پوشش ریسک چیست؟

همیاب 24، نماینده رسمی بیمه نامه سامان حامی می باشد که خدمات بیمه ای را برای گوشی های هوشمند موبایل، تبلت و لپ تاپ در مقابل خطرات زیر ارائه می کند: 1- ضربه فیزیکی و شکست 2- نفوذ مایعات و آب خوردگی 3- نوسانات ولتاژ برق 4- بلایای طبیعی و آتش گرفتگی دستگاه 5- سرقت این بیمه نامه به همراه خدمات VIP دریافت و ارسال رایگان در سراسر کشور ارائه می شود. همچنین همراه با این بیمه نامه، یکسال بیمه نامه آتش سوزی منزل مسکونی نیز به خریداران محترم هدیه می گردد. برای منتقل شدن به صفحه بیمه نامه و مطالعه موارد بیشتر بر روی این لینک کلیک کنید.

مدیریت سرمایه

داشتن مدیریت سرمایه و ریسک پذیر بودن در کنار شناخت لازم از روانشناسی بازار کریپتو شما را در سرمایه گذاری هرچه بهتر و موفقیت کمک خواهد کرد.

دانش و مهارت سرمایه‌گذاری با ریسک حداقل در راستای کسب بازدهی حداکثر را مدیریت سرمایه می‌نامند. هدف اصلی مدیریت سرمایه در وهله اول، کنترل ریسک و حفظ دارایی است.

به منظور سرمایه‌گذاری آگاهانه، باید پیش از ورود به بازار آموزش دیده و ارکان اصلی فرآیند معامله‌گری یعنی تحلیل، روانشناسی و مدیریت سرمایه را به خوبی فرا بگیرید.

ریسک به ریوارد در ارز دیجیتال چیست؟

نسبت ریسک به ریوارد (سود) به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ریسک از دست دادن پول در معاملات را مدیریت کنند.(مدیریت ریسک) حتی اگر یک معامله‌گر معاملات سودآوری داشته باشد، اگر نرخ برد زیر 50 درصد باشد، در طول زمان ضرر خواهد کرد. نسبت ریسک به پرداخت تفاوت بین نقطه ورود تجارت به توقف ضرر و سفارش فروش یا سود را اندازه‌گیری می‌کند. مقایسه این دو نسبت سود به زیان یا پاداش به ریسک را نشان می‌دهد.سرمایه‌گذاران معمولاً هنگام معامله سهام جداگانه از دستورهای توقف ضرر استفاده می‌کنند تا به حداقل رساندن ضرر و مدیریت مستقیم سرمایه‌گذاری‌های خود با تمرکز ریسک…

راه‌های جلوگیری از لیکوییدی و از دست دادن سرمایه

جلوگیری از لیکوییدی در بازارهای کریپتو، نقدینگی به زمانی اطلاق می‌شود که شما مجبور می‌شوید از موقعیتی خارج شوید تا از ارزش سهام منفی به دلیل زیان جزئی یا کلی جلوگیری کنید. زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر دیگر نمی‌تواند موقعیت خود را تامین مالی کند. در موقعیت‌های اهرمی، زیان‌ها می‌توانند حساب را وارد مانده‌های منفی کنند که حفظ آن را ناپایدار می‌کند و منجر به انحلال می‌شود. در کل، امکان انحلال، به اهرمی که معامله‌گر در اختیار دارد بستگی دارد. چگونگی جلوگیری از لیکوییدی مهم‌ترین و موثرترین راه برای جلوگیری از لیکوییدی تعیین حد ضرر است. علاوه بر این، در…

مدیریت سرمایه در فیوچرز

چه چیزی معامله‌گران خوب را از توده‌ها متمایز می‌کند؟ لزوماً توانایی انتخاب دقیق ورودی‌ها و نقاط خروجی نیست، بلکه درک ریسک و مدیریت ریسک است.مدیریت ریسک هنگام معامله سرمایه در فیوچرز دارای بسیاری از ویژگی‌های مشابه سهام است. برای مثال، معامله‌گران آتی در معرض ریسک قیمت در بازار هستند. اما برخلاف سهام، قراردادهای آتی، قراردادهای مشتقه با تاریخ انقضای معینی هستند که نیازمند تحویل دارایی پایه هستند. معاملات فیوچرز نیز برای استفاده از اهرم در حاشیه که می‌تواند سود و زیان را افزایش دهد، بسیار دوستانه‌تر است. نحوه مدیریت سرمایه در فیوچرز معاملات آتی مدیریت شده می‌تواند وزن‌های مختلفی در…

مدیریت سرمایه و لیکوییدی

صرافی های ارزهای دیجیتال از فعال شدن قیمت لیکویید و صفر شدن اکانت تریدرها سود می‌کنند. اما چطور می‌توان قرارداد آتی یا معاملات فیوچرز بیت کوین را با مدیریت سرمایه و لیکوییدی هماهنگ کرد تا دچار ضرر نشوید.بسیاری از تریدرها و فعالان بازار دقیقا نمی‌دانند که صرافی ها در بازار مشتقه، چگونه ریسک خود را مدیریت می‌کنند. معامله گران با تنظیم قیمت حد ضرر در خرید و فروش هایشان به راحتی می‌توانند از لیکویید شدن جلوگیری کنند. استراتژی مدیریت سرمایه و لیکوییدی انجام منظم آزمون‌های استرس مالی در اینجا پاسخی است که به شناسایی و مقابله با ریسک‌ها و مدیریت سرمایه…

