توکن ICO چیست؟

انواع عرضه اولیه ارز دیجیتال ICO

منظور از ICO چیست؟

عرضه اولیه سکه ICO (Initial Coin Offering) نوعی فعالیت افزایش سرمایه در بازار خرید و فروش رمز ارز و بلاک چین است که در آن برای عرضه یک ارز دیجیتال جدید، سرمایه جمع آوری می شود. ICO شبیه به یک IPO (عرضه عمومی اولیه) است که وقتی شرکت جدیدی وارد بازار سهام می شود، سرمایه جمع آوری می کند. در ادامه به بررسی اینکه ICO چیست و چه کاربردی دارد خواهیم پرداخت.

منظور از ICO چیست؟

ICO (Initial Coin Offering) یکی از محبوب‌ترین روش‌های تامین سرمایه می‌باشد. در واقع ICO شکلی از انتشار ارز دیجیتال یا پول الکترونیکی است که برای برای اولین بار در بازار با قیمتی تخفیف خورده، عرضه می‌شود. شرکتی که به دنبال جمع آوری سرمایه برای ایجاد یک ارز، برنامه یا سرویس جدید است، می‌تواند یک ICO را به عنوان راهی برای جمع آوری سرمایه راه اندازی کند.

سرمایه‌گذاران علاقه‌مند می‌توانند برای دریافت یک توکن ارز دیجیتال جدید صادر شده توسط شرکت، یک پیشنهاد اولیه سکه (ICO) خریداری کنند. این توکن ممکن است دارای برخی کاربردهای مرتبط با محصول یا خدماتی باشد که شرکت ارائه می‌دهد یا ممکن است فقط نشان دهنده یک سهم در شرکت یا پروژه باشد.

انواع عرضه اولیه سکه ICO

دو نوع عرضه اولیه سکه یا ICO وجود دارد که در ادامه به آن اشاره می‌کنیم.

ICO خصوصی

در عرضه اولیه سکه خصوصی، تنها تعداد محدودی از سرمایه گذاران می‌توانند شرکت کنند. به طور کلی، تنها سرمایه گذاران معتبر (موسسات مالی و افراد دارای ارزش خالص بالا) می‌توانند در ICO های خصوصی شرکت کنند و یک شرکت می‌تواند حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری را تعیین کند.

ICO عمومی

عرضه اولیه سکه عمومی نوعی از سرمایه‌گذاری جمعی است که عموم مردم را هدف قرار می‌دهد. عرضه عمومی یک شکل دموکراتیک سرمایه‌گذاری است زیرا تقریباً هر کسی می‌تواند سرمایه گذار شود. با این حال، به دلیل نگرانی‌های نظارتی، ICO‌ های خصوصی نسبت به عرضه‌های عمومی به گزینه‌ای مناسب‌تر تبدیل می‌شوند.

پیشنهاد اولیه سکه (ICO) چگونه کار می‌کند؟

زمانی که یک پروژه ارز دیجیتال می‌خواهد از طریق Initial Coin Offering پول جمع‌آوری کند، اولین قدم توسعه دهندگان پروژه این است که تعیین کنند چگونه آن را ساختار خواهند داد. ساختار ICO ها را می‌توان به توکن ICO چیست؟ چند روش مختلف تنطیم کرد. از جمله:

• عرضه ایستا و قیمت ثابت:یک شرکت می‌تواند یک هدف یا محدودیت بودجه خاصی را تعیین کند. به این معنی که هر توکن فروخته شده در ICO دارای قیمت از پیش تعیین شده است و کل عرضه توکن ثابت است.
• عرضه ایستا و قیمت پویا:یک ICO می‌تواند یک عرضه ثابت از توکن‌ها و یک هدف تأمین مالی پویا داشته باشد. این بدان معناست که مقدار وجوه دریافتی در ICO قیمت کلی هر توکن را تعیین می‌کند.
• عرضه پویا و قیمت ثابت:برخی از ICO ها عرضه توکن پویا اما قیمت ثابت دارند. به این معنی که میزان سرمایه دریافتی تعیین کننده عرضه است.

عرضه اولیه سکه یک فرآیند پیچیده است که به دانش عمیق فناوری، امور مالی و قانون نیاز دارد. ایده اصلی ICO‌ ها استفاده از سیستم‌های غیرمتمرکز فناوری بلاک چین در فعالیت‌های افزایش سرمایه است که منافع ذینفعان مختلف را همسو می‌کند. مراحل ICO به شرح زیر است:

سرمایه‌گذاری هر Initial Coin Offering، با قصد شرکت برای افزایش سرمایه شروع می‌شود. این شرکت اهداف کمپین جمع آوری کمک‌های مالی خود را مشخص می‌کند و مطالب مربوط به شرکت یا پروژه را برای سرمایه گذاران بالقوه ایجاد می‌کند.

مرحله بعدی در عرضه اولیه سکه، ایجاد توکن است. در اصل، توکن‌ها نمایش دهنده یک دارایی یا ابزار در بلاک چین هستند. توکن‌ها قابل تعویض و مبادله هستند. برخلاف سهام، توکن‌ها معمولاً سهام یک شرکت را ارائه نمی‌کنند. در عوض، بیشتر توکن‌ها مقداری از سهام را در یک محصول یا خدمات ایجاد شده توسط شرکت به صاحبان خود می‌دهند. توکن‌ها با استفاده از پلتفرم‌های بلاک چین مشخص ایجاد می‌شوند. فرآیند ایجاد توکن‌ها نسبتاً ساده است، زیرا یک شرکت لازم نیست مانند ایجاد ارزهای دیجیتال جدید، کد را از ابتدا بنویسد. در عوض، پلتفرم‌های بلاک چین موجود که ارزهای رمزپایه موجود مانند اتریوم را اجرا می‌کنند، امکان ایجاد توکن‌ها را با تغییرات جزئی در کد را نیز فراهم می‌کنند.

در همان زمان، یک شرکت معمولا یک کمپین تبلیغاتی برای جذب سرمایه گذاران بالقوه اجرا می‌کند. توجه داشته باشید که کمپین‌ها معمولاً به صورت آنلاین اجرا می‌شوند تا بیشترین دسترسی سرمایه گذاران را به دست آورند. با این حال، در حال حاضر، چندین پلتفرم آنلاین بزرگ مانند فیس بوک و گوگل، تبلیغات ICO‌ ها را ممنوع کرده اند.

پس از ایجاد توکن‌ها، پیشنهاد اولیه به سرمایه گذاران ارائه می‌شود. سپس شرکت می‌تواند از درآمد حاصل از ICO برای راه‌اندازی یک محصول یا خدمات جدید استفاده کند، در حالی که سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار داشته باشند که از توکن‌های به‌دست‌آمده برای بهره‌مندی از این محصول/خدمت استفاده کنند یا منتظر افزایش ارزش توکن‌ها باشند.

عرضه اولیه سکه یک پدیده کاملاً جدید در دنیای مالی و فناوری است. معرفی Initial Coin Offering در سال‌های اخیر تأثیر قابل توجهی بر فرآیندهای افزایش سرمایه داشته است. با این حال، مقامات نظارتی در سراسر جهان برای معرفی مدل جدید جذب سرمایه در امور مالی آماده نبودند. رویکردهای تنظیم مقررات عرضه اولیه سکه در کشورهای مختلف متفاوت است. به عنوان مثال، دولت‌های چین و کره جنوبی ICO‌ها را ممنوع می‌کنند. بسیاری از کشورهای اروپایی و همچنین ایالات متحده و کانادا، در حال کار بر روی تدوین مقررات خاصی برای نظارت بر اجرای Initial Coin Offering ها هستند.

