اندیکاتور EMA چیست؟

اندیکاتور MACD چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

اندیکاتور MACD بیانگر یک شاخص شتاب در یک روند است ، که نشان دهنده ی رابطه ی میان دو میانگین متحرک در ارزش اوراق بهادار می باشد. اندیکاتور MACD از تفاضل میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره و میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره محاسبه می شود ، که نتیجه ی آن محاسبه ی خط MACD می باشد.

میانگین متحرک نمایی (EMA) نه روزه به عنوان خط سیگنال در بالای خط MACD رسم می شود، که می تواند به عنوان محرک خرید و فروش سیگنال ها عمل کند. معامله گران ممکن است وقتی که شاخص MACD به بالای خط سیگنال می رسد اقدام به خرید اوراق کنند و یا زمانی که شاخص MACD به پایین خط سیگنال می آید اقدام به فروش اوراق کنند.

اندیکاتور MACD که جزو اندیکاتور تکنیکال می باشد، می تواند به چندین روش تفسیر شود، اما متدهای متداول تر شامل crossovers، واگرایی، افزایش سریع و کاهش سریع است.

فرمول محاسبه MACD :

MACD = 12-period EMA – ۲۶-period EMA

MACD از تفاضل میانگین متحرک نمایی بلند مدت ۲۶ دوره و میانگین متحرک نمایی کوتاه مدت ۱۲ دوره محاسبه می شود.

میانگین متحرک نمایی (EMA) نوعی میانگین متحرک (MA) است که وزن و اهمیت بیشتری را در جدیدترین نقاط داده قرار می دهد. میانگین متحرک نمایی نیز به عنوان میانگین متحرک وزنی نمایی شناخته می شود. یک میانگین متحرک وزنی نمایی به طور قابل ملاحظه ای نسبت به تغییرات اخیر قیمت بیشتر واکنش نشان می دهد، در حالی که یک میانگین متحرک ساده (SMA) یک وزن برابر به همه ی مشاهدات در دوره اعمال می کند.

نکات مهم

• MACD از تفاضل میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره و میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره به دست می آید.
• اندیکاتور MACD سیگنال های فنی ای را که به سمت بالای خط سیگنال (برای خرید) و یا پایین خط سیگنال (برای فروش) حرکت می کنند را راه اندازی می کند.
• سرعت Crossovers به عنوان یک سیگنال، در یک بازاری که دارای بیش از حد خرید یا بیش از حد فروش است گرفته می شود.
• MACD به سرمایه گذاران کمک می کند تا درک کنند که آیا حرکت صعودی و یا نزولی در قیمت تقویت یا تضعیف شده است.

فراگیری اندیکاتور MACD

MACD دارای ارزش مثبت است هرگاه میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره (آبی) روی میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره (قرمز) باشد، و دارای ارزش منفی است هرگاه میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره در زیر میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره قرار گیرد.

فاصله ی بیشتر اندیکاتور MACD از بالا و پایین خط پایه نشانگر آن است که فاصله ی بین دو EMA در حال رشد است. در نمودار زیر می بینید که چطور دو EMA اعمال شده در نمودار قیمت، در تطابق است با اندیکاتورMACD که بالا یا پایین خط پایه قرار دارد.

اندیکاتور MACD معمولا با یک هیستوگرام نمایش داده می شود(نمودار زیر را ببینید) که فاصله ی بین MACD و خط سیگنال آن را نمودار میکند. اگر MACD بالاتر از خط سیگنال باشد، هیستوگرام بالاتر از خط پایه ی MACD خواهد بود، اگر MACD زیر خط سیگنال خود باشد، هیستوگرام در زیر خط پایه ی MACD قرار خواهد گرفت. معامله گران از هیستوگرام MACD استفاده می کنند تا تشخیص دهند چه زمانی، شتاب صعودی یا نزولی بالاست.

اندیکاتور MACD در مقابل شاخص قدرت نسبی

شاخص قدرت نسبی یا اندیکاتور RSI با هدف نشان دادن اینکه آیا اندیکاتور EMA چیست؟ بازار در رابطه با سطح قیمت های اخیر، بیش از حد به فروش رسانده و یا بیش از حد خریداری کرده است. RSI نوسانگر است به طوریکه سود و زیان قیمت را در مدت زمانی مشخص محاسبه می کند، مدت زمان تعریف شده ۱۴ دوره با مقادیر محدود ۰ تا ۱۰۰ است.

اندیکاتور MACD رابطه ی بین دو EMA را اندازه گیری میکند، در حالی که اندیکاتور RSI تغییر قیمت را در رابطه با افزایش یا کاهش قیمت های اخیر اندازه گیری می کند، این دو شاخص غالبا در کنار هم مورد استفاده قرار می گیرند تا تصویر فنی کاملی از بازار ارائه دهند.

این شاخص ها هر دو شتاب حرکت را در بازار اندازه گیری می کنند، اما به دلیل اینکه عوامل مختلفی را اندازه گیری می کنند، گاهی اوقات نشانه های متضادی ارائه می دهند. به عنوان مثال RSI ممکن است یک بازه ی بالاتر از ۷۰ را برای مدت زمان طولانی نشان دهد که بیانگر آن است بازار نسبت به قیمت های اخیر دارای خرید بیش از حد است حال آنکه اندیکاتور MACD نیز هنوز افزایش شتاب خرید را نشان میدهد.

