ضمانت نقد شوندگی چیست؟

در صندوق های درآمد ثابت 70 تا 90 درصد کل سرمایه صندوق در اوراق با درآمد ثابت که ریسک کمی دارند سرمایه‌گذاری می‌شود. 10 تا 30 درصد باقی مانده سرمایه، برحسب نظر مدیر صندوق، صرف سرمایه‌گذاری در سهام می‌شود.

صندوق درآمد ثابت چیست؟ چطور در صندوق های درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنیم؟

سرمایه‌گذاری از طریق صندوق ها یکی از راه های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است. سرمایه‌گذاری در صندوق ها رایج ترین راه برای آن دسته از افرادی است که به سرمایه‌گذاری در بورس مشتاق‌اند اما دانش و یا زمان کافی برای تحلیل بازار و مدیریت سبد سرمایه‌گذاری خود را ندارند. صندوق های سرمایه‌گذاری شامل ترکیب متنوعی از دارایی ها هستند که توسط تیم تحلیلگران صندوق انتخاب و مدیریت می‌شوند. سرمایه‌گذاران در ازای پرداخت وجه صاحب واحدهای صندوق می‌شوند. هر یک از این واحد ها چکیده ای از کل دارایی های صندوق است. بنابراین حتی افراد با مبالغ سرمایه‌گذاری اندک میتوانند با خرید واحد های صندوق، در ترکیبی از دارایی های مختلف سرمایه‌گذاری کنند.

صندوق ها انواع مختلفی دارند. در مقاله انواع صندوق های سرمایه‌گذاری به توضیح کامل درباره انواع صندوق ها پرداخته‌ایم. همچنین سه نوع صندوق های سهامی، صندوق های مختلط و صندوق های درآمد ثابت را معرفی کردیم. در این مقاله میخواهیم به طور اختصاصی به موضوع صندوق های درآمد ثابت بپردازیم. در ادامه ضمن تعریف صندوق درآمد ثابت، از ویژگی های آن برای شما میگوییم و شما را برای انتخاب صندوق و سرمایه‌گذاری در آن راهنمایی میکنیم.

صندوق درآمد ثابت چیست؟

صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک، ضمن هدف سرمایه‌گذاری جمعی، مجموع مبالغ دریافتی از سرمایه‌گذاران را در خرید دارایی های متنوع سرمایه‌گذار میکنند. هر سرمایه‌گذار به میزان سرمایه خود از پرتفویی (سبد سهامی) که صندوق تشکیل داده، سود میبرد. صندوق های درآمد ثابت نوعی از صندوق های مشترک هستند که عمده سرمایه خود را در اوراق کم ریسک یا بدون ریسک سرمایه‌گذاری میکنند.

ابزارهای مالی با ریسک های متفاوتی طراحی شده‌اند. برخی از این ابزارها با ریسک کم و برخی بدون ریسک هستند. مثل: گواهی سپرده بانکی، اوراق خزانه اسلامی، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت. صندوق های درآمد ثابت عمده دارایی خود را صرف سرمایه‌گذاری در این نوع دارایی ها می‌کنند.

این صندوق ها با هدف به حداقل رساندن ریسک به وجود آمده‌‌اند و باب میل افراد ریسک گریز هستند. به خصوص طرفداران سپرده‌گذاری در بانک ها، که با انتخاب این صندوق ها میتوانند ترکیب ایده آلی از دارایی ها را در یک سبد سرمایه‌گذاری داشته باشند.

در صندوق های درآمد ثابت 70 تا 90 درصد کل سرمایه صندوق در اوراق با درآمد ثابت که ریسک کمی دارند سرمایه‌گذاری می‌شود. 10 تا 30 درصد باقی مانده سرمایه، برحسب نظر مدیر صندوق، صرف سرمایه‌گذاری در سهام می‌شود.

طبق گزارش سایت فیپ ایران، میانگین بازدهی سالانه 70 صندوق درآمد ثابت فعال در بازار سرمایه ایران، طی سال گذشته (1399) 23 درصد بوده است.

صندوق های درآمد ثابت چه ویژگی هایی دارند؟

• از آنجایی که سهام عادی بازار بورس نرخ سود مشخصی نداشته و ریسک بالایی دارد، درصد کمتری از سبد صندوق درآمد ثابت به سهام این بازار اختصاص داده شده است.

• چون که درصد بالایی از مبلغ سرمایه در دارایی های بدون ریسک یا با ریسک کم سرمایه گذاری شده؛ پرتفوی صندوق پرتفوی کم ریسکی به حساب می‌آید.

• باتوجه به قاعده ریسک کمتر بازدهی کمتر، ریسک کم این صندوق ها سود کمتری برای سرمایه‌گذار به همراه می‌آورد. البته این سود قابل پیش‌بینی، ثابت و ضمانت شده است.

• در این صندوق ها نرخ سود مشخصی به عنوان سود سرمایه‌گذار در نظر گرفته و به او پرداخت می‌شود. سرمایه‌گذار این سود را به صورت دوره ای (ماهانه، سه‌ ماهه، شش‌ ماهه و یا سالانه) دریافت میکند. هرچه تعداد دفعات پرداخت سود در سال کمتر باشد، سوددهی بیشتر است. یعنی به طور مثال نرخ سودی که سالانه پرداخت می‌شودٍ، از نرخ سودی که سه ماهه پرداخت می‌شود بیشتر است.
• میانگین بازدهی صندوق ها در سال های مختلف متفاوت است.

• برای جلب رضایت مشتریان بازده صندوق های سرمایه‌گذاری از بازده بانک بیشتر در نظر گرفته شده است.

صندوق ها با درآمد ثابت چه مزایایی دارند؟

گفتیم که سرمایه‌گذاری درصندوق درامد ثابت ریسک کمی دارد. این ویژگی به تنهایی می‌تواند صندوق درآمد ثابت را به صندوق ایده‌آل برای سرمایه‌گذاران ریسک گریز بدل کند. اما این صندوق ها مزایای دیگری هم دارند که در اینجا به مهم ترین آن ها اشاره می‌کنیم.

امکان سرمایه‌گذاری با حداقل سرمایه

فکر میکنید اگر بخواهید به صورت جداگانه روی هر یک از اوراق با درامد ثابت، اوراق مشارکت، گواهی های سپرده و در عین حال سهام سرمایه‌گذاری کنید چقدر سرمایه نیاز است؟ حتی اگر در هریک از این اوراق با حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری کنید، قطعا مجموع مبلغ مورد نیاز برای سرمایه گذاری در این مجموعه مبلغ کمی نخواهد بود. اما صندوق ها با درامد ثابت این امکان را برای شما فراهم میکنند که حتی با مبالغ اندک بتوانید به میزان سرمایه خود واحدهایی از صندوق را بخرید. هر واحد خود متشکل از تمامی دارایی هایی است که صندوق در آن ها سرمایه‌گذاری کرده است.

حداقل ریسک

علاوه بر این که صندوق ها با ساختار متنوع خود ریسک را کاهش می‌دهند؛ صندوق های درامد ثابت به مراتب ریسک کمتری دارند. گفتیم که عمده دارایی های این صندوق در ابزارهای فاقد ریسک یا با ریسک کم سرمایه‌گذاری شده. همین مساله باعث می‌شود تا ریسک سبد سرمایه‌گذاری صندوق پایین باشد.

قابلیت نقدشوندگی بالا

منظور از نقدشوندگی این است که یک دارایی قابلیت تبدیل سریع به وجه نقد را داشته باشد. واحد های صندوق به راحتی نقد می‌شوند و این مزیت کلیه صندوق هاست. باتوجه به ریسک کم صندوق های درامد ثابت و داشتن ضمانت نقد شوندگی، این صندوق ها نقدشوندگی خوبی دارند.

پرداخت سود ثابت

طبق امیدنامه و اساسنامه صندوق، به سرمایه‌گذاران این صندوق ها سود نقدی با نرخ ثابت تعلق میگیرد. معمولا محل تأمین این سود، سود بانکی است که از سوی بانک در ازای سرمایه‌گذاری دارایی های صندوق به مجموع دارایی ها تعلق میگیرد. این سود به صورت دوره ای به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود.