مدیریت سرمایه در معاملات اسپات

مدیریت سرمایه در معاملات اسپات یک تراکنش لحظه‌ای که به شما امکان می‌دهد تا به محض اینکه نیاز پیدا کنید، نیاز ارزی خود را پوشش دهید. شما می‌توانید از افزایش نرخ ارز (هنگام فروش ارز) یا کاهش نرخ (هنگام خرید ارز)، تا زمان مبادله بهره‌مند شوید. با این حال، یکی از محدودیت‌های مهم در انجام معاملات نقدی این است که شرکت نرخ ارز را قبل از زمان انجام معامله نمی‌داند، که می‌تواند برنامه‌ریزی بلندمدت و بودجه‌بندی درآمد و هزینه را با مشکل مواجه کند. مبادله نقطه‌ای مشابه پوشش ریسک نیست. بنابراین باید به عنوان یکی از جنبه‌های استراتژی کلی ارز…

مدیریت سرمایه در کریپتو

مدیریت سرمایه در کریپتو، عمل خرید و فروش دارایی‌های دیجیتالی است که به عنوان سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرد و در حین مدیریت یک سبد برای تجربه رشد کلی در ارزش است. در کل، مدیریت سرمایه در کریپتو، عمل ردیابی، خرید و فروش دارایی هایی است که از طریق یک بلاک‌چین توکن می شوند تا اطمینان حاصل شود که بهترین عملکرد پورتفولیو ممکن را دریافت می کنید. مدیریت دارایی یک روش جدید نیست، اما مدیریت یک سبد دارایی رمزنگاری (یا بخشی از یک سبد) تنها از زمانی که ارز دیجیتال و سایر دارایی‌های دیجیتال مرتبط با بلاک‌چین توجه سرمایه‌گذاران را…

مدیریت سرمایه در بازار اسپات ارز دیجیتال

وقتی صحبت از مدیریت سرمایه در بازار اسپات می­‌شود، خیلی­‌ها مدیریت سبد ارز دیجیتال را به کار می‌برند که معنی هر دوی این اصطلاحات، یکسان است. سبد ارز دیجیتال به مدیریت نیاز دارد و این مدیریت بسته به شرایط آن سبد تعیین می­‌شود. بنابراین برای هر نوع سرمایه­‌گذاری در این حوزه، به یک نوع مدیریت سرمایه‌­ به خصوص نیاز داریم و نباید از یک روش مدیریتی یا تحلیل یکسان، برای کل سبدهای ارز دیجیتال استفاده کنیم.مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال، نوعی استراتژی مالی است که هدف آن حداکثر کارایی سرمایه در معاملات است. بنابراین در مدیریت سرمایه باید تعادل را…

مدیریت سرمایه در ترید

مدیریت سرمایه در ترید، کلید یک تریدر موفق است، هدف از معامله، رشد سرمایه یا تولید جریان نقدی است. به دنبال حفظ سرمایه خود باشید تا یاد بگیرید چگونه ریسک خود را به حداقل برسانید. سازماندهی و داشتن روال معاملاتی یکی از عناصر حیاتی نظم و انضباط معاملاتی است. معامله‌گران پیشرفته اغلب صبور هستند و مایلند تا برای معامله ایده آل منتظر بمانند، اما زمانی که فرصتی پیش می‌آید، اقدام سریع و قاطع انجام می‌دهند.ثبت معاملات برنده و بازنده برای بررسی و بررسی درونی بهترین روش را تشکیل می‌دهد و اعتبار واقعی استراتژی‌های معاملاتی را ایجاد می‌کند. لیست‌های نظارتی زمانی که به طور…

فرمول مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال

قبل از فرمول مدیریت سرمایه باید دانست مدیریت سرمایه چیست حال، مدیریت سرمایه دانش نگهداری پول است و به مجموعه مهارت‌هایی گفته می‌شود که با ریسک منطقی و حداقلی می‌توان به دو هدف مهم رسید که در درجه اول حفظ سرمایه و در درجه دوم سود حداکثری است.در بازارهای مالی جهت موفق شدن، هرکسی باید استراتژی بهینه شده خود را با توجه به میزان سرمایه، خواسته‌ها و عواطف شخصی بسازد. مدیریت سرمایه‌ در ارز دیجیتال کلا بخاطر ریسک بازار نباید همه سرمایه را وارد کار کرد پس بهتر است 50 درصد از سرمایه اصلی خود را در حیطه‌ای امن نگه…

حداقل سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین

هیچ حداقل مبلغی برای سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین وجود ندارد و تنها چند دلار برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال لازم است. حداقل چیزی است که توسط پلتفرم ها تعیین شده است. بهتر است حداقل 50 دلار سرمایه‌گذاری کنید، ولی میتوانید حداقل مقدار خرید بیت کوین از صرافی ها را سرمایه‌گذاری کنید. اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال حداقل معاملاتی دارند که ممکن است 5 یا 10 دلار باشد. بعضی دیگر نیز شاید کارمزد کمتری یا سطح داشته باشند. در نتیجه، اگر مقدار کمی ارز دیجیتال معامله می‌کنید، بخش عظیمی از سرمایه‌گذاری شما صرف کارمزد می‌شود. پس باید یک صرافی با کارمزد کم را…

قرار داد CFD چیست؟

کاربران زیادی در سطح جهان تمایل دارند وارد بازار های مالی شوند، تا از طریق سرمایه گذاری در این بازارها به سود مطلوبی دست یابند.