مزایای ICO

از جمله مزایای ICO ها می توان به موارد زیر اشاره کرد.

• با استفاده از ICO، می‌توان از طریق برنامه‌های جایزه، فروش خصوصی و عمومی و ایردراپ، سرمایه جمع آوری کرد.
• شروع و راه اندازی یک پروژه ICO در مقایسه با STO و IEO نسبتا آسان است.
• شرکت‌هایی که پروژه‌های ICO دارند باید یک Whitepaper، یک وب‌سایت محصولات مرتبط و تیمی که تکنیک‌های پروژه را اجرا می‌کنند، منتشر کنند.
• هزینه راه اندازی ICO نسبتا پایین است. بنابراین برای سرمایه گذاران جدید در بازار با سرمایه‌ اندک مناسب است.
• دولت در این شکل سرمایه گذاری دخالت کمتری دارد.
• در مدت زمان کوتاه، نقدینگی بالایی دارد.
• یکی از مهم ترین مزایای Initial Coin Offering، حذف واسطه‌ها از فرآیند افزایش سرمایه و ایجاد ارتباط مستقیم بین شرکت و سرمایه گذاران است.
• سرمایه گذاران کنترل کاملی بر پول خود دارند.

معایب ICO

یکی از معایب اصلی این سیستم، ویژگی‌های امنیتی است. این سیستم به راحتی توسط افرادی با اهداف مخرب، مورد سوء استفاده قرار می‌گیرد. در واقع برای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت، Initial Coin Offering ها ممکن است انتخاب خوبی نباشند.

در مطلب ICO چیست خواندید ظهور ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین به افزایش محبوبیت ICO ها کمک می‌کند. در سال 2017، بیش از 7 میلیارد دلار با استفاده از ICO ها جمع آوری شد. در سال 2018، این رقم تقریباً دو برابر شد. بزرگترین ICO تا به امروز توسط تلگرام، ارائه‌دهنده خدمات پیام‌رسانی فوری، اجرا شد. طی یک ICO خصوصی، شرکت ثبت شده در بریتانیا بیش از 1.7 میلیارد دلار جمع آوری کرد.

ICOها مفهوم جدیدی هستند و برخی نگرانی‌هایی را در مورد ارزش واقعی توکن‌ها و اینکه چقدر ثروتمند شدن برای صادرکننده آسان است، افزایش می‌دهند. در نهایت، زمان نشان خواهد داد که آیا Initial Coin Offering به آینده تأمین مالی کسب‌وکارها تبدیل می‌شود یا صرفاً یک طرح «پولدار شدن» توسط ناشران است؟! نظر خود را با ما به اشتراک بگذارید.

عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO) چیست؟ | چگونه در عرضه اولیه توکن بخریم؟

مجله افیکس کار: عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO) روشی برای جمع آوری وجوه لازم سرمایه گذاری با استفاده از فروش ارزهای دیجیتال است. استفاده از آن در پروژه هایی که هنوز پلت فرم ، محصول یا خدمات بلاکچین خود را به طور کامل توسعه نداده اند بیشترین کاربرد را دارد. پرداخت آن معمولاً با بیت کوین یا اتریوم انجام می شود ، اما در برخی موارد ، ارز فیات نیز پذیرفته می شود.

سرمایه گذاران در پیشنهادهای مزایده عرضه اولیه کوین موردنظر شرکت می‌کنند با امید اینکه شرکت موفق خواهد بود، تقاضا را به اجرا در می‌آورد و باعث می‌شود تا توکن ها افزایش یابد. به عبارت دیگر ، آنها امیدوارند که بازخورد خوبی کسب کنند

سرمایه‌گذاران علاقه‌مند می توانند از این پیشنهاد استفاده کنند. و با خرید رمز ارز از طریق ICO توکن جدید صادر شده توسط شرکت را دریافت کنند. این توکن ممکن است در استفاده از محصول یا خدماتی که شرکت ارائه می دهد، مفید واقع شود. یا فقط نمایانگر سهمی در شرکت یا پروژه باشد.

عرضه اولیه رمزارز (ICO)

هنگامیکه یک شرکت یا استارت آپ مرتبط با کریپتوکارنسی قصد دارد، از طریق عرضه اولیه ارز دیجیتال (Initial Coin Offering) اقدام به افزایش پول خود نماید. معمولاً یک وایت پیپر ایجاد می‌کند. که در آن مشخص می شود پروژه در چه زمینه ای است. چه مقدار زمان و چه مقدار پول نیاز دارد. چه مقدار توکن از بنیانگذاران قرار است نگهداری کند. چه نوع وجهی پذیرفته می شود. و کمپین ICO چه مدت ادامه دارد.

در طول کمپین ICO، علاقه مندان و حامیان پروژه برخی از توکن‌های پروژه را با ارز فیات یا دیجیتال خریداری می کنند. از این رمزارزها به عنوان توکن به خریداران داده می شود. و مشابه سهام شرکتی است که در جریان عرضه سهام، به سرمایه گذاران فروخته شده است.

اگر پول جمع آوری شده حداقل بودجه مورد نیاز شرکت را تأمین نکند، ممکن است پول به پشتیبانان برگردانده شود. در این مرحله، ICO ناموفق ارزیابی می شود. در صورت تأمین نیازهای مالی در بازه زمانی مشخص شده، پول جمع شده برای پیگیری اهداف پروژه هزینه می شود.

توضیحات بیشتر

سرمایه گذارانی که قصد خرید ICO را دارند، ابتدا باید بطور گسترده تری با فضای ارزهای دیجیتال آشنایی پیدا کنند. در مورد اغلب ICO ها، سرمایه گذاران باید با ارزهای دیجیتال موجود، اقدام به خرید توکن نمایند.

این بدان معناست که یک سرمایه گذار باید از پیش، یک کیف پول ارزدیجیتال برای رمزارزی مانند اتریوم یا بیت کوین داشته باشد. و همچنین یک کیف پول برای توکن مورد نظر نیز ایجاد کند.

چگونه می توان در یک ICO شرکت کرد؟

هیچ دستورالعمل خاصی برای آگاهی از آخرین ICOها وجود ندارد. بهترین کاری که یک سرمایه گذار علاقه مند می تواند انجام دهد، پیگیری پروژه های جدید بصورت آنلاین است. ICOها به دفعات اطلاع رسانی می‌شوند و مکانهای آنلاین زیادی وجود دارد که سرمایه‌گذاران به صورت آنلاین برای بحث و مذاکره در خصوص فرصت جدید گرد هم می‌آیند. سایتهای اختصاصی وجود دارد که ICO ها را جمع می کنند. و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا از ICO های جدید با خبر شوند. و پیشنهادات مختلف را با یکدیگر مقایسه کنند.

تفاوت عرضه اولیه ارز دیجیتال با سهام عمومی

برای شرکت های سنتی، چند روش برای جمع آوری بودجه لازم برای توسعه و گسترش وجود دارد. یک شرکت می تواند اقدام به آغاز فعالیت های کوچک کند و همانطور که سود انجام این کارها اجازه می دهد، رشد نماید و فقط در مالکیت صاحبان شرکت باقی بماند.