ضمانت نقدشوندگی

باتوجه به اینکه عمده دارایی های صندوق ها با درامد ثابت در اوراقی مثل گواهی های سپرده بانکی و دیگر اوراق دولتی سرمایه‌گذاری شده است؛ این صندوق ها ضمانت نهادهای دولتی مثل بانک ها را پشتوانه خود دارند.

صندوق های درآمد ثابت چه معایبی دارند؟

حالا که صندوق درآمد ثابت را معرفی کردیم و از ویژگی ها و مزایای آن گفتیم، لازم است که شما را با معایب این صندوق ها هم آشنا کنیم.

سود کم به نسبت سایر صندوق ها

با توجه به اینکه بخش بدون ریسک و کم سود این صندوق ها 3 تا 7 برابر بخش ریسکی و سهامی آن هاست، مجموع سود پرتفوی کم است. البته این سود وابسته به عملکرد صندوق است، اما همچنان نرخ چشمگیری نیست.

چطور صندوق با درآمد ثابت ایده آل را شناسایی کنیم ؟

اصلی ترین راهکار برای شناخت بهترین صندوق سرمایه‌گذاری بررسی عملکرد گذشته صندوق هاست. با مراجعه به صفحه صندوق های درآمد ثابت چشم بورس ، شما میتوانید اطلاعات مهم تمامی صندوق ها، گزارشات و درجه بندی عملکرد آن ها را مطالعه کنید. هم‌چنین در بخش مقایسه صندوق های درامد ثابت میتوانید کلیه اطلاعات مقایسه ای درباره این صندوق ها از قبیل: عمر، نرخ بازده ای در ادوار مختلف و ارزش خالص هر واحد سرمایه‌گذاری (NAV) صندوق ها را با هم مقایسه کنید.

بررسی سابقه و خوشنامی صندوق، نرخ بازدهی در ادوار مختلف، اساسنامه و امیدنامه صندوق (که قواعد و الزامات صندوق را نشان میدهد) به شما در شناسایی صندوق ایده آل کمک میکند.

در نظر بگیرید که سود هر صندوق وابسته به ترکیب دارایی‌های موجود در آن صندوق بوده و در نتیجه بین صندوق ها متفاوت است. مسلما صندوقی که سود ثابت بیشتری پرداخت میکند ایده‌آل تر است. نرخ سود پیش بینی شده در صندوق های مختلف بین 15 تا 20 درصد است. معمولا نرخ سود تحقق یافته بیشتر از این مقدار است. بطوریکه حداقل سود از نرخ سود بانکی کمتر نیست. لازم است بدانید که طی دوره های مختلف و تغییر تقاضا برای این صندوق ها، نرخ سود صندوق ها با درامد ثابت از نرخ سود بانکی جلو میزند. به طور مثال زمانی که بازار سهام روند نزولی پیش میگیرد عده ی زیادی به سوی صندوق ها با ریسک کم رو می‌آورند و در نتیجه تقاضا برای این صندوق ها زیاد می‌شود. به طبع ، با افزایش تقاضا سوددهی این صندوق ها هم زیاد می‍‌‌‌شود.

چطور در صندوق ها با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنیم؟

صندوق های درامد ثابت به دو روش معامله میشوند:

صدور و ابطال واحد های صندوق

طبق این روش پس از انتخاب صندوق ایده آل باید به صورت آنلاین و از طریق سایت عضو صندوق شوید. یا اینکه ضمن همراه داشتن مدارک (از قبیل: شناسنامه، کارت ملی، اطلاعات حساب) به شعب منتخب صندوق مراجعه کنید. برای عضویت در صندوق های سرمایه‌گذاری باید حداقل 18 سال سن داشته باشید.

پس از واریز وجه و دریافت رسید، شما باید درخواست صدور واحد سرمایه‌گذاری بدهید تا واحد ها به نام شما شوند.

سرمایه‌گذاران برای خرید واحدهای صندوق باید درخواست صدور بدهند. هم‌چنین با درخواست ابطال میتوانند واحد ها را به فروش برسانند.

خرید و فروش واحد های صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) از نوع صندوق های درامد ثابت

واحد های صندوق های قابل معامله (ETF) مانند سهام در بورس معامله می‍‌‌‌‌‌‌‌شوند. ETF از نوع درامد ثابت مثل تک سهمی که خود از دو بخش ریسکی و بدون ریسک تشکیل شده، در بورس معامله میشود. بخش بدون ریسک این تک سهم بر بخش ریسکی آن غلبه میکند. در مقاله صندوق های قابل معامله (ETF) میتوانید بیشتر درباره این صندوق ها بخوانید.

شرط خرید و فروش واحد های ETF احراز هویت در سجام، داشتن کد بورسی و عضویت در کارگزاری است.

ارکان صندوق سرمایه گذاری چیست؟

احسان والیان

• اشتراک‌گذاری

ارکان صندوق های سرمایه‌گذاری در واقع از اعضای مختلفی مانند مجمع صندوق، مدیر، متولی صندوق، ضامن نقدشوندگی، ضامن جبران خسارت یا حداقل سود، مدیر ثبت، حسابرس و کارگزار صندوق تشکیل می‌شود که قبل از شروع به فعالیت در سمت مربوطه باید از طرف مجمع، نهادهای مالی مورد اطمینان بازار سرمایه و همچنین شرکت‌های مورد تایید این بازار به سازمان بورس پیشنهاد شوند و پس از تایید صلاحیت می‌توانند در صندوق‌های سرمایه گذاری مشغول به فعالیت شوند.

هر کدام از صندوق‌های سرمایه گذاری بر اساس اساسنامه‌ای که دارند یک رکن اجرایی و یک رکن نظارتی را برای خود انتخاب می‌کنند.

اما انتخاب این ارکان صندوق های سرمایه‌گذاری که در واقع از اعضای مختلفی مانند مجمع صندوق، مدیر، متولی صندوق، ضامن نقدشوندگی مانند ضامن نقد شوندگی صندوق کیان، ضامن جبران خسارت یا حداقل سود، مدیر ثبت، حسابرس و کارگزار صندوق تشکیل می‌شود قبل از شروع به فعالیت در سمت مربوطه باید از طرف مجمع، نهادهای مالی مورد اطمینان بازار سرمایه و همچنین شرکت‌های مورد تایید این بازار به سازمان بورس پیشنهاد شوند و پس از تایید صلاحیت می‌توانند در صندوق‌های سرمایه گذاری مشغول به فعالیت شوند.

نکته‌ای که باید در مورد صندوق‌های سرمایه گذاری که شامل سهام و اوراق بهادار با درآمد ثابت و یا مختلط در انواع صندوق های سرمایه گذاری مشغول به فعالیت هستند، به یاد داشت این است که ممکن است بنا بر سیاست‌های مختص به صندوق در طول فعالیت دچار تغییر شوند.

بنابراین هر سرمایه گذار قبل از اقدام به سرمایه گذاری در هر صندوق سرمایه گذاری باید به خوبی اساسنامه و امیدنامه صندوق موردنظرش را مطالعه کند.

مجمع صندوق

مجمع صندوق در صندوق های سرمایه گذاری حکم مغز و قلب در بدن انسان را ایفا می‌کنند. تشابه مغز به این دلیل است که قسمت تصمیم گیرنده هر صندوق برای تغییر در ارکان دیگر؛ یعنی مدیر، مدیر ثبت، متولی، ضامن نقد شوندگی، ضامن جبران خسارت (ضامن سودآوری) و حسابرس و حتی اساسنامه و امیدنامه صندوق به دست مجمع صندوق انجام می‌شود.

تشابه قلب نیز به این خاطر است که در واقع، اعضا مجمع صندوق های سرمایه گذاری از مالکان واحدهای سرمایه گذاری تشکیل می‌شود که بیش‌ترین میزان سرمایه گذاری را در صندوق دارند و حکم تداوم و زنده ماندن صندوق را ایفا می‌کنند.

گرچه در میان افراد مجمع صندوق تنها آن‌هایی حق رای دارند که واحدهای سرمایه گذاری ممتاز صندوق سرمایه گذاری مربوطه را دارا هستند.