اما لازمه این بازار ها آموزش کافی میباشد، و تنها افرادی می توانند در بازار های مالی به سود خوبی دست یابند که آموزش های لازم را پیش از ورود به بازار سپری کرده باشند.

یکی از مفاهیم و اصطلاحات پایه در بازار های مالی، معاملات CFD یا قرار داد ما به التفاوت میباشد.

قرارداد ما به التفاوت ( Contract for difference ) که آن را با نام اختصاری CFD نیز میشناسند، یکی از مشتقات تجاری و مالی است، که به معامله گر این امکان را میدهد تا بدون تصاحب یک دارایی، روی تغییرات قیمت آن معامله کند.

از این نوع معاملات میتوان در بازار های مالی مختلفی از جمله بازار فارکس ، بازار کالا، بازار سهام ها و شاخص ها استفاده کرد.

قرار دادهای CFD در اوایل دهه 1990 میلادی توسط یک شرکت کارگزاری ( بروکر ) معاملات مشتقه به نام « Smith New Court » در بورس لندن معرفی شد، که البته ایده اصلی مربوط به آقایان « Brian Keelan » و « Jon Wood » بود.

در ابتدا از آن در بازار فرا بورس و صرفاً توسط معامله‌ گران بزرگ حقوقی به قصد پوشش ریسک خرید و فروش استفاده میشد، اما به مرور زمان امکان انجام معاملات CFD برای معامله‌گران خرد و حقیقی توسط شرکت کارگزاری GNI که معاملات CFD را در سیستم معاملات آنلاین « GNI Touch » خود تعریف کرده بود، فراهم شد.

سال 2002 شروع فعالیت رسمی قرار دادهای CFD بود، که در تمام مراکز مالی مهم و بازارهای بورس جهانی تا به امروزه ادامه دارد و معامله گران زیادی از آن استفاده میکنند و کارگزاری های زیادی معاملات CFD را به مجموعه خدمات مالی خود اضافه کرده اند.

پیشنهاد مطالعه: دوره اقتصاد کلان

عملکرد قرارداد سی اف دی CFD

توسط معاملات CFD میتوان، با انجام معاملات خرید و فروش برای کسب سود از اختلاف قیمت دارایی مورد نظر اقدام کرد، به صورت کلی هنگامی که معامله ای در CFD انجام میدهید، در واقع توافق میکنید که اختلاف قیمت یک دارایی از زمان شروع معامله تا پایان آن را مبادله کنید و سود و ضرر در آن معامله بستگی به پیشبینی شما دارد.

معاملات CFD را میتوان در هر دو جهت صعودی و نزولی بودن قیمت انجام داد.

خرید و فروش در قرارداد CFD

در معاملات معمولی فقط میتوان از افزایش قیمت سود کسب کرد اما در معاملات سی اف دی همانطور که پیش تر گفته شد میتوان در هر دو جهت صعودی و نزولی بودن قیمت پوزیشن معاملاتی باز کرد و این را میتوان یکی از مزایای معاملات CFD دانست.

برای مثال اگر پیشبینی کنید که قرار است سهام شرکتی ریزشی باشد، میتوانید یک معامله فروش در CFD انجام دهید و اختلاف قیمت سهام آن شرکت از زمان باز شدن معامله تا زمان بسته شدن آن را مبادله کنید، بنابراین اگر سهام شرکت ریزش کرد شما سود کرده اید ولی اگر سهام افزایشی شد، شما متضرر میشوید.

پیشنهاد مطالعه: بازار مالی چیست و انواع بازار مالی کدام است

نقش اهرم (Leverage) در معاملات CFD

یکی از عواملی که باعث جذابیت در بازار های مالی میشود، استفاده از ضریب اهرمی یا ( Leverage ) در آن میباشد، ضریب اهرمی باعث میشود که ارزش سرمایه معامله گر چندین برابر شود.

توسط این فاکتور معامله ‌گر میتواند با ارزش بیشتر از ارزش واقعی سرمایه خود، اقدام به انجام خرید و فروش در بازار کند.

در بازار های مالی از اهرم ها به عنوان شمشیر دو لبه نیز یاد میشود، به این دلیل که توسط آن، حاشیه سود یا زیان معامله چندین برابر میشود.

پیشنهاد بررسی: سبد پیشنهادی سهام

نقش مارجین (Margin) در معاملات CFD

مارجین به میزان سرمایه‌ ای که برای باز کردن و باز نگه داشتن یک معامله با اهرم نیاز است، گفته میشود.

در معاملات CFD برای انجام و باز نگه داشتن معامله مقداری سپرده مورد نیاز است، به طور مثال اگر معامله وارد ضرر شد و میزان سپرده کافی در حساب موجود نبود، کارگزاری پیغامی مبنی بر کال مارجین شدن حساب برای شما ارسال میکند و میخواهد موجودی خود را افزایش دهید.

در صورتی که مبلغ مورد نیاز به حساب واریز نشود، معامله با ضرر بسته میشود.