با این وجود، این بدان معناست که ممکن است مدت زیادی برای تأمین بودجه منظر بمانند. متناوباً، شرکت ها می توانند برای پشتیبانی زودهنگام سرمایه گذاران خارجی به آنها وعده سود در کوتاه مدت دهند، اما معمولاً با فروش بخشی از سهام مالکیت، از آنها دعوت به سرمایه‌گذاری می کنند. روش دیگر عمومی شدن است، با فروش سهام از طریق عرضه اولیه عمومی IPO، از سرمایه گذاران وجوه شخصی دریافت می کنند.

در حالیکه IPO صرفاً با سرمایه‌گذاران معامله می کنند، ICOها ممکن است با حامیانی که مایل به سرمایه‌گذاری در یک پروژه جدید هستند سروکار داشته باشد. دقیقاً مانند یک رویداد تأمین مالی جمعی. اما ICOها با تأمین مالی جمعی تفاوت دارند زیرا حامیان ICO با توجه به بازگشت احتمالی سرمایه خود، انگیزه می گیرند. در حالیکه بودجه جمع آوری شده در کمپین های تأمین مالی جمعی اساساً کمک مالی است. به همین دلایل، ICO به عنوان “فروش جمعی” شناخته می شود.

معنی Crowdfunding، به صورت تحت اللفظی، تامین مالی جمعی است. این فرآیند تامین بودجه یک پروژه با جمع آوری مبالغ اندک از تعداد زیادی از سرمایه گذاران است. کرادفاندینگ برای استارتاپ ها یک روش معمول جذب سرمایه بود. و اغلب مخترعان، کارآفرینان، موسیقیدانان، فیلمسازان، هنرمندان و موسسات خیریه نیز از این روش استفاده می‌کنند.

همچنین، ICO حداقل دو تفاوت مهم ساختاری با IPO دارد.

اول اینکه ICOها تا حد زیادی رگوله نشده هستند، یعنی سازمان‌های دولتی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار(SEC) بر آنها نظارت نمی کنند. دوم، ICO به دلیل غیرمتمرکز بودن و عدم وجود رگولاتوری نسبت به IPOها ساختار بازتری دارند.

ICOها می توانند به روش های مختلفی ساخته شوند.

در برخی موارد، یک شرکت برای بودجه خود هدف یا محدودیت خاصی تعیین می کند، به این معنی که هر توکن فروخته شده در ICO دارای قیمت از پیش تعیین شده است و کل عرضه توکن ثابت است.

در موارد دیگر، عرضه ثابت از توکن‌های ICO و اما یک هدف بودجه سازی پویا وجود دارد، این یعنی توزیع توکن‌ها در میان سرمایه گذاران به وجوه دریافت شده بستگی دارد. (برای مثال، هرچه کل وجوه دریافتی ICO بیشتر، قیمت توکن بیشتر خواهد شد)

هنوز هم، سایرین یک عرضه توکن پویا دارند که با توجه به میزان بودجه دریافتی، میزان آن تعیین می شود. در این موارد، قیمت یک توکن ثابت است، اما در تعداد توکن ها محدودیتی وجود ندارد (صرفه جویی در پارامترهایی مانند طول ICO).

در زیر این انواع مختلف ICO نشان داده شده است.

انواع عرضه اولیه ارز دیجیتال ICO

مزایا و معایب عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO)

در یک عرضه عمومی IPO، یک سرمایه‌گذار در ازای سرمایه‌گذاری خود، سهام یک شرکت را دریافت می کند. در مورد ICO، در واقه هیچ سهامی وجود ندارد. در عوض، شرکت‌ها برای جمع آوری بودجه از طریق ICO بلاکچینی معادل یک سهم یعنی یک توکن را فراهم می کنند. در اغلب موارد، سرمایه گذاران یکی از توکن‌های رایج موجود، مانند بیت کوین یا اتریوم پرداخت می‌کنند. و در ازای آن تعداد متناسبی از توکن های جدید دریافت می کنند.

لازم به ذکر است که راه‌اندازی یک ICO به منظور ایجاد توکن ها برای یک شرکت بسیار آسان است. خدمات آنلاینی وجود دارد که در عرض چند ثانیه امکان تولید رمزارز را فراهم می کند. سرمایه گذاران باید تفاوت بین سهام و رمزارزها را در نظر بگیرند. یک توکن هیچ ارزش ذاتی یا ضمانت قانونی ندارد. مدیران ICO با توجه به شرایط ICO توکن تولید، دریافت. و سپس با انتقال به سرمایه گذاران منفرد، آنها را طبق برنامه خود توزیع می کنند.

مزایای شرکت در ICO

معمولاً سرمایه گذاران اولیه در یک عملیات ICO ، به امید اینکه برنامه پس از راه اندازی، موفقیت آمیز باشد، برای خرید توکن انگیزه دارند.

در صورتیکه این اتفاق واقعاً رخ دهد، ارزش توکن هایی که آنها در طول ICO خریداری کرده اند از قیمت تعیین شده در طول ICO بالاتر خواهد رفت. و به سودهای کلی دست خواهند یافت. این مزیت اصلی ICO است: پتانسیل بازده بسیار بالا.

ICO ها بسیاری از سرمایه گذاران را به میلیونر تبدیل کرده اند. به عنوان مثال، در سال 2017 435 ICO موفق وجود داشت که هرکدام به طور متوسط ​​12.7 میلیون دلار درآمد کسب کردند. بنابراین، کل مبلغ جمع آوری شده برای سال 2017، 5.6 میلیارد دلار بود. که 10 پروژه بزرگ 25 درصد از کل این مبلغ را جمع آوری کردند. علاوه بر این، توکن های خریداری شده در ICO با سرمایه گذاری اولیه به طور متوسط ​​12.8 برابر آن مبلغ به دلار را بازگرداندند.

همانطور که ICO ها در صنعت ارزهای دیجیتال و بلاکچین قابل توجه به نظر می‌رسند، چالش ها، خطرات و فرصت های پیش بینی نشده را نیز به همراه داشته اند. بسیاری از سرمایه گذاران به امید بازگشت سریع و با قدرت سرمایه های خود، ICO را خریداری می کنند. موفق ترین ICO ها طی چندین سال گذشته منشأ این امید هستند، زیرا در واقع بازدهی چشمگیری داشته اند. با این وجود این اشتیاق سرمایه گذار می تواند او را به بیراهه ببرد.

معایب شرکت در ICO

از آنجا که ICOها تا حد زیادی غیر رگوله هستند، مملو از کلاهبرداری بوده. و اغلب سرمایه گذاران کم اطلاع و خیلی مشتاق را طعمه قرار می‌دهند. و از آنجا که توسط مقامات مالی مانند SEC رگوله نشده است، وجوهی که به دلیل تقلب یا بی کفایتی از بین رفته اند هرگز قابل بازیابی نیستند.

افزایش چشمگیر ICOها در طول سال 2017 با واکنش های گسترده ای از طرف نهادهای دولتی و غیردولتی در اوایل سپتامبر 2017 روبرو شد. بانک مرکزی چین، ICO ها را به طور رسمی ممنوع کرد و آنها را به عنوان عاملی خلاف ثبات اقتصادی و مالی مورد انتقاد قرار داد.