مدیر صندوق سرمایه گذاری کیست؟

یکی دیگر از ارکان صندوق های سرمایه گذاری در انواع صندوق های سرمایه گذاری انتخاب مدیر صندوق است. انتخاب مدیر صندوق در صندوق های سرمایه گذاری از میان نهادهای مالی دارای مجوز و طبق مقررات سازمان بورس از طریق مجمع صندوق انتخاب می‌شود.

می‌توان گفت که تمام عملیات صندوق را مدیر صندوق بر عهده دارد. در واقع مدیر صندوق، نماینده صندوق در برابر سرمایه گذاران، ادارات دولتی و غیر دولتی، اشخاص حقوقی و حقیقی و مراجع قضایی به عنوان نماینده صندوق عمل می‌کند؛ شرح وظایف مدیر صندوق به عنوان عضو اجرایی صندوق شامل موارد زیر می‌شود:

• نمایندگی صندوق
• تصمیم گیری درباره پرتفوی صندوق
• تعیین کارگزار صندوق
• ثبت و نگهداری رویدادهای مالی صندوق
• دریافت دستور خرید و فروش اوراق بهادار
• استفاده از کارشناسان در خصوص اهداف اجرایی صندوق
• انتخاب و معرفی یک یا چند نفر شخص حقیقی خبره در زمینه سرمایه گذاری صندوق

وظیفه مدیر یا مدیران سرمایه گذاری صندوق (انتخاب شده از طرف مدیر صندوق)

• سیاست گذاری و تعیین خط مشی سرمایه گذاری صندوق
• تصمیم گیری در خصوص خرید، فروش و یا حفظ مالکیت‌های دارایی‌های صندوق در چارچوب مقررات

مدیر ثبت کیست؟

انجام امور پذیره نویسی و صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری به دست مدیر ثبت صندوق سرمایه گذاری انجام می‌شود. مدیر ثبت با مکان کار مشخص و نیروی انسانی لازم به ثبت و دریافت مشخصات هویتی سرمایه گذاران صندوق و یا نماینده قانونی آن‌ها و دریافت مشخصات حساب بانکی معرفی شده از طرف این افراد می‌پردازد.

البته باید به یاد داشت که مدیر ثبت یکی از ارکان صندوق های سرمایه‌گذاری به حساب می‌آید که تنها در صندوق‌هایی به کار گرفته می‌شود که از اندازه بزرگی برخوردارند و تعداد سرمایه گذاران آن از شمار معمول بیش‌تر است.

در صندوق‌هایی با حجم معمول، مدیر ثبت به کار گرفته نمی‌شود و کارهای این عضو از ارکان صندوق را مدیر صندوق بر عهده دارد و سرمایه گذاران برای پذیره نویسی، صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری به مدیر صندوق مراجعه می‌کنند. گفتنی است که در مجموعه صندوق های کیان ضامن نقد شوندگی صندوق کیان زیر مجموعه مدیران صندوق قرار می‌گیرد.

متولی صندوق

متولی صندوق شخصی حقوقی است که مجمع صندوق او را انتخاب می‌کند و ضمانت نقد شوندگی چیست؟ مورد تایید سازمان بورس اوراق بهادار است. متولی صندوق در واقع، نماینده سرمایه گذاران صندوق است. از وظایف متولی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد؛

• نظارت بر عملکرد سایر ارکان صندوق های سرمایه‌گذاری برای اطمینان خاطر از رعایت مقررات و مفاد اساسنامه و امیدنامه صندوق
• ارائه به موقع گزارشات و نظرات حسابرس
• انتشار به موقع اطلاعات صندوق از طرف مدیر
• طرح دعوا به مراجع ذی صلاح در صورتی که ارکان دیگر صندوق از مقررات و مفاد ثبت شده در اساسنامه و امیدنامه صندوق تخلف کنند

ضامن نقد شوندگی

نقد شوندگی آورده سرمایه گذاران در بسیاری از صندوق‌های سرمایه گذاری تضمین می‌شود. یعنی هر وقت هر یک از دارندگان واحدهای سرمایه گذاری عادی درخواست ابطال واحدهای سرمایه گذاری خود و وجه نقد کند، مدیر صندوق باید ارزش روز آورده سرمایه گذار را محاسبه کند و پس از کسر کارمزدها، خالص مبلغ را به سرمایه گذار بپردازد.

در صورتی که هر کدام از سرمایه گذاران اقدام به ابطال واحد سرمایه گذاری خود کند و درخواست مبلغ کند، ضامن نقد شوندگی موظف است، حتی در صورتی که صندوق وجه نقد کافی نداشته باشد، با تبدیل دارایی‌های صندوق به وجه نقد، موجبات انجام پرداخت‌ها را در حساب‌های بانکی صندوق فراهم کند. امکان حضور ضامن نقد شوندگی صندوق کیان از برتری‌های قابل توجه برای سرمایه گذاران به حساب می‌آید.

نکته: میان دو مفهوم ضمانت نقد شوندگی و قابلیت نقدشوندگی تفاوت وجود دارد؛ در واقع، وجود ضامن نقد شوندگی مانند ضامن نقد شوندگی صندوق کیان که برای تعدادی از صندوق‌های این مجموعه وجود دارد برای یک صندوق یک امتیاز مثبت محسوب می‌شود.

اما باید توجه داشت که در صندوق‌هایی که این رکن وجود ندارد، مدیر صندوق با در نظر گرفتن تمام جوانب و برنامه ریزی دقیق، قابلیت نقد شوندگی را بالا می‌برد؛ تا حدی که آن صندوق دیگر نیازی به ضامن نقدشوندگی ندارد.

ضامن جبران خسارت یا حداقل سود

ضامن جبران خسارت نیز مانند مدیر ثبت یکی از ارکان صندوق های سرمایه‌گذاری به حساب می‌آید که در بعضی از صندوق‌ها وجود دارد ولی در برخی دیگر خیر. وظیفه ضامن جبران خسارت یا حداقل سود این است که اگر صندوق سرمایه گذاری در انتهای دوره نتوانست میزان بازدهی وعده داده شده را محقق کند، این رکن باید میزان مابه‌تفاوت بازده واقعی با بازده تضمین داده شده را به سرمایه گذاران صندوق سرمایه گذاری بپردازد.

این نکته لازم به ذکر است که با توجه به موازین شرعی، ضامن حداقل سود اجازه سرمایه گذاری در صندوق را ندارد و حتی نمی‌تواند با دیگر سرمایه گذاران صندوق شریک شود. مدیریت وجوه صندوق نیز قابل انتقال به این رکن نیست. همچنین، اگر یک بانک ضامن حداقل سود در یک صندوق باشد، صندوق مربوطه نمی‌تواند در آن بانک سپرده گذاری کند.

گفتنی است با توجه به توضیحات باید بدانیم که ضامن جبران خسارت با ضامن نقد شوندگی متفاوت است. با آگاهی ارائه شده سرمایه گذاران می‌توانند حضور ضامن نقد شوندگی صندوق کیان را بهتر درک کنند.

از سال ۱۳۹۶ طبق ابلاغیه سازمان بورس و اوراق بهادار، امکان تضمین نرخ سود توسط صندوق‌های سرمایه گذاری وجود ندارد و صندوق‌های سرمایه گذاری صرفاً قادر به ارائه پیشبینی سود به متقاضیان خواهند بود.

در صورت ارایه پیش‌بینی سود، اگر در دوره ذکر شده، صندوق نتواند به سود پیش بینی شده برسد، حداکثر به اندازه کارمزد مدیر برداشته می‌شود و به صندوق اضافه می‌شود تا به سرمایه گذاران پرداخت شود. بنابراین، فاصله میان بازده محقق شده و پیش بینی شده جبران می‌شود.

حسابرس صندوق کیست؟

طبق اساسنامه صندوق‌های سرمایه گذاری باید صورت‌های مالی سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه و سالانه خود را منتشر کنند. در پایان هر کدام از دوره‌‍‌های گفته شده، مدیر صندوق موظف به تهیه و ارائه این صورت‌های مالی است.