مقاله پیشنهادی: مدرک CFTe چیست؟

تفاوت معاملات CFD با معاملات آتی یا فیوچرز (Futures)

معاملات CFD از لحاظ دو طرفه بودن مشابه یک دیگر میباشند، و تفاوت آن ها را میتوان در مدت زمان آن ها عنوان کرد.

خریدار و فروشنده در معاملات فیوچرز، بر سر یک تاریخ مشخص توافق میکنند، که در آن تاریخ معامله فسخ شود، ولی در معاملات CFD ، هر طرف قرارداد می‌تواند بدون نگرانی و محدودیت تا هر زمان که بخواهد در معامله بماند و هر زمان که بخواهد پوزیشن معاملاتی خود را ببندد.

مزایای معاملات CFD

1.امکان استفاده از ضریب اهرمی و معامله با آن که باعث افزایش سرمایه میشود

2.دو طرفه بودن بازار و امکان سود آوری در هر دو معامله خرید و فروش

3.وجود نداشتن زمان مشخصی برای اتمام قرار داد و تسویه بین طرفین

4. تنوع بالای گزینه‌ های معاملاتی اعم از سهام شرکت ‌ها، کالاها، ارزها و شاخص ها

5. امکان معامله و دسترسی به بازار، در تمام طول شبانه ‌روز و از سرتاسر دنیا

6.هزینه پایین در معاملات

معایب معاملات CFD

1.لزوم نگهداری پول به عنوان مارجین

2.نداشتن مالکیت واقعی در سهام ها

3.پرداخت هزینه های اضافی در صورت باز بودن معاملات

4.ریسک بالا معاملات به دلیل استفاده از ضریب اهرمی

جمع بندی کلی

معاملات CFD این امکان را برای معامله گران خرد فراهم کرده، تا بتوانند معاملات خرید و فروش در بازار های مختلف را انجام دهند و از ریزش و صعود قیمت آن نمودار سود کسب کنند.

در معاملات CFD ، معامله گران ارزش واقعی دارایی را پرداخت نمیکنند و توسط نوسانات و تغییرات قیمت معامله میکنند.

در معاملات CFD میتوان توسط ضریب اهرمی یا همان ( Leverage ) با چندین برابر سرمایه اصلی، به معامله پرداخت.

از تفاوت معاملات CFD با معاملات Futures به زمان دار بودن معاملات Futures میتوان اشاره کرد.

استراتژی ریسک معکوس در معاملات باینری آپشن و سهام

استراتژی ریسک معکوس (Risk Reversal) تکنیکی است که توسط معامله گران حرفه ای باینری آپشن و سهام جهت کاهش ریسک معاملات، مورد استفاده قرار می گیرد. گر چه گاهی اوقات این استراتژی به عنوان یک عمل هجینگ(پوشش ریسک) در نظر گرفته می شود اما در واقعیت، این کار بیشتر شبیه به یک آربیتراژ است. زیرا این استراتژی مستلزم خرید همزمان اختیار خرید (Call option) و اختیار فروش (Put option) می باشد.

در حالیکه این استراتژی می تواند یک سود بدون ریسک را برای معامله گر خلق کند اما اجرای آن پیچیده و نیازمند تمرین است. گر چه تسلط به این استراتژی، نیازمند زمان می باشد اما سودهایی که با توسعه این مهارت بدست می آورید می تواند بسیار ارزشمند باشد.

استراتژی ریسک معکوس چگونه عمل می کند؟

اولین قدم جهت استفاده از استراتژی ریسک معکوس، یافتن یک دارایی است که انتظار دارید قیمت آن افزایش یابد. در این شرایط، اغلب تریدرها وارد موقعیت خرید (Call) می شوند و سرمایه خود را جهت کسب سود به میان می گذارند. اما یک روش دیگر جهت ایجاد معامله یکسان بدون هیچگونه سرمایه گذاری در این دارایی وجود دارد که می تواند همان سود را برای شما کسب کند.

این معامله مشابه، بدین صورت ایجاد می گردد که یک اختیار خرید در زیان(قیمت اعمال، بیشتر از قیمت بازار) خریداری و بطور همزمان، یک اختیار فروش در زیان (قیمت اعمال، کمتر از قیمت بازار) فروخته می شود. مسئله ای که باید به آن توجه شود این است که هر دو معامله خرید و فروش اختیارها بایستی بر روی دارایی مشابه، با تاریخ انقضاء مشابه و مبلغ یکسان باشد. این بدان معنی است که شما بدون اینکه مبلغی پرداخت کنید معامله ای بر روی یک دارایی ایجاد کرده اید. زیرا بهای خرید اختیار خرید شما از محل فروش اختیار فروش بدست می آید و این دو مبلغ دقیقا برابر هستند.

زمانیکه قیمت دارایی شروع به صعود می کند ارزش اختیار خرید بالا می رود و ارزش اختیار فروش در تاریخ انقضاء به صفر می رسد. این بدان معنی است که شما از اختیار خرید، سود کسب می کنید اما از اختیار فروش هیچ عایدی نداشته اید. حال، شما معامله ای پرسودی در دست دارید بدون آنکه سرمایه اصلی خود را به میان گذاشته باشید. همانطور که قبل اشاره شد با افزایش قیمت دارایی، اختیار فروش بی ارزش شده و اعمال نخواهد شد. زیرا قیمت بازار بیش از قیمت اعمال اختیار فروش است.