هر یک از شاخص ها ممکن است روند تغییرات آتی را با واگرایی از قیمت ها نشان دهند. (بالا رفتن قیمت ها ادامه میابد مادامی که شاخص پایین می آید و یا برعکس)

محدودیت های اندیکاتور MACD

یکی از اصلی ترین مشکلات واگرایی در اندیکاتور MACD که یکی از ابزارهای اندیکاتورهای تکنیکال می باشد این است که غالباً می تواند وارونگی های احتمالی را نشان دهد اما پس از آن هیچ وارونگی واقعی رخ نمی دهد. این یک بار مثبت کاذب ایجاد می کند. مشکل دیگر این است که واگرایی همه وارونگی ها را پیش بینی نمی کند، به عبارت دیگر بسیاری از وارونگی هایی که اتفاق نمی افتد و یا جزو وارونگی قیمت واقعی نیستند را پیش بینی می کند.

واگرایی مثبت کاذب اغلب زمانی اتفاق می افتد که قیمت یک دارایی به صورت یک طرفه حرکت می کند مانند یک الگوی طیف یا مثلث دنبال کننده ی یک روند. کاهش شتاب – حرکت یک طرفه یا روند حرکت آهسته- قیمت سبب می شود که اندیکاتور MACD از افراط و تفریط های قبلی دور بماند و به سمت خط صفر متمایل شود حتی در غیاب یک وارونگی واقعی.

نمونه ای از کراس اوورها (crossovers) در اندیکاتور

همان طور که در نمودار زیر نشان داده شده است، هنگامی که اندیکاتور MACD زیر خط سیگنال قرار می گیرد ،یک سیگنال نزولی است که نشان می دهد ممکن است زمان فروش فرا رسیده باشد. در مقابل زمانی که اندیکاتور MACD بالاتر از خط سیگنال قرار می گیرد نشانگر یک سیگنال صعودی است که نشان می دهد قیمت دارایی ها احتمالاً شتاب صعودی را تجربه خواهد کرد. برخی از معامله گران قبل از ورود به موقعیت منتظر یک صلیب تایید شده بالای خط سیگنال هستند تا احتمال جعلی بودن و ورود زود هنگام به موقعیت را کاهش دهند. حال آنکه با تحلیل تکنیکال دقیق می توان خرید و فروش خوبی انجام داد.

کراس اوورها مطابق با روند غالب قابل اطمینان تر هستند، اگر اندیکاتور MACD پس از اصلاح مختصر در روند صعودی بلند مدت، از خط سیگنال خود عبور کند، آن را به عنوان یک روند صعودی تایید می کند.

اگر اندیکاتور MACD پس از یک حرکت مختصر بالا رونده در یک روند نزولی بلند مدت قرار بگیرد به طوریکه از خط سیگنال پایین تر بیاید، معامله گران آن را به عنوان یک روند نزولی تایید می کنند.

نمونه ای از واگرایی در اندیکاتور

هنگامی که اندیکاتور MACD فراز و فرودهایی را ایجاد میکند که از فراز و فرودهای مربوط به قیمت فاصله می گیرد، این حالت را واگرایی می نامند. واگرایی صعودی زمانی اتفاق میافتد که اندیکاتور MACD دو مقدار پایین در حال رشد را که در تطابق است با دو مقدار پایین در حال سقوط ،در قیمت، شکل دهد. این یک سیگنال معتبر صعودی است که روند طولانی مدت هنوز مثبت باشد. برخی معامله گران حتی وقتی روند دراز مدت منفی باشد به دنبال واگرایی قیمت های صعودی هستند زیرا می توانند نشانگر تغییر روند باشند،اگرچه این تکنیک از اعتبار کمتری برخوردار است.

هنگامی که اندیکاتور MACD دو مقدار بالای در حال سقوط را که در تطالبق است با دو مقدار بالای در حال رشد، در قیمت، شکل میدهد، واگرایی نزولی شکل گرفته است. واگرایی نزولی که در طی یک روند نزولی بلند مدت ظاهر می شود، تایید شده است که روند ادامه دار است. برخی معامله گران در جریان روند صعودی بلند مدت، مراقب واگرایی های نزولی نیز خواهند بود، زیرا می توانند ضعف در روند را نشان دهند ،با این حال به عنوان یک واگرای نزولی در طی یک روند نزولی قابل اعتماد نیست.

سرعت فراز و فرود در اندیکاتور MACD

هنگامی که اندیکاتور MACD به سرعت بالا می رود و یا پایین می آید (میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلند مدت فاصله می گیرد) ،بیانگر یک سیگنال است که نشان می دهد اوراق بیش از حد خریداری می شوند و یا بیش از حد فروخته می شوند، به طوری که این حالت به زودی به سطح عادی باز می گردد. معامله گران غالباً این تحلیل را با اندیکاتور RSI یا سایر شاخص های فنی ترکیب می کنند تا شرایط بیش از حد خرید و بیش از حد فروش را بررسی کنند.