مدیر صندوق باید صورت‌های مالی شش ماهه و سالانه صندوق را به حسابرس جهت حسابرسی و اظهار نظر ارائه دهد. بعد از این که حسابرس صورت‌های مالی را بررسی کرد، اظهار نظر خود را ضمیمه صورت‌های مالی می‌کند و آن‌ها به مدیر برمی‌گرداند.

در این مرحله همان طور که در شرح وظایف متولی صندوق گفته شد؛ در این قسمت مدیر صندوق موظف به ارائه صورت‌های مالی به متولی صندوق است و متولی نیز برای اطلاع سرمایه گذاران و سایر افرادی که تصمیم به سرمایه گذاری در صندوق را دارند، صورت‌های مالی را در پایگاه اینترنتی صندوق منتشر می‌کند.

ماهیت کارگزار صندوق چیست؟

کارگزار صندوق، شخصی است که از میان کارگزاران دارای مجوز از طرف سازمان بورس و اوراق بهادار تهران و مدیر صندوق سرمایه گذاری انتخاب می‌شود. ماهیت و وظیفه کارگزار صندوق این است که معاملات پذیرفته شده در بورس و فرابورس را در صندوق سرمایه گذاری به عهده بگیرد و در عوض انجام خدمات، کارمزد دریافت کند.

ارکان صندوق های سرمایه‌گذاری در توضیحاتی که داده شد و طبق دسته بندی‌های هر صندوق سرمایه گذاری به عنوان نقشی اساسی در حال ایفای نقش هستند. برای کسانی که می‌خواهند در صندوق‌ها به عنوان سرمایه گذار فعالیت کنند، بدیهی است که باید قبل از هر چیز، با رجوع به اساسنامه و امیدنامه صندوق مورد نظرشان نسبت به اعضای صندوق آگاهی پیدا کنند.

ارکان صندوق سرمایه‌گذاری در واقع از اعضای مختلفی مانند مجمع صندوق، مدیر، متولی صندوق، ضامن نقدشوندگی، ضامن جبران خسارت یا حداقل سود، مدیر ثبت، حسابرس و کارگزار صندوق تشکیل می‌شود که قبل از شروع به فعالیت در سمت مربوطه باید از طرف مجمع، نهادهای مالی مورد اطمینان بازار سرمایه و همچنین شرکت‌های مورد تایید این بازار به سازمان بورس پیشنهاد شوند و پس از تایید صلاحیت می‌توانند در صندوق‌های سرمایه گذاری مشغول به فعالیت شوند.

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک چیست؟ صفر تا صد

سرمایه‌گذاری در بورس به صورت مستقیم، برای افرادی که در این حوزه دانشی ندارند ریسک بالایی به همراه دارد. ‌به‌علاوه نیازمند صرف زمان برای بررسی و انتخاب سهام است. یکی از راه‌هایی که از طریق آن می‌توانیم هم در زمان صرفه‌جویی کنیم و هم از بازده‌ بازار سهام بهره‌مند شویم، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است. اما با این حال باز هم انتخاب یک صندوق مناسب برای سرمایه‌گذاری، جزو چالش‌های تکراری سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود.

در این مطلب سعی کرده‌ایم که به همه‌ی سؤالات احتمالی شما در رابطه با این صندوق‌ها پاسخ دهیم. پس اگر قصد خرید واحد‌های این نوع صندوق‌ها را دارید، تا انتهای این مقاله همراه آکادمی دانایان باشید.

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یک ابزار سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

به طور کلی سرمایه‌گذاری در بورس به ۲ روش مستقیم و غیرمستقیم انجام می‌شود. در روش مستقیم، فرد سرمایه‌گذار با توجه دانش و سطح ریسک‌پذیری خود و برخی عوامل دیگر، سهام مورد نظر را خریداری ‌می‌کند. اما در مقابل در روش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به دو روش می‌توان اقدام به سرمایه‌گذاری نمود.

1. سپردن سرمایه به شرکت‌های سبدگردان‌
   در این حالت فرد، شرکتی را برای سپردن سرمایه‌اش انتخاب می‌کند و سرمایه‌ی خود را برای سرمایه‌گذاری به او واگذار می‌کند. مدیر سرمایه‌گذاری یا شخص سبدگردان، باید دغدغه‌های سرمایه‌گذار، مانند ریسک‌پذیری، ترجیحات و چند عامل دیگر را مد نظر قرار دهد؛ سپس اقدام به تشکیل سبد سهامی کند.
2. سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌‌گذاری
   در این حالت از هیچ‌کدام از افراد سرمایه‌گذار سؤالی پرسیده نمی‌شود. این گزاره بیانگر این است که خرید واحد‌های صندوق به معنی موافقت فرد سرمایه‌گذار با شرایط صندوق اعم از نوع سرمایه‌گذاری، ترکیب دارایی و سایر موارد است. سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در این دسته از سرمایه‌گذاری قرار می‌گیرد که در این مقاله به تشریح آن پرداخته شده است.

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک چیست؟

به بیانی ساده صندوق‌ سرمایه‌گذاری مشترک، نوعی ابزار مالی برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است. در این نوع صندوق از سرمایه‌ی سرمایه‌گذاران متعدد، جهت سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار استفاده می‌شود. در واقع این نوع صندوق‌ها همچون استخر پولی هستند که سرمایه‌های مردم در آن جمع‌شده است و مدیران صندوق که متخصصان امور سرمایه‌گذاری هستند برای سرمایه‌گذاری سرمایه‌‌ی در دسترس تصمیم‌گیری می‌کنند. فرض کنید مجموعه‌ای از افراد قصد دارند هر یک با مبلغ ۱۰ میلیون تومان در بازار سرمایه سرمایه‌گذاری کنند. شاید سرمایه‌ی آن‌ها در این مرحله برای تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری‌شان کافی نباشد، به‌علاوه دانش کافی برای سرمایه‌گذاری هم نداشته باشند. در اینجا برای حل این مشکل، محصولی تحت عنوان صندوق‌ سرمایه‌گذاری مشترک طراحی شده است که مجموعه‌ای از افراد می‌توانند در آن سرمایه‌گذاری کنند.

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. به بیانی دیگر، تقریباً برای هر نوع رویکرد در سرمایه‌گذاری یک نوع صندوق وجود دارد.
بر اساس امیدنامه‌ی موجود در سازمان بورس، این صندوق‌‌ها به ۶ دسته تقسیم می‌شود:
1. نیکوکاری 2. مختلط 3. شاخصی 4. سهامی 5. با درآمد ثابت 6. توسعه‌ی بازار سرمایه

همچنین بر اساس نوع دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به ۳ دسته‌ تقسیم می‌شود:
1. در اوراق بهادار با درآمد ثابت 2. مختلط 3. سهامی

البته فارغ از دسته‌بندی فوق، هر کدام از صندوق‌های نام برده از جهتی دیگر به دو دسته‌ تقسیم می‌شود:
1. دارای ضمانت نقدشوندگی 2. بدون ضمانت نقدشوندگی.

مقایسه‌ی انواع صندوق سرمایه‌گذاری مشترک

اهمیت صندوق‌های سهامی، مختلط و با درآمدثابت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک از سایر صندوق‌ها بیشتر است و سرمایه‌گذارن خرد از این نوع صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاری بیشتر استفاده می‌کنند. با توجه به همین نکته در این بخش به مقایسه‌ی اجمالی این ۳ صندوق سرمایه‌گذاری مشترک می‌پردازیم:

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک سهامی

بخش عمده‌ی دارایی‌های این نوع صندوق را سهام شرکت‌های بورسی تشکیل می‌دهد. بیش از ۷۰ درصد از دارایی‌های این نوع صندوق در سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس یا بازار اول و دوم فرابورس سرمایه‌گذاری می‌شود. همچنین تا حداکثر ۳۰ درصد مابقی آن، در اوراق مشارکت و امثال آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌شود.
با توجه به نوع سرمایه‌گذاری صندوق‌های سهامی، سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها نسبت به صندوق با درآمد ثابت و مختلط از ریسک بیشتری برخوردار است. همچنین احتمال بیشتری هم وجود دارد تا سود بالاتری نصیب سهامداران خود کند. در مجموع می‌توانیم بگوییم که صندوق سهامی برای افراد ریسک‌گریز نمی‌تواند انتخاب درستی باشد.