با توجه به اینکه استراتژی ریسک معکوس، سود قابل توجهی را با حداقل ریسک بدست می آورد دارای محبوبیت زیادی در بین معامله گران حرفه ای و با تجربه است. همچنین این استراتژی دارای پتانسیل سود نامحدود می باشد. زیرا قیمت دارایی مد نظر می تواند تا بی نهایت افزایش یابد.

چگونه با استفاده از استراتژی ریسک معکوس، معامله کنیم؟

استراتژی ریسک معکوس در هر حالتی می تواند مورد استفاده قرار گیرد. حتی اگر تریدر، معاملات باز بر روی همان دارایی یا دارایی های دیگر داشته باشد مشکلی در پیاده سازی استراتژی ایجاد نمی کند. این استراتژی همچنین به معاملات هجینگ نیز کمک می کند. به این منظور، اگر معامله گر احساس کند قیمت دارایی افزایشی است می تواند یک اختیار خرید را خریداری و یک اختیار فروش را به فروش برساند. اگر پیش بینی معامله گر، نزولی باشد می تواند به منظور هجینگ، نسبت به خرید اختیار فروش و فروش اختیار خرید اقدام کند.

با این حال، این خدماتی نیست که توسط همه بروکرهای باینری آپشن ارائه شود. جهت بکارگیری این استراتژی پیشرفته، نیازمند به یک بروکر بروز هستید که امکان اجرای سفارشات در حال انتظار را داشته باشد. اگر می خواهید استراتژی ریسک معکوس پوشش ریسک چیست؟ را بکار بگیرید، ابتدا باید بررسی کنید که آیا شما می توانید اختیار فروش را دوباره به بروکر بفروشید. برخی بروکرها به تریدر اعلام می کنند که اگر تمایل به استفاده از استراتژی ریسک معکوس دارد بایستی حساب معاملاتی خود را ارتقاء دهد. بنابراین شما بایستی با بروکر باینری آپشن خود در میان بگذارید که آیا حساب شما نیاز به بروز رسانی دارد یا می توانید این استراتژی را در حساب استاندار نیز بکار بگیرید.

اگر این مطلب براتون مفید بود امتیاز بدین!

برای امتیاز روی ستاره ها کلیک کنید

امتیاز 4.8 / 5. تعداد آرا 5

شما اولین نفری هستید که به این پست امتیاز میدین!

مقایسه ارز دیجیتال با سهام، طلا، دلار و فارکس

خط بازار سرمایه (CML) و فرمول محاسبه آن

ساسان پرهون

کارشناسی حسابداری- دارای گواهینامه های حرفه ای سازمان بورس- پنج سال سابقه فعالیت در کارگزاری بورس با سمت معامله گر کالا و اوراق بهادار

نسخه بورس کالا برای پوشش ریسک ساخت مسکن چیست؟

به گزارش پایگاه خبری بازارسرمایه (سنا) و به نقل از دنیای اقتصاد؛ چالش بهای مصالح ساختمانی ظرف یک سال اخیر باعث شده تا سیاست‌گذاران کشور به فکر استفاده از ابزارهای مالی بورس کالا برای تنظیم روند رو به رشد بهای مسکن برآیند. استفاده از ابزارهای مالی بورس‌های کالایی به منظور پوشش ریسک نوسان بهای مصالح […]

به گزارش پایگاه خبری بازارسرمایه (سنا) و به نقل از دنیای اقتصاد؛ چالش بهای مصالح ساختمانی ظرف یک سال اخیر باعث شده تا سیاست‌گذاران کشور به فکر استفاده از ابزارهای مالی بورس کالا برای تنظیم روند رو به رشد بهای مسکن برآیند. استفاده از ابزارهای پوشش ریسک چیست؟ مالی بورس‌های کالایی به منظور پوشش ریسک نوسان بهای مصالح به خصوص در پروژه‌های انبوه‌سازی در دنیا رواج دارد؛ اما با وجود متداول بودن نوسان قیمت کالا در بازار کشور تا به حال شاهد استفاده از این ابزارها به شکل گسترده نبوده‌ایم. این در حالی است که ظرف سال‌های گذشته ابزارهای مالی پوشش ریسک و حتی تامین مالی در بورس کالای ایران تعریف شده و زیرساخت لازم در این زمینه وجود دارد. در این شرایط تاکید نمایندگان مجلس شورای اسلامی به استفاده از ابزارهای پوشش ریسک این بازار و الزام دولت به اجرایی کردن آن می‌تواند در عین حال که مشکل نوسان بهای مصالح ساختمانی در طول دوره ساخت را تا حدی برطرف کند؛ زمینه رونق استفاده از ابزارهای مالی بورس کالا را نیز فراهم می‌کند.

اگرچه بورس‌های کالایی در دنیا و ایران بر مبنای حراج فیزیکی آغاز به کار کرده‌اند، اما این بازارها طی مسیر بلوغ خود به ابزارهای تامین مالی، پوشش ریسک، پوشش ریسک چیست؟ انواع روش‌های متنوع فروش و … نیز مجهز شده‌اند که استفاده از هر یک از این ابزارها می‌تواند مزایایی را برای طرفین معامله از جمله خریدار و فروشنده یا تولیدکننده و مصرف‌کننده و در نهایت بخش واقعی اقتصاد به دنبال داشته باشد.