برای سرمایه گذاران معمول نیست که از هیستوگرام MACD به همان روشی که از خود اندیکاتور MACD استفاده می کنند، به کار گیری کنند.

کراس اوورهای مثبت یا منفی، واگرایی، فراز و فرودهای سریع، همگی در هیستوگرام به خوبی قابل شناسایی است. قبل از تصمیم گیری نیازمند یک سری تجربه است که کدام یک در هر وضعیت مشخص مناسب است چرا که اختلاف زمان هایی بین سیگنال اندیکاتور MACD و هیستوگرام آن وجود دارد.

فرمول محاسبه اندیکاتور مووینگ اوریج (Moving Average)

فرمول محاسبه اندیکاتور مووینگ اوریج : در این بخش به توضیح فرمول های محاسبه اندیکاتور پرکاربرد مووینگ اوریج پرداخته و با نحوه کارکرد و منطق محاسبات این اندیکاتور بیشتر آشنا می شویم . فرمول محاسبه انواع اندیکاتور مووینگ اوریج (Moving Average) را بررسی می‌کنیم و به تفاوت آن‌ها با یکدیگر آشنا می شویم .

این مقاله توسط تیم آموزش کالج تی بورس نوشته شده. و برای علاقه مندان به آموزش ارز دیجیتال، پروتیم آکادمی آینده آن را باز نویسی و باز نشر نموده است .

مووینگ اوریج (Moving Average) چیست؟

(Moving Average) : یا میانگین حرکتی. از شاخه اندیکاتورهای روندی (Trend) است. و همانطور که از نام آن استنباط می‌شود، مبنای محاسبات این دسته اندیکاتور. بر پایه محاسبه میانگین قیمت است. با محاسبه (Moving Average) برای چارت ارز دیجیتال، تاثیر نوسانات ناگهانی و کوتاه مدت بر قیمت ارز کمرنگ و ضعیف می‌شود و امکان آنالیز منطقی تر میسر می‌شود.

مووینگ اوریج قابلیت شخصی سازی بالایی دارد. شما می‌توانید بازه‌زمانی محاسبات را با آزادی کامل انتخاب کنید. برای معاملات کوتاه‌مدت می‌توانید از بازه‌های زمانی کوتاه‌تر و برای معاملات بلندمدت از بازه‌های زمانی طولانی‌تر استفاده کنید. همچنین می‌توانید مشخص کنید محاسبات بر روی چه قیمتی انجام شود:

انواع مووینگ اوریج (Moving Average) :

میانگین حرکتی ساده : (SMA – Simple Moving Average )

ساده ترین نوع مووینگ،میانگین حرکتی ساده یا SMA است . SMAمیانگین ساده‌ای از قیمت‌های بازه‌زمانی انتخابی است.

فرمول محاسبه این اندیکاتور ساده به شرح زیر است:

اشکال مووینگ اوریج ساده (SMA)

درطول سالیان استفاده از SMA تحلیلگران بازار مشکلی را در این اندیکاتور شناسایی کردند. در فرمول محاسبه این اندیکاتور اهمیت قیمت روزهای بازه‌زمانی انتخابی یکسان است. مثلا در محاسبه SMA با بازه‌زمانی۵۰ روزه برای یک ارز. تاثیر قیمت روز اول و روز پنجاهم از بازه‌زمانی یکسان است.

فرمول محاسبه در اندیکاتور مووینگ اوریج وزنی به صورتی است که اهمیت و تاثیر روزهای آخر بازه‌زمانی بیشتر از روزهای اول بازه است. محاسبه وزنی امکان تحلیل دقیق‌تر و واقع‌گرایانه‌تر را برای ما فراهم می‌کند.

انواع اندیکاتور EMA چیست؟ مووینگ اوریج وزنی :

فرمول محاسبه اندیکاتور مووینگ اوریج :

مووینگ اوریج وزنی به سه صورت محاسبه می‌شود:

• مووینگ اوریج وزنی – خطی WMA – Weighted Moving Average

در این نوع از محاسبه ، اطلاعات روزهای آخر اهمیت و تاثیر بیشتر (به اصطلاح وزن بیشتر) می‌دهد. مثلا در یک بازه‌زمانی ۱۵ روزه برای محاسبه ، تاثیر و اهمیت روز ۱۵ از روز ۱۴ بیشتر است. تاثیر روز ۱۴ بیشتر از روز ۱۳ است و به همین ترتیب تاثیر قیمت‌های قدیمی تر روی نمودار کمتر می‌شود.

فرمول محاسبه اندیکاتور مووینگ اوریج وزنی به شرح زیر است:

P1 = قیمت روز آخر (جدیدترین قیمت که تاثیر آن در جواب بیشتر از همه است)

P2 = قیمت روز ماقبل آخر (تاثیر این قیمت در جواب نهایی از P1 کمتر است ولی از بقیه بیشتر است)

P3 = قیمت روز قبل از P2 (تاثیر این قیمت در جواب از P1 و P2 کمتر است ولی از بقیه بیشتر است)

n = بازه‌زمانی (Time Period)

مووینگ اوریج وزنی – نمایی (EMA – Exponential Moving Average)

این مووینگ اوریج هم مانند WMA به قیمت‌های جدیدتر وزن بیشتری می‌دهد. در نتیجه تاثیر آنها در محاسبه بیشتر از قیمت‌های قدیمی‌تر است. تفاوت EMA با WMA در این است که در EMA اعمال وزن به هر قیمت به صورت خطی نیست و به صورت نمایی (Exponential) است. در نتیجه اعمال وزن به صورت نمایی هم اهمیت و تاثیرگذاری قیمت‌های روزهای آخر بیشتر از حالت خطی است. هم مقدار تاثیرگذاری قیمت‌های قدیمی هیچ وقت صفر نمی‌شود.