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک درآمد ثابت

عمده‌ی سرمایه‌‌ی تحت مدیریت در این صندوق‌ها در سرمایه‌گذاری‌های کم ریسکی مانند، سپرده‌ی نزد بانک‌ها، اوراق مشارکت و اوراق خزانه سرمایه‌گذاری می‌شود. همچنین بر اساس مصوبه‌ی سازمان بورس، حداقل ۷۵ و حداکثر ۸۵ درصد از دارایی این نوع صندوق، باید در اوراق با درآمدثابت سرمایه‌گذاری شود. همچنین مابقی آن می‌تواند وارد سهام شرکت‌های مختلف شود.
در مجموع صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، حداقل بازده مورد انتظار برای سرمایه‌گذاران را فراهم می‌کند. به بیانی دیگر کم‌ریسک‌ترین نوع سرمایه‌گذاری در بازار سهام ایران است. به طور معمول افراد ریسک‌گریز تمایل بیشتری برای سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق را دارند.

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک مختلط

در صندوق سرمایه‌گذاری مختلط، حداقل ۴۰ و حداکثر ۶۰ درصد از دارایی صندوق، باید در سهام سرمایه‌گذاری شود. همچنین بین ۴۰ تا ۶۰ درصد مابقی، در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری‌ می‌شود.
به نوعی هم از نظر ریسک و بازده احتمالی و هم از نظر ترکیب دارایی‌ها، می‌توانیم این صندوق را حد وسط بین دو صندوق قبلی در نظر بگیریم.
صندوق سرمایه‌گذاری مختلط، برای سرمایه‌گذارانی که تحمل میزان ریسک صندوق‌های سهامی را ندارند و از طرفی مایل نیستند سرمایه خود وارد صندوق‌های با درآمد ثابت کنند، گزینه‌ی مناسبی محسوب می‌شود.

کدام صندوق سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاری مناسب است؟

این که کدام یک از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک برای شما مناسب است به عوامل مختلفی مانند سطح ریسک‌پذیری و بازده‌ی مورد انتظار شما از سرمایه‌گذاری بستگی دارد. اگر فردی ریسک‌گریز هستید، صندوق با درآمد ثابت و اگر ریسک‌پذیر هستید، صندوق سهامی می‌تواند گزینه‌ی مناسبی برای شما باشد. همچنین می‌توانید با تقسیم سرمایه‌ی خود بین صندوق‌های مختلف، رفتاری منطقی و با توجه به شرایط بازار، بازدهی قابل قبولی کسب کنید. بنابراین این مورد کاملاً وابسته به ویژگی‌های شخصیتی شماست. این که چه مدت به سرمایه‌ی خود نیاز نخواهید داشت، اگر بخشی از سرمایه‌ی خود را از دست بدهید چه میزان بر رفاه زندگی روز‌مره‌ی شما اثر خواهد داشت موضوعاتی هستند که شما برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک باید پاسخ دهید.

مزایا و معایب صندوق سرمایه‌گذاری مشترک

مانند هر نوع سرمایه‌گذاری دیگر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هم معایب و مزایای خودشان را دارند. در ادامه برخی از آن‌ها را با هم مرور می‌کنیم.

نقدشوندگی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک

عبور سرمایه از فیلتر تحلیل و دانش در صندوق سرمایه‌گذاری مشترک

محدودیت ریسک در صندوق سرمایه‌گذاری مشترک

اگر به سرمایه‌گذاری پرریسک علاقه‌مند هستید، مقاله‌ی مربوط به صندوق جسورانه را ضمانت نقد شوندگی چیست؟ مطالعه کنید.

اصول انتخاب بهترین صندوق

پارامترهای زیادی برای انتخاب درست بین صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک وجود دارد. در ادامه به برخی از آن‌ها اشاره می‌کنیم.

1. ارزش بازار صندوق
   هرچه ارزش بازاری یک صندوق بالاتر باشد، نشان از اعتبار بالاتر آن صندوق و مقبولیت آن در مقایسه با سایر صندوق‌ها نزد سرمایه‌گذاران دارد.
2. بررسی عملکرد صندوق و سابقه‌ی بازدهی آن
   مرور عملکرد صندوق در گذشته این دیدگاه کلی را به ما می‌دهد که آیا این صندوق، می‌تواند انتظارات ما را برآورده کند یا خیر. البته نمی‌توان عملکرد گذشته را دلیلی بر بازدهی آینده همانند دوره گذشته پنداشت، اما تا حدودی می‌تواند در انتخاب ما مؤثر باشد.
3. مقایسه‌ی همه جانبه‌ی صندوق‌ها با یکدیگر
   هدف مشترک همه‌ی صندوق‌ها کسب سود بیشتر است. در مقایسه‌ی صندوق‌ها با یکدیگر باید برخی نکات را در نظر بگیریم. مقایسه‌ی سود یک صندوق با درآمد ثابت با سود یک صندوق سهامی ، اشتباه است، چون نوع سرمایه‌گذاری و میزان ریسک دارایی‌ هر کدام با یکدیگر متفاوت است.
   برای این کار می‌توانیم به سایت فیپیران مراجعه کنیم. با استفاده از آمار و ارقام از وضعیت صندوق‌ها به طور کامل آگاه شویم. همچنین از بسیاری از جزئیات صندوق‌ها که در تصمیم‌گیری ما مؤثر است، آگاه شویم.

نحوه‌ی کسب سود از صندوق سرمایه‌گذاری مشترک

عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک تا حد زیادی به شرایط بازار بورس و دیگر دارایی‌های موجود در سبد آن‌ها بستگی دارد. همچنین به طور کلی سود این صندوق‌ها از دو طریق به دست می‌آید.

1. سودی که از معاملات سهام یا اوراق مشارکت موجود و یا افزایش قیمت سهامی که صندوق آن را خریده حاصل می‌شود. این مورد موجب افزایش قیمت واحدهای صندوق می‌شود و سرمایه‌گذار از این طریق سود می‌کند.
2. بعضی از صندوق‌ها بنا بر استراتژی‌ای که دارند از محل درآمد خود، سودی را میان صاحبان واحدها تقسیم می‌کنند. البته باید این نکته را یادآور بشویم که تقسیم سود به سیاست‌های صندوق بستگی دارد.

بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در چند سال اخیر

در چند سال اخیر بنا به شرایط اقتصادی، بازار سهام با افت و خیز‌های فراوانی رو به رو بوده است. همچنین مردم هم حضور گسترده‌تری در بازار داشته‌اند. نتیجه‌ی این فرآیند افزایش نقدینگی در بازار سهام بوده است. در چنین شرایطی قطعاً بخشی از این پول هم وارد صندوق‌ها می‌شود. هر صندوقی که عملکرد بهتری داشته باشد، می‌تواند سرمایه‌ی بیشتری جذب کند.

در سال‌های اخیر، صندوق‌ها آمار و ارقام جالبی از خود به جا گذاشته‌اند. در سال 1399 که بازار سهام، ریزشی تاریخی را تجربه کرد، برخی از صندوق‌ها بازدهی مثبت و قابل قبولی داشته‌اند. البته باید به این نکته هم اشاره کنیم که به طور معمول در زمان ریزش بازار، تمایل سهامداران به سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها بیشتر می‌شود.

در همین رابطه، صندوق‌های با درآمد ثابت بعضاً توانستند بازدهی بالای 30 درصدی را ثبت کنند که با توجه به میزان ریسک این نوع صندوق، عدد بسیار قابل قبولی است.