شناخته‌ترین مزیت بورس کالا ایجاد بستری شفاف برای کشف نرخ واقعی یک محصول براساس مکانیزم عرضه و تقاضا است؛ که آگاهی بسیاری از تصمیم‌سازان کشور از این مزیت‌ها ظرف سال‌های اخیر باعث شده تا بازار فیزیکی بورس کالا تقویت شود؛ اما در این میان همچنان مزایای دیگر این بازار همچون چگونگی پوشش ریسک خرید و فروش کالا با نوسانات قیمتی، تامین مالی و… بر بسیاری پوشیده بوده و همین موضوع نیز باعث شده تا این بازارها (در بورس کالا) همپا با بازار فیزیکی رشد پیدا نکنند که نتیجه آن نیز به گواه آمار سالانه منتشر شده از سوی بورس کالا، به وضوح در برتری محسوس ارزش داد و ستد در بازار فیزیکی نسبت به سایر بازارها همچون بازار (ابزارهای) مالی و مشتقه نمایان است.

در این شرایط توجه نمایندگان مجلس شورای اسلامی به استفاده از ابزارهای بورس کالا به منظور پوشش ریسک نوسان قیمت تمام شده مسکن می‌تواند آغاز مسیر رونق این ابزارهای مالی در بورس کالا باشد. در این میان تبیین چگونگی کمک بورس کالا به پوشش ریسک خریداران و فروشندگان و همچنین نحوه تامین مالی توسط این بازار، باعث سوق بیشتر استفاده‌کنندگان از ابزارهای مالی بورس کالا می‌شود.

آمادگی تعریف ابزارهای پوشش ریسک

جواد فلاح مدیر توسعه بازار فیزیکی بورس کالای ایران در خصوص چگونگی کمک بورس کالا در پوشش ریسک صنعت ساختمان گفت: موضوع تغییر قیمت مصالح ساختمانی در طول دوره ساخت یکی از چالش‌های پیش روی انبوه‌سازان و سایر افرادی است که اقدام به ساخت مسکن می‌کنند. سرمایه‌گذار بر اساس قیمت‌های روز، هزینه ساخت مسکن را برآورد کرده و براساس همین برآورد اقدام به شروع کار می‌کند. اما در طول دوره ساخت ممکن است قیمت مصالح مصرفی، افزایشی فراتر از حد انتظار پیدا کند و همین موضوع باعث می‌شود که پروژه با بودجه ابتدایی پیش‌بینی شده قابل اتمام نباشد و در برخی موارد حتی پروژه به دلیل کمبود بودجه وسط کار متوقف ‌شود. در این شرایط سازنده باید از سویی به دنبال راهی برای تامین مالی اجرای مابقی پروژه باشد و از طرف دیگر توقف پروژه به منزله تحمیل هزینه خواب سرمایه است. به این ترتیب در این شرایط هزینه تولید نسبت به پیش‌بینی اولیه از دو جهت افزایش پیدا می‌کند؛ از سویی رشد قیمت‌ها سرمایه مورد نیاز برای اجرای کل پروژه را بالا می‌برد و از طرف دیگر عدم بازده مورد انتظار سرمایه در موعد مقرر به منزله افزایش هزینه است. مجموع این موارد علاوه بر فشاری که به سازنده وارد می‌کند باعث می‌شود تا در نهایت قیمت تمام شده مسکن نیز افزایش یابد.

جواد فلاح افزود: این در حالی است که بورس‌های کالایی راهکاری برای پوشش ریسک پوشش ریسک چیست؟ افزایش قیمت دارند و دهه‌هاست که در کشورهای توسعه‌یافته و سال‌هاست که در کشورهای در حال توسعه از قراردادهای مشتقه برای پوشش چنین ریسک‌هایی استفاده می‌شود.

مدیر توسعه بازار فیزیکی بورس کالای ایران افزود: خوشبختانه تجربه راه‌اندازی قراردادهای مشتقه در بورس کالای ایران نیز وجود دارد. معاملات کشف پریمیوم، قرارداد آتی و اختیار معامله در بورس کالای ایران راه‌اندازی شده و امکان معامله آنها وجود دارد. البته تا به حال روی سیمان و فولاد قرارداد کشف پریمیوم، آتی و اختیار معامله، تعریف و منعقد نشده اما زیر ساخت سامانه‌ای، فنی و مقرراتی آن آماده است. بنابراین با توجه به تکلیف مجلس شورای اسلامی و در صورت حمایت دولت و البته وجود اراده‌ میان فعالان این صنایع، یعنی صنایع تولیدکننده مصالح ساختمانی و سازندگان ساختمان اگر وجود داشته باشد، می‌توان انتظار داشت که این نوع معاملات برای این دو محصول به سرعت راه‌اندازی شده و طرفین معامله از مزایای پوشش ریسک قراردادهای مشتقه بهره‌مند شوند.

فلاح در توضیح مزایای این قراردادها گفت: در این نوع قراردادها طرفین معامله متعهد به انجام خرید و فروشی در آینده با قیمت مشخص یا با فرمول قیمتی معین می‌شوند. اگر قیمت مشخص باشد، در زمان سررسید قرارداد که به عنوان مثال ۶ ماه بعد است، باید محصول با قیمت تعیین شده در قرارداد معامله شود. همچنین اگر در قرارداد فرمول قیمتی تعیین شده باشد در زمان سررسید قرارداد، نرخ محصول براساس فرمول تعیین شده در قرارداد محاسبه شده و معامله براساس آن نرخ انجام می‌شود.