فرمول محاسبه اندیکاتور مووینگ اوریج وزنی – نمایی به شرح زیر است:

فرمول محاسبه ضریب وزنی (k) :

n = ازه‌زمانی (Time Period)

فرمول محاسبه EMA:

EMA(t) = مقدار EMA امروز

Price(t) = قیمت امروز

مووینگ اوریج وزنی نرم شده (SMMA – Smoothed Moving Average)

SMMA نیز مانند مووینگ اوریج های وزنی دیگر به قیمت‌های جدیدتر وزن بیشتری می‌دهد. و همچنین تلاش می‌کند که اثر نوسانات لحظه‌ای و هیجانی را از نمودار حذف کند. از SMMA برای تایید روند سهم و مشخص کردن نقاط حمایتی و مقاومتی استفاده می‌شود.

فرمول محاسبه Moving Average وزنی – نرم شده به شرح زیر است:

در مرحله اول اولین داده برای این اندیکاتور به صورت یک SMA برای بازه‌زمانی انتخابی محاسبه می‌شود.

N = بازه‌زمانی (Time Period)

در مرحله دوم با استفاده از SMMA₁ . دومین مرحله یعنی فرمول محاسبه اندیکاتور مووینگ اوریج SMMA_t امروز به صورت زیر انجام می‌شود.

Close_t = قیمت بسته شدن امروز

n = بازه‌زمانی (Time Period)

SMMA₁ = مووینگ اوریج ساده از بازه‌ زمانی انتخابی که در مرحله اول به دست آمد

سپس با اضافه شدن روزهای معاملاتی جدید و دیتای جدید. فرمول محاسبه اندیکاتور مووینگ اوریج SMMA_t به شرح زیر انجام می‌شود.

دیروز SMMA_y = SMMA

سخن آخر

استفاده از مووینگ اوریج ها (Moving Average) تاثیر نوسانات ناگهانی و هیجانی. بر قیمت را از بین می‌برد و دیدگاه واقعی‌تری از روند و حرکت چارت به ما می‌دهد. مبنای محاسبات مووینگ اوریج ها میانگین گرفتن از قیمت بسته شدن .(یا هر قیمت انتخابی دیگر) در بازه‌زمانی مشخص است. SMA یا مووینگ اوریج ساده یک میانگین ساده از بازه‌زمانی انتخابی است.

در مووینگ اوریج های وزنی (WMA – EMA – SMMA) اطلاعات روزهای آخر اهمیت بیشتری نسبت به اطلاعات قدیمی‌تر دارد. در نتیجه قیمت‌های جدیدتر تاثیر بیشتری نسبت به قیمت‌های قدیمی تر در نمودار ساخته شده دارند.

فرمول میانگین متحرک نمایی (EMA) چگونه محاسبه میشود؟

آیا با فرمول میانگین متحرک نمایی آشنایی دارید؟ میانگین متحرک نمایی (EMA) یک اندیکاتور چارت تکنیکال است که قیمت سرمایه‌گذاری ( سهام یا کالا) را در طول یک دوره زمانی ردیابی میکند. میانگین متحرک نمایی نوعی میانگین متحرک وزنی (WMA) بوده که به داده‌های قیمت اخیر اهمیت بیشتری میدهد.

همانند میانگین متحرک ساده (SMA) میانگین متحرک نمایی بمنظور مشاهده روندهای قیمت در طول دوره‌های زمانی استفاده میشود و درنظر گرفتن چندین میانگین متحرک نمایی به طور همزمان با نوارهای میانگین متحرک به راحتی انجام میشود.

محاسبه میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA)

میانگین متحرک نمایی (EMA) بمنظور بهبود ایده محاسبه میانگین متحرک ساده (SMA) بواسطه تمرکز بیشتر بر روی داده‌های قیمت اخیر که نسبت به داده‌های قدیمی مرتبط‌‌ترهستند طراحی شده است. از آنجایی که داده‌های جدید دارای اهمیت بیشتری هستند میانگین متحرک نمایی (EMA) بسیار سریعتر از میانگین متحرک ساده (SMA) به تغییرات قیمت واکنش نشان میدهد.

فرمول محاسبه میانگین متحرک نمایی (EMA) از طریق ضرب و شروع با میانگین متحرک ساده (SMA) انجام میشود. در خصوص محاسبه سه مرحله وجود دارد (اگرچه اپلیکیشن‌های نمودار برای شما محاسبات را انجام میدهند):

1. محاسبه میانگین متحرک ساده (SMA).
2. محاسبه ضریب اهمیت میانگین متحرک نمایی (EMA).
3. محاسبه میانگین متحرک نمایی (EMA) فعلی.

