شاخص داوجونز قیمت سهام آن بالا، آن را در شاخص تاثیر قابل توجهی بیشتر است.

3. شامل یک مجموع از 30 شرکت ها، شاخص داو جونز به نظر می رسد در نقش شاخص خیلی خوب نیست، منعکس کننده فعالیت کلی بازار سهام است. گاهی اوقات، برای عینیت بیشتری با DJI تحلیلگران استفاده از 500 S & P.

آشنایی با مفهوم شورت کردن

قبل از شروع این مقاله بهتر است مفهوم بازارهای یک طرفه و دو طرفه را توضیح دهیم؛ بازارهای یک طرفه به بازارهایی گفته می‌شود که در آن فقط می‌توان از افزایش یک سهم یا یک توکن سود کسب کرد. به طور مثال بورس ایران یک بازار یک طرفه است؛ به این معنا که شما وقتی یک سهم را می‌خرید، باید منتظر رشد آن سهم بمانید تا از این طریق دارایی شما افزایش یابد، از سوی دیگر اگر قیمت سهم کاهش یابد، شما ضرر خواهید کرد.

با این حال در بازارهای دو طرفه شما می‌توانید از ریزش یک دارایی هم سود کنید. بازار سهام آمریکا یا بازار رمزارزها این بازار را نیز ارائه می‌دهند. به طور مثال اگر در بازار رمزارزها شما پیش‌بینی کنید که در یک مقطع زمانی ممکن است شاهد کاهش قیمت ارز دیجیتال باشیم، می‌توانید با Short کردن آن رمزارز از کاهش قیمت آن نیز سود کنید. پس شورت کردن را فقط در بازارهای دوطرفه می‌توان انجام داد.

معاملات شورت، موقعیت شورت، پوزیشن شورت، Short کردن، فروش استقراضی و غیره همگی به یک مفهوم اشاره دارند؛ این که شما می‌توانید از افت قیمت یک کریپتو سود به‌ دست آورید. Short کردن یک نوع سرمایه‌گذاری یا استراتژی معامله است که در آن حدس زده می‌شود قیمت یک دارایی کاهش می‌یابد.

اگر یک تریدر متقاعد شود که قیمت یک توکن خاص کاهش می‌یابد، پوزیشن شورت باز می‌کند. باز کردن یک موقعیت Short به معنای قرض‌گرفتن یک توکن و فروش آن در بازار به قیمت روز است. به طور مثال شما ۱ بیت کوین دارید و ۱۰ بیتکوین دیگر از صرافی قرض ‌می‌گیرد؛ پس از کاهش ارزش توکن، معامله‌گر ارز را با قیمت کمتری خریداری می‌کند، بیت کوین قرض گرفته شده را بازپرداخت می‌کند و از تفاوت هزینه خرید و فروش سود کسب می‌کند. تریدر می‌تواند در این فرایند از اهرم یا لوریج نیز استفاده کند که میزان سود و ضرر را چند برابر می‌کند.

لازم است بدانید که مکانیزم معاملات Short در واقع به این صورت است:

از صرافی ارز دیجیتال قرض می‌کنید

پوزیشن شورت را باز می‌کنید

منتظر می‌مانید تا طبق تحلیل و حدس شما قیمت کاهش پیدا کند

پوزیشن خود را در قیمت پایین‌تری می‌بندید، سود خود را بر می‌دارید و توکن قرض گرفته شده را پس می‌دهید.

تمامی موارد بالا تحت عنوان باز کردن یک پوزیشن Short شناخته می‌شود.

حال بیاید با یک مثال این مکانیزم را توضیح دهیم.

مثالی از پوزیشن شورت

فرض کنید یک تریدر معتقد است توکن A که در حال حاضر با ۵۰ دلار معامله می‌شود در سه ماه آینده کاهش قیمت خواهد داشت. معامله‌گر ۱۰۰ واحد از این توکن را قرض می‌گیرد و آن‌ها را می‌فروشد. ارزش این معامله ۵۰۰۰ دلار است. یک هفته بعد، توکن Short شده وارد روند نزولی شده و قیمت آن به ۴۰ دلار نزول می‌کند؛ معامله‌گر این ۱۰۰ توکن را با قیمت ۴۰ دلار می‌بندد و بدین ترتیب، مابه‌التفاوت ۱۰۰۰ دلاری این فرایند را به عنوان سود بر می‌دارد.

اکنون فرض کنید تریدر پوزیشن شورت را در قیمت ۴۰ دلار نبسته و منتظر قیمت‌های پایین‌تر است. در همین حین با یک خبر مثبت قیمت توکن به ۶۵ دلار می‌رسد. تریدر این پوزیشن را بر روی قیمت ۵۰ دلار باز کرده بود و اگر تصمیم بگیرد موقعیت شورت را روی ۶۵ دلار ببندد، ۱۵۰۰ دلار ضرر می‌کند.

روش‌های شورت کردن در کریپتوکارنسی‌ها

در یک دسته‌بندی کلی از ۳ طریق می‌توان معاملات شورت ایجاد کرد؛ معاملات مارجین، معاملات فیوچرز و خرید و فروش توکن‌های اهرم‌دار. در ادامه به معرفی این موارد می‌پردازیم.

معاملات مارجین

این ساده‌ترین نوع معاملات شورت است. شما از صرافی یک کوین قرض می‌گیرید و معامله خود را انجام می‌دهید. در این معامله پول شما واقعا افزایش پیدا می‌کند و سفارش شما از طریق دفتر سفارش‌ها انجام‌ می‌شود. از صرافی‌های Binance، Bitmex، Etoro، PimeXBT، CEX IO و XENA به عنوان بهترین صرافی‌های برای انجام این معاملات نام برده می‌شود.

معاملات فیوچرز

در معاملات فیوچرز یا آتی، ارزی خرید و فروش نمی‌شود و اصطلاحا یک معامله کاغذی است که صرفا قیمت پیش‌بینی می‌شود. در این معامله برخلاف مارجین، پول واقعی به شما تعلق نمی‌گیرد و ارزی هم نمی‌خرید، بلکه تمام فرایند به صورت مجازی است. از آنجایی که قیمت هر توکن در تئوری می‌تواند تا بی‌نهایت بالا برود، در نتیجه خطر از دست دادن دارایی‌تان در یک فروش Short نامحدود است.

خرید و فروش توکن‌های اهرم دار

از دیگرروش‌هایی که می‌توانید با به کار گیری آن از شورت کردن بهره‌مند شوید، خرید و فروش توکن‌های لوریج شده در برخی از صرافی‌ها است. به طور مثال در بایننس، توکن‌های که انتهای آن‌ها Up و Down دارد توکن‌های لوریج‌دار هستند. اگر بخواهید معامله‌ای همانند پوزیشن Short انجام دهید باید توکن‌های Down را بخرید. قیمت این توکن‌ها در زمان ریزش بازار افزایش می‌یابد و سودهای چند درصدی می‌دهند. طبعا در این زمان توکن‌های Up در ضرر هستند و قیمت آن‌ها در حال کاهش است.

پس قیمت توکن‌های UP و Down برعکس همدیگر هستند. مزیت بزرگ توکن‌های لوریج‌دار این است که ریسک لیکوئید شدن وجود ندارد؛ زیرا شما توکنی قرض نمی‌کنید و خودِ این توکن‌ها را خریداری می‌کنید.