جواد فلاح در ادامه به قراردادهای اختیار معامله اشاره کرد و گفت: این نوع قراردادها به نوعی بیمه قیمت هستند؛ در این نوع قراردادها برای پوشش ریسک تغییرات قیمت، خریدار کالا می‌تواند از اختیار معامله خرید استفاده کند و فروشنده نیز از اختیار فروش. به عنوان مثال سازنده یک واحد مسکونی براساس نرخ روز میلگرد، قرارداد اختیار معامله خرید میلگرد با قیمت ۱۰ هزار تومان به ازای هر کیلوگرم را خریداری می‌کند. اگر در سررسید، قیمت میلگرد بیش از ۱۰ هزار تومان بود، خریدار از اختیار خود استفاده می‌کند و کسی که این اختیار را فروخته متعهد است که در زمان سررسید میلگرد را با نرخ ۱۰ هزار تومان بفروشد. اما اگر در زمان سررسید، قیمت کمتر از ۱۰ هزار تومان بود نیازی به استفاده از اختیار خرید نیست.

ابزارهای جدید تامین مالی در بورس کالا

وی در ادامه افزود: در کنار موارد مذکور که ابزارهای پوشش ریسک قیمت هستند، بورس کالا دارای ابزارهای تامین مالی نیز هست. به تازگی دستورالعمل اوراق خرید دین کالایی توسط سازمان بورس و اوراق بهادار مصوب و ابلاغ شد که صنعت ساختمان می‌تواند از این اوراق برای تامین مالی استفاده کند. در قالب این اوراق امکان تامین مالی به پشتوانه معاملات نسیه وجود دارد. در واقع زمانی که معامله نسیه در بورس کالا انجام شد، بورس کالا به پشتوانه این معامله نسیه، اجازه انتشار اوراق خرید دین کالایی به فروشنده کالا (طلب‌کار) را می‌دهد و فروشنده محصول، با فروش اوراق در بازار به کسر قیمت اسمی، طلب خود را نقدا دریافت می‌کند. به عنوان مثال تولیدکننده میلگرد یک میلیارد تومان محصول خود را به شکل نسیه با سررسید ۶ ماهه به فروش می‌رساند؛ به شکل معمول فروشنده باید پول خود را ۶ ماه بعد دریافت کند اما در این روش بورس کالا می‌تواند برای فروشنده کالا، به پشتوانه این معامله، اجازه انتشار اوراق خرید دین کالایی صادر کند. به عنوان مثال یک میلیارد ۶ ماه بعد با قیمت ۹۰۰ میلیون تومان در بازار به فروش می‌رود و این مبلغ نقدا به تولیدکننده پرداخت می‌شود. به این ترتیب استفاده از این ابزار مالی امکان فروش نسیه محصولات ساختمانی را تقویت کرده و به خریداران مصالح ساختمانی کمک شایانی می‌کند که به نوبه‌ خود می‌تواند به رونق تولید منجر شود.

ریسک در بیمه

با شایع و فراگیر شدن استفاده از تلفن همراه و یا گوشی های هوشمند در جامعه و استفاده مداوم افراد از موبایل ، تبلت و لپ تاپ ، این گونه کالاهای دیجیتال بیشتر در معرض خطر سرقت قرار گرفته اند. به دلیل همین امر است که بیمه ها، سعی کرده اند این خطر را تحت پوشش خود قرار داده و ریسک بیمه این نوع از سرقت را نیز بپذیرند.

ریسک در بیمه به چه معناست؟

ریسک، دلیل وجود بیمه است و بدون ریسک بیمه مفهوم خود را از دست می‌دهد. ریسک در بیمه دارای درجه‌هایی است که با استفاده پارامترهایی مثل تجربه، قابل اندازه‌گیری است. اگر با اطمینان از نتیجه حادثه که ناخوشایند است، برای بیمه کردن آن درخواست شود، شرکت بیمه به دلیل اینکه وقوع خسارت و حادثه را حتمی می‌داند، اقدام به بیمه کردن نمی‌کند و اگر هم بیمه کند حق‌بیمه بالایی را دریافت می‌کند که شاید برای بیمه‌گذار مقرون به‌صرفه نباشد.

انواع ریسک با توجه به طبیعت آن‌ها به ۴ دسته تقسیم می‌شود:

• ریسک‌های خالص: پوشش ریسک چیست؟ پوشش ریسک چیست؟ مانند احتمال خسارت یک ساختمان در اثر آتش‌سوزی، که دو نتیجه دارد یا ساختمان دچار حادثه می‌شود و خسارت می‌بیند و یا آتش‌سوزی اتفاق نمی‌افتد و خسارت نمی‌بیند. این ریسک برای شرکت‌های بیمه، ریسک مطلوب به‌شمار می‌رود.
• ریسک‌های سوداگران: مانند وضعیت بازرگانی که جنسی را ۱۰۰۰ تومان بخرد و بخواهد به قیمت کیلویی ۱۲۵۰ تومان بفروشد، اما ممکن است براثر عواملی که پیش‌بینی‌نشده، سودی نکند و مجبور بشود با همان قیمت ۱۰۰۰ تومان بفروشد و یا این‌که با ضرر و باقیمت زیر ۱۰۰۰ تومان بفروشد. این‌گونه ریسک‌ها، احتمال سه حالت سود/ عدم سود/ زیان وجود دارد. ریسک‌های سوداگران، ریسک‌های مطلوب بیمه‌ای نیست.
• ریسک‌های عام: ریسک‌هایی هستند که در صورت تحقق، اثرات نامطلوبی را روی گروه کثیری از مردم می‌گذارند که کل جمعیت یک کشور را متأثر از خود می‌سازند. مانند زلزله، جنگ و حوادث ناگوار دیگر. در این حوادث معمولاً برای حل مشکل، معمولاً اغلب دولت‌ها و سازمان‌های بین‌المللی دست به‌کار شده و راه‌حلی را ارائه می‌دهند.
• ریسک‌های خاص: ریسک‌هایی که اثر نامطلوب آن بر روی یک شخص و یا یک گروه کوچک، مثل مسافرین هواپیما و یا اتوبوس و… این‌گونه ریسک‌ها بیمه، این نوع ریسک، ریسک مطلوب برای به‌شمار می‌رود.

یک تقسیم بندی دیگر از ریسک

• ریسک سیستماتیک : در این تقسیم ریسک سیستماتیک با کل بازار و اقتصاد در ارتباط است،این ریسک قابل تنوع سازی نیست مثل رکود اقتصادی ،تحریم و…
• ریسک غیر سیستماتیک : مربوط به یک دارایی خاص یا موضوعات خاص است که می­توان از طریق متنوع سازی یا انتقال یا اشتراک کاهش داد.

نوعی دیگری از تقسیم بندی ریسک

• ریسک­های فاجعه آمیز:رسیک­های که بندرت اتفاق می­افتد ولی در صورت وقوع خسارت­های بالائی به همراه دارند مانند سیل و زلزله
• ریسک­های زنجیره ای : این نوع از ریسک­ها از تجمع ریسک­های کوچک به وجود می­آید و در صورت وقوع حادثه برای یکی از ریسک­ها دامنه خسارت سریعاً به سایر ریسک­ها نیز منتقل می­شود مانند آتش سوزی در بازار
• وجود پتانسیل بالای حادثه پذیری : در برخی موارد مانند صنعت پتروشیمی به علت تجمع جریان­های گرمایشی ، حرارتی تبخیری و شیمایی و تولید مواد با قابلیت اشتعال بالا و … بالقوه احتمال وقوع خسارت بالا است.
• ریسک­های نادر : ریسک­هائی که ارزیابی آنان با روش قانون اعداد بزرگ امکان پذیر نمی­باشد ، بیمه گران از قانون اعداد بزرگ برای پیش بینی خسارت در پذیرش ریسک­هائی با تعداد زیاد و تقریباً همگن (مانند بیمه ­های خودرو) استفاده می­کنند. اما برای پذیرش ریسک واحدهای بزرگ صنعتی نظیر خودروسازان و پالایشگاهها که در سراسر کره زمین هستند ، استفاده از این قانون امکانپذیر نیست در این موارد غالباً از روش­های تحلیلی و آنالیز ریسک استفاده می­شود که به علت فقدان اطلاعات و ناشناخته بودن ممکن است ریسک به درستی شناسائی نشده و شرکت بیمه با ریسک بزرگی مواجه گردد.
• ریسک­های بلند مدت : پتانسیل خطرپذیری ریسک با دوره زمانی پوشش ریسک رابطه مستقیم دارد به طوری که هر چقدر دوره زمانی پوشش ریسک طولانی­ تر باشد به جهت غیر قابل پیش­بینی بودن عوامل تأثیرگذار در بلند مدت، ریسک از دامنه خطر بالاتری برخوردار است مانند ریسک­های بیمه عمر.

مدیریت ریسک

تکنیک‌های کاهش ریسک به‌نام تکنیک‌های مدیریت ریسک معروف‌اند و عبارت‌اند از تمام تلاش‌هایی که برای تغییر و کاهش ریسک که خسارت‌ها را تقلیل می‌دهند.

• اجتناب از ریسک: ( رانندگی باوجود خطر تصادف )
• تقلیل ریسک: ( پیش‌گیری و تقلیل حادثه قبل از وقوع )
• قبول ریسک: ( قبول و جبران ریسک به‌وسیله خود بیمه‌گری )
• انتقال ریسک: ( واگذاری جبران ریسک به بیمه‌گر )

همیاب 24، نماینده رسمی بیمه نامه سامان حامی می باشد که خدمات بیمه ای را برای گوشی های هوشمند موبایل، تبلت و لپ تاپ در مقابل خطرات زیر ارائه می کند:

1- ضربه فیزیکی و شکست 2- نفوذ مایعات و آب خوردگی 3- نوسانات ولتاژ برق 4- بلایای طبیعی و آتش گرفتگی دستگاه 5- سرقت

این بیمه نامه به همراه خدمات VIP دریافت و ارسال رایگان در سراسر کشور ارائه می شود. همچنین همراه با این بیمه نامه، یکسال بیمه نامه آتش سوزی منزل مسکونی نیز به خریداران محترم هدیه می گردد.

برای منتقل شدن به صفحه بیمه نامه و مطالعه موارد بیشتر بر روی این لینک کلیک کنید.