محاسبه میانگین متحرک ساده (SMA)

محاسبه میانگین متحرک ساده (SMA) همانند محاسبه میانگین است. به این معنا که میانگین متحرک ساده (SMA) برای هر تعداد معینی از دوره‌های زمانی مجموعه‌ایی از قیمت‌های نهایی برای تعداد دوره‌های زمانی مشخص شده تقسیم بر همان تعداد است. برای مثال، یک میانگین متحرک ساده (SMA) 10 روزه مجموعه‌ایی از قیمت‌های نهایی در 10 روز گذشته تقسیم بر 10 است.

فرمول محاسباتی بدین شکل است:

میانگین متحرک ساده =

N= تعداد روزهای دوره زمانی.

مجموع دوره= مجموع قیمت نهایی سهام در آن دوره زمانی.

فرمول محاسبه ضریب ارزشی به صورت زیر است:

ضرب ارزش= 2 ÷ ( دوره زمانی انتخاب شده + 1)

( در هر دو مورد میانگین متحرک ساده (SMA) 10 روزه مدنظر قرار گرفت)

بنابراین، نحوه محاسبه میانگین متحرک ساده (SMA) سهام بدین شکل است:

EMA= Price(t) × k + EMA(y) × (1- k)

N = تعداد روزها در میانگین متحرک نمایی (EMA)

ارزش لحاظ شده در خصوص جدیدترین قیمت، برای یک میانگین متحرک نمایی (EMA) کوتاه مدت نسبت به یک میانگین متحرک نمایی (EMA) بلند مدت بیشتر است. برای مثال، یک ضریب 18.18% برای داده قیمت اخیر برای یک میانگین متحرک نمایی (EMA) 10 روزه مانند مثال بالا استفاده شد، درحالی که برای یک میانگین متحرک نمایی (EMA) 20 روزه صرفا یک ضریب ارزش 9.52% استفاده میشود. نکته دیگری که باید به آن دقت کرد این است که ممکن است میانگین متحرک نمایی (EMA) بدست آمده بجای استفاده از قیمت نهایی از قیمت اولیه، بالاترین قیمت، پایین‌ترین قیمت، یا حد وسط استفاده کند.

استفاده از میانگین متحرک نمایی (EMA): میانگین متحرک روبان

تریدرها گاهی اوقات میانگین متحرک روبان را در نظر میگیرند که به جای استفاده از یک میانگین متحرک تعداد وسیعتری از میانگین‌های متحرک را بر روی سطح نمودار قیمت ترسیم میکند. اگرچه ممکن است بدلیل حجم زیاد خطوط متقارن کمی پیچیده بنظر برسد اما میانگین متحرک روبان در اپلیکیشن‌های نموداری به راحتی قابل مشاهده بوده و راهی ساده برای تجسم رابطه پویا بین روندها در کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت هستند.

تریدرها و تحلیلگران برای شناسایی نقاط عطف، تداوم و شرایط اشباع از نظر خرید/فروش، تعریف مناطق حمایت و مقاومت و اندازه گیری نقاط قوت روند قیمت، به میانگین‌های متحرک و روبان‌ها تکیه میکنند.

مشخصه‌هایی که میانگین متحرک روبان را تعریف میکنند عبارتند از، دارا بودن شکل سه بعدی که بنظر میرسد در نمودار قیمت پیچیده شده و جریان دارند و تفسیر آنها بسیار ساده است. هر زمان که خطوط میانگین متحرک در یک نقطه همگرا شوند، اندیکاتورها سیگنال‌های خرید و فروش را بکار می‌اندازند. تریدرها در زمانهایی که میانگین‌های متحرک‌ کوتاه مدت از پایین‌ترین نقطه از بالای میانگین‌‌های متحرک‌ بلند مدت عبور کنند بدنبال خرید و زمانی که میانگین‌های متحرک کوتاه‌تر از بالا به پایین‌تر می‌آیند، به دنبال فروش هستند.

چگونه یک میانگین متحرک روبان ایجاد کنیم ؟

برای ساخت یک میانگین متحرک روبان، تعداد زیادی میانگین متحرک با دوره‌های زمانی متفاوت را در نمودار قیمت به طور همزمان ترسم کنید. پارامترهای مشترک شامل، هشت مورد یا بیشتر میانگین متحرک و فواصلی که از میانگین متحرک دو روزه تا 200 الی 400 روزه متغیر است.

زمانی روبان شکل میگیرد که تمام میانگین‌های متحرک در یک نقطه نزدیک در نمودار همگرا شوند و قدرت روند به ظاهر کاهش یابد و احتمالا یک روند معکوس در حال رویداد باشد. خلاف این امر هم صادق است در صورتی که میانگین‌های متحرک درحال دور شدن از یکدیگر باشند، اینجاست که نشان میدهد قیمت‌ها در نوسان هستند و یک روند قوی است یا در حال تقویت شدن است.