بانک مرکزی چین استفاده از توکن ها را به عنوان ارز منع نمود و ارائه خدمات مربوط به ICO را برای بانک ها ممنوع کرده است. در نتیجه، قیمت بیت کوین و اتریوم کاهش یافت. در حالیکه بسیاری آن را نشانه رگولاتوری بیشتر می دانند. این ممنوعیت همچنین پیشنهادهایی که قبلاً کامل شده را نیز جریمه می کند. در اوایل سال 2018، فیس بوک، توییتر و گوگل همه تبلیغات ICO را ممنوع کردند.

بایدهای شرکت در ICO

هیچ تضمینی وجود ندارد که یک سرمایه گذار در هنگام سرمایه گذاری در ICO هدف کلاهبرداری قرار نگیرد. برای جلوگیری از کلاهبرداری ICO ، سرمایه گذاران باید:

• مطمئن شوند که توسعه دهندگان پروژه می‌توانند اهداف خود را به روشنی توصیف کنند. ICO‌های موفق معمولاً ساده و قابل فهم با اهداف روشن و مختصر هستند.
• توسعه دهندگان را بشناسند.
• سرمایه گذاران باید برای شفافیت صد در صدی شرکتی که ICO را راه اندازی می کند، تلاش کنند.
• به دنبال شرایط و ضوابط قانونی تعیین شده برای ICO باشند. از آنجا که رگولاتور های خارجی به طور کلی بر این فضا نظارت ندارند، اطمینان از قانونی بودن هر ICO به عهده یک سرمایه گذار است.
• اطمینان حاصل کند که وجوه ICO در کیف پول محافظ ذخیره شده است. برای دسترسی به این کیف پول به چندین کلید احتیاج باشد. این راه برای محافظت در برابر کلاهبرداری مفید است. به ویژه هنگامیکه شخص ثالث بی طرف دارنده یکی از کلیدها باشد.

چگونه در عرضه اولیه توکن بخریم؟

پس از پایان دوره عرضه اولیه ارز دیجیتال ICO، و اگر به اندازه کافی موفقیت آمیز باشد، در نهایت آن توکن در صرافی لیست می‌شود. برای فهمیدن اینکه کدامیک از صرافی‌ها لیست را نشان می‌دهد، می‌توانید اطلاعیه‌های مربوط به خود پروژه را دنبال کنید. یا بخش Altcoin Bitcoin Forum را بررسی کنید و موضوعی در مورد توکن خاص پیدا کنید. روش دیگر ، بررسی CoinMarketCap است که لیست بسیاری از رمز ارزهای موجود و همچنین صرافی‌هایی است که می‌توانند در آن معامله شوند را برای شما فراهم کرده.

وقتی یک توکن در صرافی لیست شود، بیشتر اوقات با بیت کوین و اتر معامله می‌شود. .

من توکن ICO خریداری کرده‌ام، اکنون چه می‌شود؟

خوب ، پاسخ مستقیمی برای این سوال وجود ندارد. این یک سرمایه گذاری است. بنابراین پس از به دست آوردن رمزارزهای خود، اساساً دو گزینه پیش رو دارید: نگه داشتن و دریافت سود سهام یا ترید توکن ها.

معرفی هاوی توکن ICO چیست؟ کوین توسط (SEC)

فعالیت ICOها در سال 2019، به دلیل شرایط قانونی خاکستری آن زمان، کاهش یافت. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا یک رمزارز جعلی به نام HoweyCoin را معرفی کرد تا خطرات ICO را به سرمایه گذاران کوچک نشان دهد. هاوی کوین HoweyCoin پس از انجام آزمایشات، هاوی Howey نامگذاری شد. که یک تست برای تعیین امنیت یا عدم اطمینان از سرمایه گذاری است.

تست هاوی برای تعیین این است که اگر شخصی پول خود را در یک شرکت با اهداف مشترک سرمایه گذاری کند، معامله یک قرارداد سرمایه گذاری است. که صرفاً از تلاش های مروج یا شخص ثالث سود کسب می‌کند.

کمیسیون آمریکا از این استاندارد علیه Kik، خدمات پیامرسانی است که با فروش غیرقانونی یک دارایی، در ICO ثبت نشده 100 میلیون دلار جمع کرد، استفاده نمود. همچنین SEC از این روش، علیه پیام رسان تلگرام، نیز استفاده کرده است.

طبق نظر کمیسیون SEC ، ICO تفاوتی با IPO ندارد. اگر رمز اصلی برای کسب و کار موجود، بودجه جمع آوری کند و مستقل از آن تجارت عمل نکند.

آنچه باید در مورد ICO عرضه اولیه سکه بدانیم

اگر یه کلمه بر زبان تمامی افراد در بازار های مالی جهان باشد، آن رمزارز ها است. اگر شما خود را برای شرکت نکردن در فرآیند به وجود آمدن کوین هایی نظیر بیت کوین و اتریوم سرزنش می کنید، شما باید نگاهی به سرمایه گذاری در ICO ها داشته باشید.

اگر یه کلمه بر زبان تمامی افراد در بازار های مالی جهان باشد، آن رمزارز ها است. اگر شما خود را برای شرکت نکردن در فرآیند به وجود آمدن کوین هایی نظیر بیت کوین و اتریوم سرزنش می کنید، شما باید نگاهی به سرمایه گذاری در ICO ها داشته باشید.

عرضه اولیه کوین چیست؟

اگر یه کلمه بر زبان تمامی افراد در بازار های مالی جهان باشد، آن رمزارز ها است. اگر شما خود را برای شرکت نکردن در فرآیند به وجود آمدن کوین هایی نظیر بیت کوین و اتریوم سرزنش می کنید، شما باید نگاهی به سرمایه گذاری در ICO ها داشته باشید. اگرچه ICO ها در بهترین شرایط ریسک سرمایه گذاری بالایی دارند، و پتانسیل زیادی برای پیاده سازی طرح های کلاهبرداری در آن وجود دارد.

عبارت “ICO” برگرفته از “Initial Coin Offering” یا همان عرضه اولیه کوین ها (توکن ها) است. بر خلاف “IPO” ها یا همان عرضه اولیه سهام ها، خریداران در ICO ها سهمی از یک شرکت و تاثیر گذاری در تصمیم گیری های داخلی مدیریت را دریافت نمی کنند. در عوض، ما با یک راهی برای پیاده سازی مدل سرمایه گذاری دسته جمعی رو به رو هستیم.

به احتمال بسیار شما در اینترنت یا اخبار اقتصادی چندین بار توکن ICO چیست؟ با عبارت ICO رو به رو شده اید. در این دست از خبر ها با فرض آگاهی داشتن خواننده و شنونده از فرآیند ها، و نه مخاطبی که اطلاعات خاصی در این زمینه ندارد مواجه می شویم. در این مقاله ما در ابتدا بصورت ساده توضیح می دهیم که اصول ICO چیست و چه کاری را می تواند انجام بدهد.

چرا یک ICO آغاز می شود؟

یک شرکت که عرضه اولیه کوین را راه اندازی میکند یک هدف دارد و آن جمع آوری سرمایه برای شروع پروژه خود است. اغلب، شرکت های نوپا با محصولی حداقلی فرآیند جمع آوری سرمایه را از طریق ICO شروع می کنند.

سرمایه گذاران (خریداران توکن یا کوین)، تامین مالی توسعه شرکت در مراحل ابتدایی به منظور در کسب سود در آینده انجام می دهند. به عنوان مثال، شما می توانید رمزارز یک شرکت را با کمترین قیمت ممکن بخرید، و آن را هنگامی که ارزش معاملاتی بالاتری پیدا کند با سود بفروشید.