جمع‌بندی آکادمی دانایان

در این مطلب ابتدا سعی کردیم تا تعریفی از صندوق سرمایه‌گذاری مشترک داشته باشیم. سپس به شرح سه نوع از مهم‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک پرداختیم. با توجه مقایسه و همچنین مزایا و معایب این صندوق‌ها، اگر در بازار سهام مبتدی هستید یا وقت کافی برای بررسی و معامله در بازار را ندارید، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک می‌تواند انتخاب مناسبی برای سرمایه‌گذاری شما باشد. اگر قصد سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها را دارید، پیشنهاد می‌کنیم تا مقاله‌ی مربوط به هر صندوق را به صورت کامل مطالعه کنید. تنوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در بازار سرمایه‌ی ایران بسیار بالاست و شما می‌توانید متناسب با سطح ریسک پذیری خود یکی از آن‌ها را انتخاب کنید و با دیدی بلندمدت اقدام به سرمایه‌گذاری کنید.

اگر به سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در املاک یا زمین و ساختمان علاقه‌مند هستید، پیشنهاد می‌کنیم تا مقالات مرتبط با آن را مطالعه کنید.

صندوق‌های سرمایه گذاری

اپلیکیشن آی‌کاپ، بستر مطمئنی را برای انتخاب سرمایه گذاری پربازده، هوشمندانه و بدون ریسک در میان صندو‌ق‌های سرمایه گذاری شما فراهم می‌کند.

برای دریافت اپلیکیشن آی‌کاپ، شماره همراه خود را وارد نمایید.

مزایای صندوق‌های سرمایه گذاری

آیا با مزایای سرمایه گذاری آنلاین در صندوق‌های سرمایه گذاری با آی‌کاپ آشنا هستید؟

تحلیل آمار بازدهی

امکان آگاهی کامل از نرخ بازدهی صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، مختلط و سهامی به تفکیک زمانی

سرمایه گذاری کم‌ریسک

کسب سود در سرمایه گذاری ‎کم‌ریسک با خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت در میان‌مدت

نقدشوندگی سریع

کسب اطمینان از قابلیت نقدشوندگی صندوق‌های سرمایه گذاری با ضمانت نقدشوندگی از سوی بانک‌ها

مراحل انجام خدمت

مراحل سرمایه گذاری آنلاین در صندوق‌های سرمایه گذاری با آی‌کاپ

انتخاب گزینه سرمایه گذاری آنلاین در صندوق‌های سرمایه گذاری از منوی اصلی خانه

انتخاب گزینه ثبت نام در رسام (ثبت نام فقط برای افراد سجامی امکان پذیر می باشد)

انتخاب صندوق سرمایه گذاری مورد نظر

وارد کردن مبلغ مورد نظر جهت خرید تعداد واحد صندوق

مشاهده اطلاعات ثبت شده جهت تایید نهایی

مشاهده سوابق خرید واحدهای صندوق سرمایه گذاری

سوالات متداول

سوالات متداول در سرمایه گذاری آنلاین در صندوق‌های سرمایه گذاری با آی‌کاپ

خیر. کافی است یک بار در سامانه رسام ثبت نام کنید تا به راحتی به همه صندوق‌های سرمایه‌ گذاری دسترسی داشته باشید.

ویژگی‌هایی که صندوق های سرمایه گذاری دارند، آن‌ها را به یک انتخاب مطمئن و پرسود تبدیل کرده است. فعالیت تحت نظارت سازمان بورس، نقدشوندگی بالا، بازده مناسب و ریسک کم و مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها همان ویژگی‌های خوب هستند.

اولین مرجع شما، سایت تخصصی همان صندوق سرمایه گذاری مد نظر شما است. مهم‌ترین اطلاعات لازم برای شما، قیمت صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری صندوق است.

خیر. سرمایه گذاری از طریق رسام، سرمایه گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه محسوب می‌شود و برای خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری صندوق‌ها، داشتن کد بورسی الزامی نیست.

صدور معادل خرید است. به فرآیند خرید واحدهای سرمایه گذاری صندوق، صدور گفته می‌شود.

ابطال معادل فروش است. به فرآیند فروش واحدهای سرمایه گذاری صندوق، ابطال گفته می‌شود.

قیمت صدور و ابطال اعمال شده برای سرمایه گذار، بر اساس قیمت در روز انجام سفارش توسط صندوق (معمولا 1 الی 2 روز کاری بعد از ثبت سفارش) می‌باشد.

کارمزد سامانه معامالت رسام وابسته به مبلغ و تعداد صدور می‌باشد. این مقدار 0.0005 ارزش صدور است که مبلغ آن بین 1000 تا 25000 تومان می‌باشد.

صندوق های سرمایه گذاری چیست؟

صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری نهادهای مالی هستند که پول و دارایی سرمایه گذاران را با تجربه و تخصص خود، به بهترین شکل ممکن مدیریت می‌کنند. این صندوق‌ها با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار تاسیس شده و تحت نظارت همین سازمان فعالیت می‌کنند.

همه چیز درباره صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری رسام در آی‌کاپ

سرمایه گذاری در صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری موجب حفظ پول و سرمایه شما می‌شود. چون ریسک صندوق‌های سرمایه گذاری بسیار کم است و بازده مناسبی دارند. اپلیکیشن آی‌کاپ توانسته تا راهی آسان و کم ریسکی را برای ورود به بازار سرمایه به شما ارائه بدهد. حتی اگر سرمایه‌ی خردی دارید، می‌توانید از صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری استفاده کنید تا به مقیاس بزرگی از آن دست پیدا کنید. در ادامه، ابتدا به چند پرسش رایج درباره سامانه معاملات رسام اشاره می‌کنیم، سپس به بررسی مزیت‌های این سامانه می‌پردازیم.

1- آیا سامانه رسام مجوز فعالیت دارد و سرمایه گذاری از طریق آن قانونی ست؟

سامانه معامالت رسام متعلق به شرکت پردازش اطالعات مالی و مشاور سرمایه گذاری پارت (سهامی خاص)، به شناسه‌ی ملی ۱۰۳۲۰۸۷۴۳۳۴ و شماره‌ی ثبت ۴۳۹۷۶۳ (تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار) می‌باشد. رسام، مجوزهای لازم را از سازمان بورس اخذ کرده و سرمایه گذاری از طریق آن کاملا قانونی ست.

2- چرا به جای سرمایه گذاری مستقیم در صندوق های سرمایه گذاری، از طریق سامانه رسام اقدام کنم؟

روند سرمایه گذاری در صندوق‌ها از طریق رسام به ساده‌ترین شکل ممکن انجام می‌شود. ما دغدغه سرمایه گذاران را درک کرده و سامانه رسام را به دور از پیچیدگی‌های مرسوم بازار سرمایه در اختیار همه افراد گذاشته ایم. بنابراین به سادگی و در اسرع وقت، به انواع مختلف صندوق‌های سرمایه گذاری دسترسی خواهید داشت و هر زمان که مایل بودید می‌توانید ترکیب دارایی‌های خود را بهینه کنید.

3- سود تقسیمی صندوق‌های سامانه رسام به چه حسابی واریز می‌شود؟

سود سرمایه گذاری به حساب بانکی شما که در سامانه سجام ثبت شده، واریز می‌شود.

4- کمترین مبلغ مجاز برای سرمایه گذاری در صندوق‌ها چقدر است؟

کمترین مبلغ سرمایه گذاری، به اندازه ارزش خرید حداقل یک واحد سرمایه گذاری صندوق می‌باشد. بنابراین بستگی به قیمت واحد صندوق سرمایه گذاری مورد نظردارد. این میزان در طول زمان تغییر می‌کند.

مزایای صندوق‌ های سرمایه گذاری چیست؟

اگر مزیت سرمایه گذاری آنلاین در سامانه معاملات رسام آی‌کاپ را بدانید، با اطمینان خاطر می‎‌توانید صندوق‌های سرمایه گذاری را انتخاب کنید. این مزایا عبارتند از:

1- سرمایه گذاری آسان

صندوق‌ های سرمایه گذاری ، یک راه حرفه‌ای، مطمئن و در عین حال ساده هستند که می‌توانند سرمایه‌های خرد را به سرمایه‌گذاری‌ کلان تبدیل کنند. فرآیند تبدیل به صورتی است که می‌بایست صندوق سرمایه گذاری مورد نظر خود را انتخاب کنید. پیش از انتخاب صندوق‌های سرمایه گذاری نیاز است تا به رتبه‌های متعدد آن‌ها برای ارزیابی توجه کنید. پس از مقایسه‌ی آن‌ها نسبت به یکدیگر می‌توانید انتخاب نهایی خود را برای سرمایه گذاری آسان داشته باشید.