روندهای نزولی اغلب با میانگین‌های متحرک کوتاه‌تری که از زیر میانگین‌های متحرک بلندتر عبور میکنند مشخص میشوند. در خصوص روندهای صعودی عکس این مسئله حاکم است، میانگین‌های متحرک کوتاه‌تر از بالای میانگین‌های متحرک بلندتر عبور میکنند. در این شرایط، میانگین‌های متحرک کوتاه ‌مدت به‌عنوان شاخص‌های پیشرو عمل می‌کنند که با تمایل میانگین‌های بلند مدت به سمت آنها تأیید می‌شود.

نتیجه

تعداد و نوع ترجیحی میانگین‌های متحرک میتواند به طور قابل توجهی بین تریدر، بسته به استراتژی های سرمایه‌گذاری، دارایی یا شاخص متفاوت باشد. اما میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) دارای محبوبیتی خاص بوده که دلیل این امر هم تمرکز بیشتر بر قیمت‌های اخیر و سرعت بالاتر نسبت به سایرین است. برخی از مثالها در خصوص میانگین متحرک روبان شامل هشت خط مجزا از میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) بوده که از دوره زمانی چند روز تا چند ماه متفاوت هستند. به شما پیشنهاد می کنیم مقاله «اندیکاتور شاخص میانگین جهت دار یا ADX» را هم بخوانید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis یا TA)، که اغلب به عنوان چارت یا نمودار از آن یاد می‌شود، نوعی تحلیل است که هدف آن پیش‌بینی رفتار بازار آتی بر اساس قیمت های قبلی و داده‌های گذشته است. رویکرد TA به طور گسترده برای سهام و سایر دارایی ها در بازارهای مالی استفاده می شود و بسیاری از معامله گران از آن برای شناسایی روندها و فرصت های معاملاتی مطلوب استفاده می کنند.، اما همچنین جزء جدایی ناپذیر تجارت رمزارز در بازار ارزهای دیجیتال است.

شکل ابتدایی تحلیل تکنیکال در قرن هفدهم و هجدهم به ترتیب در آمستردام و ژاپن ظاهر شد، و شکل مدرن آن به کار چارلز داو بازمی گردد. داو، روزنامه‌نگار مالی و بنیان‌گذار وال استریت ژورنال، از اولین کسانی بود که مشاهده کرد که دارایی‌ها و بازارهای فردی اغلب در روندهایی حرکت می‌کنند که می‌توان آنها را تقسیم‌بندی و بررسی کرد. کار او بعداً باعث تولد نظریه داو شد که پیشرفت های بیشتری در تحلیل تکنیکال را به همراه داشت. در مراحل اولیه، رویکرد ابتدایی تحلیل تکنیکال مبتنی بر برگه های دست ساز و محاسبات دستی بود، اما با پیشرفت تکنولوژی و محاسبات مدرن، TA فراگیر شد و اکنون ابزار مهمی برای بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران است.

تحلیل تکنیکال چگونه کار می کند؟

همانطور که گفته شد، TA اساساً مطالعه قیمت فعلی و قبلی یک دارایی است. فرض اصلی تحلیل تکنیکال این است که نوسانات قیمت یک دارایی تصادفی نیست و به طور کلی در طول زمان به روندهای قابل شناسایی تبدیل می شود. تجزیه و تحلیل تکنیکال نیروهای بازار عرضه و تقاضا است که نشان دهنده سمت و سوی کلی در روند بازار است. به عبارت دیگر، قیمت یک دارایی بازتابی از نیروهای فروش و خرید است و این نیروها ارتباط تنگاتنگی با جهت عملکرد معامله‌گران و سرمایه‌گذاران دارند.

شایان ذکر است، تحلیل تکنیکال در بازارهایی با شرایط عادی که با حجم و نقدینگی بالا فعالیت می کنند، قابل اعتمادتراست. بازارهای با حجم بالا، کمتر در معرض نوسانات قیمت و تأثیرات خارجی هستند که می توانند سیگنال های نادرست ایجاد کرده و تحلیل را بی فایده کنند. به منظور بررسی قیمت ها و در نهایت یافتن فرصت های مطلوب، معامله گران از انواع ابزارهای نموداری به نام اندیکاتورها استفاده می کنند. اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال به معامله گران کمک می کنند تا روندهای موجود را شناسایی کرده و اطلاعات روشنگرانه ای را در مورد روندهایی که ممکن است در آینده ظاهر شوند ارائه دهند. از آنجایی که اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال خطا دارند، برخی از معامله گران از چند اندیکاتور به عنوان راهی برای کاهش خطر استفاده می کنند.

اندیکاتورهای متداول در تحلیل تکنیکال

به طور معمول، معامله‌گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، از شاخص‌ها و معیارهای مختلف برای تعیین روند بازار، بر اساس نمودارها و داده های تاریخی قیمت، استفاده می‌کنند. در ادامه به معرفی برخی از مهمترین اندیکاتورها پرداخته می شود.