تمامی این فرآیند در سه مرحله رخ می دهد.

1.سرمایه گذاران رمزارز آینده یک شرکت را خریداری می کنند، با این تضمین که مقدار مشخصی از کوین های مجازی یا توکن ها را که در ICO ذکر شده است را دریافت بکنند. به عنوان مثال، افرادی که در ICO بیت کوین سرمایه گذاری کرده بودند، 1 بیت کوین را به ازای هر 100 دلار دریافت نمودند.

2.بعد از توزیع رمزارز، سرمایه گذاران به نسبت سرمایه گذاری انجام شده و نرخ مشخص شده از قبل در توافق پول مجازی دریافت می کنند.

3.وقتی که قیمت یه رمزارز شروع به افزایش نمود، سرمایه گذار ها قادر خواهند بود با یک سود خوبی رمزارز خود را بفروشند. سرمایه گذارانی که بیت کوین را به ازای 100 دلار دریافت نمودند اکنون سود بسیار خوبی بدست آورده اند.

در حال حاضر، وضعیت قانونی عرضه اولیه کوین ها در بیشتر کشور ها تعریف نشده است، از آنجایی که مکانیزم دریافت مالیات و … هنوز به صورت کامل برقرار نشده است. پس در حالی که جذب سرمایه از طریق فروش توکن غیر قانونی نیست، اما هنوز ممکن نیست که این فرآیند را بطور کامل قانونی بدانیم.

آیا شرکت در ICO سودمند است؟

پاسخ به این سوال، بله، است، ارزش سرمایه توکن ICO چیست؟ گذاری را دارد. فقط باید اطمینان حاصل کنید که تحقیقات لازم را روی شرکتی که در عرضه اولیه کوین آن شرکت می کنید، انجام داده اید. بر اساس تحقیقات انجام شده در سال 2017 شرکت های استارتاپی از طریق ICO بیش از 3 بیلیون دلار سرمایه را جمع آوری نموده اند.

بر اساس نوع شرکت هایی که سرمایه جذب نموده اند، آمار عرضه اولیه ها بصورت زیر است.

مهمترین نکته هنگامی که از طریق عرضه اولیه کوین ها، اقدام به خرید توکن می کنید این است که، پیشبینی کنید که سرمایه گذاری می تواند سود ده باشد یا ریسک از دست رفتن سرمایه خیلی زیاد است.

چه شرکت هایی میتوانند ICO انجام بدهند؟

عملا هرکس که بخواهد می تواند این کار را انجام بدهد. در حال حاضر ضوابط خیلی کمی برای عرضه اولیه کوین در آمریکا وجود دارد، به این معنی که تا زمانی که شما بتواند بحث تکنولوژی کار را انجام بدهید، می توانید جذب سرمایه را آغاز کنید.

در حال حاضر، دنیای رمزارز ها مانند غرب وحشی است؛ در هر تپه ای طلا نهفته است، و قانون حرف خاصی برای گفتن ندارد. این می تواند سود خوبی به شما بدهد یا شما را با یک کلاهبردار مواجه کند.

چطور یک ICO خوب را بشناسیم؟

فقط مطمئن باشید که تمام تلاش خود را کرده اید. چون برخلاف IPO، شما هنگام سرمایه گذاری در یک عرضه اولیه کوین بدلیل ضعیف بودن ضوابط باید تمام دقت خود را بکار بگیرید.

سفید نامه را حتما مطالعه بکنید، در مورد اعضای پروژه تحقیقات کامل به عمل بیاورید و کارنامه علمی و عملی آنها چک کنید، و انتظار نداشته باشید که یک تیم گم نام و بدون سابقه قبلی درصد ریسک سرمایه گذاری پایینی داشته باشند.

در عصر اینترنت این خیلی ساده است که یک منبع عکس پیدا کنیم، و سایتی قابل قبول را بالا بیاوریم. پس احتیاط بیشتر قابل قبول است. تاریخچه تیم توسعه محصول در بلاک چین را بررسی کنیم، اگر به تجربه مرتبطی برخورد نکردیم، این می تواند نشانه یک سرمایه گذاری بد باشد.

در نهایت عرضه اولیه کوین ها یک روش فوق العاده و جدید برا جذب سرمایه است، و همه تلاش می کنند که با این راه جدید وفق پیدا کنند بودن اینکه با مشکل مواجه گردند. قبل از سرمایه گذاری در عرضه اولیه کوین ها حتما مطمئن باشید که در مورد ریسک بالا و سود بالای این کار تفکر کافی را نموده اید.

عرضه ی اولیه ی سکه (ICO) چیست؟

اگر در بازار بورس فعالیت کرده باشید حتما نام عرضه اولیه(IPO) به گوشتان خورده است. در دنیای ارزهای دیجیتال نیز ما عرضه اولیه را داریم. با گسترش فناوری بلاکچین و محبوبیت بیت کوین ، گروه های زیادی در قالب استارت آپ شروع به فعالیت در این حوزه کردند. این استارت آپ ها برای تامین بودجه مالی خود، بخشی از سهام شرکت خود را پیش فروش میکنند.ICO یا عرضه اولیه سکه، به جذب سرمایه اولیه برای پروژهایی در بستر بلاکچین و ارزهای دیجیتال گفته می شود.

عرضه اولیه ی سکه چیست؟

عرضه ی اولیه ی سکه که معادل Offering Initial Coin است ، یک راه برای ایجاد سرمایه گذاری به صورت گروهی و بر پایه ی رمزارزها است. اما شیوه این سرمایه گذاری به چه صورت می باشد؟

راهبردی که در ICO به کار می رود، در واقع یک رویکرد قدیمی به اسم پیش فروش است. عرضه ی اولیه ی سکه نوعی پیش فروش است که در آن توکن یک ارز دیجیتال که تازه بوجود امده است، پیش فروش می شوند و دیگران با خرید این توکن به نوعی در پروژه ارزدیجیتال آن توکن ICO چیست؟ سرمایه گذاری میکنند. این روش قدیمی ولی سود ده، راهی برای جذب سرمایه ی اولیه برای پیشبرد کارهاست.

استارت آپ ارائه کننده توکن، در وبسایت خود گزارشی از کسب و کار و چگونگی انجام آن و سایر جزییات مرتبط به پروژه از قبیل اعضای تیم، مدت زمان، هزینه، هدف و نتیجه پروژه را قرار میدهد.

هنگامی که ارزدیجیتال مورد نظر به بازار راه یافت و در صرافی ها حضور پیدا کرد، اشخاصی که در ICO آن سرمایه گذاری کرده اند میتوانند از سود آن استفاده کنند. البته سرمایه گذاری در حوزه ICO ریسک بالایی دارد که در ادامه مقاله به آن میپردازیم.

ریسک سرمایه گذاری در ICO

متاسفانه در حوزه ICO ها کلاهبرداری بسیار پر رنگ است. در بسیاری از موارد تیم توسعه دهنده، چشم انداز روشن و سودسرشاری را وعده میدهد ولی در حقیقت هیچ تضمینی برای بازگشت سرمایه شما وجود ندارد. تیم استارتاپ میتواند ایده ی خوبی را ارائه بدهد ولی در عمل کلاهبردار باشد و یا در نهایت پروژه ارائه شده به نتیجه نرسد.