2- نقد شوندگی دارایی

یکی از اصول مهم در سرمایه گذاری این است که به هدف از پیش تعیین شده خود دست پیدا کنند. یعنی صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری می‌بایست آنقدر قدرت نقد شوندگی داشته باشند که در هر زمان بتوان آن‌ها را نقد کرد. البته در طی نقد کردن سرمایه‌ها نباید قیمت آن‌ها افت کند. این شرط در صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری برقرار است. این در حالی است که نقد شوندگی بالا در بازار بورس وجود ندارد و پس از صرف زمان و هزینه‌ی زیاد می‌توانید به ارزش سرمایه‌ی خود دست پیدا کنید.

3- کاهش ریسک سرمایه گذاری

با انتخاب صندوق‌های سرمایه گذاری نیازی نیست تا تمامی سرمایه‌‎ی خود را به یک بازار خاص اختصاص بدهید. در واقع، متنوع بودن صندوق‌های سرمایه گذاری به شما کمک می‌کند تا انتخاب‌های متعددی برای سرمایه گذاری داشته باشید. حاصل انتخاب صندوق‌های متعدد این است که ریسک کلی شما کاهش پیدا می‌کند.

4- شفافیت بالا

سرمایه گذاری آنلاین در صندوق‌های سرمایه گذاری در آی‌کاپ با شفافیت بالا انجام می‌شود. این موضوع از همان زمان ابتدایی ورود به عرصه سرمایه گذاری آغاز می‌شود. یعنی شما می‌دانید که نام صندوق، نوع آن، بازدهی سالانه، بازدهی سه ماهه، بازدهی ماهانه، قیمت صدور و خالص ارزش دارایی چیست. علاوه براین، گزارش منظم از جزئی‌ترین بخش‌های معاملات و نحوه سرمایه گذاری در آن‌ها به شما کمک می‌کند تا همه‌ی موضوعات مختلف را برای انتخاب صندوق‌های سرمایه گذاری در نظر داشته باشید.

5- بازده مناسب صندوق‌های سرمایه گذاری

از آنجایی که صندوق‌های سرمایه گذاری در آی‌کاپ بدون ریسک و یا کم ریسک هستند، بازده کافی و مناسبی را دارند. این موضوع مهم و ارزشمند را می‌توان از میانگین بازدهی صندوق‌های سرمایه گذاری متوجه شد. برای مثال، در سال 99 می‌توانستید شاهد رشد 150 برابری بازده صندوق‌های سرمایه گذاری باشید. غیر از این موضوع، در گزارش‌هایی که از صندوق‌های سرمایه گذاری در آی‌کاپ ارائه می‌شوند، می‌توانید شاهد رشد مثبت صندوق‌ها باشید.

6- صرفه جویی ناشی از مقیاس

صرفه جویی ناشی از مقیاس در انتخاب صندوق‌های سرمایه گذاری بدین معنا است که شما نیازی به صرف هزینه‌ی زیادی برای گردآوری و تحلیل اطلاعات ندارید. چون هزینه به‌کارگیری نیروهای متخصص در جمع آوری اطلاعات از صندوق‌های سرمایه گذاری بین افراد مختلف تقسیم می‌شود. در نهایت، این هزینه به طور چشم‌گیری کاهش پیدا می‌کند. ناگفته نماند که این موضوع نمی‌تواند بر روی کیفیت تحلیل اطلاعات، تاثیر منفی بگذارد.

7- رسیدن به سرمایه گذاری کلان

هیچ نوع محدودیتی برای استفاده از خدمات سرمایه گذاری آنلاین در صندوق‌های سرمایه گذاری آی‌کاپ وجود ندارد. شما با هر نوع سرمایه و بودجه‌ای می‌توانید تا یکی از صندوق‌های سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلند مدت را انتخاب کنید. خوب است ضمانت نقد شوندگی چیست؟ بدانید که صندوق‌های سرمایه گذاری دارای سود و بازده بیشتری نسبت به بانک‌ها هستند. بنابراین با اطمینان خاطر می‌توانید از خدمات آی‌کاپ استفاده کنید.

صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری ورزشی پرسپولیس

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نهادهای مالی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار هستند که به عنوان شخصیت حقوقی مستقل منحصراً توسط نهادهای مالی دارای مجوز سبدگردانی، تأسیس می‌گردند. این صندوق‌ها با مدیریت افراد متخصص، بر پایه اساسنامه و امیدنامه خود فعالیت کرده و وجوهی را که سرمایه‌گذاران در اختیـار آن‏ها قرار می‌دهند در راستای ایجاد بازده مناسب‌تر در مقایسه با سایر فرصت‌های سرمایه‌گذاری مشابه و به حداقل رساندن ریسک سرمایه‌گذاری، با توجه به ماهیت و در قالب ترکیب دارایی‏های قید شده در امیدنامه خود در سبد متنوعـی از سهام، اوراق با درآمد ثابت و یا سپرده‌های بانکی با نرخ ترجیحی سرمایه‌گذاری می‌نمایند. از این روبه افرادی که به‏ تازگی قصد ورود به بازار سرمایه (بورس) را دارند توصیه می‌شود به‏ جای خرید و فروش مستقیم سهام شرکت‌ها، از طریق سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها که با مکانیزم صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری عمل می‌کنند، اقدام نمایند. با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها در حقیقت یک سبد سرمایه‌گذاری را تشکیل می‌دهید که این سبد به طور دایم تحت نظارت و مدیریت افراد متخصص و خبره است.

چند نوع صندوق سرمایه‌گذاری وجود دارد؟

صندوق‏های سرمایه ‏گذاری را بر مبناهای فاکتورهای متعددی می‏توان طبقه‏ بندی کرد. انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر مبنای ترکیب دارایی‏ها که عبارتند از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام (Mutual Funds)، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت (Fixed Income) و صندوق‏های سرمایه ‏گذاری مختلط. همچنین انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر مبنای هدف عبارتند از صندوق‏های سرمایه ‏گذاری جسورانه، نیکوکاری، اختصاصی بازارگردانی، زمین و ساختمان، کالایی، گواهی سپرده‏ها و … که در ایران همه انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری ذکر شده در حال فعالیت هستند.

هم اکنون بیش از ۵۰ صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت فعال وجود دارد که ارزش تقریبی دارایی آن‏ها به بیش از یکصد و سی و سه هزار میلیارد تومان (در حدود ۱۰% کل سپرده موجود در بانک‌ها) رسیده است.

صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری ورزشی پرسپولیس از کدام نوع صندوق هاست؟

صندوق سرمایه‏گذاری نیکوکاری ورزشی پرسپولیس از نوع صندوق‏های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت (Fixed Income) است. در این نوع صندوق‏ها، وجوه دریافتی از سرمایه‌گذاران محترم در پرتفویی (سبدی) متشکل از سپرده‌های بانکی با نرخ سود ترجیحی و همچنین اوراق بهادار با درآمد ثابت (شامل اوراق قرضه، اوراق مشارکت، انواع اوراق بدهی، اوراق صکوک، اوراق دولتی و …) و سهام، سرمایه‌گذاری و مدیریت می‌شود. از ویژگی‌های منحصر به‏فرد این نوع صندوق‌ها می‌توان به بدون ریسک (Risk-Free) بودنشان اشاره کرد که در واقع ریسک سرمایه‌گذاری در آن‏ها تقریبا مشابه با ریسک سپرده‌گذاری در بانک‌ها و یا خرید اوراق مشارکت دارای ضامن معتبر می‌باشد.