میانگین متحرک ساده simple moving averages (SMA)

میانگین متحرک ساده یکی از پرکاربردترین اندیکاتورها است که داده‌های اندیکاتور EMA چیست؟ قیمت را با ایجاد یک میانگین قیمت دائما به روز می‌کند. میانگین در یک دوره زمانی خاص، مانند ۱۰ روز، ۲۰ دقیقه، ۳۰ هفته یا هر دوره زمانی که معامله گر انتخاب می کند، گرفته می شود. این اندیکاتور با فیلتر کردن “نویز” نوسانات تصادفی کوتاه مدت قیمت، روندهای قیمت را هموار می کند. هنگامی که قیمت دارایی ها از میانگین متحرک خود عبور می کند، ممکن است یک سیگنال برای تحلیلگران ایجاد شود.

میانگین متحرک نمایی یا Exponential Moving Average (EMA)

میانگین متحرک نمایی نوعی میانگین متحرک است که وزن و اهمیت بیشتری را بر روی جدیدترین نقاط داده قرار می دهد در حالی که SMA وزن‌های مساوی را به همه مقادیر اختصاص می‌دهد. میانگین متحرک نمایی به عنوان میانگین متحرک وزن دار نمایی نیز نامیده می شود. معامله گران اغلب از چندین طول متحرک EMA مختلف مانند میانگین متحرک ۱۰ روزه، ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه استفاده می کنند. محاسبه EMA به یک مشاهده بیشتر از SMA نیاز دارد. فرض کنید که می خواهید از ۲۰ روز به عنوان تعداد مشاهدات برای EMA استفاده کنید. سپس برای دریافت SMA باید تا روز بیستم صبر کنید. در روز بیست و یکم، می توانید از SMA روز قبل به عنوان اولین EMA دیروز استفاده کنید.

اندیکاتور قدرت نسبی relative strength index (RSI)

اندیکاتور قدرت نسبی، یک شاخص حرکتی است که شرایط خرید یا فروش بیش از حد را با اندازه‌گیری میزان تغییرات اخیر قیمت برای دارایی‌های مختلف ارزیابی می‌کند. برخلاف میانگین‌های متحرک ساده که به سادگی تغییرات قیمت را در طول زمان دنبال می‌کنند، RSIها فرمول‌های ریاضی را برای داده‌های قیمت‌گذاری اعمال می‌کنند و سپس خوانش‌هایی را تولید می‌کنند که در محدوده‌های از پیش تعریف‌شده قرار می‌گیرند. در مورد RSI، این محدوده از ۰ تا ۱۰۰ است. RSI یک شاخص مومنتوم است که به سرعت تغییرات اخیر قیمت را نگاه می کند تا مشخص کند آیا سهام برای صعود یا فروش آماده است.

اندیکاتور Bollinger Bands (BB)

این اندیکاتور از دو نوار جانبی تشکیل شده است که در اطراف یک خط میانگین متحرک جریان دارند. برای شناسایی شرایط بازار بالقوه اشباع خرید و فروش بیش از حد و همچنین برای اندازه گیری نوسانات بازار استفاده می شود. بسیاری از معامله گران بر این باورند که هر چه قیمت ها به باند بالا نزدیکتر شود، بازار بیش از حد خرید می شود و هر چه قیمت ها به باند پایین نزدیکتر شود، فروش بیش از حد بازار افزایش می یابد.

علاوه بر ابزارهای ساده تر و ساده تر TA، شاخص هایی وجود دارند که برای تولید داده ها به شاخص های دیگر تکیه می کنند. مثال محبوب دیگر شاخص واگرایی همگرایی میانگین متحرک (MACD) است. MACD با کم کردن دو EMA برای ایجاد خط اصلی (خط MACD) تولید می شود. سپس از خط اول برای تولید EMA دیگر استفاده می شود که در نتیجه خط دوم (معروف به خط سیگنال) ایجاد می شود. علاوه بر این، هیستوگرام MACD نیز وجود دارد که بر اساس تفاوت بین آن دو خط محاسبه می شود.

سیگنال های معاملاتی

در حالی که شاخص ها برای شناسایی روندهای اندیکاتور EMA چیست؟ کلی مفید هستند، می توان از آن ها برای پیش بینی سیگنال های خرید یا فروش نیز استفاده کرد. این سیگنال ها ممکن است زمانی ایجاد شوند که رویدادهای خاصی در نمودار یک اندیکاتور رخ دهد. به عنوان مثال، زمانی که RSI عدد ۷۰ یا بیشتر را تولید می کند، می تواند نشان دهد که بازار در شرایط خرید بیش از حد وجود دارد. همین منطق زمانی اعمال می‌شود که RSI به ۳۰ یا کمتر کاهش می‌یابد، که عموماً به عنوان سیگنالی برای شرایط بازار فروش بیش از حد تلقی می‌شود. همانطور که قبلاً بحث شد، سیگنال های معاملاتی ارائه شده توسط تحلیل تکنیکال همیشه دقیق نیستند و مقدار قابل توجهی نویز به همراه دارند. این امر به ویژه در بازارهای ارزهای دیجیتال به دلیل، نوسانات بیشتر، می تواند نگران کننده باشد.