پیش از سرمایه گذاری در هر نوع عرضه اولیه ای باید به خوبی در مورد پروژه آن تحقیق کرد. بررسی تیم توسعه دهنده و وایت پیپر آن از جمله مواردی است که حتما باید انجام دهید. سوالاتی از قبیل: تیم توسعه چه سابقه ای دارند؟ چگونه از سرمایه جمع شده استفاده میکنند؟ نقشه راه توکن چیست؟ پروژه چه مدت زمانی طول میکشد؟و… به سرمایه گذاران کمک میکند که در دام کلاهبرداران نیوفتند.

در سال ۲۰۱۷ که بازار ارزهای دیجیتال رشد زیادی داشت، کلاهبرداری های زیادی در عرضه اولیه صورت گرفت و افراد زیادی در رویای یک شبه ثروتمند شدن سرمایه خود را از دست دادند.

مشاغلی در حوزه ارزهای دیجیتال هستند که بطور جداگانه وقت خود را به بررسی و رصد عرضه اولیه میپردازند و افرادی که میخواهند در این حوزه سرمایه گذاری کنند میتوانند از آنها کمک بگیرند. از جمله این وبسایتها به برنامه ICO Watch و Coinview میتوان اشاره کرد.

تاریخچه ی عرضه ی اولیه ی سکه

این نوع سرمایه گذاری در رمزارزها تاریخچه ای کمتر از جمع تعداد انگشتان دو دست دارد.چرا که تا قبل از آن هیچ کس حتی فکر هم نمی کرد که در ارزهای دیجیتال بشود از فرایند پیش فروش برای پیش برد کارها استفاده کرد. اما این رویکرد برای اولین بار در کدام رمزارز پیاده شد؟

اولین بار رمز ارز اتریوم در سال ۲۰۱۴ توانست با عرضه ی اولیه ی توکن ها سرمایه کسب کند و در واقع پیش فروش شود. بنابراین سال ۲۰۱۴ اولین سال شروع عرضه ی اولیه ی سکه در رمز ارزها بود.

بعد از طی این سال این نوع روند فروش هر سال محبوب تر شد تا اینکه در دو سال بعد یعنی سال ۲۰۱۶ تعداد پیش فروش ها به ماهیانه ۵ پیشنهاد رسید. که رقم واقعا خوبی بود ولی برای ادامه ی کار کافی نبود.البته در سال بعد یعنی ۲۰۱۷ این ناکافی بودن تعداد پیشنهاد ها جبران شد به طوری که روند پیش فروش به ۱۰ برابر افزایش یافت و نکته ی جالب اینجاست که این روند همچنان ادامه دارد.

استفاده از عرضه اولیه فقط منحصر به پروژهای تازه تاسیس نیست. شرکت ها و موسساتی هم که میخواهند محصول یا شرکت خود را توکنیزه کننده می توانند از این روش بهره ببرند. در این فرآیند شرکت سهام یا محصول خود را تبدیل به توکن غیر متمرکز می کند و به فروش میرساند.

قرار داد های هوشمند، کمکی برای فروش ICO

سوالی که در مورد عرضه اولیه پیش می آید این است که: وقتی هنوز پروژه ای شروع نشده و توکنی برای آن بوجود نیامده چگونه به فروش میرسد؟

قرار داد هوشمند به تیم توسعه دهنده این کمک را می کند که برنامه های متمرکز نشده ی خود را پیاده سازی کنند و به این شکل، سوال پاسخ داده میشود . قراردادهای هوشمند این امکانات (یعنی فروش قبل از آماده سازی) را فراهم می کند که هزینه پروژه قبل از تحویل پرداخته شود. تیم استارت آپ با استفاده از بلاکچینی مانند اتریوم ، و قرارداد هوشمند مقداری توکن ایجاد توکن ICO چیست؟ میکند و به همراه وایت پیپر و سایر جزییات پروژه به عموم ارائه میدهند. سپس افرادی که میخواهند در این ICO سرمایه گذاری کنند در مورد پروژه تحقیق میکنند و در صورت سرمایه گذاری، از طریق قراردادهوشمند به پروژه مرتبط می شوند. بعد از اینکه پروژه به موفقیت رسید، .توکن های خریداری شده بوسیله قرارداد هوشمند .به شبکه بلاکچین جدید ارسال می شوند.

همان طور که قبلا گفته شد قراردادهای هوشمند تغییر ناپذیر توکن ICO چیست؟ توکن ICO چیست؟ هستند .پس در نتیجه قبل از اتمام پروژه با بستن همچین قرار دادهایی می توان .از صحت کار تا حدودی مطمئن شد.

به جز اتریوم، میتوان از بلاکچین های دیگری مانند Stellar , NEO و NEM برای اجرای قرارداد هوشمند استفاده کرد. در برخی موارد تیم توسعه دهنده از ابتدا .بلاکچین اختصاصی ایجاد می کنند و .به گسترش آن میپردازند و سرمایه گذاران میتوانند توکن آن را بخرند.

یکی از وبسایت های معروف در حوزه ICOها ، icobench.com است که یک پلتفرم درجه یک برای ارائه ی عرضه اولیه سکه ها است. استارتاپ ها میتوانند برای بازاریابی توکن پروژه خود از این سایت و سایتهای مشابه استفاده کنند.

راهکارهای جایگزین برای عرضه اولیه

به دلیل کلاهبرداری های زیادی که در این حوزه صورت گرفتند .و بی اعتمادی ایجاد شده، راهکارهای جایگزین .برای عرضه اولیه ایجاد شده که به دو مورد از مهمترین آنها اشاره میکنیم:

عرضه اولیه صرافی

Initial Exchange Offering یا به اختصار IEO مشابه ICO عمل میکند، با این تفاوت که ارائه توکن اولیه بوسیله ی یک صرافی معتبر مانند بایننس انجام می شود. در این روش خریداران به صرافی مراجعه کرده و به این وسیله ریسک کلاهبرداری کاهش میابد.

عرضه اولیه توکن اوراق بهادار

به بیان ساده Security Token Offering یا STO .توکن مورد عرضه بصورت اوراق بهادار ثبت شده .و دارای مراحل قانونی است.

هر چند به نظر میرسد که ICO ها یک راهکار کم نظیر .برای به دست آوردن سرمایه ی زیاد .و بدون زحمت هستند ولی وجود کلاه برداران .این نوع سرمایه گذاری را نیازمند تجربه ی بسیار فراوان کرده است . همچنین بخاطر تازه بودن این فناوری قوانین کمی در مورد آن تصویب شده است. بنابراین قبل از سرمایه گذاری حتما به خوبی در مورد آن تحقیق کنید.

عرضه اولیه کوین یا ICO چیست؟

ما در عصر پربرکت دیجیتال زندگی می‌کنیم. ابتدا ساعت دیجیتال، بعد عکس دیجیتال، تلویزیون دیجیتال، بازاریابی دیجیتال و بخش‌های بسیاری از زندگی کنونی ما، همگی در حال دیجیتالی‌شدن هستند. جهان برای پول و ارز دیجیتال آماده بود و بیت کوین متولد شد. بنابراین، دور از ذهن نیست که در عرض مدتی کوتاه سهام دیجیتال نیز به این جمع بپیوندد. عرضه اولیه کوین یا همان ICO بسیار شبیه به همتای کاملاً شناخته‌شده‌ی آن، یعنی عرضه اولیه سهام (IPO) است. با این حال، عرضه اولیه کوین دو تفاوت اساسی با عرضه اولیه سهام دارد.