صندوق سرمایه‌گذاری نیکوکاری ورزشی پرسپولیس چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت نیکوکاری ورزشی پرسپولیس به شماره ثبت ۱۱۱۹۸ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار و هچنین تحت شماره ۳۲۸۷۶ و شناسه ملی ۱۴۰۰۳۷۳۸۹۴۹ در اداره ثبت شرکت‌ها در آذر ماه سال ۱۳۹۲ با مدیریت کارگزاری سهم آشنا، ضمانت نقدشونگی بانک قرض الحسنه رسالت و مدیریت اجرایی باشگاه فرهنگی ورزشی پرسپولیس با نوع نیکوکاری و در اوراق با درامد ثابت تاسیس گردیده است. هدف از تشکیل صندوق، جمع‌آوری وجوه از اشخاص نیکوکار و اختصاص آن‌ها به خرید انواع دارایی‌های موضوع امیدنامه صندوق به منظور کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، بهره‌گیری از صرفه‌جویی‌های ناشی از مقیاس و تأمین منافع و سپس مطابق تصمیم سرمایه‌گذار، اختصاص تمام منافع حاصله به امور نیکوکارانه مندرج در امیدنامۀ صندوق یا اختصاص بخشی از منافع حاصله به سرمایه‌گذار و باقیماندۀ آن به امور نیکوکارانۀ مندرج در امیدنامۀ صندوق است.

اهداف نیکوکارانه صندوق سرمایه‌گذاری نیکوکاری ورزشی پرسپولیس چیست؟

امور نیکوکارانۀ مورد نظر صندوق، اختصاص تمام یا بخشی از منافع نیکوکارانه خاصله از صندوق به تقویت تیم‏های پایه و پیشکسوتان باشگاه و نیز تکمیل و تجهیز آکادمی باشگاه پرسپولیس می‏باشد.

انواع مشارکت در صندوق های نیکوکاری چگونه است؟

سرمایه‌گذار می‌تواند در هنگام پذیره‌نویسی یا در طول دورۀ فعالیت صندوق، درخواست کند که گواهی سرمایه‌گذاری مربوطه به نام مدیر اجرا صادر شود. در این‌صورت، منافع حاصل از سرمایه‌گذاری، به مدیر اجرا پرداخت می‌شود تا در امور نیکوکاری مندرج در امیدنامه صرف شود. درهنگام انحلال صندوق، سهم واحدهای سرمایه‌گذاری که به‌نام مدیر اجرا صادرشده است نیز به مدیر اجرا پرداخت می‌شود تا در امور نیکوکارانۀ یادشده صرف شود. هم‌چنین سرمایه‌گذار می‌تواند، ضمن درخواست صدور گواهی‌سرمایه‌گذاری به نام خود، تمام منافع حاصل از سرمایه‌گذاری خود را به امور نیکوکارانه مندرج در امیدنامه اختصاص‌دهد یا بخشی از منافع را (که حداکثر آن در امیدنامه درج شده‌است) به خود اختصاص دهد و مابقی منافع را به امور نیکوکارانۀ مذکور اختصاص دهد. هر بخش از منافع که به امر نیکوکارانه یادشده اختصاص داده‌شده باشد به مدیر اجرا پرداخت می‌شود تا در امور مذکور، صرف نماید. در صورتی‌که سرمایه‌گذار، واحدهای سرمایه‌گذاری را به مدیر اجرا منتقل ننموده و خود مالک واحدهای سرمایه‌گذاری محسوب ‌شود، می‌تواند نحوۀ اختصاص منافع حاصل از سرمایه‌گذاری خود را تغییر دهد.

ارزش هر واحد صندوق‌ چگونه مشخص می‌شود؟

واحد سرمایه‌گذاری، کوچکترین جزء سرمایه صندوق است که قابلیت صدور و ابطال دارد و مشابه برگه سهم در شرکت‌هاست. ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) تا ساعت ۱۴ روز کاری بعد، از تقسیم مابه ‌التفاوت دارایی‌ها و بدهی‌های صندوق بر تعداد کل واحدهای معتبر به دست آمده که این عدد مبنای صدور ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق است.

ضامن نقد شوندگی صندوق به چه معناست و چه مزایایی دارد؟

یکی از بزرگترین مزایای صندوق‌ سرمایه ‏گذاری نیکوکاری ورزشی پرسپولیس، دارا بودن رکن ضامن نقد شوندگی است. بدین معنا که در زمان ابطال واحدهای صندوق، مدیرصندوق از محل سپرده‌های بانکی و یا فروش اوراق بهادار با درآمد ثابت، وجوه مورد نیاز سرمایه‌گذار را تامین و به وی پرداخت می‌نماید. چنانچه به هر دلیلی امکان نقدشوندگی سریع وجود نداشته باشد (امری که امکان وقوع آن با توجه به نوع سرمایه‌گذاری صندوق نزدیک به صفر است)، بانک حکمت ایرانیان به عنوان ضامن نقدشوندگی صندوق، موظف است نسبت به تزریق منابع و صدور واحدهای جدید به نام خود جهت تامین مالی صندوق اقدام نماید.

ضمانت نقد شوندگی بدان معناست که چنانچه دسترسی سریع به سپرده‏های بانکی یا امکان نقد شوندگی سریع اوراق یا سهام موجود در صندوق وجود نداشته باشد، ضامن نقد شوندگی(بانک حکمت ایرانیان) پرداخت وجه جهت تأمین نقدینگی لازم برای پرداخت بدهی ناشی از ابطال واحدهای سرمایه‏ گذاری را تضمین کرده است. آیا ابزار مالی قابل سرمایه‌گذاری دیگری را می‌شناسید که این چنین دارای ضمانت پرداخت مطمئن باشد؟

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق چگونه است؟

سرمایه‌گذاران محترم می‌توانند با یک‏بار مراجعه حضوری به محل مدیر ثبت صندوق و همراه داشتن مدارک هویتی (جهت احراز هویت) اقدام به سرمایه‌گذاری نمایند. هر چند که این امکان وجود دارد تا نمایندگان مدیر صندوق در شرایط خاص در محل سرمایه‌گذاران محترم نسبت به انجام مراتب قانونی اقدام نمایند. پس از واریز وجه به حساب بانکی صندوق (از طریق مراجعه به بانک و یا با استفاده از دستگاه کارت‏خوان موجود در محل مدیر ثبت صندوق)، صدور واحدهای سرمایه‌گذاری بر مبنایNAV همان روز صورت می گیرد.

یکی از مهمترین مزایای صندوق سرمایه‌گذاری نیکوکاری ورزشی پرسپولیس ، این است که در صورت درخواست ابطال، وجه آن بر مبنای NAV روز بعد محاسبه شده و مبلغ واحدهای ابطال شده دو روز کاری بعد از درخواست به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌گردد.

به منظور رفاه حال سرمایه‌گذاران محترم پس از یکبار مراجعه حضوری جهت احراز هویت، امکان صدور و یا ابطال واحدهای صندوق نیکوکاری ورزشی پرسپولیس از طریق تارنمای صندوق به آدرس www.perspolisfund.ir برای سرمایه‌گذاران عزیز فراهم گردیده است تا با سهولت بیشتری نسبت صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خود اقدام نمایند.

نحوه پرداخت سود صندوق چگونه است؟ آیا سود صندوق همواره ثابت و به کلیه سرمایه‌گذاران به میزان یکسان تعلق می‌گیرد؟

پرداخت سود در این صندوق مشابه بانک‌ها، به صورت شش ماهه بوده و بر مبنای خالص ارزش دارایی‌های صندوق (NAV) در روز ۱۵ام شهریور و ۱۵ ام اسفند ماه هر سال محاسبه و حداکثر تا ۷ روز کاری به سرمایه‌گذارانی که صدور واحدهای سرمایه گذاری آنها از نوع بخشش قسمتی از سود است پرداخت می‌گردد.‌

یکی از الزامات امیدنامه صندوق‌ها پیش بینی حداقل سود سالیانه به عنوان تضمینی برای پوشش ریسک سرمایه‌گذاران و تلاش حداکثری مدیر صندوق جهت کسب بازدهی بالاتر بوده که در صندوق نیکوکاری ,ورزشی پرسپولیس نیز این پیش بینی به میزان ۱۷ درصد سالیانه است. بنابراین سود پرداختی در ماه‌های مختلف ممکن است متفاوت باشد.