تحلیل بنیادی در مقابل تحلیل تکنیکال

فرض اصلی تحلیل تکنیکال این است که قیمت‌های بازار در لحظه همه عوامل بنیادی مرتبط با یک دارایی خاص را منعکس می‌کنند. اما برخلاف تحلیل تکنیکال که عمدتاً بر داده‌های قیمت و حجم تاریخی (نمودارهای بازار) متمرکز است، تحلیل بنیادی یک استراتژی تحقیقاتی گسترده‌تری را دنبال می‌کند که تاکید بیشتری بر عوامل کیفی دارد. یکی از مزایای قابل توجه تحلیل تکنیکال این واقعیت است که بر داده های کمی متکی است. به این ترتیب، چارچوبی برای بررسی عینی تاریخچه قیمت فراهم می‌کند و برخی از حدس‌ها را که با رویکرد کیفی‌تر تحلیل بنیادی همراه است، حذف می‌کند. بنابراین، ممکن است در نظر بگیریم که برخلاف تحلیل تکنیکال که عمدتاً به عنوان یک ابزار پیش‌بینی برای عملکرد قیمت و رفتار بازار استفاده می‌شود، تحلیل بنیادی در نظر می‌گیرد که عملکرد آتی یک دارایی به چیزهای بیشتری از داده‌های تاریخی وابسته است. اساساً، تحلیل بنیادی روشی است که برای تخمین ارزش ذاتی یک شرکت، کسب‌وکار یا دارایی بر اساس طیف وسیعی از شرایط خرد و کلان، مانند مدیریت و شهرت شرکت، رقابت در بازار، نرخ‌های رشد و سلامت صنعت استفاده می‌شود و روشی است برای تعیین اینکه آیا یک دارایی با توجه به زمینه و پتانسیل آن بیش از حد ارزش‌گذاری شده است یا خیر. درحالی که تحلیل تکنیکال بیشتر توسط معامله‌گران کوتاه‌مدت استفاده می‌شود، تحلیل بنیادی اندیکاتور EMA چیست؟ معمولاً توسط مدیران صندوق‌ها و سرمایه‌گذاران بلندمدت ترجیح داده می‌شود.

انتقادات

اگرچه تحلیل تکنیکال به طور گسترده در انواع بازارها مورد استفاده قرار می گیرد، از نظر بسیاری از متخصصان، به عنوان یک روش بحث برانگیز و غیرقابل اعتماد به نظر می رسد و اغلب از آن به عنوان “پیشگویی” یاد می شود. چنین اصطلاحی برای توصیف رویدادهایی استفاده می‌شود که فقط به این دلیل اتفاق می‌افتند که تعداد زیادی از مردم تصور می‌کردند اتفاق می‌افتند. منتقدان بر این باورند که در بازارهای مالی، فقط درصورتی که تعداد زیادی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به انواع یکسانی از اندیکاتورها مانند خطوط حمایت یا مقاومت تکیه کنند، شانس کارایی این اندیکاتورها افزایش می‌یابد. از سوی دیگر، بسیاری از طرفداران تحلیل تکنیکال معتقدند که هر تحلیلگر روش خاصی برای تجزیه و تحلیل نمودارها دارد وممکن است از بسیاری از شاخص های موجود استفاده کند. این بدان معناست که استفاده از یک استراتژی خاص برای تعداد اندیکاتور EMA چیست؟ زیادی از معامله گران عملا غیرممکن است.

مهین پرداخت با تفکری نوین برای ارائه انواع خدمات ارزی در خدمت شما است.

اندیکاتور Super EMA اکسپرت‌ آپشن

اندیکاتور Super EMA اکسپرت‌ آپشن

اندیکاتور Super EMA اکسپرت‌ آپشن: اندیکاتور معاملاتی Super EMA از یک EMA (میانگین متحرک نمایی) سریع و یک EMA آهسته تشکیل می‌شود.

از این اندیکاتور به طور مستقل استفاده نکنید. در عوض آن را با دیگر اندیکاتورهای تکنیکال ترکیب کنید تا نتیجه‌ی بهتری به دست آورید (اندیکاتور Super EMA اکسپرت‌ آپشن).

برای مثال، از این اندیکاتور به همراه یک میانگین متحرک نمایی با دوره 100 یا یک میانگین متحرک ساده با دوره 100 استفاده کنید. این باعث می‌شود یک سیستم ترکیبی میانگین متحرک ایجاد شود.

• زمانی که میانگین متحرک کوتاه‌تر به از پایین به بالاتر از میانگین متحرک بلندتر عبور می‌کند، به سراغ معامله خرید بروید.
• زمانی که میانگین متحرک کوتاه‌تر از بالا به پایین‌تر از میانگین متحرک بلندتر عبور می‌کند، به سراغ معامله فروش بروید.

مثالی از این اندیکاتور بر روی چارت

چارت معاملاتی یک ساعته GBP/USD زیر اندیکاتور Super EMA را بر روی پلتفرم معاملتی متاتریدر 4 به نمایش می‌گذارد:

سیگنال‌های معاملاتی ساده Super EMA

سیگنال خرید: زمانی که قیمت از سمت پایین از خط اندیکاتور Super EMA بگذرد و بالاتر از آن بسته شود، به دنبال معامله خرید باشید (اندیکاتور Super EMA اکسپرت‌ آپشن).

به یاد داشته باشید که یک دستور توقف ضرر را در بالای خط قرمز رنگ مربوط به اندیکاتور Super EMA ثبت کنید (اندیکاتور Super EMA اکسپرت‌ آپشن).