• قرار نیست در آینده‌ی شرکت سهمی داشته باشید.
• رویدادِ ICO باید به‌نوعی به بلاک چین متصل باشد.

چرا استارتاپ‌ها به ICO علاقه‌مندند؟

عرضه اولیه کوین مفهوم نسبتاً جدیدی است و احتمالاً عرضه اولیه سهام گزینه ایمن‌تری به نظر می‌رسد. با این حال، برخی مزایای عرضه اولیه کوین بی‌نظیر و بی‌سابقه هستند، از جمله:

• حفظ کنترل: شما شرکت خود را با سرمایه‌گذار تقسیم نمی‌کنید بلکه خدماتی را به او می‌فروشید که در آینده ارائه خواهند شد. این تفاوتِ بسیار بزرگی است؛ شما پول را دریافت می‌کنید اما کنترل کسب‌وکار هنوز در دست خودتان است.
• جهانی‌شدن: برخی شرکت‌ها باید در به در پی سرمایه‌گذار بگردند. اما عرضه اولیه کوین به شما اجازه می‌دهد تا طی زمانی اندک سرمایه مورد نیاز شرکت خود را به دست آورید. علاوه بر این، سرمایه‌گذارها بدون هیچ محدودیت جغرافیایی، می‌توانند از هر کشور در سرتاسر جهان در رویداد تأمین سرمایه شما شرکت کنند.
• عدم وجود قوانین دست ‌و پاگیر: در فضایی که قوانین سفت و سختی وجود ندارند، کاغذبازی اداری که می‌تواند ماه‌ها به طول انجامد نیز وجود نخواهد داشت. اگر می‌خواهید فعالیت استارتاپ شما در حوزه فناوری با موفقیت همراه شود، باید در نوع خود جزو اولین‌ها در بازار باشید. در غیر این صورت، تبدیل به اخبار قدیمی خواهید شد و شرکت دیگری برنده بازی خواهد بود.

عرضه اولیه کوین چگونه انجام می‌شود؟

اولین مرحله این است که گروهی از افراد با ایده‌ای خلاقانه و جذاب که به‌ نوعی به بلاک چین مرتبط است گرد هم جمع شوند. به عنوان مثال، استارتاپی که به شما پیشنهاد می‌دهد با پرداخت یک بیت کوین، درختی با اصلاح ژنتیکی بخرید و وعده می‌دهد که پس از رشد درخت، نام شما روی برگ‌های درخت حک خواهد شد. ایده مسخره‌ای به نظر می‌رسد اما در این حوزه، ایده‌های بسیار عجیب‌تر هم می‌توانند به کسب‌وکاری موفق تبدیل شوند.

سپس این گروه خلاق کمپینی برای تبلیغات و بازاریابی شکل می‌دهند و از عموم افراد دعوت می‌کنند تا توکن آنها را بخرند.

توکن ICO چیست؟

خرید توکن شبیه به خرید ماشین مسابقه یا کفش نیست، بلکه بیشتر شبیه به بازی مونوپولی به نظر می‌رسد. شما چیزی را معامله می‌کنید که وجود خارجی ندارد. با این حال، در این بین فردی برنده می‌شود و فردی دیگر می‌بازد.

خرید توکن عرضه اولیه کوین، اساساً مساوی با سرمایه‌گذاری شما در استارتاپ مربوطه است. هرچه پول بیشتری پرداخت کنید، توکن بیشتری در ازای آن دریافت خواهید کرد. با این توکن‌ها می‌توانید از خدمات آینده شرکت بهره‌مند شوید ویا صرفاً از فروش آن‌ها سود به دست آورید.

اما اگر مانند عرضه اولیه سهام، با خرید توکن مالک بخشی از شرکت نمی‌شوید اصلاً چرا باید پولی سرمایه‌گذاری کنید؟ قطعاً هیچ‌کس مایل به دورریختن پول خودش نیست! به همین دلیل است که در ازای خرید توکن می‌توانید از مزایای یک قرارداد هوشمند (smart contract) برخوردار شوید.

قرارداد هوشمند ICO چیست؟

گروهی که این درخت‌های عجیب ژنتیکی را ارائه می‌دهند، باید وعده چیزی ارزشمند را به سرمایه‌گذاران داده باشند. این وعده می‌تواند درختی رایگان برای همسرتان، دو درصد از درآمد آینده شرکت یا هر ارزش و خدمات دیگری باشد.

قرارداد هوشمند در واقع توافقی بین شرکت عرضه‌کننده‌ی توکن و فردی است که توکن را می‌خرد. قرارداد هوشمند کُدی کامپیوتری است که به موجب آن «اگر» اتفاق خاصی رخ دهد، «سپس» اتفاق خاص و مشخص دیگری در پی آن رخ خواهد داد. به عنوان مثال، قرارداد تعیین می‌کند که اگر فرد «درخت ژنتیکی» را پیش از سال ۲۰۲۱ بخرد، سپس می‌تواند آن را با قیمت توکن ICO چیست؟ ثابتی بفروشد.

قرارداد هوشمند توافق‌نامه‌ای بین شما و عرضه‌کننده‌ی توکن است که به صورت خودکار اجرا می‌شود.

چگونه یک قرارداد هوشمند ایجاد کنیم؟

اولین قرارداد هوشمند توسط ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin)، خالق اتریوم، عرضه شد و اکنون نیز اغلب قراردادهای هوشمند هنوز روی پلتفرم اتریوم ایجاد می‌شوند. اما، پلتفرم‌های دیگری نیز برای ایجاد قرارداد هوشمند وجود دارند، از جمله کانفیدیل (Confideal)، چین لینک (ChainLink) و بلاک کت (BlockCAT). هر کدام از این پلتفرم‌ها نیز مزایا و معایب خود را دارند.

چرا باید روی توکن‌های ICO سرمایه‌گذاری کرد؟

• بر اساس قراردادهای هوشمند، فرد می‌تواند در آینده از مزایایی ویژه برخوردار شود.
• قیمت توکن نیز ممکن است به‌سرعت افزایش یابد و شما می‌توانید با خرید و فروش به‌موقع این توکن، کسب درآمد کنید. این بخش بسیار شبیه به بازار بورس و سهام است.

چه عاملی موجب شهرت ICO می‌شود؟

برای درک بهتر علت شهرت عرضه اولیه کوین و قراردادهای هوشمند این حوزه بیایید به بررسی دو مورد از آمار و ارقام چشمگیر این حوزه بپردازیم.

پلوتوس (Plutus)، یک اپلیکیشن پرداخت آسان بیت کوین است که در ژوئن ۲۰۱۶ (خرداد ۹۵) با قیمت اولیه ۱.۱۸۳ دلار توکن‌های خود را فروخت. قیمت این توکن در نوامبر ۲۰۱۶ (آبان ۹۵) با رشدی ۴,۵۵۵ درصدی به ۵۵.۰۸ دلار رسید! اگر تصور کنید که در آن زمان و با این قیمت اندک چه تعداد از این توکن را می‌توانستید خریداری کنید، بهتر متوجه سودی خواهید شد که در صورت خرید این توکن عاید شما می‌شد. در حال حاضر و پس از گذر از دوره‌ای رکود، این توکن هنوز طرفداران خود را دارد و در آخرین دوره رشد آلت کوین‌ها در اوت ۲۰۲۰ (مرداد ۹۹) به حدود ۲۲ دلار رسید.

نئو (NEO)، ارز دیجیتال دیگری است که از اواخر سال ۲۰۱۶ آغاز به کار کرد و عملکردی حتی بهتر از این داشت. توسعه‌دهندگان آن برای هر توکن رقم ناچیز ۳۳ سنت را در نظر گرفتند. در ژانویه ۲۰۱۸ (دی ۹۸)، قیمت این توکن با سودی ۵۹,۵۹۶ درصدی در عرض یک سال و نیم، به حدود ۱۹۷ دلار رسید! و حتی اکنون، با وجود افت قیمت، ۱۸.۲۸ دلار ارزش دارد. اکنون، خودتان بهتر می‌توانید سود احتمالی خرید اولیه تعداد بسیار زیادی نئو توکن ICO چیست؟ را محاسبه کنید!

به همین ترتیب، بازده سرمایه (ROI) برخی از محبوب‌ترین پروژه‌هایی که کار خود را با ICO آغاز کردند، عبارتند از: NXT با ۱,۲۶۵,۵۵۵ درصد، IOTA با ۴۲۴,۰۸۴ درصد و اتریوم با ۲۷۹,۸۴۳ درصد سود برای سرمایه‌گذاران اولیه!

با توجه به اعداد و ارقام نجومی فوق، بهتر متوجه می‌شویم که چرا مشارکت در عرضه اولیه کوین و خرید توکن‌های عرضه‌شده می‌تواند معامله خوبی باشد.

چطور فریب ICOهای توکن ICO چیست؟ جعلی را نخوریم؟

اصلِ شما در سرمایه‌گذاری باید این باشد: “همه دروغ می‌گویند مگر اینکه خلاف آن ثابت شود!“

گروه‌ها و استارتاپ‌های بسیاری صادقانه وارد میدان شده‌اند و با موفقیت عملی سرمایه‌گذاران خود را به بازده و درآمد کلانی رسانده‌اند. با این حال، همیشه افراد خوب و بد وجود دارند.

به عنوان مثال، استارتاپی به نام کاندیدو (Condido)، مبلغ ۳۷۵,۰۰۰ دلار به جیب زد و همراه با پول‌ها ناپدید شد. وب‌سایت آنها پاک شد و هیچ‌کس بنیان‌گذاران این استارتاپ جعلی را پیدا نکرد. در سرقت‌های قدیمی، سارقان باید جوراب‌های خنده‌دار روی صورت خود می‌کشیدند و تا نزدیک‌ترین بانک محل زندگی رانندگی می‌کردند. امروزه، شما می‌توانید همین کار را در اتاق‌تان و بدون خروج از منزل انجام دهید!

پیش از مشارکت در ICO، جزئیات آن را به‌طور کامل بررسی کنید.

در این بخش، فهرست کوتاهی از مواردی را با هم مرور می‌کنیم که در صورت مشاهده آنها بهتر است از ICO مربوطه چشم‌پوشی کنید.

• تیم و گروه این استارتاپ ناشناس است. همه‌چیز غیرمتمرکز است و قانون مشخصی بر آن نظارت نمی‌کند. اما آیا جرأت می‌کنید پول خود را به یک فرد کاملا ناشناس بسپارید؟ من ترجیح می‌دهم که حداقل بدانم بنیان‌گذاران این استارتاپ چه افرادی هستند.
• پیشنهاد بیش از حد خوبی ارائه شده است. اگر درصد سودِ وعده‌داده‌شده بسیار بالاتر از حد میانگین است، باید دلیل خوبی برای آن وجود داشته باشد. در غیر این صورت، بهتر است این پیشنهاد را نپذیرید.
• نقشه مسیر مشخص نیست. اگر این استارتاپ در کار خود جدی باشد، حداقل برای یک سال آینده، نقشه مسیری (Road map) همراه با جزئیات تنظیم خواهد کرد. اگر آن‌چه در وب‌سایت خود نوشته‌اند صرفاً این است:

این استارتاپ بسیار زیاد جالب خواهد بود. خیلی خیلی جالب. به ما اعتماد کنید و پول‌تان را به ما بسپارید.

در تصمیم خود برای سرمایه‌گذاری روی این استارتاپ تجدید نظر کنید.

پیش ‌فروش عرضه اولیه کوین چیست؟

نکته مهم دیگری که باید بدانید این است که می‌توانید پیش از عرضه اولیه کوین، توکن خریداری کنید. احتمال دارد برایتان عجیب باشد اما باید بدانید که در فضای ارزهای دیجیتال همه چیز ممکن است.

در حقیقت گاهی شرکتی برای راه‌اندازیِ خودِ ICO، برای اموری همچون تبلیغات و سایر آماده‌سازی‌ها احتیاج توکن ICO چیست؟ به سرمایه دارد. در این صورت، رویدادی پیش از ICO برگزار می‌کند که به آن «پیش‌فروش ICO» گفته می‌شود. توکن پیش‌فروش ICO ارزان‌تر است و خرید آن می‌تواند سود کلانی برای شما به همراه داشته باشد. پیش‌فروش‌ها اغلب بسیار محدود هستند و ممکن است به معنای واقعی کلمه در عرض چند ثانیه تمام شوند. بنابراین، اگر تصمیم دارید توکن پیش‌فروش ICO بخرید، باید رویدادهای آینده را دائماً بررسی کنید.

پیش‌فروش ICO سرمایه لازم برای اجرای آن ICO را تأمین می‌کند.

البته، شرکت در پیش‌فروش عرضه اولیه کوین چندان آسان نیست. روش رایج این است که این رویداد برای تعداد محدودی از سرمایه‌گذاران اجرا می‌شود. این افراد فرشتگان نجات کسب‌وکارها هستند، سرمایه‌گذارانی که پیش از اکثریت افراد وارد گود می‌شوند و سرمایه اصلی شروع استارتاپ‌ها را فراهم می‌کنند. به این صورت، استارتاپ می‌تواند از پولِ جمع‌آوری شده در پیش‌فروش ICO برای کسب پول بیشتر از خود ICO استفاده کند.

سخن پایانی

عرضه اولیه کوین (ICO) رویدادی تقریباً مشابه با عرضه اولیه سهام (IPO) در صنعت ارزهای دیجیتال است. تأمین سرمایه عمومی جهت راه‌اندازی ایده‌ای ابتکاری مانند ایجاد کوین، اپلیکیشن‌ یا خدماتی جدید که به‌نوعی مربوط به بلاک چین و ارزهای دیجیتال است. گروه پشتیبان و مسئول ICO باید جزئیاتی کامل در مورد نقشه مسیر کار خود ارائه دهند.

پس از بررسی کامل و جامع، سرمایه‌گذاران می‌توانند در موعد تعیین‌شده‌ی عرضه اولیه کوین، توکن ICO را خریداری کنند. با این کار افراد نه‌تنها در پیش‌برد این ایده مشارکت می‌کنند، بلکه از سود و مزایای نگهداری توکن و یا تحقق ایده اصلی استارتاپ در آینده برخوردار می‌شوند. با این حال، با توجه به اینکه فعلاً قانون مشخص و سخت‌گیرانه‌ای در مورد ICOها اِعمال نمی‌شود، سرمایه‌گذاران باید پیش از شرکت در هر عرضه اولیه کوین از نقشه مسیر و جزئیات آن به‌طور کامل آگاه باشند.